📈 Фьючеры на индикаторы Wall Street торгуются в понедельник с существенным снижением, обозначая вероятность коррекции после недели эйфории. Два основных фактора будут определять динамику Wall Street на текущей неделе – решение, а главное комментарии ФРС по ДКП, а также отчетность «Великолепной семерки» - семи ведущих хайтек-компаний США. Пока что сезон отчетности проходит вполне позитивно: 16% компаний из S&P уже отчитались, и 80% показали EPS выше ожиданий. Японский Nikkei закрылся на 0,92% ниже в рамках сформированного диапазона. Глава Банка Японии, Кацуо Уеда, на конференции в пятницу многозначительно заявил, что предстоит пройти длинный путь к нейтральной ставке, оставив инвесторов в недоумении относительно срока повышения и размера этой ставки. Индикаторы материкового Китая реагируют снижением на статистику по сжатию деловой активности в производственной сфере в январе. В свою очередь, гонконгский Hang Seng торгуется на 0,56% выше – здесь лидируют отдельные компании сектора недвижимости. Доллар на форекс умеренно укрепляется, что оказывает давление на товарные рынки, в частности, золото и нефть. К тому же Трамп повторил призыв к странам ОПЕК увеличить добычу и снизить цены. На этом фоне российский рынок акций открыл день коррекцией на 0,4%. В нефтяном секторе лидируют в снижении Роснефть и Татнефть. Акции компаний черной металлургии продолжают оставаться под давлением, в то время как Полюс продолжает выглядеть лучше рынка несмотря на снижение в золоте и укрепление рубля.
 
📊 Общий индекс деловой активности (PMI) от NBS в Китае достиг 5-месячного минимума. Сводный индекс деловой активности NBS в Китае снизился с 52,2п. в декабре до 50,1п. в январе 2025 года и не совпал с консенсус-прогнозом в 52п. Производственный сектор сократился с 50,1п. до 49,1п. после трех месяцев роста, что отражает снижение активности предприятий в преддверии празднования Нового года по Лунному календарю. Сфера услуг замедлилась с 52,2п. до 50,2п. Ожидается, что в этом году Пекин примет дополнительные меры поддержки, что может смягчить последствия возможного повышения торговых пошлин со стороны США.

📈 Прибыль китайских промышленных предприятий снизилась на 3,3% в 2024 году. Прибыль промышленных предприятий Китая в 2024 году снизилась на 3,3% г/г, до 7,43 трлн юаней. Прибыль госпредприятий снизилась на 4,6% г/г(-8,4% г/г в январе-ноябре), а прибыль частного сектора выросла на 0,5% г/г (-1% г/г за 9М24). В промышленности прибыль сократилась в сфере выплавки и прокатки чёрных металлов (-54,6%), добычи нерудных полезных ископаемых (-45,1%), добычи угля (-22,2%), химической промышленности (-8,6%), автомобилестроения (-8,0%), производства электрооборудования (-2,0%) и сельского хозяйства (-0,2%). Нефтепеработка, добыча угля и других видов топлива вместо прибыли принесла убытки. Напротив, прибыль выросла в производстве тепла (на 17,8%), в выплавке цветных металлов (на 15,2%), в добыче нефти и газа (на 14,2%). В 2023 году прибыль промышленности также снизилась на 2,3%.

#daily #interfax

📊 X5 Group объявляет о росте чистой выручки на 24,2% в 2024 году
Один из лидеров российского продуктового ритейла, X5 Group, представил предварительные консолидированные операционные результаты и чистую розничную выручку по итогам 4К24 и 12М24. Чистая выручка увеличилась за квартал до 1,08 трлн руб., на 22,3% на фоне роста на 14% г/г сопоставимых продаж и роста торговой площади (+968 новых магазинов). За год чистая выручка достигла 3,9 трлн руб. (роста на 24,2%), а сеть увеличилась на 2543 новых магазинов. Наша целевая цена по акциям ИКС 5 составляет 3100 руб. Потенциал роста составляет около 6%.

📈 ПАО «Селигдар» за 2024 год представил производственные результаты за прошедший год.
По причине переработки руд с низким содержанием золота, накопленных на складах, что было рентабельным на фоне высоких цен общий объем производства лигатурного золота снизился  на 8% г/г, до 7,62 тонн. Объем производства олова также снизился на 18% г/г, до 2466 т. Снижение связано с вовлечением в производство руды с более низким содержанием олова. Производство меди в концентрате выросло на 73%, достигнув 2050 т (2023 год: 1 186 т). Консолидированная выручка компании достигла 58,2 млрд руб. (+8% г/г). Несмотря на снижение объемов производства рост был обеспечен увеличением средней цены реализации золота на 33%. Непосредственно выручка от реализации золота выросла на 6% до 50,8 млрд руб. Продажи золота, произведенного компанией, увеличились на 22%, с 41,7 до 50,8 млрд руб.
 
📊 Банк России зарегистрировал проспект акций МКПАО «Циан».
В пятницу, 24 января, Банк России принял решение о регистрации проспекта обыкновенных акций МКПАО «Циан Технолоджи Лтд» (сокращенное наименование – «Циан», пока оно действует в форме МКАО) для получения компанией публичного статуса. Напомним, что Cian Technology Ltd стала новой холдинговой компанией в 2024 году, провела редомициляцию в САР Калининградской области и продолжила работу как МКАО «Циан». В декабре компания сообщала, что МКАО «Циан» рассчитывает получить публичный статус до конца января 2025 года, после чего планирует запустить оферту на обмен ценных бумаг миноритариям Cian PLC по коэффициенту 1:1. После завершения процесса обмена ожидается начало торгов акциями «Циан» на Мосбирже.
 
#daily #interfax

📈 Индикаторы Wall Street закрыли день не такими большими потерями, как предполагала динамика фьючерсов. Nasdaq 100 потерял 2,97% и не смог закрепиться ниже уровня 21000, на котором покупки возобновились. В моменте Nvidia, крупнейший игрок на рынке AL, снижалась на 17%, что стало самым сильным падением в истории акций компании. «Виновником» такого снижения стал переворот в восприятии Al моделей, который совершил китайский стартап DeepSeak, завоевав пьедестал по скачиваниям из App Store в минувший понедельник. DeepSeak оказался намного дешевле для разработки (всего лишь около 2% вложенного в Open AL ), чему во многом способствовала новая архитектура Multi-head Latent Attention (MLA), и превзошел по многим бенчмаркам существующую популярную платформу OpenGPT. Так или иначе, инвесторы стали задаваться вопросом в разумности огромных трат на разработки Al со стороны американских компаний «большой семерки», а также в эффективности мер по сдерживанию технологического развития Китая со стороны американской администрации. Азиатские торги проходят относительно спокойно: Nikkei теряет 1,4%, очевидно стремясь к своей 200-дневной средней на уровне 38650 пунктов. Биржи материкового Китая сегодня уже начали праздновать лунный новый год, тогда как Hang Seng прибавляет 0,14%, достигнув локального максимума с середины декабря. Юань довольно резко подешевел к доллару, чему способствовало «новогоднее» вливание ликвидности со стороны НБК, а также укрепление индекса доллара. Котировки нефти сегодня восстанавливаются в том числе на ожиданиях азиатских НПЗ повышения цен со стороны Саудовской Аравии до 14 месячного максимума. Покупатели на российском рынке пока осторожны – с локального минимума 2874 пунктов российский рынок отыграл около 10 пунктов. Покупки наблюдаются в Сбере и Т технологиях, тогда как в нефтегазовом секторе подбирают в основном Сургутнефтегаз прив.
 
📊 Резервы золота в Китае поднялись до рекордных значений в 2024 году. По данным Китайской ассоциация по золоту (CGA), КНР увеличила запасы золота в 2024 году на 44,17 тонны. Таким образом, показатель достиг рекордных 2279,57 тонны. КНР является шестым крупнейшим государством по запасам данного драгметалла. Спрос на золото в Китае по итогам 2024 года сократился на 9,6% до 985,31 тонны. Из общего объема, потребление золота ювелирной промышленностью упало на 24,7% до 532 тонн, спрос на слитки и монеты вырос на 24,5% до 373,1 тонны, промышленный и иной спрос — снизился на 4,1% до 80,16 тонны. Внутреннее производство золота в Китае по итогам 2024 года составило 377,242 тонны, что было на 0,56% выше показателя 2023 года.  В 2024 году добыча компаниями из КНР на зарубежных рудниках значилась на отметке в 71,937 тонны золота. Это на 19,1% выше объема за предыдущий год. В декабре Китай импортировал 5,26 тонны золота, что меньше, чем 33,074 тонны в ноябре, когда был достигнут семимесячный пик.

📈 Kpler: мировой импорт СПГ в январе вырастет до самого высокого уровня за год из-за высокого спроса в Европе.
По данным аналитиков Kpler, в январе мировой импорт достигнет 38,12 млн тонн, что является самым высоким показателем с января 2024 года, когда было импортировано 38,73 млн тонн. По прогнозам Kpler, в январе импорт в Европу вырастет на 8,7% м/м, до 11,82 млн тонн, по сравнению с 10,87 млн тоннами в декабре и станет самым высоким показателем с апреля 2023 года. Прогнозируется, что поставки из России сократятся до 1,6 млн тонн, что на 11,6% меньше, чем 1,81 млн тонн в декабре. Ожидается, что в январе импорт СПГ из США в Европу вырастет по сравнению с 5,2 млн тоннами в декабре до рекордных 6,7 млн тонн (+11,7% г/г). В то же время ожидается, что импорт СПГ из США в Азию в январе сократится до 1,81 млн тонн по сравнению с 2,2 млн тоннами. Общий объём импорта СПГ в Азию в январе также снизится до 24,48 млн тонн с 25,50 млн тонн в декабре. Сокращение в значительной степени связано с более мягкой, чем обычно, зимой, которая снизила спрос в Китае, Японии и Южной Корее — трёх крупнейших мировых импортёрах.

#daily #interfax

📈 Минпромторг: производство стали в России в 2024 году сократилось примерно на 6-7% г/г. Выплавка стали в России снизилась на 6-7% в 2024 году, что связано со спадом в строительном комплексе. Согласно заявлению заместителя министра промышленности и торговли Михаилу Юрину, Минпромторг работает над мерами поддержки металлургической промышленности. В минувшую пятницу, компания «Северсталь» также поделилась своими оценками по производству и потреблению стали в РФ. По оценкам компании, по итогам 2024 года снижение потребления стали составит около 5,7%. В целом, внутренний рынок РФ потребил около 43,7 млн тонн стали, что существенно ниже возможностей металлургов, которые составляют около 70 млн тонн.

📊 В 2024 году доля Китая в структуре экспорта России достигла 31%. По итогам года доля Китая в экспорте РФ составила 31% после 30% годом ранее. В импорте, согласно данным ЦБ, изменение также небольшое - 39% после 37%. Годовой оборот Китая с Россией в прошлом году возрос на 1,9% и составил рекордные $244,8 млрд. Так, увеличение поставок средств транспорта из КНР вдвое превысило досанкционный импорт автомобилей из ЕС. С ноября 2023-го по октябрь 2024-го показатель составил $25,5 млрд — на $21,3 млрд выше 2021 года. По ряду других крупных групп товаров падение импорта из ЕС компенсировано лишь частично. Это механическое оборудование, оптика и медоборудование (компенсировано около 60% снижения импорта из ЕС), пластмассы и полимеры (40%). Экспорт в Китай увеличился на 1% (до $129,3 млрд), а рост импорта из Китая на 4,1% (до $115,5).

📈 ВУШ Холдинг объявил операционные показатели группы WHOOSH за 2024 год. Количество поездок увеличилось на 44% до 149,7 млн. Флот СИМ вырос на 43% до 214,2 тысячи единиц. Количество зарегистрированных пользователей увеличилось на 35% до 27,6 млн человек. География присутствия расширилась до 61 города, а число активных пользователей увеличилось на 39%, совершая в среднем 20 поездок в год. Акции ВУШ выросли с начала года на 4,75%

#daily #interfax

S&P Global: индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в январе вырос до 53,1п. с 50,8п. в декабре
По данным отчет S&P Global, индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей РФ в январе 2025 года вырос до 53,1 пункта с 50,8 пункта месяцем ранее. Аналитики агентства отмечетили, что улучшение состояния сектора производства товаров стало четвертым за последние несколько месяцев и в целом значительным, а темпы роста были самыми быстрыми с июля 2024 года и выше, чем в среднем. Также, по данным S&P Global, значительный рост индекса PMI обрабатывающих отраслей РФ в январе был обусловлен улучшением спроса и дальнейшим увеличением числа новых заказов.

Погрузка на сети РЖД в январе снизилась на 1,8% г/г
В январе 2025 г. среднесуточная погрузка на сети ОАО «Российские железные дороги» снизилась на 1,8% по сравнению с январем 2024 г., до 3002,3 тыс. тонн, сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с деятельностью компании. Это соответствует 93,07 млн тонн за месяц. Среднесуточный план погрузки на февраль составляет 3103 тыс. тонн. Погрузка на сети РЖД в декабре 2024 г. составила 99,3 млн тонн, что на 1,4% ниже показателя аналогичного периода предыдущего года.

Северсталь сократила в 4К24 EBITDA на 28%
«Северсталь» в 4К24 сократила EBITDA на 28% кв/кв, до 46,47 млрд руб. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года показатель упал на 35%. Свободный денежный поток компании в 4К24 составил отрицательные 2,2 млрд руб. Совет директоров «Северстали» рекомендовал не распределять дивиденды за 4К24. «Северсталь» планирует инвестиции на 2025 год на уровне 169 млрд руб., из которых на поддержание существующих мощностей будет направлено 81 млрд руб., в проекты развития - 70 млрд руб.

#daily #новости

В последний момент администрация Трампа отложила на месяц введение 25%-х пошлин на Мексику и Канаду, в то же время 10% ный тариф на китайские товары начинает действовать сегодня, однако, все еще может быть предметом переговоров глав двух государств. Бурная деятельность новой администрации не могла не повлиять на рост волатильности и неопределенности американских площадок и по итогам вчерашнего дня американские индикаторы потеряли от 0,3 до 0,8% с акцентом на технологический сектор. Между тем, 10% ные пошлины на китайские товары в значительной степени могут повлиять на технологический сектор США, особенно, на те компании, которые имеют производственные площадки в Китае. Сегодня азиатские индексы под впечатлением отсрочки введения импортных тарифов для Канады и США  по большей части растут-  Nikkei прибавил 0,7%. Индекс Hang Seng показывает максимум с 11 декабря на фоне повышенного интереса инвесторов к компаниям с AI потенциалом: AliBaba и Tencent прибавляют около 3%, а Meituan около 5%. На рынке нефти сегодня некоторое охлаждение: Brent теряет около 1%, а WTI 1,6%.
Российский рынок сегодня с открытия отыграл около 20 пунктов с уровней вчерашнего дня. Относительно лучше рынка выглядят наиболее просевшие вчера бумаги– в нефтегазовом секторе подбирают Роснефть, в металлургии ММК, НЛМК. Утренний подбор пока кажется достаточно хрупким в отсутствие позитивного новостного фона. Пара RUBCNY пока не может устойчиво закрепиться выше отметки 13,30, и мы определяем превалирующий диапазон сегодняшней сессии как 13,25-13,31.

Китай ввел ответные торговые пошлины на нефть, уголь, с/х оборудование из США, внес Alphabet, PVH Corp и Illumina в список ненадежных организаций
В качестве ответа на новые пошлины США Китай заявил о введении с 10 февраля дополнительных пошлин в размере 15% на уголь и СПГ и 10% на сырую нефть, сельскохозяйственное оборудование и некоторые автомобили из США. Китай также заявил, что начинает антимонопольное расследование в отношении Alphabet Inc (Google), включив в свой «список ненадёжных организаций» как PVH Corp, холдинговую компанию брендов, в т.ч. Calvin Klein, и американскую биотехнологическую компанию Illumina. Кроме того, Минторговли и таможенные органы КНР заявили, что вводят экспортный контроль в отношении вольфрама, теллура, рутения, молибдена и связанных с ними материалов.

Европа потребила почти весь экспорт американского СПГ в январе
По данным LSEG, экспорт СПГ из США в Европу в январе резко вырос из-за холодной погоды, которая повысила спрос и цены на природный газ. Общий объём экспорта СПГ США в январе достиг 8,46 млн тонн, из которых 7,25 млн тонн, или 86%, были отправлены в Европу, в то время как в декабре в европейский регион было направлено только 5,84 млн тонн, или 69%. В январе по меньшей мере шесть грузов, предназначенных для Азии, были перенаправлены в Европу из-за роста цен и снижения спроса в Азии. Как правило в контрактах США на экспорт СПГ нет пункта о пункте назначения, что позволяет покупателям легко перемещать грузы из одной страны в другую в зависимости от ценовой конъюнктуры на рынке.

#daily #новости

Акционеры «Полюса» одобрили дробление акций в 10 раз
Акционеры «Полюса» одобрили дробление акций с коэффициентом 1:10. По мнению совета директоров «Полюса», дробление акций будет способствовать росту их ликвидности и доступности, а также положительно скажется на привлекательности бумаг среди широкого круга инвесторов. Сейчас акция «Полюса» в топ-10 самых «дорогих» на Мосбирже (~17 тысяч руб. за шт.).

Правительство РФ поручило профильным министерствам проработать меры поддержки для металлургии
Одно из предложений — увеличение минимального показателя цены сляба, при котором ставка акциза на жидкую сталь принимается равной нулю. Мера предусматривает автоматическую корректировку показателя с учетом инфляции. В числе других возможных мер поддержки —решение проблемы с порожними вагонами и формирование перечня непрерывно работающих предприятий, что позволит улучшить доступность для металлургов и других производителей.

ОПЕК+ сохранил текущую политику по добыче. Российский нефтяной экспорт восстанавливается после санкций
Министерский мониторинговый комитет альянса ОПЕК принял решение не менять текущую политику по добыче нефти. Участники встречи отметили важность достижения полного соответствия текущим параметрам сделки, а также исполнения компенсационных графиков за перепроизводство ряда стран в период действия дополнительных добровольных сокращений добычи нефти.
По данным ЦЦИ, в январе 2025 года российский экспорт нефти значительно увеличился. За неделю с 20 по 26 января поставки выросли на 41,7%, достигнув 466 тыс. т/с. Это произошло на фоне повышения ставок фрахта и адаптации судовладельцев к санкциям США против танкерного флота, перевозящего российскую нефть. Поставки нефти сорта ESPO увеличились почти в 2 раза, до 144 тыс. т/с. Существенно, на 28 тыс. т/с., выросли отгрузки нефти Sokol с терминала Де-Кастри. Поставки из Новороссийска увеличились на 14%, а экспорт Urals снизился на 12,2% из-за перерыва в погрузке в Усть-Луге. В феврале 2025 года ожидается рост поставок на 20–30 тыс. т/с, до 490 тыс. т/с.

#daily #новости