STBL / SHORT
Глобальные тезисы по шортам:
1.Конвергенция web2 + web3 - > увеличение конкуренции + снижение премиума за crypto-native
2.Популяризация трансляции в крипто-среде о применение традиционных метрик для оценки проекта
Частные тезисы по шортам:
1.Их бизнес модель заключается в том, что институционалы вносят токенизированные активы как залог за их стейбл USST, они же в свою очередь взимают комиссии за минт.
Было объявлено 2 партнерства о 100M$ от Franklin / 50M$ от ONDO - по факту они ПРОСТО разрешили своим клиентам использовать их токенизированные активы в системе STBL, но никаких обязательств с их стороны о внесении не было.
По итогу, имеем сапплай USST - 2.6M$ / из которых 2.59M$ вероятнее всего от самих STABLE и 10к$ миссклик. [ DUNE ]
Вопрос, зачем институционалам стейбл с супплаем 2.6M$ - остается открытым.
2.Рив Коллинз ( фаундер STBL ) - ушел из Tether и продал свою долю в 2015 г., когда у Tether было <1M$ капитализации.
А теперь везде ходит на конференции и не убирает пометку Co-Founder of
@Tether , покупая места рядом с Новограцами.
3. LOW FLOAT HIGH FDV
MCAP / FDV ratio = 0.05
Инфляция в этом году составит 350% - из которых будет разлочены токены команды, эдвайзеров и инвесторов обоих раундов на сумму более 100M$ по текущим ценам [x3 от текущей маркет капы ]
4. Эйфория по стейблкоинам после Plasma закончилась и сейчас более адекватно смотрят на оценки проектов этой сферы
Стратегия по шорту:
В целом готов сжечь 10к$ на шорт / сейчас начну на 2000$ с плечом 3х
если вырастет сильнее, то возможно буду пытаться найти золотые шорты по 5х / либо доливать маржу на эту
Банк: 61 500$ / 100 000$ ( без учета позиций )
Глобальные тезисы по шортам:
1.Конвергенция web2 + web3 - > увеличение конкуренции + снижение премиума за crypto-native
2.Популяризация трансляции в крипто-среде о применение традиционных метрик для оценки проекта
Частные тезисы по шортам:
1.Их бизнес модель заключается в том, что институционалы вносят токенизированные активы как залог за их стейбл USST, они же в свою очередь взимают комиссии за минт.
Было объявлено 2 партнерства о 100M$ от Franklin / 50M$ от ONDO - по факту они ПРОСТО разрешили своим клиентам использовать их токенизированные активы в системе STBL, но никаких обязательств с их стороны о внесении не было.
По итогу, имеем сапплай USST - 2.6M$ / из которых 2.59M$ вероятнее всего от самих STABLE и 10к$ миссклик. [ DUNE ]
Вопрос, зачем институционалам стейбл с супплаем 2.6M$ - остается открытым.
2.Рив Коллинз ( фаундер STBL ) - ушел из Tether и продал свою долю в 2015 г., когда у Tether было <1M$ капитализации.
А теперь везде ходит на конференции и не убирает пометку Co-Founder of
@Tether , покупая места рядом с Новограцами.
3. LOW FLOAT HIGH FDV
MCAP / FDV ratio = 0.05
Инфляция в этом году составит 350% - из которых будет разлочены токены команды, эдвайзеров и инвесторов обоих раундов на сумму более 100M$ по текущим ценам [x3 от текущей маркет капы ]
4. Эйфория по стейблкоинам после Plasma закончилась и сейчас более адекватно смотрят на оценки проектов этой сферы
Стратегия по шорту:
В целом готов сжечь 10к$ на шорт / сейчас начну на 2000$ с плечом 3х
если вырастет сильнее, то возможно буду пытаться найти золотые шорты по 5х / либо доливать маржу на эту
Банк: 61 500$ / 100 000$ ( без учета позиций )
👍2
Апдейт порфтеля
Докупил $CC на 5000$
Закрыл шорты, которые были с первым плечом - > вышел убыток -570$
( вложения 9000$ были )
Остальные позиции по $TON / $TIBBIR / $STBL не трогал
По $CC :
1) Многие в CT не понимают что это, шортят, негативное отношение как к скаму
2) Есть расстройство криптанов в Ghost Chains - это может быть новая ветка- когда реальное применение найдет блокчейн
3) С середины января снижается инфляция в 2 раза.
Награды Apps 4B-3B / SV 4.8B-1B / Validators 1.2B -900M
4) Шизо теория: Есть какой-то крупный покупатель, объемы в среднем по 30М$ в день, но два раза были по 300-400M$, причем оба раза в ~ 23х числах ноября и декабря, посмотрим что будет в январе
5) В монете почти нет ритейла, сидим вместе с BroadBridge / Cumberland и инфраструктурными компаниями
6) Canton считаю не сильно кореллированн в целом с рынком, так как токенизация будет происходить традиционных финансов
Банк: 65 000$ / 100 000$
Докупил $CC на 5000$
Закрыл шорты, которые были с первым плечом - > вышел убыток -570$
( вложения 9000$ были )
Остальные позиции по $TON / $TIBBIR / $STBL не трогал
По $CC :
1) Многие в CT не понимают что это, шортят, негативное отношение как к скаму
2) Есть расстройство криптанов в Ghost Chains - это может быть новая ветка- когда реальное применение найдет блокчейн
3) С середины января снижается инфляция в 2 раза.
Награды Apps 4B-3B / SV 4.8B-1B / Validators 1.2B -900M
4) Шизо теория: Есть какой-то крупный покупатель, объемы в среднем по 30М$ в день, но два раза были по 300-400M$, причем оба раза в ~ 23х числах ноября и декабря, посмотрим что будет в январе
5) В монете почти нет ритейла, сидим вместе с BroadBridge / Cumberland и инфраструктурными компаниями
6) Canton считаю не сильно кореллированн в целом с рынком, так как токенизация будет происходить традиционных финансов
Банк: 65 000$ / 100 000$
👍5❤2
Metamask / > 1B$ FDV
• Токен подтвержден / Любин еще в прошлом году говорил, что token coming soon
• Сезон фарминга через телефон заканчивается через 2 недели, думаю запустят для всех - ожидаю увеличение метрик х2-х4
• P/E по FDV в 1B$ по метрикам текущего года ~ 20
( incentivize не сильно забустили, так как только через телефон )
• MAU ~ 250 000 [ Phantom ~ 400 000 ]
• Делают работу в направление супер-аппки / необанка
• Не хотел бы быть холдером их монеты, но за счет базы юзеров / бренда / low float / благоприятной рыночной среды 1B$ думаю должен оцениваться в районе 85-90% ( без учета оценки вероятности выхода в этом году )
Взял ставку на 5 000$
посмотрим что анонсируют после первого сезона и там уже буду решать что делать дальше.
Банк: 60 000$ / 100 000$
• Токен подтвержден / Любин еще в прошлом году говорил, что token coming soon
• Сезон фарминга через телефон заканчивается через 2 недели, думаю запустят для всех - ожидаю увеличение метрик х2-х4
• P/E по FDV в 1B$ по метрикам текущего года ~ 20
( incentivize не сильно забустили, так как только через телефон )
• MAU ~ 250 000 [ Phantom ~ 400 000 ]
• Делают работу в направление супер-аппки / необанка
• Не хотел бы быть холдером их монеты, но за счет базы юзеров / бренда / low float / благоприятной рыночной среды 1B$ думаю должен оцениваться в районе 85-90% ( без учета оценки вероятности выхода в этом году )
Взял ставку на 5 000$
посмотрим что анонсируют после первого сезона и там уже буду решать что делать дальше.
Банк: 60 000$ / 100 000$
❤3
StandX / Шорт
-месяц назад запустили основную поинт- программу / объемы в сутки 100-200M$ / открытый интерес 20M$ [ объем рынка перпов 40B$ в сутки ~ 0.3% доли рынка )
-делает его бывший VP Binance по фьючам - однако, он больше продажник / BD - учитывая его бекраунд в других компаниях
информации по остальной команде нет
- обязательная конвертация стейблов в непонятный DUSD -больше пугает народ, чем привлекает для yield
- коэффицент события вызван тем, что этот кошелек, пополненный из Binance, поставил в сумме 70к$ - думаю просто маркетинговый шаг от команды, что бы люди видя оценку крутили / закидывали - могли бы хотя бы немного постараться и сделать это с разных аккаунтов
-Фаундер ходит по интервью, кроме своего проекта ничего не постит в твиттере- даже название проекта указал в свой юзернейм, думаю проект не забросит быстро - попытается завершить начатое логичным провальным TGE
- если токен не выйдет в этом году - то все равно ставка сыграет NO
Банк: 55 000$ / 100 000$
-месяц назад запустили основную поинт- программу / объемы в сутки 100-200M$ / открытый интерес 20M$ [ объем рынка перпов 40B$ в сутки ~ 0.3% доли рынка )
-делает его бывший VP Binance по фьючам - однако, он больше продажник / BD - учитывая его бекраунд в других компаниях
информации по остальной команде нет
- обязательная конвертация стейблов в непонятный DUSD -больше пугает народ, чем привлекает для yield
- коэффицент события вызван тем, что этот кошелек, пополненный из Binance, поставил в сумме 70к$ - думаю просто маркетинговый шаг от команды, что бы люди видя оценку крутили / закидывали - могли бы хотя бы немного постараться и сделать это с разных аккаунтов
-Фаундер ходит по интервью, кроме своего проекта ничего не постит в твиттере- даже название проекта указал в свой юзернейм, думаю проект не забросит быстро - попытается завершить начатое логичным провальным TGE
- если токен не выйдет в этом году - то все равно ставка сыграет NO
Банк: 55 000$ / 100 000$
❤7
risen.eth
StandX / Шорт -месяц назад запустили основную поинт- программу / объемы в сутки 100-200M$ / открытый интерес 20M$ [ объем рынка перпов 40B$ в сутки ~ 0.3% доли рынка ) -делает его бывший VP Binance по фьючам - однако, он больше продажник / BD - учитывая…
Долил еще 2500$ на Opinion, не увидел у них маркет
тут прибыль +127% / на PM +80% - обидно вышло
посмотрим может кешаут в будущем получится на полике сделать чтобы перелиться в Opinion при сохранении спреда
в Opinion такая же ситуация, кошелек пополненный из бинанса на 70к$ покупал- больше ставок у него не было
Банк: 52 500$ / 100 000$
тут прибыль +127% / на PM +80% - обидно вышло
посмотрим может кешаут в будущем получится на полике сделать чтобы перелиться в Opinion при сохранении спреда
в Opinion такая же ситуация, кошелек пополненный из бинанса на 70к$ покупал- больше ставок у него не было
Банк: 52 500$ / 100 000$
❤7
Зашел в шорт по этим монетам / STBL уже был только, остальные открыл сегодня
TP везде поставил на 90-100% прибыли / плечо 3х везде
Общая сумма вложений в шорт:
15 500$
Банк: 39 000$ / 100 000$
TP везде поставил на 90-100% прибыли / плечо 3х везде
Общая сумма вложений в шорт:
15 500$
Банк: 39 000$ / 100 000$
❤4
risen.eth
Долил еще 2500$ на Opinion, не увидел у них маркет тут прибыль +127% / на PM +80% - обидно вышло посмотрим может кешаут в будущем получится на полике сделать чтобы перелиться в Opinion при сохранении спреда в Opinion такая же ситуация, кошелек пополненный…
Долил еще 2500$ - там кф вырос до +190%
Банк: 36 500$ / 100 000$
Банк: 36 500$ / 100 000$
❤3
a16z / Marc Andreessen
-Интернет позволит ИИ распространять продукты со скоростью света
-ИИ компании уже сейчас показывают хорошие доходы, где есть потребительский спрос
-Дефицит порождает избыток, в текущих реалиях дефицит чипов / дата-центров - соответственно человечество построит больше этой инфраструктуры, в следствие чего per unit cost у ИИ компаний стремительно снизится в течении следующего десятилетия
-NVIDIA заслуживает свое место, но это сигнал для других компаний, чтобы придумать еще более эффективные чипы. К NVIDIA приближаются другие компании, такие как AMD и hyperscalers ( крупные тех.компании аля Google TPU / Microsoft Maia и т.п. )
Вполне, вероятно, что чипы ИИ через 5 лет будут дешевыми и их будет много.
-Взаимоотношения США и Китай имеют сильно отличие от США и СССР. Страны между собой не имели тесную торговую связь.
Основной политический приоритет Китая - низкая безработица,
Многие товары США зависят от компонентов, получаемых из Китая.
США 1/3 потребительского мирового рынка -> закрытие экспортного рынка США -> банкротство китайских предприятий -> массовая безработица и волнения в Китае.
-Последние 10 лет на двухпартийной основе преобладает мнение об отношению к Китаю, как к основному геополитическому противнику -> риск военного конфликта Тайвань / Южно-Китайское море.
-Ре-индустриализация США
-ИИ на текущий момент только 2 игрока, США и Китай, стоит вопрос какой ИИ будет более распространен в мире.
Выделяет в Китае Qwen ( Alibaba ) / Kimmy (Moonshot ) / Tencent / Baidu / ByteDance / DeepSeek.
Новая версия DeepSeek не представлена, так как Китайское правительство фактически обязало разработчиков создать ее только на китайских чипах -> стимулирование разработчиков китайских чипов ( основная на данный момент - Huawei / в будущем возможно другие )
-Китай изначально лидирует в робототехнике из-за производства многих компонентов для роботов + цепочки поставок электромеханических устройств.
- На федеральном уровне, сфера регулирования ИИ выглядит доброжелательно. Все понимают, что нужно выиграть гонку ИИ против Китая, но на уровне штатов есть большое кол-во нежелательных законопроектов. Была попытка ввести мораторий на регулирование ИИ штатами, но сорвалась.
-Люди, работающие в крупных компаниях сферы ИИ, настроены оптимистично по скейлу своих моделей, у них еще множество идей.
-2 года назад говорили, что OpenAI сложно догнать, потом появился Anthropic, говорили что это исключение, так как выходцы из OpenAI, потом появился xAI, который за год догнал эти компании.
Если можно так быстро догнать лидеров, значит этот рынок будет очень конкурентный.
-Венчурный бизнес должен работать от тренда к тренду, от технологий к технологиям, сложно построить успешный стартап, во времена когда нет новой архитектуры технологий - так как крупные игроки уже заняли эти сферы. Я был удивлен, когда некоторые венчурные фонды отказывались инвестировать в криптовалюту несколько лет назад. Это же их работа.
-По поводу социальных беспокойств о безработице в связи с AI: это происходит всегда на протяжении всей истории появления новых технологий. Паника была всегда.
В основе марксизма лежит страх о том, что автоматизации приведет к изсчезновению рабочих мест. Сегодня, мы слышим те же аргументы, что и в прошлом.
—————————————————————
Апдейт по порфтелю:
Закрыл позицию по ставке на Metamask в символический плюс
[ не учел, что у Consensys IPO в этом году планируется, возможно зайду ближе к концу января - когда будет понятно что после бета-сезона через телефон ]
Закрыл позицию $TIBBIR в символический плюс.
Открыл позицию по Ranger > 90M$ по кф ~2.7 / 1600$
/ еще раскидал ордеры на 100M$ ( скрин в комментарии отправил )
По шортам, которые открывал, позже сделаю апдейт - когда больше сделок закроется, щас вроде пока 1-2 ликвидаций
Банк = 50 000$ / 100 000$
-Интернет позволит ИИ распространять продукты со скоростью света
-ИИ компании уже сейчас показывают хорошие доходы, где есть потребительский спрос
-Дефицит порождает избыток, в текущих реалиях дефицит чипов / дата-центров - соответственно человечество построит больше этой инфраструктуры, в следствие чего per unit cost у ИИ компаний стремительно снизится в течении следующего десятилетия
-NVIDIA заслуживает свое место, но это сигнал для других компаний, чтобы придумать еще более эффективные чипы. К NVIDIA приближаются другие компании, такие как AMD и hyperscalers ( крупные тех.компании аля Google TPU / Microsoft Maia и т.п. )
Вполне, вероятно, что чипы ИИ через 5 лет будут дешевыми и их будет много.
-Взаимоотношения США и Китай имеют сильно отличие от США и СССР. Страны между собой не имели тесную торговую связь.
Основной политический приоритет Китая - низкая безработица,
Многие товары США зависят от компонентов, получаемых из Китая.
США 1/3 потребительского мирового рынка -> закрытие экспортного рынка США -> банкротство китайских предприятий -> массовая безработица и волнения в Китае.
-Последние 10 лет на двухпартийной основе преобладает мнение об отношению к Китаю, как к основному геополитическому противнику -> риск военного конфликта Тайвань / Южно-Китайское море.
-Ре-индустриализация США
-ИИ на текущий момент только 2 игрока, США и Китай, стоит вопрос какой ИИ будет более распространен в мире.
Выделяет в Китае Qwen ( Alibaba ) / Kimmy (Moonshot ) / Tencent / Baidu / ByteDance / DeepSeek.
Новая версия DeepSeek не представлена, так как Китайское правительство фактически обязало разработчиков создать ее только на китайских чипах -> стимулирование разработчиков китайских чипов ( основная на данный момент - Huawei / в будущем возможно другие )
-Китай изначально лидирует в робототехнике из-за производства многих компонентов для роботов + цепочки поставок электромеханических устройств.
- На федеральном уровне, сфера регулирования ИИ выглядит доброжелательно. Все понимают, что нужно выиграть гонку ИИ против Китая, но на уровне штатов есть большое кол-во нежелательных законопроектов. Была попытка ввести мораторий на регулирование ИИ штатами, но сорвалась.
-Люди, работающие в крупных компаниях сферы ИИ, настроены оптимистично по скейлу своих моделей, у них еще множество идей.
-2 года назад говорили, что OpenAI сложно догнать, потом появился Anthropic, говорили что это исключение, так как выходцы из OpenAI, потом появился xAI, который за год догнал эти компании.
Если можно так быстро догнать лидеров, значит этот рынок будет очень конкурентный.
-Венчурный бизнес должен работать от тренда к тренду, от технологий к технологиям, сложно построить успешный стартап, во времена когда нет новой архитектуры технологий - так как крупные игроки уже заняли эти сферы. Я был удивлен, когда некоторые венчурные фонды отказывались инвестировать в криптовалюту несколько лет назад. Это же их работа.
-По поводу социальных беспокойств о безработице в связи с AI: это происходит всегда на протяжении всей истории появления новых технологий. Паника была всегда.
В основе марксизма лежит страх о том, что автоматизации приведет к изсчезновению рабочих мест. Сегодня, мы слышим те же аргументы, что и в прошлом.
—————————————————————
Апдейт по порфтелю:
Закрыл позицию по ставке на Metamask в символический плюс
[ не учел, что у Consensys IPO в этом году планируется, возможно зайду ближе к концу января - когда будет понятно что после бета-сезона через телефон ]
Закрыл позицию $TIBBIR в символический плюс.
Открыл позицию по Ranger > 90M$ по кф ~2.7 / 1600$
/ еще раскидал ордеры на 100M$ ( скрин в комментарии отправил )
По шортам, которые открывал, позже сделаю апдейт - когда больше сделок закроется, щас вроде пока 1-2 ликвидаций
Банк = 50 000$ / 100 000$
YouTube
Marc Andreessen's 2026 Outlook: AI Timelines, US vs. China, and The Price of AI
a16z cofounder Marc Andreessen joins an AMA-style conversation to explain why AI is the largest technology shift he has experienced, how the cost of intelligence is collapsing, and why the market still feels early despite rapid adoption. The discussion covers…
👍13❤3
Stocks Market
В таблице приведены данные:
• Динамика индексов разных стран с 2000г.
• Динамика индексов разных стран с 2010г. в пересчете на USD
• Динамика USD / к валютам разных стран
• Динамика Purchasing Power USD
• Формулы расчеты индексов
Примечания из данных:
• Рост SP500 [ 2010 - 2025 ] - 700%
Рост индексов Китая HSI / SSE [ 2010 - 2025 ] - 25% / 8%
• Ни один индекс с 2010 - 2025 г. не торгуется в минус к собственной валюте
• Китайские индексы за период 2010 - 2025 показали худшие результаты в пересчете на собственную валюту / в пересчете на в USD обыграли только MOEX / Ibovespa
• Все перечисленные валюты стран ослабели к USD за период 2010 - 2025
• Все перечисленные валюты стран ослабели к USD за период 2020 - 2025, кроме GBP
• USD ослабел к CNY / EUR / CAD / AUD / SGD за период 2000 - 2025
• Покупательская способность USD упала на 47% c 2000-2025г.
• Пятилетние периоды с 1990г. показывали положительную динамику уменьшения снижения, но 2020 - 2025г. остановил тренд двухкратным снижением.
ТАБЛИЦА
Апдейты по портфелю:
• Шорты держу те, которые еще не закрылись по TP / или не ликвидировались
• Ставка на Ranger не сыграла, брал кф 2.7 на 90M$ - собрали 86M$
• $CC / $TON держу пока
• Долил еще 10 000$ на StandX на <800M$ / общая позиция ~ 20 000$
КриптоБанк = 40 000$ / 100 000$
В таблице приведены данные:
• Динамика индексов разных стран с 2000г.
• Динамика индексов разных стран с 2010г. в пересчете на USD
• Динамика USD / к валютам разных стран
• Динамика Purchasing Power USD
• Формулы расчеты индексов
Примечания из данных:
• Рост SP500 [ 2010 - 2025 ] - 700%
Рост индексов Китая HSI / SSE [ 2010 - 2025 ] - 25% / 8%
• Ни один индекс с 2010 - 2025 г. не торгуется в минус к собственной валюте
• Китайские индексы за период 2010 - 2025 показали худшие результаты в пересчете на собственную валюту / в пересчете на в USD обыграли только MOEX / Ibovespa
• Все перечисленные валюты стран ослабели к USD за период 2010 - 2025
• Все перечисленные валюты стран ослабели к USD за период 2020 - 2025, кроме GBP
• USD ослабел к CNY / EUR / CAD / AUD / SGD за период 2000 - 2025
• Покупательская способность USD упала на 47% c 2000-2025г.
• Пятилетние периоды с 1990г. показывали положительную динамику уменьшения снижения, но 2020 - 2025г. остановил тренд двухкратным снижением.
ТАБЛИЦА
Апдейты по портфелю:
• Шорты держу те, которые еще не закрылись по TP / или не ликвидировались
• Ставка на Ranger не сыграла, брал кф 2.7 на 90M$ - собрали 86M$
• $CC / $TON держу пока
• Долил еще 10 000$ на StandX на <800M$ / общая позиция ~ 20 000$
КриптоБанк = 40 000$ / 100 000$
😱2❤1