WorldCoin < - >OpenAI / ч.2

План команды

• Создание системы подтвреждения человечености, которая будет полностью анонимна. ✅
• Дойти до первичной критической точки скейла.🔄
[ планируют получить 1% населения Земли до Q2 2026 - считают, что это главная точка мастштабированияя - после нее экспонента]
• Дальнейший скейл и и децентрализация
• Мировой скейл + предоставить преимущества AGI для всего мира

Метрики
Total World App Users : 38 000 000
Unique humans: 18 000 000
Verifications in last 7 days : 22 000

Такая тенденция верификацией держится на ATL уже 2 месяца, вероятнее всего из-за низкого курса $WLD - который давали за прохождение, нужно повышать интеграции World ID в другие компании / повышать утилити, чтобы отсутствие большого incentivize за скан сетчатки нивелировать. Текущими темпами, чтобы дойти до 50 млн. верифицированных пользователей, нужно ~ 30 лет.


Токен

Запуск через токен + децентрализованную сеть - это наше видение на будущее распределение доступа, благ и управления будущими AI системами.

Текущие Utility:
Governance [ подтвержден, как будущий utility / пока юридически протокол управляется только WorldCoin Foundation ]

Потенциальные Utility:
Переход от L2 Ethereum - > L1 WorldChain
Оплата со стороны приложений комиссий в $WLD за проверку данных пользователей -> сеть сжигает эти токены [ об этом говорил CTO a16z ]

Токеномика

Осталось из неразлоченного:
• Community / Airdrop [ за ORB-верификации ] ~ 3.6B токенов
( разлоки != выплаты юзерам -> идет в пул ]
• Community / Ecosystem Fund ( гранты ) ~ 300M токенов
• Community / Network Operation ( производство и обслуживание инфраструктуры для ORB / блокчейн-инфраструктура и т.п. ) ~ 600M токенов
• Investors ~ 800M токенов
• Команда ~ 500M токенов


Инфляция ( с учетом разлоков Community / Airdrop - часть из которых хранится просто в пуле, без распределения в текущий момент ] :
01.2026 - 01.2027 ~ 1.8B токенов
01.2027 - 01.2028 ~ 1B токенов
01.2028 - 01.2029 ~ 900M токенов
01.2029 - 01.2038 ~ 2B токенов

Роль Sam Altman

Исходя из просмотренных интервью, в операционной деятельности не участвует. Больше как эдвайзер / стратег выступает.
Последнее публичное выступление в роли кофаундера World от Сэма
~ 12.2025

Текущая ситуация проектов Sam Altman:
OpenAI - CEO [ 0% доли ]
World - Co-Founder [ TBA ]
Helion Energy - один из главных инвесторов / председатель совета директоров [ TBA ]
Retro Biosciences - инвестор / стратег [ TBA ]

Команда с осторожностью отвечает на вопросы о интеграции с OpenAI - нужно смотреть как будет меняться риторика и будет ли вообще. В частности, говорят что ничего не знают и никаких переговоров не проводили.


Бизнес- модель:

В текущий момент, отсутствует Utility у $WLD.
При внедрении тезисов, которые выше были упомянуты ( собственный чейн + взимание комиссий за получение данных в виде токена $WLD ) наиболее приоритетные направления:

1) Интеграция World ID в большие Web2 / Web3 компании

2) Повышение активности сети за счет предоставления разных финансовых / социальных и иных инструментов в виде SuperApp

3) Захват рынка AI Agents

Текущие интеграции World ID :

Tinder [ подтверждение возраста / фотографии ] - бета-тестирование в Японии
Razer [ подтверждение игрока - человек, а не бот ] - бета -тестирование в ноу-нейм игре [ основной продукт Razer вовсе не игры, думаю они даже 1% не занимают ]

Потенциальные интеграции в будущем:

• Соц.сети [ Twitter больше всего нуждается в решение проблем с ботами - однако, отпадает из-за конфликта между Musk - Altman ]
• E-commerce [ особенно, при ограниченных продажах / сейлах ]
• Игры [ проверка на то является ли игрок ботом ]
• Инфраструктура для взаимодействия между человеком и ИИ - потенциально ChatGPT с интеграцией WorldID [ кошелек + верификация личности + 1 млрд. пользователей ]
• Государственные интеграции [ на текущий момент все используют централизованные решения, наиболее эффективный пример - Aadhaar [ одно из главных причин экономического роста Индии ]

WorldCoin < - >OpenAI / ч.3

Стратеги WorldCoin

Tom Lee:
Лучшая технология верификации человека. Призывает США внедрить технологии Worldcoin на правительственном уровне.
Из криптовалют шиллит только: BTC / ETH / WLD

Dan Ives:
Запуск DAT на $WLD через $ORBS

Jake Brukhman ( Coinfund CEO / AUM: 1B$ ) :
Делает ставку на то, что $WLD будет более популярный чем $BTC -> наличие супер аппки и сетевых эффектов создадут возможность позиционирования $WLD как валюты.


Конкурентный MOAT

Есть высокий уровень скейла в сфере, где голубой океан, который потенциально может быть востребован в будущем.
Единственный крупный игрок на текущий момент в этой сфере.
Alex Blania: " Над нами смеялись 2 года назад, сейчас все больше хотят с нами взаимодействовать, начинают осознавать наличие проблемы, которую мы решаем.

Sam Altman [ большой игрок в сфере AI / потенциальная интегрция с OpenAI]


Инвестиционные тезисы

В эпоху AI Agents - могут начать пушитть тезис о том, что их чейн лучше всех готов к AI Agents - так как есть не только payment network, но и модель идентификация агента, за счет верифицированного пользователя,

Инфраструктура, без которой не возможно будет взаимодействие AI + Человека в интернете, имеющая уже скейл в масштабе миллионов верифицированных пользователей + на горизонте пока нет никаких достойных конкурентов.

WLD за счет сетевых эффектов и наличие удобной супераппки может стать валютой / Закон Меткалфа в WLD > BTC or ETH / так как проблема, которую они решает потенциально может охватить все человечество
(кол-во холдеров BTC 1-2% наседения )


Потенциальные Bullish Факторы:
IPO OpenAI
Построение инфраструктуры для взаимодействия AI Agents - Human
Интеграции World ID на уровне крупных компаний / государств


Потенциальные Bearish факторы:
Потенциальный конфликт интересов акций - токен [ TFH - World ]
Централизованное решение потенциальной проблемы идентификации человека в интернете [ на уровне государств ]


Что нравится больше всего:

Тезис о сетевых эффектах - валюте / законе Меткалфа подходит для них лучше чем к любому другому чейну / проекту
Потенциальные интеграции c OpenAI
Единственное готовое решение с высоким уровнем скейла в сфере proof of human
Потенциально могут создать инфраструктуру для взаимодействия Ai Agents - Human либо просто пушить нарратив, когда начнется тайминг хайпа ИИ агентов.
Очень классный UI у их Super-APP, много всего уже интегрировано для повседневной жизни ( по видео все выглядит классно, руками не тыкался еще )

Что не нравится больше всего:

Сильное замедление роста скейла за последние месяцы.
Практически отсутствуют партнерства, даже на уровне меморандумов / пилотных проектов


Инвестиционная привлекательность: HIGH

Личное решение:

1) Мониторинг показателей масштабирования World ID [ Dune ]
2) Мониторинг интеграций World ID на частном / государственном уровне
3) Мониторинг построения инфраструктуры для взаимодействий AI Agents + Human
4) Мониторинг иных решений потенциальной проблемы идентификации человека

TIBBIR - Ribbit Capital [ AUM - 15B$ ]

TIBBIR запущен как AI-Agent на Virtuals ( чат-бот в X)

Факты подтверждающие связь Ribbit x Tibbir [ 1 / 2 ] :
• Прямая связь кошелька деплоера с кошельком CEO Ribbit
• Создание Траст Фонда CEO Ribbit в 2024 г. под названием TIBBIR
• Подписки в X от топовых институционалов + 8 человек из Ribbit Capital
И т.д.

"Ответ" CEO про $TIBBIR [ YT Interview ]

Главная идея Ribbit Capital, которую они пушат последний год - > токенизация мира [ Token Letter ]
Выжимка - письмо большое - не читал / информация от Insider Info:

Токены - главное средство взаимодействия в будущем мире ИИ. Токен - не только как актив или деньги, но и информация, которую может понять и использовать машина.
Текущая инфраструктура для передачи денег - не предназначена для передачи денег с пакетами данными.

Выделяют три категории токенов:
1) Токены персонализации ( личные данные: агентам нужна будет информация кто вы, чего хотите, что имеете, медицинские данные и т.п )
2) Токены экспертизы - профессиональные знания ( пример: компания, связанная с юриспруденцией - собирает экспертные токены через feeback loops с профессионалами )
3) Токены стоимости - деньги / активы.


Ribbit Capital — это не операционный разработчик продукта, а именно инвестиционный и стратегический партнёр для стартапов.
Нет запущенных личных продуктов. У Micky Malka нет проектов, где он является фаундером / CEO помимо Ribbit Capital. В основном, в иных компаниях занимает должность в Совете Директоров.

12.2026 выпустили твит о компаниях, которые строят токенизированный будущий мир:
CrusoeA [ AI Factory / funding amount: 1.375 B$ ]
Decagon [ Customer AI Agents / Funding amount : 130M$ ]
SafetyKit [ система AI - контролирующая соблюдение внутренних правил компании / funding amount: 27M$ ]
Morpho [ DeFI ]
Persona [ Identity Layer / funding amount : 200M$ ]
PsiQuantum [ квантовые компьютеры / funding amount : 1B$ ]
The Open Platform [ TON]

Потенциальное применение $TIBBIR :

В последнем ролике из вышеуказанного твитта - фотография, которая соединяет все эти проекты между собой, в центре лягушка - главный символ Ribbit Capital -
(но скорее всего, это ПРИТЯНУТАЯ догадка, так как в интервью 09.2025 г. CEO Ribbit Capital сказал о том, что сейчас есть люди, кто занимается решением токенизации мира разными способами, + предложил интервьюеру запустить еще один проект в этой сфере, который он готов обсудить )

что нравится

• Реакция фаундера на вопрос о TIBBIR - как будто бы намек на то что будет что то с ним, но пока не может сказать
• Амбиции / видение Ribbit Capital - если и возьмутся за какой-то продукт - то это явно будет большая история

что не нравится

• Ribbit Capital - не занимаются операционной деятельностью, они венчурный фонд
• Если скажут, что это их токен - возможна критика в плане нечестного распределения с инсайдерами - но эти ребята не прям поклонники полной децентрализации
•Идеи, которые они хотят реализовать, очень масштабные и долгосрочные, тайминг входа тут может решать большую роль.

Итоговое решение:
Первичная покупка на 10 000$ [ Кошелек: risentibbir ] / Банк остаток: 73 000$
Мониторинг новых фактических данных для последующего аккумулирования при откатах

Текущий банк / Начальный банк:
63 500$ / 100 000$ ( без учета позиций )

Текущие позиции:
SHORT 1x [ ONDO / OM / PLUME / XLM / HBAR / DOT / ALGO / INJ / EGLD ]
LONG 1x [ $TON / $CC ]
SPOT [ $TIBBIR ]
Кошельки [ 1 / 2 ]
Из тех, которые не оповещал - купил $TON на 10 000$
Планирую наращивать позицию по мере роста метрик TG <-> Fragment. Остальные позиции были разобраны в постах выше.


Апдейт информации по текущим позициям / потенциальным инвестициям:

ONDO SHORT
Объявили проведение Ondo Summit ( где спикерами будут Director DTCC / люди из BlackRock / BNY / State Street )
Прибыль / Объемы [ 1 / 2 ] - Стабильная / Низходящий тренд
TVL токенизированный [ 1 ] - 2B$ / Q4 подняли 500M$
Промежуточное решение: держу шорт / возможно скоро закрою

Mantra / Short
TVL токенизированный [ 1 ] - Не растет с 01.2025 г.
Промежуточное решение: держу шорт

Plume / Short
TVL токенизированный [ 1 ] - Стагнация с 07.2025 г.
Промежуточное решение: держу шорт

Algo / Short
TVL / Chain Revenue [ 1 / 2 ] - с 01.2025 г. упало в 4 раза / 1000$ в месяц прибыль
Промежуточное решение: держу шорт


INJ/ Short
TVL / Chain Revenue [ 1 / 2 ] - TVL упал в 3 раза с 2025г. / Прибыль падает ( уровень 2023 г. )
Промежуточное решение: держу шорт

EGLD / Short
TVL на ATL за всю историю / Прибыль на ATL за год [ 1 / 2 ]
Промежуточное решение: держу шорт


XLM / Short
За год RWA Assets увеличили на 4x - дошли до ~1B$ / Revenue падает
[ 1 / 2 ]
Промежуточное решение: держу шорт / возможно скоро закрою

HBAR / Short
ATL TVL за год / ATL за год прибыль [ 1 / 2 ]
Промежуточное решение: держу шорт

DOT / Short
TVL / Chain Revenue [ 1 ] - no comments
Промежуточное решение: держу шорт

CC / Long
Трансляция CT:
Много негатива по отношению к $CC / многие не понимают что это / шортят [ 01.2026 ] [ 1 / 2 / 3 /
Фаундер пишет в стиле Владимира из Lighter - отвечает каждому и буллпостит о светлом будущем $CC.
Промежуточное решение: пока держу лонг, хотел бы фиксить в районе 0.18-0.2

TON / Long
Восходящий тренд метрик использования $TON по всем продуктам TG
Промежуточное решение: планирую делать долгосрочную ставку на TON- аккумулировать дальше

TIBBIR / Spot
Промежуточное решение: держу


Дальше идут позиции, где у меня нет экспожера - я их просто мониторю
( все активы были разобраны в постах выше )

DOGE / Маск пока занят другими вещами

ADI / недавно партнерство объявили с необанком Fasset [ 30M$ от неплохих международных фондов ]. Партнерство заключается в использование AED стейблкоина, но у этих ребят из Fasset свой чейн личный, не смогли переманить к себе на чейн [ негатив ]

Link / ожидаю подтверждения по DTCC - LINK

Securitize / ATH - 4.5B$ токенизированных активов, сейчас -3B$ - странно что BlackRock снимали свои средства пару месяцев назад

WLD / метрики на ATL по кол-ву новых пользователей верифицированных+ в X пишут, что с 6 января перестанут рассылать $WLD за новые верификации [ 1 ] - посмотрим, что имеет ввиду под human benefits
Возможно, считают что их SuperApp уже достаточно useful что бы скейлится без инсентивайзов.

STBL / SHORT

Глобальные тезисы по шортам:
1.Конвергенция web2 + web3 - > увеличение конкуренции + снижение премиума за crypto-native
2.Популяризация трансляции в крипто-среде о применение традиционных метрик для оценки проекта


Частные тезисы по шортам:

1.Их бизнес модель заключается в том, что институционалы вносят токенизированные активы как залог за их стейбл USST, они же в свою очередь взимают комиссии за минт.
Было объявлено 2 партнерства о 100M$ от Franklin / 50M$ от ONDO - по факту они ПРОСТО разрешили своим клиентам использовать их токенизированные активы в системе STBL, но никаких обязательств с их стороны о внесении не было.
По итогу, имеем сапплай USST - 2.6M$ / из которых 2.59M$ вероятнее всего от самих STABLE и 10к$ миссклик. [ DUNE ]
Вопрос, зачем институционалам стейбл с супплаем 2.6M$ - остается открытым.

2.Рив Коллинз ( фаундер STBL ) - ушел из Tether и продал свою долю в 2015 г., когда у Tether было <1M$ капитализации.
А теперь везде ходит на конференции и не убирает пометку Co-Founder of
@Tether , покупая места рядом с Новограцами.

3. LOW FLOAT HIGH FDV
MCAP / FDV ratio = 0.05
Инфляция в этом году составит 350% - из которых будет разлочены токены команды, эдвайзеров и инвесторов обоих раундов на сумму более 100M$ по текущим ценам [x3 от текущей маркет капы ]

4. Эйфория по стейблкоинам после Plasma закончилась и сейчас более адекватно смотрят на оценки проектов этой сферы


Стратегия по шорту:
В целом готов сжечь 10к$ на шорт / сейчас начну на 2000$ с плечом 3х
если вырастет сильнее, то возможно буду пытаться найти золотые шорты по 5х / либо доливать маржу на эту
Банк: 61 500$ / 100 000$ ( без учета позиций )

Metamask / > 1B$ FDV

• Токен подтвержден / Любин еще в прошлом году говорил, что token coming soon
• Сезон фарминга через телефон заканчивается через 2 недели, думаю запустят для всех - ожидаю увеличение метрик х2-х4
• P/E по FDV в 1B$ по метрикам текущего года ~ 20
( incentivize не сильно забустили, так как только через телефон )
• MAU ~ 250 000 [ Phantom ~ 400 000 ]
• Делают работу в направление супер-аппки / необанка
• Не хотел бы быть холдером их монеты, но за счет базы юзеров / бренда / low float / благоприятной рыночной среды 1B$ думаю должен оцениваться в районе 85-90% ( без учета оценки вероятности выхода в этом году )

Взял ставку на 5 000$
посмотрим что анонсируют после первого сезона и там уже буду решать что делать дальше.


Банк: 60 000$ / 100 000$

StandX / Шорт

-месяц назад запустили основную поинт- программу / объемы в сутки 100-200M$ / открытый интерес 20M$ [ объем рынка перпов 40B$ в сутки ~ 0.3% доли рынка )
-делает его бывший VP Binance по фьючам - однако, он больше продажник / BD - учитывая его бекраунд в других компаниях
информации по остальной команде нет
- обязательная конвертация стейблов в непонятный DUSD -больше пугает народ, чем привлекает для yield
- коэффицент события вызван тем, что этот кошелек, пополненный из Binance, поставил в сумме 70к$ - думаю просто маркетинговый шаг от команды, что бы люди видя оценку крутили / закидывали - могли бы хотя бы немного постараться и сделать это с разных аккаунтов
-Фаундер ходит по интервью, кроме своего проекта ничего не постит в твиттере- даже название проекта указал в свой юзернейм, думаю проект не забросит быстро - попытается завершить начатое логичным провальным TGE
- если токен не выйдет в этом году - то все равно ставка сыграет NO

Банк: 55 000$ / 100 000$

Долил еще 2500$ на Opinion, не увидел у них маркет
тут прибыль +127% / на PM +80% - обидно вышло
посмотрим может кешаут в будущем получится на полике сделать чтобы перелиться в Opinion при сохранении спреда

в Opinion такая же ситуация, кошелек пополненный из бинанса на 70к$ покупал- больше ставок у него не было

Банк: 52 500$ / 100 000$

Долил еще 2500$ - там кф вырос до +190%

Банк: 36 500$ / 100 000$

a16z / Marc Andreessen

-Интернет позволит ИИ распространять продукты со скоростью света
-ИИ компании уже сейчас показывают хорошие доходы, где есть потребительский спрос
-Дефицит порождает избыток, в текущих реалиях дефицит чипов / дата-центров - соответственно человечество построит больше этой инфраструктуры, в следствие чего per unit cost у ИИ компаний стремительно снизится в течении следующего десятилетия
-NVIDIA заслуживает свое место, но это сигнал для других компаний, чтобы придумать еще более эффективные чипы. К NVIDIA приближаются другие компании, такие как AMD и hyperscalers ( крупные тех.компании аля Google TPU / Microsoft Maia и т.п. )
Вполне, вероятно, что чипы ИИ через 5 лет будут дешевыми и их будет много.
-Взаимоотношения США и Китай имеют сильно отличие от США и СССР. Страны между собой не имели тесную торговую связь.
Основной политический приоритет Китая - низкая безработица,
Многие товары США зависят от компонентов, получаемых из Китая.
США 1/3 потребительского мирового рынка -> закрытие экспортного рынка США -> банкротство китайских предприятий -> массовая безработица и волнения в Китае.
-Последние 10 лет на двухпартийной основе преобладает мнение об отношению к Китаю, как к основному геополитическому противнику -> риск военного конфликта Тайвань / Южно-Китайское море.
-Ре-индустриализация США
-ИИ на текущий момент только 2 игрока, США и Китай, стоит вопрос какой ИИ будет более распространен в мире.
Выделяет в Китае Qwen ( Alibaba ) / Kimmy (Moonshot ) / Tencent / Baidu / ByteDance / DeepSeek.
Новая версия DeepSeek не представлена, так как Китайское правительство фактически обязало разработчиков создать ее только на китайских чипах -> стимулирование разработчиков китайских чипов ( основная на данный момент - Huawei / в будущем возможно другие )
-Китай изначально лидирует в робототехнике из-за производства многих компонентов для роботов + цепочки поставок электромеханических устройств.
- На федеральном уровне, сфера регулирования ИИ выглядит доброжелательно. Все понимают, что нужно выиграть гонку ИИ против Китая, но на уровне штатов есть большое кол-во нежелательных законопроектов. Была попытка ввести мораторий на регулирование ИИ штатами, но сорвалась.
-Люди, работающие в крупных компаниях сферы ИИ, настроены оптимистично по скейлу своих моделей, у них еще множество идей.
-2 года назад говорили, что OpenAI сложно догнать, потом появился Anthropic, говорили что это исключение, так как выходцы из OpenAI, потом появился xAI, который за год догнал эти компании.
Если можно так быстро догнать лидеров, значит этот рынок будет очень конкурентный.
-Венчурный бизнес должен работать от тренда к тренду, от технологий к технологиям, сложно построить успешный стартап, во времена когда нет новой архитектуры технологий - так как крупные игроки уже заняли эти сферы. Я был удивлен, когда некоторые венчурные фонды отказывались инвестировать в криптовалюту несколько лет назад. Это же их работа.
-По поводу социальных беспокойств о безработице в связи с AI: это происходит всегда на протяжении всей истории появления новых технологий. Паника была всегда.
В основе марксизма лежит страх о том, что автоматизации приведет к изсчезновению рабочих мест. Сегодня, мы слышим те же аргументы, что и в прошлом.


—————————————————————
Апдейт по порфтелю:
Закрыл позицию по ставке на Metamask в символический плюс
[ не учел, что у Consensys IPO в этом году планируется, возможно зайду ближе к концу января - когда будет понятно что после бета-сезона через телефон ]
Закрыл позицию $TIBBIR в символический плюс.
Открыл позицию по Ranger > 90M$ по кф ~2.7 / 1600$
/ еще раскидал ордеры на 100M$ ( скрин в комментарии отправил )
По шортам, которые открывал, позже сделаю апдейт - когда больше сделок закроется, щас вроде пока 1-2 ликвидаций
Банк = 50 000$ / 100 000$

Stocks Market

В таблице приведены данные:
• Динамика индексов разных стран с 2000г.
• Динамика индексов разных стран с 2010г. в пересчете на USD
• Динамика USD / к валютам разных стран
• Динамика Purchasing Power USD
• Формулы расчеты индексов

Примечания из данных:

• Рост SP500 [ 2010 - 2025 ] - 700%
Рост индексов Китая HSI / SSE [ 2010 - 2025 ] - 25% / 8%

• Ни один индекс с 2010 - 2025 г. не торгуется в минус к собственной валюте

• Китайские индексы за период 2010 - 2025 показали худшие результаты в пересчете на собственную валюту / в пересчете на в USD обыграли только MOEX / Ibovespa

• Все перечисленные валюты стран ослабели к USD за период 2010 - 2025

• Все перечисленные валюты стран ослабели к USD за период 2020 - 2025, кроме GBP

• USD ослабел к CNY / EUR / CAD / AUD / SGD за период 2000 - 2025

• Покупательская способность USD упала на 47% c 2000-2025г.

• Пятилетние периоды с 1990г. показывали положительную динамику уменьшения снижения, но 2020 - 2025г. остановил тренд двухкратным снижением.

ТАБЛИЦА

Апдейты по портфелю:
• Шорты держу те, которые еще не закрылись по TP / или не ликвидировались
• Ставка на Ranger не сыграла, брал кф 2.7 на 90M$ - собрали 86M$
• $CC / $TON держу пока
• Долил еще 10 000$ на StandX на <800M$ / общая позиция ~ 20 000$
КриптоБанк = 40 000$ / 100 000$