Услуги по запуску малых спутников в качестве попутной полезной нагрузки обычно не выделяют отдельной строкой. Тем интереснее структурировать информацию об основных игроках и тенденциях этого сегмента

Существует 3 основные категории запусков:

🚕 Целевые (Dedicated – одна миссия, один заказчик, 1+ большой спутник на борту, максимально гибкие условия обслуживания, высокая стоимость) = «такси бизнес-класса»

🚗 Попутные (Piggyback - одна миссия, один головной заказчик с основной нагрузкой + свободное место для малых спутников второстепенных клиентов, которые по меньшей цене подстраиваются под условия «головного») = «карпулинг с откидными местами»

🚌 Целевые попутные (Dedicated Rideshare – одна миссия, десятки заказчиков с малыми спутниками, фиксированное расписание, низкая цена) = «автобус»

15 августа SpaceX запустил очередную rideshare-миссию Transporter-11. Именно SpaceX за счет низкой стоимости «входного билета» ($6 000/кг) и стабильного расписания (1 полет – раз в 3-4 месяца) правит рынком rideshare в моменте. За первые 9 миссий Transporter SpaceX отправил в космос почти 60% всех западных малых спутников (без учета Starlink и OneWeb)

Альтернативы rideshare для коммерческих владельцев малых спутников (до 250 кг) незавидны:

🪶 Целевые пуски действующих легких ракет (американская Electron, один пуск которой оценивается в $7,5 млн; индийская SSLV c ценой $8 400/кг и 18 месяцами между вторым и третьим успешными полетами)

🏋🏻 Попутная нагрузка на других ракетах среднего и тяжелого класса (российский «Союз», стоимость пуска которого на экспорт в 2019 году оценивалась в $48,5 млн, теперь для «Запада» закрыт; в Европе - смена поколений Ariane, в США Vulcan Centaur и New Glenn еще не прошли сертификацию)

🚀 Разработчики легких ракет (если они не ориентированы на госзаказ и военное применение), понимая всю бесперспективность борьбы за коммерческого заказчика со SpaceX, переобуваются в воздухе и сразу переходят к разработке ракет большей грузоподъемности, себестоимость запуска которых в расчете на кг будет меньше

Очевидные выгодоприобретатели от rideshare-монополии SpaceX – интеграторы развертывания малых спутников

⚙️ В их задачи входит не только бронирование места на борту следующей миссии и доставка спутников к месту старта, но также разработка и нагрузочное тестирование систем отделения плюс закрепление этих систем вместе со спутниками в грузовом отсеке ракеты. В силу бюрократических причин производителям спутников проще переложить ответственность за организацию запуска на проверенного интегратора

🛰️ Из 116 малых аппаратов миссии Transporter-11 42 спутника были развернуты усилиями немецкого интегратора с российско-узбекскими корнями Exolaunch, 49 - нидерландским ISISpace, по 5 - итальянской D-Orbit и американской SEOPS

🥇 Exolaunch - признанный лидер в секторе развертывания малых спутников с пулом заказом от большинства самых известных производителей малых космических аппаратов. В отличие от щедро финансируемой инвесторами D-Orbit ($110+ млн в январе 2024), которая помимо прочего разрабатывает космические буксиры, Exolaunch, в основном, опирается на собственные средства

💰 Сегмент систем развертывания считается низкомаржинальным. По оценке бывшего директора Exolaunch Дмитрия Богданова/Штернхарца, оборот компании в 2020 составил около €20 млн, а прибыль около €3 млн. При подготовке к несостоявшемуся выходу на биржу в период бума SpaceTech начала 2020-x компания оценивалась в пределах $0,5-2 млрд

🥊 Для SpaceX относительно низкая маржа миссии Transporter (до $5 млн за пуск при $20 млн себестоимости) компенсируется выдавливанием с рынка конкурентов. Причем не только среди разработчиков ракет. Уменьшив для заказчиков минимально допустимую массу спутников с 200 до 50 кг при бронировании миссии на сайте компании, SpaceX фактически нацелилась на кусок пирога все тех же интеграторов развертывания аппаратов

#launch #тренды