🏦 В пятницу ЦБ примет решение по ключевой ставке. Большинство экспертов почти не сомневается, что регулятор повысит ставку на 100 б.п. — до 16%. В то же время актуальным становится вопрос, когда ЦБ приступит к снижению ставки.

⏺Игорь Рапохин, Николай Стешкин, эксперты SberCIB: прогноз — повышение ставки не больше, чем на 100 б.п., до 16%.

«При столь высоком уровне ключевой ставки, как сейчас, более оправданной выглядит тонкая калибровка денежно-кредитной политики, поскольку накопленные эффекты ужесточения политики ЦБ еще не проявились полностью».

Впрочем, в SberCIB не исключают, что ЦБ может поднять ставку и на 200 б.п. «Побудить ЦБ к более решительным действиям может тот факт, что среднесрочные ожидания аналитиков еще сильнее ушли вверх от цели ЦБ по инфляции 4% — последний консенсус-прогноз аналитиков на 2024, собранный Банком России, составил 5,1%».

⏺Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал»: прогноз — повышение ставки на 100 б.п., до 16%

«В пользу повышения играет сочетание факторов: инфляция продолжает ускоряться, инфляционные ожидания остаются повышенными, корпоративное кредитование и ипотека по-прежнему демонстрируют высокие темпы роста. Кроме того, основной риск для ЦБ – это стимулирующая бюджетная политика в следующем году, поэтому регулятор при подъеме ставки будет в том числе руководствоваться уже 2024 годом».

⏺Сергей Коныгин, старший экономист инвестбанка «Синара»: прогноз — повышение ставки на 100 б.п., до 16%

«Смягчение денежно-кредитной политики откладывается до второго полугодия 2024 года. В ноябре инфляция ускорилась с опережением годового прогноза ЦБ РФ; в декабре рост цен, скорее всего, также пробьет потолок ожиданий регулятора (7,5% г/г). Кроме того, ноябрьские данные повышают вероятность стабильно высокой инфляции и в будущем году, поскольку мы пока не видим замедления потребительского спроса».

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏦 Решение ЦБ по ключевой ставке
—15 декабря, совет директоров российского ЦБ проведет заседание, на котором будет принято решение по ключевой ставке
— пресс-релиз по итогам заседания выйдет в 13:30 мск, пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной начнется в 15:00 мск
— большинство экспертов ожидает, что Банк России повысит ставку на 100 б.п. — с 15% до 16%
— такой прогноз дали 22 аналитиков из 31 эксперта, опрошенных РБК
— среди причин дальнейшего повышения ставки в ИК «Велес Капитал» назвали дальнейшее ускорение инфляции, высокие инфляционные ожидания, высокие темпы роста корпоративного кредитования и ипотеки
— по мнению эксперта «Астра Управление Активами» Дмитрия Полевого, это может быть последним повышением ставки в этом цикле, но «при инфляции более чем вдвое выше цели и повышенных/нестабильных инфляционных ожиданиях ЦБ, скорее, продолжит всех ориентировать на «высокие ставки надолго».

📋 IPO Совкомбанка
— в пятницу на Мосбирже стартуют торги акциями Совкомбанка после прошедшего IPO
— ожидается, что аукцион открытия состоится в 16:00 мск, а в 16:10 мск начнутся торги в обычном режиме
— ранее площадка включила акции банка в первый уровень листинга, они будут торговаться под тикером SVCB. Один лот — 100 акций
— сбор заявок на приобретение акций банка проходил с 1 по 14 декабря
— размещение акций прошло по верхней границей ранее установленного ценового диапазона ₽10,5–11,5 за одну акцию

⛽️ Дивидендный гэп ЛУКОЙЛа
— в четверг был последний день для покупки акций ЛУКОЙЛа для получения дивидендов (₽447 за бумагу, дивдоходность 6,5%
— сегодня торги по бумагам компании откроются дивидендным гэпом. По оценке «БКС Мир Инвестиций», снижение котировок может составит 5,5%, примерно до уровней ₽6450-6500
— в брокерской компании ожидают, что дивидендный гэп может быть закрыт в пределах 2–3 месяце
— драйвером скорого выкупа дивгэпа станут ожидания крупных выплат летом 2024 года
— по оценкам БКС, итоговые дивиденды компании за 2023 год могут достичь ₽600 на акцию, что соответствует 8,5% дивдоходности
— таким образом, на горизонте 12 месяцев (с учетом выплат за 9 месяцев 2023 года) ожидаемая дивдоходность — почти 15%

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 14 декабря

— «Европейская Электротехника»: дивиденды на каждую акцию — ₽0,43. Дата выплаты — 9 января. Доходность — 3,32%

📝 Другие важные события
— «Газпром нефть»: общее собрание акционеров. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2023 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить ₽82,94 на акцию (доходность 9,8%)
— «Эталон»: общее собрание акционеров. В повестке — вопрос редомициляции
— Германия: индекс деловой активности в сфере услуг, декабрь — 11:30 мск
— Германия: индекс деловой активности в промышленности, декабрь — 11:30 мск
— Еврозона: индекс деловой активности в сфере услуг, декабрь — 12:00 мск
— Еврозона: индекс деловой активности в промышленности, декабрь — 12:00 мск
— Россия: решение Банка России по ключевой ставке — 13:30 мск
— Россия: пресс-конференция по итогам заседания ЦБ по ставке — 15:00 мск
— США: промышленное производство, ноябрь — 17:15 мск
— США: индекс деловой активности в сфере услуг, декабрь — 17:45 мск
— США: индекс деловой активности в промышленности, декабрь — 17:45 мск
— США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 21:00 мск

https://quote.ru/news/article/657bcb449a7947a475790eb7

@selfinvestor