Индекс ММВБ - Сентябрь'24📉📈
Напомню, что по итогам Августа индекс снизился на 14% от предыдущего максимума
ссылка👈🏻
Писал о том, что по статистике индекс может упасть еще на 3-6% и на этом цикл снижения подойдет к концу
По факту, за первые 2 торговые сессии месяца рынок упал на 4% и снижения от предыдущего максимума выросло до 18%
Таких глубоких коррекций было всего 9 штук за всю историю торгов ‼️
Но рынок как маятник, и начиная с 4 сентября начался новый цикл роста
Всего за 12 торговых сессий индекс вырос на 11%🚀
Только за прошлую неделю рост составил:
1️⃣МАГНИТ +18%
2️⃣АЭРОФЛОТ +10%
3️⃣Т-БАНК +9%
4️⃣СЕВЕРСТАЛЬ +7%
5️⃣НОРНИКЕЛЬ +7%
Что это было?
Сделки инсайдеров?
Принудительное закрытие коротких позиций?
Возвращение оптимизма у частных инвесторов?
Не знаю 🤷♂️
Знаю только одно, маятник качается в обе стороны
Можем порасти еще на 3-7%, но мы уже вошли в зону, где обычно случался разворот вниз
#ММВБ
Напомню, что по итогам Августа индекс снизился на 14% от предыдущего максимума
ссылка👈🏻
Писал о том, что по статистике индекс может упасть еще на 3-6% и на этом цикл снижения подойдет к концу
По факту, за первые 2 торговые сессии месяца рынок упал на 4% и снижения от предыдущего максимума выросло до 18%
Таких глубоких коррекций было всего 9 штук за всю историю торгов ‼️
Но рынок как маятник, и начиная с 4 сентября начался новый цикл роста
Всего за 12 торговых сессий индекс вырос на 11%🚀
Только за прошлую неделю рост составил:
1️⃣МАГНИТ +18%
2️⃣АЭРОФЛОТ +10%
3️⃣Т-БАНК +9%
4️⃣СЕВЕРСТАЛЬ +7%
5️⃣НОРНИКЕЛЬ +7%
Что это было?
Сделки инсайдеров?
Принудительное закрытие коротких позиций?
Возвращение оптимизма у частных инвесторов?
Не знаю 🤷♂️
Знаю только одно, маятник качается в обе стороны
Можем порасти еще на 3-7%, но мы уже вошли в зону, где обычно случался разворот вниз
#ММВБ
103👍157🤔36🐳9⚡8😱4😁3🫡2
RAZB0RKA отчёта ВТБ по МСФО Август'24. Считаем "дивидендный сюрприз"
https://teletype.in/@razborka/iAHDqV1V8FY
#ВТБ
https://teletype.in/@razborka/iAHDqV1V8FY
#ВТБ
Teletype
RAZB0RKA отчёта ВТБ по МСФО Август'24. Считаем "дивидендный сюрприз"
...
4👍191😁19🔥9👎5😢2🤝2🐳1
Индекс ММВБ - Сентябрь'24🥳
По итогам месяца индекс вырос на 7.8%
Но интереснее другое
От предыдущего минимума, зафиксированного 03.09.24, рынок вырос менее чем за месяц на 15%‼️
Фундаментальных причин для такого фронтального оптимизма нет
Но похоже фондам было важно закрыть 3-ий квартал на оптимистичной ноте
Скоро начнут выходить финансовые отчёты
Я жду, что большая их часть будет слабее чем в 1-ом полугодии и слабее чем в 3кв'23
На мой взгляд, потенциал дальнейшего роста индекса выглядит ограниченным
Об этом же говорит и рыночная статистика☝🏻
#ММВБ
По итогам месяца индекс вырос на 7.8%
Но интереснее другое
От предыдущего минимума, зафиксированного 03.09.24, рынок вырос менее чем за месяц на 15%‼️
Фундаментальных причин для такого фронтального оптимизма нет
Но похоже фондам было важно закрыть 3-ий квартал на оптимистичной ноте
Скоро начнут выходить финансовые отчёты
Я жду, что большая их часть будет слабее чем в 1-ом полугодии и слабее чем в 3кв'23
На мой взгляд, потенциал дальнейшего роста индекса выглядит ограниченным
Об этом же говорит и рыночная статистика☝🏻
#ММВБ
2👍133💯15🤔14🔥2
РЖД погрузка на сети Сентябрь'24 🏗🚂
Данные РЖД самый оперативный индикатор состояния экономики страны по отраслям
В Сентябре падение погрузки ускорилось с -6% до -6.3%
Это рекордное снижение с Июня'22‼️
Объем перевозимых грузов снижается уже 12 месяцев подряд‼️
Объем (млн т) и динамика (г-к-г):
🪨 Уголь 25 (-7%)
🛢 Нефть 17 (-1%)
🏗 Стройка 9 (-15%)‼️
⛓ Ж.руда 9 (+1%)
🔗 Ч.металлы 4 (-23%)‼️
💩 Удобрения 5 (-2%)
🌽 Зерно 3 (-10%)‼️
🌲 Лесн.грузы 2 (-5%)
🏆Ц.металлы 1 (-7%)
По сравнению с Сентябрем'23 снижение погрузки составило 6.4 млн тонн и было перевезено всего 94.5 млн тонн грузов
Наибольшее снижение в абсолютном выражении в Сентябре и в 3-ем квартале наблюдалось в погрузке каменного угля, черных металлов и строительных грузов 🤒
#РЖД
Данные РЖД самый оперативный индикатор состояния экономики страны по отраслям
В Сентябре падение погрузки ускорилось с -6% до -6.3%
Это рекордное снижение с Июня'22‼️
Объем перевозимых грузов снижается уже 12 месяцев подряд‼️
Объем (млн т) и динамика (г-к-г):
🪨 Уголь 25 (-7%)
🛢 Нефть 17 (-1%)
🏗 Стройка 9 (-15%)‼️
⛓ Ж.руда 9 (+1%)
🔗 Ч.металлы 4 (-23%)‼️
💩 Удобрения 5 (-2%)
🌽 Зерно 3 (-10%)‼️
🌲 Лесн.грузы 2 (-5%)
🏆Ц.металлы 1 (-7%)
По сравнению с Сентябрем'23 снижение погрузки составило 6.4 млн тонн и было перевезено всего 94.5 млн тонн грузов
Наибольшее снижение в абсолютном выражении в Сентябре и в 3-ем квартале наблюдалось в погрузке каменного угля, черных металлов и строительных грузов 🤒
#РЖД
👍89😱31🤔5👻3🍾2👎1😁1🏆1
Инфляция с 24 по 30 сентября ускорилась с +0.06% до +0.19%📈
За 4 недели инфляция ускорилась с +0.23% до +0.44%📈
🏆Лидеры роста цен:
✈️Эконом +6%
🥒Огурцы +2%
💊Витамины +1%
🏆Лидеры снижения цен:
🥦Капуста -4%
🥕Морковь -2%
🍠Свекла -2%
🥔Картофель -2%
🍎Яблоки -1%
Обратите внимание, итоговые данные за Сентябрь могут быть выше чем данные инфляции за 4 недели‼️
РОССТАТ уже несколько раз ранее "докидывал" инфляции в итоговые данные за месяц😡
Что мы слышали от ЦБ на этой неделе?
РАСШИРЕНИЕ ДЕФИЦИТА БЮДЖЕТА НА 2024 ГОД И РОСТ ТАРИФОВ ОКАЗАЛИСЬ ВЫШЕ ИЮЛЬСКОГО ПРОГНОЗА, ЦБ УЧТЕТ ЭТО В ОКТЯБРЕ - ЗАБОТКИН
ТЕКУЩАЯ ИНФЛЯЦИЯ ПОКАЗЫВАЕТ, ЧТО БАНКУ РОССИИ НАДО БЫЛО УЖЕСТОЧАТЬ ДЕНЕЖНУЮ-КРЕДИТНУЮ ПОЛИТИКУ РАНЬШЕ И БЫСТРЕЕ - ЗАБОТКИН
ЦБ потребовался год чтобы признать свои ошибки‼️
Заседение ЦБ по ставке 25 Октября и судя по риторике какое решение будет принято уже понятно 🥵
Почему ЦБ действует так жестко? 👈🏻
#ИНФЛЯЦИЯ
За 4 недели инфляция ускорилась с +0.23% до +0.44%📈
🏆Лидеры роста цен:
✈️Эконом +6%
🥒Огурцы +2%
💊Витамины +1%
🏆Лидеры снижения цен:
🥦Капуста -4%
🥕Морковь -2%
🍠Свекла -2%
🥔Картофель -2%
🍎Яблоки -1%
Обратите внимание, итоговые данные за Сентябрь могут быть выше чем данные инфляции за 4 недели‼️
РОССТАТ уже несколько раз ранее "докидывал" инфляции в итоговые данные за месяц😡
Что мы слышали от ЦБ на этой неделе?
РАСШИРЕНИЕ ДЕФИЦИТА БЮДЖЕТА НА 2024 ГОД И РОСТ ТАРИФОВ ОКАЗАЛИСЬ ВЫШЕ ИЮЛЬСКОГО ПРОГНОЗА, ЦБ УЧТЕТ ЭТО В ОКТЯБРЕ - ЗАБОТКИН
ТЕКУЩАЯ ИНФЛЯЦИЯ ПОКАЗЫВАЕТ, ЧТО БАНКУ РОССИИ НАДО БЫЛО УЖЕСТОЧАТЬ ДЕНЕЖНУЮ-КРЕДИТНУЮ ПОЛИТИКУ РАНЬШЕ И БЫСТРЕЕ - ЗАБОТКИН
ЦБ потребовался год чтобы признать свои ошибки‼️
Заседение ЦБ по ставке 25 Октября и судя по риторике какое решение будет принято уже понятно 🥵
Почему ЦБ действует так жестко? 👈🏻
#ИНФЛЯЦИЯ
2👍87😱37🐳5😢3👻2👎1
Нефтегазовые доходы бюджета Сентябрь'24🛢
Налоги и акцизы очень важны для прибыли нефтяников
В Сентябре они составили:
🔺НДПИ и пошлины 1 077 млрд (-10%)
🔻Обратные акцизы 305 млрд (-33%)
Выплаты нефтяников государству снизились на 119 млрд, а выплаты государства снизились на 151 млрд руб 🤷♂️
За 3 квартал баланс сложился так:
🔺НДПИ и пошлины 3 559 млрд (+12%)
🔻Обратные акцизы 929 млрд (-6%)
Налоги выросли на 376 млрд, а выплаты государства сократились на 60 млрд руб ✂️
При прочих равных это означает -436 млрд руб операционной прибыли нефтяников по сравнению с 3кв'23 года 🧮
#НАЛОГИ
Налоги и акцизы очень важны для прибыли нефтяников
В Сентябре они составили:
🔺НДПИ и пошлины 1 077 млрд (-10%)
🔻Обратные акцизы 305 млрд (-33%)
Выплаты нефтяников государству снизились на 119 млрд, а выплаты государства снизились на 151 млрд руб 🤷♂️
За 3 квартал баланс сложился так:
🔺НДПИ и пошлины 3 559 млрд (+12%)
🔻Обратные акцизы 929 млрд (-6%)
Налоги выросли на 376 млрд, а выплаты государства сократились на 60 млрд руб ✂️
При прочих равных это означает -436 млрд руб операционной прибыли нефтяников по сравнению с 3кв'23 года 🧮
#НАЛОГИ
3👍109😱25🐳17🤔2🆒1
RAZB0RKA отчёта ХЭДХАНТЕР по МСФО 2 квартал 2024. Готовятся вывести ВСЁ заработанное за 3 года!
https://teletype.in/@razborka/1fpCpHcA8Vd
#ХЭДХАНТЕР
https://teletype.in/@razborka/1fpCpHcA8Vd
#ХЭДХАНТЕР
Teletype
RAZB0RKA отчёта ХЕДХАНТЕР по МСФО 2 квартал 2024. Готовятся вывести ВСЁ заработанное за 3 года!
...
7👍214🤔23🔥9🏆8⚡2💯2❤🔥1🤝1🆒1
НОВАБЕВ операционные результаты 3кв'24🍷
🍷Отгрузки алкоголя за квартал
🇷🇺Собст.продукция 3.2 млн дкл (-3.6%)
💵Импорт 0.8 млн дкл (-15.2%)
🧮Всего 4.0 млн дкл (-6.2%)
1-ое полугодие было слабое, 3-ий квартал был еще слабее🥴
🔮Показатели сети ВИНЛАБ
🏪Магазины 1 900 (+100)
🛒Продажи +29.2% г-к-г
Сеть растет, но рост продаж замедлился за квартал с +32.5% до +29.2%
В алкоголе ключевой всегда 4-ый квартал и если такая динамика продаж сохранится ждать даже повторения результатов 2023 года будет сложно
Напомню, что в 1-ом полугодии прибыль сократилась на 34% до 2 млрд руб или 16 руб/акция‼️
Разборка отчета за 1-ое полугодие 👈
Несмотря на такие слабые результаты, акции НОВАБЕВ даже умудрились вырасти после сплита на 12% и стоят 670 руб🤷♂️
Компания оценена почти в 20 прогнозных прибылей🤪
#НОВАБЕВ
🍷Отгрузки алкоголя за квартал
🇷🇺Собст.продукция 3.2 млн дкл (-3.6%)
💵Импорт 0.8 млн дкл (-15.2%)
🧮Всего 4.0 млн дкл (-6.2%)
1-ое полугодие было слабое, 3-ий квартал был еще слабее🥴
🔮Показатели сети ВИНЛАБ
🏪Магазины 1 900 (+100)
🛒Продажи +29.2% г-к-г
Сеть растет, но рост продаж замедлился за квартал с +32.5% до +29.2%
В алкоголе ключевой всегда 4-ый квартал и если такая динамика продаж сохранится ждать даже повторения результатов 2023 года будет сложно
Напомню, что в 1-ом полугодии прибыль сократилась на 34% до 2 млрд руб или 16 руб/акция‼️
Разборка отчета за 1-ое полугодие 👈
Несмотря на такие слабые результаты, акции НОВАБЕВ даже умудрились вырасти после сплита на 12% и стоят 670 руб🤷♂️
Компания оценена почти в 20 прогнозных прибылей🤪
#НОВАБЕВ
👍113😱34😁13😢6🍾4🐳3
RAZB0RKA отчёта СБЕР по РСБУ Сентябрь'24. "Дьявол кроется в деталях!"
https://teletype.in/@razborka/GrHu5cJ8-g8
#СБЕР
https://teletype.in/@razborka/GrHu5cJ8-g8
#СБЕР
Teletype
RAZB0RKA отчёта СБЕР по РСБУ Сентябрь\'24. "Дьявол кроется в деталях!"
...
18👍269🔥31⚡10🤝6🤔2🏆2
АЭРОФЛОТ операционные результаты 3кв'24✈️
Лето и осень традиционно высокий сезон у авиакомпаний
✈️Пассажирооборот Сентябрь:
🇷🇺Россия 9.7 млн пкм (+12%)
💰Мир 4.4 млн пкм (+29%)
🧮Всего 14.1 млн пкм (+17%)
Международные перевозки продолжают восстанавливаться быстрыми темпами 👍🏻
✈️Пассажирооборот 3 квартал:
🇷🇺Россия 32.0 млн пкм (+11%)
💰Мир 13.4 млн пкм (+31%)
🧮Всего 45.4 млн пкм (+16%)
Зная пассажирооборот и предположив среднюю стоимость 1 пассажиро-км можно расчитать выручку от полетов 🧠
По моим расчетам, она составила в 3 квартале рекордные 269 млрд руб и +45% г-к-г🥳
Посчитать прибыль сложнее, так как значительная её часть в последнее время формируется дотациями государства по топливному демпферу и разовыми доходами от урегулирования споров с международными лизингодателями
Писал об этом в разборке отчёта МСФО за 2кв👈🏻
Отчет РСБУ 31.10🖨
Отчет МСФО 29.11🖨
#АЭРОФЛОТ
Лето и осень традиционно высокий сезон у авиакомпаний
✈️Пассажирооборот Сентябрь:
🇷🇺Россия 9.7 млн пкм (+12%)
💰Мир 4.4 млн пкм (+29%)
🧮Всего 14.1 млн пкм (+17%)
Международные перевозки продолжают восстанавливаться быстрыми темпами 👍🏻
✈️Пассажирооборот 3 квартал:
🇷🇺Россия 32.0 млн пкм (+11%)
💰Мир 13.4 млн пкм (+31%)
🧮Всего 45.4 млн пкм (+16%)
Зная пассажирооборот и предположив среднюю стоимость 1 пассажиро-км можно расчитать выручку от полетов 🧠
По моим расчетам, она составила в 3 квартале рекордные 269 млрд руб и +45% г-к-г🥳
Посчитать прибыль сложнее, так как значительная её часть в последнее время формируется дотациями государства по топливному демпферу и разовыми доходами от урегулирования споров с международными лизингодателями
Писал об этом в разборке отчёта МСФО за 2кв👈🏻
Отчет РСБУ 31.10🖨
Отчет МСФО 29.11🖨
#АЭРОФЛОТ
👍132🤝12🔥6
РАСПАДСКАЯ отчёт РСБУ 3кв'24😤
РСБУ это результаты только головной шахты холдинга‼️
Показатели 3-го квартала
🔺Выручка 2.0 млрд (-49%)
🔺Себестоимость -3.1 млрд (+10%)
🔺Операц.прибыль -1.4 млрд (отриц)
🔺Чистая прибыль -1.3 млрд (отриц)
Рекордный операционный убыток за всю историю компании🥵
В кассе на конец квартала было всего 121 млн руб денег
Вся выручка, заработанная за 9 месяцев, висит в 12 млрд руб дебиторской задолженности дочерних компаний
Напомню, что РАСПАДСКАЯ реализует уголь через свою непубличную дочку ООО РУК
Не спрашивайте меня зачем так сделано
На мой взгляд, инвестиционная история компании всё ближе подходит к концу
Стоит помнить, что доля британского EVRAZ в РАСПАДСКАЯ составляет более 93%‼️
Разборка отчёта РСБУ за 2кв'24👈🏻
Разборка отчёта МСФО за 1п'24👈🏻
#РАСПАДСКАЯ
РСБУ это результаты только головной шахты холдинга‼️
Показатели 3-го квартала
🔺Выручка 2.0 млрд (-49%)
🔺Себестоимость -3.1 млрд (+10%)
🔺Операц.прибыль -1.4 млрд (отриц)
🔺Чистая прибыль -1.3 млрд (отриц)
Рекордный операционный убыток за всю историю компании🥵
В кассе на конец квартала было всего 121 млн руб денег
Вся выручка, заработанная за 9 месяцев, висит в 12 млрд руб дебиторской задолженности дочерних компаний
Напомню, что РАСПАДСКАЯ реализует уголь через свою непубличную дочку ООО РУК
Не спрашивайте меня зачем так сделано
На мой взгляд, инвестиционная история компании всё ближе подходит к концу
Стоит помнить, что доля британского EVRAZ в РАСПАДСКАЯ составляет более 93%‼️
Разборка отчёта РСБУ за 2кв'24👈🏻
Разборка отчёта МСФО за 1п'24👈🏻
#РАСПАДСКАЯ
👍102😢35🍾5👻4
НОВАТЭК операционные результаты 3кв'24 🩵
🔥Добыча газа 20.6 млрд куб.м (+4%)
🛢Добыча нефти 3.4 млн т (+14%)
Благодаря частичному запуску АРКТИК СПГ-2, добыча газа выросла на рекордные за 2 года 4%💪🏻
Но для финансовых результатов важнее продажи☝🏻
🔥Продажи газа 16.9 млрд куб.м (+0%)
🛢Продажи нефти 3.9 млн т (-4%)
Почему при росте добычи газа на 4% продажи не выросли?
Возможно это связанно с тем, что 4 танкера, отгруженные в Августе-Сентябре с АРКТИК СПГ-2, так и не доехали до своих азиатских покупателей ⛴
А значит этот СПГ еще не считается проданным🤷♂️
Тем не менее, напомню, что НОВАТЭК продает бОльшую часть газа внутри страны и провел индексацию тарифа на 12% с 1 Июля
Думаю, что в 2п'24 можно ожидать финансовые результаты не хуже чем в 1-ом полугодии🔮
Разборка отчёта НОВАТЭК по МСФО 1п'24👈🏻
#НОВАТЭК
🔥Добыча газа 20.6 млрд куб.м (+4%)
🛢Добыча нефти 3.4 млн т (+14%)
Благодаря частичному запуску АРКТИК СПГ-2, добыча газа выросла на рекордные за 2 года 4%💪🏻
Но для финансовых результатов важнее продажи☝🏻
🔥Продажи газа 16.9 млрд куб.м (+0%)
🛢Продажи нефти 3.9 млн т (-4%)
Почему при росте добычи газа на 4% продажи не выросли?
Возможно это связанно с тем, что 4 танкера, отгруженные в Августе-Сентябре с АРКТИК СПГ-2, так и не доехали до своих азиатских покупателей ⛴
А значит этот СПГ еще не считается проданным🤷♂️
Тем не менее, напомню, что НОВАТЭК продает бОльшую часть газа внутри страны и провел индексацию тарифа на 12% с 1 Июля
Думаю, что в 2п'24 можно ожидать финансовые результаты не хуже чем в 1-ом полугодии🔮
Разборка отчёта НОВАТЭК по МСФО 1п'24👈🏻
#НОВАТЭК
17👍228⚡4🤔3🍾1
ИнФОМ - инфляционные ожидания населения Октябрь'24 📝
Ожидаемая инфляция +0.9пп до 13.4%‼️
Наблюдаемая инфляция +0.9пп до 15.3%‼️
За исключением Декабря'23, это максимальные значения с начала 2022 года🥵
Результаты опроса ИнФОМ это ключевой элемент в логике решений ЦБ по ставке🧠
Напомню, следующее заседание ЦБ состоится 25 Октября 📆
p.s. свежее заявление от ЦБ👇🏻
ПЕРЕГРЕВ ВНУТРЕННЕГО СПРОСА СОХРАНЯЕТСЯ, ДЛЯ ИНФЛЯЦИИ В 4% НУЖЕН БОЛЕЕ СДЕРЖАННЫЙ ЕГО РОСТ И ЖЕСТКИЕ ДКУ - БАНК РОССИИ
#ИНФЛЯЦИЯ
Ожидаемая инфляция +0.9пп до 13.4%‼️
Наблюдаемая инфляция +0.9пп до 15.3%‼️
За исключением Декабря'23, это максимальные значения с начала 2022 года🥵
Результаты опроса ИнФОМ это ключевой элемент в логике решений ЦБ по ставке🧠
Напомню, следующее заседание ЦБ состоится 25 Октября 📆
p.s. свежее заявление от ЦБ👇🏻
ПЕРЕГРЕВ ВНУТРЕННЕГО СПРОСА СОХРАНЯЕТСЯ, ДЛЯ ИНФЛЯЦИИ В 4% НУЖЕН БОЛЕЕ СДЕРЖАННЫЙ ЕГО РОСТ И ЖЕСТКИЕ ДКУ - БАНК РОССИИ
#ИНФЛЯЦИЯ
1👍85😢22⚡11🍾6🫡6🤬3🤔1🐳1🆒1