РЖД погрузка на сети Июнь'24 🏗🚂
Данные РЖД самый оперативный индикатор состояния экономики страны по отраслям
В Июне снижение погрузки ускорилось с -2.1% до -3.1%
Объем перевозимых грузов снижается уже 9 месяцев подряд
Было перевезено 98.3 млн тонн - меньше в Июне было только в кризис 2020 и 2009 годов‼️
Объем (млн т) и динамика (г-к-г):
🪨 Уголь 26 (-7%)🔻
🛢 Нефть 16 (+2%)✅
🏗 Стройка 10 (-10%)🔻
⛓ Ж.руда 9 (-2%)🔻
🔗 Ч.металлы 5 (+0%)
💩 Удобрения 5 (+4%)✅
🌽 Зерно 3 (-4%) 🔻
🌲 Лесн.грузы 2 (-4%)🔻
🏆Ц.металлы 1 (-6%)🔻
Главный драйвер снижения погрузки - уголь 🫥
В абсолютном значении перевозка угля снизилась на 1.9 млн тонн по сравнению с прошлым годом‼️
1.9 млн тонн = 38 000 вагонов 🚂
В некоторых отраслях, наблюдается некоторое восстановление, но в основном это эффект низкой базы прошлого года 📉📈
#РЖД #GLOBALTRANS
Данные РЖД самый оперативный индикатор состояния экономики страны по отраслям
В Июне снижение погрузки ускорилось с -2.1% до -3.1%
Объем перевозимых грузов снижается уже 9 месяцев подряд
Было перевезено 98.3 млн тонн - меньше в Июне было только в кризис 2020 и 2009 годов‼️
Объем (млн т) и динамика (г-к-г):
🪨 Уголь 26 (-7%)🔻
🛢 Нефть 16 (+2%)✅
🏗 Стройка 10 (-10%)🔻
⛓ Ж.руда 9 (-2%)🔻
🔗 Ч.металлы 5 (+0%)
💩 Удобрения 5 (+4%)✅
🌽 Зерно 3 (-4%) 🔻
🌲 Лесн.грузы 2 (-4%)🔻
🏆Ц.металлы 1 (-6%)🔻
Главный драйвер снижения погрузки - уголь 🫥
В абсолютном значении перевозка угля снизилась на 1.9 млн тонн по сравнению с прошлым годом‼️
1.9 млн тонн = 38 000 вагонов 🚂
В некоторых отраслях, наблюдается некоторое восстановление, но в основном это эффект низкой базы прошлого года 📉📈
#РЖД #GLOBALTRANS
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Герман Оскарович про льготную ипотеку 🏗🏦
Сегодня проходит Финансовый конгресс Банка России 2024
Пленарная сессия получилась интересная 👍🏻
Даже спец-эффекты завезли 😂
Ссылка на трансляцию 👈🏻
#СБЕР #САМОЛЕТ #ЛСР #ПИК
Сегодня проходит Финансовый конгресс Банка России 2024
Пленарная сессия получилась интересная 👍🏻
Даже спец-эффекты завезли 😂
Ссылка на трансляцию 👈🏻
#СБЕР #САМОЛЕТ #ЛСР #ПИК
Инфляция с 25.06 по 01.07 ускорилась с +0.22% до +0.66%📈
За 4 недели инфляция ускорилась с +0.68% до +1.17%📈
🏆Лидеры роста цен:
🚽Водоотведение +11%
🚰Водоснабжение +11%
⚡️Электроэнергия +9%
🔥Отопление +9%
❄️Газ сжиженый +6%
🥒Огурцы +6%
🥔Картофель +4%
🏆Лидеры снижения цен:
🍠Свекла -3%
🍅Помидоры -2%
🐣Яйца -1%
По данным РОССТАТ, в годовом выражении рост цен ускорился до 9.13%
Это в 2 раза выше чем цель ЦБ в 4.5% на конец года 🥵
Основной вклад в ускорение инфляции внесло повышение с 1 июля тарифов на воду, свет и газ на ~10%
Ждите +500-1000 руб в ежемесячные квитанции👌🏻
Кроме увеличения расходов граждан, это приведет к росту расходов компаний и к дальнейшему росту цен ♻️
О повышении тарифов было известно еще в Январе, но ЦБ продолжал настаивать, что надо посмотреть и может быть рост цен начнет постепенно снижаться👌🏻
Теперь, ждем 26.07 и заседание ЦБ по ставке 😤
#ИНФЛЯЦИЯ
За 4 недели инфляция ускорилась с +0.68% до +1.17%📈
🏆Лидеры роста цен:
🚽Водоотведение +11%
🚰Водоснабжение +11%
⚡️Электроэнергия +9%
🔥Отопление +9%
❄️Газ сжиженый +6%
🥒Огурцы +6%
🥔Картофель +4%
🏆Лидеры снижения цен:
🍠Свекла -3%
🍅Помидоры -2%
🐣Яйца -1%
По данным РОССТАТ, в годовом выражении рост цен ускорился до 9.13%
Это в 2 раза выше чем цель ЦБ в 4.5% на конец года 🥵
Основной вклад в ускорение инфляции внесло повышение с 1 июля тарифов на воду, свет и газ на ~10%
Ждите +500-1000 руб в ежемесячные квитанции👌🏻
Кроме увеличения расходов граждан, это приведет к росту расходов компаний и к дальнейшему росту цен ♻️
О повышении тарифов было известно еще в Январе, но ЦБ продолжал настаивать, что надо посмотреть и может быть рост цен начнет постепенно снижаться👌🏻
Теперь, ждем 26.07 и заседание ЦБ по ставке 😤
#ИНФЛЯЦИЯ
ОГК-2 операционные результаты 2кв'24⚡️
Выработка 2 квартал:
⚡️Электроэнергия 11.2 млрд кВт*ч (+12%)
🔥Тепло 1.1 млрд Гкал (+9%)
Выработка 6 месяцев:
⚡️Электроэнергия 28.0 млрд кВт*ч (+16%)
🔥Тепло 3.1 млрд Гкал (+7%)
Темпы роста выработки электроэнергии в 2-ом квартале замедлились с +19% до +12%
Тем не менее, выработка 1-го полугодия рекордная с 2019 года
Напомню, что компания в этом году перестала раскрывать финансовые отчеты и нарушила дивполитику рекомендовав не выплачивать дивиденды за 2023 год🪫
В отчетах за 3-4 квартал 2023 года мы видели, что рост выработки не дает роста прибыли ‼️
Разборка отчета ОГК-2 по РСБУ 4кв'23 👈
Кроме того, не забывайте что из-за проведенной допэмиссии кол-во акций стало в 1.5 раза больше, а значит прибыль/акция снизится в 1.5 раза 😡
#ОГК2
Выработка 2 квартал:
⚡️Электроэнергия 11.2 млрд кВт*ч (+12%)
🔥Тепло 1.1 млрд Гкал (+9%)
Выработка 6 месяцев:
⚡️Электроэнергия 28.0 млрд кВт*ч (+16%)
🔥Тепло 3.1 млрд Гкал (+7%)
Темпы роста выработки электроэнергии в 2-ом квартале замедлились с +19% до +12%
Тем не менее, выработка 1-го полугодия рекордная с 2019 года
Напомню, что компания в этом году перестала раскрывать финансовые отчеты и нарушила дивполитику рекомендовав не выплачивать дивиденды за 2023 год🪫
В отчетах за 3-4 квартал 2023 года мы видели, что рост выработки не дает роста прибыли ‼️
Разборка отчета ОГК-2 по РСБУ 4кв'23 👈
Кроме того, не забывайте что из-за проведенной допэмиссии кол-во акций стало в 1.5 раза больше, а значит прибыль/акция снизится в 1.5 раза 😡
#ОГК2
НОВАБЕВ операционные результаты 1п'24🍷
🍷Отгрузки алкоголя за 1п'24:
🇷🇺Собст.продукция 5.3 млн дкл (-2.0%)
💵Импорт 1.6 млн дкл (-0.8%)
🧮Всего 6.9 млн дкл (-1.5%)
Результаты 2-го квартала не раскрыли
По моим расчетам, исходя из данных за 1п'24 и 1кв'24, показатели 2кв'24 были следующие:
🇷🇺Собст.продукция 2.7 млн дкл (-1.8%)
💵Импорт 0.8 млн дкл (+12.4%)
🧮Всего 3.6 млн дкл (+2.4%)
Заметно значительное улучшение динамики импорта
Это позволило общим продажам выйти из -3% в +2.4% г-к-г
🔮Показатели сети ВИНЛАБ за 1п'24:
🏪Магазины 1810 (+153)
🛒Продажи +32.5% г-к-г
Сеть продолжает планомерно расти в размерах
Но по моим расчетам, динамика продаж замедлилась в 2-ом квартале с +36.2% до +28.8%
Основной причиной стало замедление трафика
Отчёт МСФО за 1-ое полугодие будет опубликован в середине Августа
И судя по продажам, прибыль будет так себе
Разборка отчета за 2023 год 👈
#НОВАБЕВ #БЕЛУГА
🍷Отгрузки алкоголя за 1п'24:
🇷🇺Собст.продукция 5.3 млн дкл (-2.0%)
💵Импорт 1.6 млн дкл (-0.8%)
🧮Всего 6.9 млн дкл (-1.5%)
Результаты 2-го квартала не раскрыли
По моим расчетам, исходя из данных за 1п'24 и 1кв'24, показатели 2кв'24 были следующие:
🇷🇺Собст.продукция 2.7 млн дкл (-1.8%)
💵Импорт 0.8 млн дкл (+12.4%)
🧮Всего 3.6 млн дкл (+2.4%)
Заметно значительное улучшение динамики импорта
Это позволило общим продажам выйти из -3% в +2.4% г-к-г
🔮Показатели сети ВИНЛАБ за 1п'24:
🏪Магазины 1810 (+153)
🛒Продажи +32.5% г-к-г
Сеть продолжает планомерно расти в размерах
Но по моим расчетам, динамика продаж замедлилась в 2-ом квартале с +36.2% до +28.8%
Основной причиной стало замедление трафика
Отчёт МСФО за 1-ое полугодие будет опубликован в середине Августа
И судя по продажам, прибыль будет так себе
Разборка отчета за 2023 год 👈
#НОВАБЕВ #БЕЛУГА
RAZB0RKA отчёта СБЕР по РСБУ Июнь'24. На пороге кризиса?
https://teletype.in/@razborka/7qO5SKueMMj
#СБЕР
https://teletype.in/@razborka/7qO5SKueMMj
#СБЕР
Teletype
RAZB0RKA отчёта СБЕР по РСБУ Июнь'24. На пороге кризиса?
...
Инфляция с 02 по 08.07 замедлилась с +0.66% до +0.27%📉
За 4 недели инфляция ускорилась с +1.17% до +1.32%📈
🏆Лидеры роста цен:
✈️Эконом +7%
🥦Капуста +4%
🥒Огурцы +4%
🥔Картофель +2%
🏆Лидеры снижения цен:
🍠Свекла -5%
🍅Помидоры -2%
🍌Бананы -1%
Накопительный рост цен за последние 4 недели рекордный с Апреля'22 ‼️
В годовом выражении рост цен ускорился c 9.13% до 9.25%
#ИНФЛЯЦИЯ
За 4 недели инфляция ускорилась с +1.17% до +1.32%📈
🏆Лидеры роста цен:
✈️Эконом +7%
🥦Капуста +4%
🥒Огурцы +4%
🥔Картофель +2%
🏆Лидеры снижения цен:
🍠Свекла -5%
🍅Помидоры -2%
🍌Бананы -1%
Накопительный рост цен за последние 4 недели рекордный с Апреля'22 ‼️
В годовом выражении рост цен ускорился c 9.13% до 9.25%
#ИНФЛЯЦИЯ
RAZB0RKA отчёта РАСПАДСКАЯ по РСБУ 2кв'24. Прибыль -51%...
https://teletype.in/@razborka/FK7v16NWB6O
#РАСПАДСКАЯ
https://teletype.in/@razborka/FK7v16NWB6O
#РАСПАДСКАЯ
Teletype
RAZB0RKA отчёта РАСПАДСКАЯ по РСБУ 2кв'24. Прибыль -51%...
...
RAZB0RKA отчёта МТС по МСФО 1кв'24. Жаль бедную "коровушку"
https://teletype.in/@razborka/1RcJd2XZMZa
#МТС
https://teletype.in/@razborka/1RcJd2XZMZa
#МТС
Teletype
RAZB0RKA отчёта МТС по МСФО 1кв'24. Жаль бедную "коровушку"
...
НОВАТЭК операционные результаты 2кв'24 🩵
Результаты 2-го квартала:
🔥Добыча газа 20.6 млрд куб.м (+1.2%)
🛢Добыча нефти 3.4 млн тонн (+11.6%)
🔥Продажи газа 17.8 млрд куб.м (-2.6%)
🛢Продажи нефти 4.0 млн тонн (+2.5%)
Наверное, с учетом новых санкций, снижение продаж газа и СПГ всего на 2.6% можно считать неплохим результатом
Но важнейший запуск АРКТИК СПГ-2, а значит и рост выручки и прибыли, по-прежнему пока откладывается на неопределенный срок
Разборка отчета НОВАТЭК за 1кв'24 по РСБУ 👈🏻
#НОВАТЭК
Результаты 2-го квартала:
🔥Добыча газа 20.6 млрд куб.м (+1.2%)
🛢Добыча нефти 3.4 млн тонн (+11.6%)
🔥Продажи газа 17.8 млрд куб.м (-2.6%)
🛢Продажи нефти 4.0 млн тонн (+2.5%)
Наверное, с учетом новых санкций, снижение продаж газа и СПГ всего на 2.6% можно считать неплохим результатом
Но важнейший запуск АРКТИК СПГ-2, а значит и рост выручки и прибыли, по-прежнему пока откладывается на неопределенный срок
Разборка отчета НОВАТЭК за 1кв'24 по РСБУ 👈🏻
#НОВАТЭК
RAZB0RKA результатов МОСБИРЖА Июнь'24. Проходим зону турбулентности
https://teletype.in/@razborka/zbKKQp8YZlv
#МОСБИРЖА
https://teletype.in/@razborka/zbKKQp8YZlv
#МОСБИРЖА
Teletype
RAZB0RKA результатов МОСБИРЖА Июнь'24. Проходим зону турбулентности
...
ЛСР операционные результаты 2кв'24 🏗
Показатели 2-го квартала:
⛺️Новые контракты 222 тыс кв.м (+1%)
🧮Цена кв.м 243 тыс руб (+31%)
💰Новые контракты 54 млрд руб (+32%)
Доля ипотеки в продажах выросла за год с 76 до 88%‼️
"Благодаря" льготным кредитам, цена кв.м обновила очередной рекорд 👌🏻
Показатели 6 месяцев:
⛺️Новые контракты 369 тыс кв.м (-3%)
💰Новые контракты 86 млрд руб (+28%)
Можно предположить, что 2-ое полугодие будет значительно слабее
Разборка отчета МСФО за 2023 год 👈🏻
#ЛСР
Показатели 2-го квартала:
⛺️Новые контракты 222 тыс кв.м (+1%)
🧮Цена кв.м 243 тыс руб (+31%)
💰Новые контракты 54 млрд руб (+32%)
Доля ипотеки в продажах выросла за год с 76 до 88%‼️
"Благодаря" льготным кредитам, цена кв.м обновила очередной рекорд 👌🏻
Показатели 6 месяцев:
⛺️Новые контракты 369 тыс кв.м (-3%)
💰Новые контракты 86 млрд руб (+28%)
Можно предположить, что 2-ое полугодие будет значительно слабее
Разборка отчета МСФО за 2023 год 👈🏻
#ЛСР
Перевалка контейнеров в портах Июнь24 ⛴ 🏋🏻♂️
Рост перевалки ускорился с +10% до 13% г-к-г🥳
Динамика год к году:
🇷🇺 Россия +13%
↖️ Балтика +31%
↙️ Ч.море&Азов +2%
↘️ Д.Восток +8%
☃️ Арктика +16%
2-ый месяц роста на Дальнем Востоке с ускорением с +1% до +8%👍🏻
Судя по растущим объемам и выросшим в 3.6 раза ставкам на перевозку контейнеров, отчеты за 2-ой квартал должны быть значительно лучше у наших логистических компаний
#ДВМП #НТМП #GLOBALPORTS #ТРАНСКОНТЕЙНЕР #GLOBALTRANS
Рост перевалки ускорился с +10% до 13% г-к-г🥳
Динамика год к году:
🇷🇺 Россия +13%
↖️ Балтика +31%
↙️ Ч.море&Азов +2%
↘️ Д.Восток +8%
☃️ Арктика +16%
2-ый месяц роста на Дальнем Востоке с ускорением с +1% до +8%👍🏻
Судя по растущим объемам и выросшим в 3.6 раза ставкам на перевозку контейнеров, отчеты за 2-ой квартал должны быть значительно лучше у наших логистических компаний
#ДВМП #НТМП #GLOBALPORTS #ТРАНСКОНТЕЙНЕР #GLOBALTRANS
СУРГУТНЕФТЕГАЗ дивидендный гэп 2023📉
Сегодня префы СУРГУТА торгуются уже без 12.3 руб дивидендов
Вчерашнее закрытие прошло по 60 руб
Это значит, что акции сегодня могут снизиться на 21% до 47.7 руб
Если курс $ на 31.12.24 будет в районе текущих 88 руб дивиденд за 2024 год летом 2025 составит около 5 руб/преф
Сколько должна стоить акция с таким форвардным дивидендом при возможной ставке ЦБ 18%?
Явно не 48 руб
Котировкам может помочь только $ по 100 руб
Разборка отчета за 1-ый квартал👈🏻
#СУРГУТНЕФТЕГАЗ
Сегодня префы СУРГУТА торгуются уже без 12.3 руб дивидендов
Вчерашнее закрытие прошло по 60 руб
Это значит, что акции сегодня могут снизиться на 21% до 47.7 руб
Если курс $ на 31.12.24 будет в районе текущих 88 руб дивиденд за 2024 год летом 2025 составит около 5 руб/преф
Сколько должна стоить акция с таким форвардным дивидендом при возможной ставке ЦБ 18%?
Явно не 48 руб
Котировкам может помочь только $ по 100 руб
Разборка отчета за 1-ый квартал👈🏻
#СУРГУТНЕФТЕГАЗ
ММК операционные результаты 2кв'24 🔩
Плановые ремонты закончились и производство стали выросло кв-к-кв на 14%👌🏻
Производство и динамика год к году:
📍Чугун 2.6 млн т (+3%)
📍Сталь 3.4 млн т (-2%)
📍Уголь 0.7 млн т (-35%)
📍Жел.руда 0.4 млн т (-8%)
📍Продажи 2.7 млн т (+0%)
Год к году динамика совсем не впечатляет
Информацию по ценам и выручке не раскрыли
В отраслевых источниках видно, что цены в 2 квартале были немного выше чем в начале года
Кроме того, ММК увеличил долю продаж премиальной продукции с 38% до 46%
По моим расчетам, рост цен и рост продаж продукции с высокой добавленной стоимостью должен был дать в 2-ом квартале рекордную выручку
Прогноз финансовых результатов 2-го квартала:
📍Выручка 223 млрд руб
📍Прибыль 37.5 млрд руб
📍Прибыль/акция 3.4 руб
Дивиденды ММК расчитываются не из прибыли, а FCF ‼️
А он сильно зависит от ситуации с дебиторской задолженностью покупателей
Писал об этом в разборке МСФО 1-го квартала 👈🏻
#ММК
Плановые ремонты закончились и производство стали выросло кв-к-кв на 14%👌🏻
Производство и динамика год к году:
📍Чугун 2.6 млн т (+3%)
📍Сталь 3.4 млн т (-2%)
📍Уголь 0.7 млн т (-35%)
📍Жел.руда 0.4 млн т (-8%)
📍Продажи 2.7 млн т (+0%)
Год к году динамика совсем не впечатляет
Информацию по ценам и выручке не раскрыли
В отраслевых источниках видно, что цены в 2 квартале были немного выше чем в начале года
Кроме того, ММК увеличил долю продаж премиальной продукции с 38% до 46%
По моим расчетам, рост цен и рост продаж продукции с высокой добавленной стоимостью должен был дать в 2-ом квартале рекордную выручку
Прогноз финансовых результатов 2-го квартала:
📍Выручка 223 млрд руб
📍Прибыль 37.5 млрд руб
📍Прибыль/акция 3.4 руб
Дивиденды ММК расчитываются не из прибыли, а FCF ‼️
А он сильно зависит от ситуации с дебиторской задолженностью покупателей
Писал об этом в разборке МСФО 1-го квартала 👈🏻
#ММК