Индекс ММВБ - неделя №5 📈

На прошедшей неделе индекс вырос на 2%, и это означает, что рынок достиг +9.3% от предыдущего минимума зафиксированного 15.12.23‼️

📍Индекс закрытие 3232
📍За неделю +2.0%
📍От предыдущего min +9.3%
📍Дней без коррекции 48

Накопительного снижения индекса на 5% не было уже 48 дней‼️

По статистике, 3 крайних раза рынок разворачивали достигнув +7-10% 🧮

📈Лидеры роста:

🥇ЯНДЕКС +10%
🥈АЭРОФЛОТ +7%
🥉X5 +6%

ЯНДЕКС рад приблежающемуся переезду, а Х5 сильному операционному отчету за 4кв 🥳

📉Лидеры снижения:

🥇POLYMETAL -7%
🥈ДЕТСКИЙ МИР -2%
🥉РОСТЕЛЕКОМ -1%

POLYMETAL расстроился новостям о продаже акций мажоритарным акционером😡

#ММВБ

ИНТЕР РАО прогноз показателей МСФО 2023 ⚡️

Ковальчук младший был сегодня с докладом у главного 🫡

Ссылка

⚡️Выручка 1.35 трлн руб (+10%)
⚡️EBITDA 180 млрд руб (+0%)
⚡️ЧП 135 млрд руб (+9%)
⚡️ЧП/акция 1.29 руб

Судя по 0% приросту EBITDA, на рост Чистой Прибыли повлияли финансовые статьи и возможно бумажные факторы ‼️

Расчетный дивиденд исходя из традиционных 25% прибыли МСФО составляет 0.3233 руб/акция 🧮

Доходность ниже рынка, но акции выросли сегодня на 1.4% до 4.12 руб 🤷‍♂️

Почему компания не может платить более 25% объяснял в разборке МСФО за 3-ий квартал 👈

Мой прогноз прибыли был в диапазоне 115-120 млрд руб 😏

Писал в разборке РСБУ 3-го квартала, что для выплаты дивидендов должны поднять в 4-ом квартале деньги с дочек 👈

#ИНТЕРРАО

Инфляция с 30 Января по 5 Февраля осталась на уровне +0.16пп (было +0.16пп)👌

4-недельная инфляция замедлилась до +0.52пп (было +0.62пп)📉

🏆Лидеры роста цен за неделю:

🥒Огурцы +5%
💵Капуста +4%
💄Свекла +2%
✈️Эконом +2%

🏆Лидеры снижения цен:

‼️Нет

В отличие от 2021-2022, инфляция в начале Февраля не выросла, а 4-ех недельная даже замедлилась👍

При этом, уровни инфляции ниже чем в 2021-2022, а ставка ЦБ выше в 2 раза 🤷‍♂️

Такой большой разницы между инфляцией и ставкой еще не было в истории‼️

Вчера ЦБ опубликовал обновленные прогнозы экспертов на 2024:

🔸ВВП +1.6% (+0.3 пп)
🔸Курс $ 91.1 руб (-0.9 руб)
🔸Инфляция  4.9% (-0,2 пп)
🔸Ставка ЦБ 13.9% (-0,1 пп)

Бросается в глаза, что при снижении инфляции с 7.2% до 4.9%, ставка остается очень высокой 😳

Как можно объяснить такую жесткую денежную политику?

На мой взгляд, это компенсирующая мера увеличения расходов бюджета на 16%👇

Ссылка

Ждем 16 Февраля и решение ЦБ

#ИНФЛЯЦИЯ

Инфляция с 6 по 12 Февраля ускорилась до +0.21% (было +0.16%)📈

4-недельная инфляция ускорилась до +0.60% (было +0.52%)📈

🏆Лидеры роста цен за неделю:

✈️Эконом +8%
🥒Огурцы +3%
💵Капуста +2%
💄Свекла +1%

🏆Лидеры снижения цен:

‼️Нет

По итогам Января, 4-ех недельные данные говорили об инфляции +0.62%, но РОССТАТ щедро "докинул" еще 0.24пп и итоговый рост цен за месяц составил +0.86%🤷‍♂️

Как Вы понимаете, с +0.86% за месяц и +0.21% за неделю, мы никак не выходим на цель ЦБ в 4.0-4.5% инфляции по итогам 2024 года

С другой стороны, ожидаемая и наблюдаемая населением инфляция по результатам опроса инФОМ в Феврале снизились до 11.9% и 15.2%

Неоднозначная ситуация сложилась перед заседанием ЦБ по ставке в эту пятницу 😵‍💫

#ИНФЛЯЦИЯ

ТРАНСКОНТЕЙНЕР отчет РСБУ за 4кв'23 🚂

Отчет непубличного лидера российского рынка логистики неплохое прокси на результаты логистического сегмента ДВМП 🔮

Результаты 4 квартала:

📍Выручка 44 млрд руб (-11%)
📍Операц.прибыль 4 млрд руб (-37%)
📍Чистая прибыль 0.4 млрд руб (-93%)

Из-за падения выручки и роста себестоимости рентабельность бизнеса упала до минимальных 9%

А рост % и прочих доходов практически обнулил чистую прибыль

Результаты 12 месяцев:

📍Выручка 185 млрд руб (+7%)
📍Операц.прибыль 29 млрд руб (+3%)
📍Чистая прибыль 17 млрд руб (-5%)

Неожиданно очень слабое завершение года у лидера рынка 🤒

И возможно, что 1-ый квартал будет не лучше‼️

Напомню, что с 1 Декабря грузовой тариф РЖД был повышен еще на 10.75%📈

С учетом этого повышения, за последние 3 года тариф РЖД вырос практически на 50% 🤬

Это конечно негативно повлияло на себестоимость частных логистических компаний

Отчет ДВМП по МСФО за 2022 был опубликован в конце Апреля 📅

#ТРАНСКОНТЕЙНЕР #ДВМП