Кто платит за устойчивое развитие?

Интересное исследование по облигациям, связанным с устойчивым развитием (SLB), выпустил Цюрихский университет. Его результаты показывают, что в большинстве случаев инвесторы платят за повышение устойчивости, а эмитенты получают премию за устойчивость. При этом размер премии за устойчивость выше для облигаций с более высоким шагом повышения купона и для облигаций с правом отзыва. Анализ также выявил, что для некоторых эмитентов SLB существует так называемый "бесплатный завтрак" (free lunch), поскольку их скидка выше потенциального штрафа за недостижение КПЭ. Такой "бесплатный завтрак" указывает на то, что SLB также могут быть формой "гринвошинга" в тех случаях, когда их выпуск происходит исключительно для финансовой оптимизации без реальных обязательств по улучшению устойчивого развития.

https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4007629

Специальный представитель президента РФ по климату Руслан Эдельгериев предложил создать проектный офис по реализации климатических проектов в России при участии бизнеса

Соответствующая инициатива была озвучена в ходе совещания первого вице-премьера РФ Андрея Белоусова с бизнес-сообществом по плану реализации стратегии низкоуглеродного развития РФ, сообщили журналистам в секретариате Белоусова. "Он [Эдельгериев] выступил с инициативой создать при участии бизнеса проектный офис по реализации климатических проектов в России и подчеркнул важность формирования детализированной статистики выбросов с разбивкой по всем парниковым газам", - сообщили в секретариате первого вице-премьера.

https://tass.ru/ekonomika/13698541

Компания Microsoft, фонд ClimateWorks Foundation и более 20 организаций запустили проект The Carbon Call, который призван стандартизировать учет выбросов углерода

Цель инициативы состоит в создании бухгалтерской книги по учету выбросов углерода, которая будет представлять собой глобальную «приборную панель», отражающую ситуацию с выбросами. Проект затрагивает выбросы метана, косвенные выбросы, абсорбцию углерода и изменения в землепользовании. Призыв The Carbon Call подписали также Глобальный углеродный проект (Global Carbon Project), Глобальный совет по науке и окружающей среде (Global Council for Science and the Environment), Программа ООН по окружающей среде и Фонд ООН, которые используют свое влияние для расширения прозрачности отчетности и создания дорожной карты для методологии учета углерода, которая будет доступна компаниям, правительствам и другим организациям.

https://www.greenbiz.com/article/microsoft-and-climateworks-foundation-launch-carbon-call

Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA) опубликовало Дорожную карту устойчивого финансирования на 2022-2024

Основываясь на стратегии ESMA по устойчивому финансированию от 2020 года, Дорожная карта является инструментом для обеспечения скоординированной реализации широкого мандата ESMA по устойчивому финансированию на период 2022-2024 годов. Основными приоритетами Дорожной карты является борьба с гринвошингом и повышение прозрачности, укрепление потенциала ESMA и национальных компетентных органов, а также мониторинг, оценка и анализ рынков и рисков ESG.

https://www.esma.europa.eu/policy-activities/sustainable-finance/sustainable-finance-roadmap-2022-2024

Правительство обсудило углеродную «развилку» для России

Первый вице-премьер Андрей Белоусов обсудил с министерствами и бизнесом план реализации стратегии по декарбонизации. На совещании встал вопрос о выборе оптимальной для России модели платы за выбросы. Белоусов, рассуждая о том, как России «вписаться в трансграничное углеродное регулирование», заявил о «фундаментальной развилке»: в будущем пойти путем внедрения оборота квот на выбросы или путем налогового регулирования парниковых выбросов. «Нам нужно для себя определиться, что для нас более приемлемо, более выгодно», — сказал первый вице-премьер. Таким образом, в правительстве приходят к тому, что рано или поздно предстоит обсуждать введение платы за углеродные выбросы, но если рост издержек на внешних рынках неизбежен, то стоит задача выбрать модель с наименьшей нагрузкой на экономику и стимулирующую модернизацию и развитие «зеленых» технологий.

https://www.rbc.ru/economics/14/02/2022/620663319a79476ea1ba7196?fbclid=IwAR3k5CmhLPzZ7WadbHqmt2EsSwuWcROK0gYmCEuOiZHav1uLOz_Q9zXfqbw

Анатолий Чубайс предсказал «совсем другую жизнь» из-за платы за углерод

По словам Анатолия Чубайса, «самый мучительный» вопрос в низкоуглеродной повестке России — это плата за углерод. Даже при очень консервативной цене за тонну парникового газа в $10 стоимость для экономики составит ₽1,5 трлн. Спецпредставитель президента напомнил, что Европарламент недавно предложил перенести начало взимания углеродного налога с 2026 года на 2025-й и убрать льготы для европейских производителей по предоставлению бесплатных квот на выбросы к концу 2028 года вместо 2035-го. Чубайс считает, что льготы в итоге отменят в 2030 году, но все равно раньше, чем изначально планировала Еврокомиссия. «То, что мы не уплатим в наш бюджет, мы уплатим в бюджет Евросоюза. Логика, что сначала давайте разберемся с сахалинским экспериментом, а потом будем решать, что делать, приведет к серьезному объему платежа в бюджет Евросоюза», — сказал Чубайс. По его мнению, избежать этого можно только одним способом: выйти на «принципиальное решение» в 2022 году и реализовать его в 2023-м. Соответственно, госбюджет на 2024–2027 годы должен быть сформирован с учетом этого решения «со всеми вытекающими последствиями», указал Чубайс.

https://www.rbc.ru/economics/14/02/2022/6206961d9a7947868650e9c7?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

Абрамченко: Россия вдвое снизила эмиссию парниковых газов в сравнении с 1990 годом

Россия последовательно выполняет все свои международные обязательства по климатической повестке, заявила вице-премьер Виктория Абрамченко. По сравнению с 1990 годом Россия в большей степени, чем многие другие, сократила выбросы парниковых газов. "Эти выбросы уменьшились в два раза", - подчеркнула зампред правительства. Продолжается экологическая модернизация промышленности. "Как результат - 45 процентов нашего энергобаланса составляют низкоэмиссионные источники энергии", - сказала Абрамченко.

https://rg.ru/2022/02/14/abramchenko-rossiia-vdvoe-snizila-emissiiu-parnikovyh-gazov-v-sravnenii-s-1990-godom.html

Международная Ассоциация рынков капитала (ICMA) вносит предложения по решению проблем, связанных с удобством использования Таксономии ЕС

В документе выделены 5 ключевых рекомендаций: 1) обеспечить гибкость в отношении соответствия принципу «не нанести существенного вреда» и минимальным гарантиям во всех случаях; 2) разрешить адаптацию технических критериев отбора к юрисдикциям, не входящим в ЕС, для облегчения международного использования; 3) одобрить использование оценки и данных третьих сторон в соответствии с основной методологией для оценки соответствия Таксономии; 4) упростить классификацию экономической деятельности для сложных зеленых и устойчивых проектов; 5) Привести в соответствие с Таксономией рынок зеленых облигаций для раскрытия коэффициентов зеленых активов и зеленых инвестиций, а также информации в соответствии с Положением о раскрытии информации о области устойчивого финансирования (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR).

https://www.icmagroup.org/News/news-in-brief/icma-makes-proposals-to-address-usability-concerns-over-the-eu-taxonomy/

"Газпром нефть" и японская Mitsui договорились о развитии низкоуглеродных проектов

"Газпром нефть" и японская торгово-инвестиционная компания Mitsui подписали соглашение о намерениях по реализации проектов декарбонизации в России и регионах деятельности компаний. "Партнеры планируют разработать инновационные решения для реализации проектов CCS (улавливание и хранение углерода). Кроме того, "Газпром нефть" и Mitsui планируют развивать комплексные проекты по производству голубого водорода, а также применению альтернативных видов топлива на морском и речном транспорте", - говорится в сообщении. "Газпром нефть" развивает партнерства с российскими и международными компаниями в сфере сокращения выбросов CO2, водородной энергетики и повышения экологичности топлива. В 2021 году "Газпром нефть" заключила ряд соглашений по этим направлениям с крупнейшими металлургическими компаниями, а также объявила о создании технологического альянса для разработки авиатоплива с низким углеродным следом. В него вошли Airbus, "Аэрофлот", "Уральские авиалинии", S7 Group, "Волга-Днепр", российские научно-исследовательские институты гражданской авиации.

https://tass.ru/ekonomika/13709035

Европейские банки профинансировали проекты, загрязняющие окружающую среду, на 55 млрд долларов в 2021 году

Крупнейшим европейским банкам придется отвечать перед акционерами после того, как в прошлом году ими было выделено 55 млрд долларов на финансирование компаний, расширяющих свои нефтегазовые операции, несмотря на широко распространенные обещания сократить подобное финансирование. Крупнейшим европейским поставщиком финансирования для компаний, занимающихся ископаемым топливов, в 2021 году был HSBC, который выделил 8,7 млрд долларов таким компаниям, как, например, ExxonMobil Corp. и Saudi Aramco. ShareAction, лондонская некоммерческая организация, известная тем, что добилась принятия резолюций по вопросам изменения климата в HSBC Holdings и Barclays, призывает акционеров потребовать от банков прекратить все инвестиции в новые производства ископаемого топлива.

https://www.luxtimes.lu/en/business-finance/european-banks-funded-55bn-of-polluting-projects-in-2021-620a1a72de135b9236d3058f?utm_source=en_daily&utm_medium=email&utm_content=newsLink&utm_campaign=dailyNewsletter

В нижней палате Конгресса США обсудили потребление энергии, связанное с криптовалютной деятельностью

В ходе двухчасовых слушаний члены Конгресса выслушали информацию по широкому кругу тем: блокчейн и его воздействие на климат; как майнинг криптовалют может повлиять на цену, которую потребители платят за электричество; как энергетические компании работают с энергоемкими майнерами; и где найти баланс между целями зеленой энергетики и экономическим развитием криптовалют. Ряд членов Комитета проявили готовность к сохранению потенциальных инноваций и экономического роста от блокчейна при одновременном повышении эффективности использования электроэнергии и достижении роста возобновляемых источников энергии.

https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=bb308b8e-9eb9-461a-839a-bf3697aecb57&utm_source=Lexology+Daily+Newsfeed&utm_medium=HTML+email+-+Body+-+General+section&utm_campaign=Lexology+subscriber+daily+feed&utm_content=Lexology+Daily+Newsfeed+2022-02-15&utm_term

Путин и Шольц обсудили гуманитарное сотрудничество и вопросы изменения климата

Президент РФ Владимир Путин по итогам переговоров с канцлером ФРГ Олафом Шольцем сообщил, что они в числе прочих тем обсуждали двустороннее сотрудничество в гуманитарной сфере и по вопросам изменения климата. "Также заинтересованы в более тесном взаимодействии с германскими партнерами по проблематике сохранения климата", - сказал Путин. Среди предлагаемых российской стороной направлений совместного приложения усилий он выделил создание методики мониторинга выбросов и поглощения веществ, оказывающих прямое влияние на изменение климата, совершенствование технологий снижения выбросов углекислого газа и метана, широкое внедрение водорода в качестве зеленого топлива.

https://tass.ru/obschestvo/13716557

Rolls-Royce планирует выпустить первые самолеты с аккумуляторами к 2025 году

Батареи P-Volt мощностью около 600 кВт-ч с нулевым уровнем выбросов позволят совершать полеты на небольших самолетах на расстояние около 80 морских миль (≈ 150 км) к 2025 году, а при дальнейшем совершенствовании технологий и повышении эффективности в 2030-х годах дальность полета таких самолетов может достичь 250 миль (≈ 400 км). По словам президента электротехнического подразделения машиностроительного гиганта Роба Уотсона, городская воздушная мобильность на самолетах с 8-18 местами станет реальностью в ближайшие 3-5 лет.

https://www.businessgreen.com/news/4045008/rolls-royce-eyes-battery-planes-2025-inks-private-jet-deal

RAEX-Sustainability webinars

Примерно через час, в 14-00 по московскому времени, начнется 79-й вебинар цикла RAEX-Sustainability «ESG в сельском хозяйстве».

Гостевые спикеры:
• Орлова Людмила Владимировна, президент НП «Национальное движение сберегающего земледелия»
• Хомяков Дмитрий Михайлович, профессор кафедры общего земледелия и агроэкологии факультета почвоведения МГУ имени М.В.Ломоносова, Заслуженный профессор МГУ имени М.В.Ломоносова, профессор, д.т.н., к.б.н.
• Балабанов Виктор Иванович, зав.кафедрой мелиоративных и строительных машин РГАУ-МСХА имени К.А.Тимирязева, д.т.н., профессор

Вопросы для обсуждения:
• Сельскохозяйственная отрасль и ESG-рейтинги. Почвозащитное ресурсосберегающее (карбоновое) земледелие как экологический тренд
• Необходимые изменения в законодательстве для применения ESG-рейтингов сельскохозяйственных компаний
• Улучшение ESG-профиля компании или минимизации ESG-рисков за счет применения беспилотных систем

Ссылка на регистрацию:
https://raex.zoom.us/meeting/register/tJMkdOCprzkvHtVFgQC8nG_u4KP6lFOEsseQ

Обновлен ESG-рэнкинг российских компаний

Независимое кредитное рейтинговое агентство RAEX-Europe представило обновленный интегральный рэнкинг, который охватывает 160 российских компаний. За прошедший месяц в списке появилось пять новых участников — «Пигмент (КРАТА)» (34-е место), «МегаФон» (73-е место), «ВСМПО-Ависма» (80-е место), «Шереметьево» (82-е место) и группа ГАЗ (128-е место).
Перестановок в первой десятке рейтинга за прошедший месяц не произошло. Подробно с текущим рэнкингом можно ознакомиться по ссылке: https://trends.rbc.ru/trends/green/5fe4a0e89a79477bdd9c79c1

Европа столкнется с самым большим счетом за электроэнергию в десятилетии

Последствия роста цен на энергоносители Европа будет ощущать весь 2022 год: регион ждет самый большой счет за электроэнергию в десятилетии — в общем он вырастет втрое, по сравнению с прошлогодним, и составит около $1 трлн. Такие оценки в интервью «Известиям» привел председатель комитета по энергетике Ассоциации европейского бизнеса Эрнесто Ферленги, также возглавляющий координационный комитет проекта «Зеленая инициатива». Он рассказал о том, как ситуация на энергорынке сказалась на всей экономике Европы, объяснил, почему звучащие порой на Западе обвинения в адрес России во взвинчивании цен на газ не обоснованы, и пояснил, грозит ли Европе в будущем конкуренция за российское топливо с Китаем.

https://iz.ru/1292449/nataliia-portiakova/evropa-stolknetsia-s-samym-bolshim-schetom-za-elektroenergiiu-v-desiatiletii

Минэкономразвития привлекло регионы России к разработке социальной таксономии

Региональные власти привлекли к разработке проекта социальной таксономии, сообщила начальник отдела развития финансовых рынков Минэкономразвития России Евгения Зинченко на конференции "ESG-корпоративная социальная ответственность". "Документ в настоящее время мы разрабатываем, уже дважды мы обсудили с представителями сообщества, подключили регионы к этой работе, потому что именно опыт регионов очень важен при разработке этого документа", - отметила Зинченко. По ее словам, социальную таксономию, в отличие от зеленой, разрабатывать проще, так как уже есть опыт, на который можно опереться. Минэкономразвития перешло к работе над классификацией социальных проектов сразу после разработки зеленой таксономии. Предполагается, что в нее войдут инвестиционные проекты в здравоохранении, образовании, предпринимательстве, спорте и культуре.

https://tass.ru/ekonomika/13732711

Climate Bonds Initiative проведет вебинар, открывающий публичные консультации по разработке низкоуглеродного стандарта для цементной отрасли

Цемент является самым используемым строительным материалом в мире, а на производство цемента приходится почти 8% мировых выбросов CO2. Ожидается, что к 2050 году спрос на цемент увеличится на 12-23% по сравнению с 2014 годом в связи с продолжающимся экономическим ростом. Разрабатываемые CBI критерии для цементной отрасли станут частью Стандарта CBI и предоставят краткий набор правил принятия решений для определения того, насколько цементные проекты и активы совместимы с низкоуглеродной, устойчивой к изменению климата экономикой и могут быть сертифицированы в рамках Стандарта климатических облигаций.

Мероприятие пройдет 22 февраля в 17:00 по московскому времени. Зарегистрироваться на вебинар можно по ссылке.

Группа компаний "Самолет" оценила дополнительные расходы на "зеленое" строительство домов в России

Дополнительные расходы на строительство многоквартирных домов в соответствии с "зеленым" стандартом составят от 500 до 2 500 рублей на квадратный метр, сообщил руководитель управления по финансам группы компаний "Самолет" Андрей Давыдов на заседании комитета Ассоциации банков России по ипотечному кредитованию и проектному финансированию. "В этих условиях необходимо субсидирование или другие формы поддержки, которые бы способствовали ускорению перехода на "зеленые" стандарты всего рынка жилищного строительства", - говорится в сообщении на сайте Ассоциации банков России. Разработкой национального стандарта для запуска "зеленого" строительства многоквартирных домов занимается Минстрой и ДОМ.РФ. По данным ассоциации, окончательную редакцию ГОСТа планируется подготовить в мае 2022 года, а сертификацию на соответствие требованиям этого стандарта начать в июне 2022 года.

https://tass.ru/nedvizhimost/13725671

ESG-фонды пока еще зачастую прибегают к практикам гринвошинга

Согласно новому исследованию правозащитной группы As You Sow, представленному Федеральной комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), в большинстве из расммотренных 94 ESG-фондов невозможно отличить фонды, действительно соответствующие лучшим ESG-практикам, от фондов, использующих гринвошинг. Исследователи использовали инструменты анализа данных и обнаружили, что в проспектах многих фондов не хватает ясности при раскрытии информации о том, почему они держат доли в компаниях, вовлеченных в сферы, которые обычно не считаются соответствующими принципам ESG, такие как ископаемое топливо, вырубка лесов, производство оружия и табачных изделий.

https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=c82f8d46-e407-45c0-87d5-f8c17c4d47b8&utm_source=Lexology+Daily+Newsfeed&utm_medium=HTML+email+-+Body+-+General+section&utm_campaign=Lexology+subscriber+daily+feed&utm_content=Lexology+Daily+Newsfeed+2022-02-18&utm_term=