#ЕстьМнение

Аналитик «БКС Мир инвестиций» Ахмед Алиев специально для #Небрехни — о перспективах металлургического сектора:

Металлургический сектор себя чувствует довольно уверенно. Постепенный рост внутренних цен на сталь позволяет неплохо зарабатывать на внутреннем рынке (особенно Северстали и ММК). Что касается экспорта, то текущий курс рубля и рост глобальных цен на сталь приводит к прибыльности зарубежных продаж (включая даже непопулярные рынки типа Азии).

Отмена дивидендов была скорее ожидаема на фоне недавних налоговых инициатив. Полагаем, что дивидендная история станет актуальной, как только компании заплатят windfall tax (возможно, уже во 2 полугодии этого года).

Сохраняем позитивный взгляд на российских сталеваров, ожидая дальнейшего роста внутренних цен на сталь в преддверии строительного сезона и выделяем среди имен Северсталь и ММК.
@nebrexnya

ПРО новости, 27 апреля 2023

🔶ПРОметалл – «Контейнеры Пандоры: чем грозят новые правила перевозки рулонной стали»: контейнерные операторы и сталевары, предпочитающие спецконтейнеры под перевозку рулонной стали, объединились, чтобы отстоять тарифы РЖД на этот вид подвижного состава.

🔶ТАСС – «Северсталь» будет масштабировать участие в металлоемких проектах РФ и дружественных стран»: компания рассматривает возможность эффективно участвовать в проектах дорожного строительства, энергетического строительства, крупных промышленных проектах, проектах портового строительства.

🔶Ъ – «Чусовской металлургический завод увеличил прибыль на 711 млн рублей»: по данным «СПАРК-Интерфакс», в прошлом году выручка предприятия превысила 12,783 млрд руб.

Ночная смена заняла цех.

ПРО уголь для металлургии

Цены на кокс на внутреннем рынке выросли в апреле на 30%, до 13,5 тыс. руб. Таковы данные Минпромторга.

Поддержку спросу оказывает рост объемов производства кокса и растущая загрузка доменных мощностей в РФ, которая, по данным агентства, находится на уровне 90–91%.

Удорожание, считают в ведомстве, уже привело к повышению себестоимости производства листового металлопроката на 1,5–2 тыс. руб. на тонну.

В конце марта в ФОИВе заявляли, что обратились в ФАС в связи с ожидаемым ростом цен на коксующийся уголь на 40%. Причиной роста цен тогда назвали то, что угольные компании по-прежнему привязывают контракты на внутреннем рынке к мировым ценам, что «категорически неприемлемо в текущих условиях».

В то же время в ФАС рассказали «Ъ», что угольные компании не подтвердили регулятору информацию о росте цен на коксующийся уголь на 40% и сообщили о том, что переговоры о цене реализации еще не завершены. ФАС также направила запросы металлургическим компаниям, потребляющим коксующийся уголь, но информацию от них не получила.

#уголь

ПРО перевозку рулонной стали

Сталевары и контейнерные операторы предоставили новые э аргументы против повышения тарифов на перевозки на спецплатформах. Повышение платы заденет и без того разоряющихся после переориентации рынков сбыта и увеличения плеча доставки металлургов.

Суть спора в том, что экспортёры рулонной стали сегодня, выбирая между отправками своих грузов в полувагонах и в спецконтейнерах, отдают предпочтение последним. Так экономичнее согласно тарифной сетки РЖД. Однако владельцы парка полувагонов, в которых традиционно возили рулоны, пытаются вернуть себе выпадающую конъюнктуру и лоббируют повышение тарифов на спецтранспорт с расценками на перевозку в универсальном подвижном составе.

Аргументы сталеваров – в материале ПРОметалл.

#логистика

Этот металлический пресс может уничтожить авто или любой другой толстый металл, но справиться с
куриным яйцом ему не под силу.

ПРО активы Северстали

В сети появилась новость о продаже «Северсталью» своего европейского актива, расположенного в Латвии. При этом компания не получит выплату по сделке, сумму которой не раскрывают, пока действуют санкции ЕС — деньги останутся замороженными на специальном счёте, поясняется в сообщении Marcegaglia.

По сути, итальянцы сейчас получают собственность российской компании «безвозмездно, то есть даром». А достаётся им полноценное современное дистрибьюторское подразделение со складами и соответствующей инфраструктурой Severstal Distribution (SSD) и её две «дочки»: Severstal Distribution Sp. zo.o. (Польша) и Severstal Distribution ООО (Украина). До СВО через эти пункты осуществлялся экспорт стальной продукции в Европу.

По информации ПРОметалл, SSD один из последних в Евросоюзе активов компании, который нужно было передать в надёжные руки. Эта сделка безусловно прорывной шаг для итальянской компании, которая громко обозначит своё присутствие на территории Северной Европы и стран Балтии, где до сих пор не работала. И спасибо за это им нужно сказать в первую очередь русским металлургам и логистам, которые десятилетиями выстраивали эту цепочку.

Подробнее – в материале ПРОметалл.

#Северсталь

ПРО взносы

Уже апрель на исходе, а порядок и размер разового взноса в бюджет для российского бизнеса всё ещё не утверждены. Металлурги заняли выжидательную позицию и шума не поднимают, передав знамя лоббистов химпрому. Минфин тем временем упражняется в применении «заманух» для поддержания лояльности крупных налогоплательщиков, из-за чего эксперты опасаются, что только лишь разовым windfall tax «дыру» в бюджете залатать не удастся.

На сегодняшний момент по данному вопросу есть несколько мнений.
Первое принадлежит инициатору «добровольного взноса» — первому зампреду Правительства РФ Андрею Белоусову, который в начале февраля сформулировал первичную идею: для пополнения госбюджета вместо повышения налогов для бизнеса можно предложить промышленникам в качестве альтернативы разовый платёж из прибылей, полученных в финансово удачном 2022 году. Практически сразу открестился от этой налоговой новации Центробанк: глава регулятора Эльвира Набиуллина поспешно отнесла идею к налоговой политике и заверила, что её ведомство не участвует в обсуждении данного вопроса. В свою очередь, министр финансов Антон Силуанов прямо-таки заливался соловьём, характеризуя пользу от такой налоговой новации и призывая бизнес не жалеть денег в сложный для страны период.

Подробнее – в материале ПРОметалл.

#взносы

ПРО медь

По прогнозам УГМК, рынок меди в ближайшее десятилетие вырастет на 20-30%. В связи с этим, компания планирует работать с себестоимостью добычи, сообщил на корпоративном «Форуме трансформации» начальник управления стратегии УГМК Никита Сухов.

Он также добавил, что рынок цинка более стабилен, при этом уточнил, что себестоимость его добычи у УГМК по сравнению с другими игроками на рынке также высокая.

Первый заместитель технического директора УГМК Сергей Якорнов в свою очередь сообщил, что компания ставит перед собой цель к 2031 году добиться увеличения ресурсной базы меди на 10 млн тонн, цинка - на 8 млн тонн, золота - на 440 тонн.

#медь

🌎#акции #mnm #мнение
Goldman ожидает, что в следующем году инвесторы смогут хорошо заработать на акциях компаний металлургической и горнодобывающей промышленности. Этот сектор выиграет от роста цен на сырье на фоне дальнейшего восстановления экономики Китая

ПРО экспорт

Компании Мурманской области активно сотрудничают с китайскими, поставляя на рынок Китая железорудный концентрат, удобрения и рыбу, импортируя технологическое оборудование, автомобили и другую продукцию. За последние четыре года экспорт мурманских товаров в Китай вырос в 2,4 раза, сообщил губернатор Андрей Чибис во время встречи с генеральным консулом КНР в Санкт-Петербурге Ван Вэньли.

«Традиционно наши компании плотно работают с Китаем, за последние четыре года экспорт вырос в 2,4 раза, и эта динамика продолжается. В прошедшие месяцы текущего года для наших производителей открываются новые китайские рынки, включая производителей крабов», - сказал губернатор.

#экспорт

Лесной пожар зашел на территорию завода «Курганстальмост».

Об этом сообщил губернатор Курганской области.

Подписаться на 360

⚡️ПРО дивиденды Норникеля

Две недели рынок, аналитики и всевозможные эксперты гадали, какой будет дивидендная политика «Норильского никеля» в этом году и стоит ли вообще в текущих условиях ждать выплат. Завтра Совет директоров ГМНК расставит все точки над «i». По мнению аналитиков «Финам», самым реалистичным сценарием является утверждение выплат в размере 800 рублей на акцию.

Накануне принятия решения в распоряжении редакции оказалось письмо независимого директора «Норникеля» Сергея Волка. Его послание адресовано членам совдира компании. В нём он говорит обо всех совокупных факторах, влияющих на маржинальность бизнеса ГМНК в текущих рыночных условиях. И о том, что, несмотря на прекращение действия акционерного соглашения и изменение курса валют, «Норильский никель» сохраняет высокую рентабельность.

Подробнее о содержании письма - в материале ПРОметалл.

#Норникель

ПРО новости, 28 апреля 2023

🔶ПРОметалл – «Дивидендная зависимость «Норникеля»: накануне принятия решения в распоряжении редакции оказалось письмо независимого директора «Норникеля» Сергея Волка членам СД компании.

🔶ТАСС – «Минфин готовит изменения по НДПИ для добычи подземных железных руд»: статс-секретарь - заместитель министра финансов Алексей Сазанов сообщил о продлении пониженного коэффициента для подземной добычи руд на 10 лет.

🔶Интерфакс – «УГМК в ближайшее десятилетие прогнозирует рост рынка меди до 30%»: рынок меди в ближайшее десятилетие вырастет на 20-30%, в связи с чем компания планирует работать с себестоимостью добычи.

ПРО экотранспорт

Переход на электромобили считается трендом Америки и Западной Европы, но для Азии более актуален переход на электроскутеры. В Индии уже так и поступают. Несмотря на незначительное снижение продажах электромобилей в стране в 2020 году из-за «пандемии» COVID-19, данные за 2021 и 2022 годы демонстрируют рост популярности авто с «нулевым» выхлопом. У местного правительства есть сильный стимул для продвижения электромобилей. Зависимость от импорта нефти и растущий уровень загрязнения долгое время были серьёзными проблемами для властей.

Считается, что продвижение электромобилей поможет решить эти проблемы в долгосрочной перспективе. Как одну из мер – в 2023 году правительство сохранило льготную таможенную пошлину на компоненты литий-ионных аккумуляторов, снизив при этом её размер с 21% до 13%.

Подробнее – в материале ПРОметалл.

#экология

ПРО вторую жизнь карьеров

Так выглядит первый люксовый отель, построенный в отработанном карьере.

Несколько лет назад его открыли в Шанхае. Из 16 этажей два нижних расположены под водой. Окна номеров там выходят на огромный аквариум с морскими обитателями.

#архитектура

ПРО китайскую сталь

Китайская ассоциация металлургической промышленности (CISA) призывает сталеваров сократить производство.

Представители 16 китайских производителей стали, в частности Baowu Steel Group, Shougang Group, HBIS Group, Shagang Group и другим, в ходе отраслевой конференции было настоятельно рекомендовано анализировать изменения на рынке, поддерживать стабильный денежный поток и добровольно сокращать производство.

В последнее время внутренние цены на сталь быстро падают, а заводы столкнулись с проблемами в производстве. Многие китайские производители стали уже начали ремонты на сталелитейных мощностях или ограничивают производство.

В частности, комбинаты объединения Northwest United Steel, сформированного шестью крупными производителями стали в двух китайских провинциях, решили сократить производство металла по крайней мере на 30% с 25 апреля текущего года.

#сталь #Китай

ПРО редкоземы Вьетнама

Редкоземельные элементы (РЗЭ) являются важными элементами для производства различных продуктов, включая лекарства от рака, смартфоны и технологии возобновляемых источников энергии. В настоящее время на долю Китая приходится 63% мировой добычи РЗЭ, 85% их переработки и 92% производства редкоземельных магнитов.

Поскольку мир осуществляет переход к «зелёной» энергетике, а торговые трения между Китаем и США сохраняются, возникает запрос на альтернативные источники РЗЭ. Благодаря быстрому развитию технологий, благоприятному инвестиционному климату и третьему по величине в мире запасу РЗЭ Вьетнам становится привлекательным местом для инвесторов в этом секторе.

Подробнее – в материале ПРОметалл.

#редкозёмы

ПРО экспорт в Таиланд

Объем инвестиций, которые Таиланд направил в российскую экономику, составляет $2 млрд.

Таиландские инвесторы реализуют проекты преимущественно в агропромышленном секторе - сельском хозяйстве и животноводстве.

Что интересно, Россия в Таиланд экспортирует не только туристов. В качестве перспективных направлений российского экспорта товаров и услуг в министерстве перечислили энергетику, металлы, удобрения, сельхозпродукцию. Потенциал экспорта - более чем $20 млрд. Также обсуждалось взаимодействие в области гражданской авиации, химической промышленности, транспортного машиностроения, металлургии, судостроения, информационных технологий, креативных индустрий.

#экспорт

❗️Глава Минфина РФ Силуанов: разовый взнос бизнеса в бюджет можно будет выплатить в размере 5% в 2023 году или 10% в 2024 году.

Законопроект о взносе сегодня будет направлен Минфином на согласование в профильные ведомства и РСПП.