Представляем обзор рынков по итогам недели 23.07.21-30.07.21.
В США неделя была довольно позитивная, хотя в пятницу основные американские индексы дружно ушли в коррекцию. Давление на рынок продолжает оказывать эпидемиологическая ситуация, что может повлиять на замедление американской экономики.
В США продолжается сезон корпоративной отчетности и основным «источником» роста индексов являются компании «big tech». Чего не скажешь о других, входящие в индекс компаниях — они такой позитивной картинки не демонстрируют и это создает опасения, что без технологических гигантов фондовый рынок ушел бы в коррекцию.

Главным событием недели было решение ФРС США по ставке – американской регулятор ожидаемо сохранил базовую процентную ставку на уровне 0-0.25% годовых, а глава ФРС Пауэлл вновь подчеркнул временный характер инфляционных рисков и готовность регулятора сохранять низкие ставки и поддерживающие экономику программы, до полного восстановления активности.

Сводный индекс ЕС Euro Stoxx 50 скорректировался в пятницу на 0.78%. В течении недели инвесторы ориентировались на публикацию отчетности (как на внутреннем рынке ЕС, так и от крупнейших техногигантов США).
Азиатские фондовые площадки на неделе демонстрировали негативную динамику. Пятница не стала исключением. Гонконгский Hang Seng снизился на 1.30%, китайский Shanghai Shenzhen CSI 300 потерял 0.81%, японский Nikkei 225 упал на 1.80% (в пятницу в Японии введено чрезвычайное положение в связи с коронавирусом).

В прошлое воскресенье издание City A.M. выпустило «фэйк» о планах интернет-гиганта Amazon включить Bitcoin в список принимаемых платежных средств. На этой новости «первая монета»показала лучшую динамику за последние полгода, взлетев на 14% менее чем за 12 часов. Стремительный рост цены напрямую связан с массовой ликвидацией «коротких позиций», примерно на $750 млн. Вместе с ростом цены внушительный импульс показали и торговые объемы, что дополнительно укрепило динамику монеты. Появившееся позднее опровержение Amazon не привело к серьезной коррекции, что говорит о повышенном интересе к криптовалюте и высокой оценке ее перспектив, а объемы на торгах заметно выросли и достигли $2.1 трлн. Вместе с ралли Bitcoin значительно восстановились и альткоины.
Подробнее на сайте https://region-invest.ru/obzor-rynkov-po-itogam-nedeli-23-07-21-30-07-21/
#итогинедели
#обзоррынков

Основные события предстоящей недели со 2 по 8 августа.
В США выйдет отчет по рынку труда, а в России инвесторам в облигации федерального займа предстоит переварить доклад Центробанка по денежно-кредитной политике и данные по инфляции.

Определенным триггером для долгового рынка может стать квартальный доклад Банка России в понедельник, и если его тональность окажется жесткой, ОФЗ могут снизиться. Неблагоприятным сигналом также могут послужить данные по инфляции за июль, которая, по прогнозам, ускорилась до 6,6%.
Подробнее о предстоящих событиях, ставках центробанков, публикациях рейтингов и статистических показателей на сайте https://region-invest.ru/glavnye-sobytiia-nedeli-so-2-po-8-avgysta/
#событиянедели

Финляндия ищет брокера для продажи конфискованных биткоинов на сумму более 78 миллионов долларов.
Таможенное управление, которое хранит 1981 биткоин, конфискованный в пользу государства по решению суда, объявило в четверг тендер для брокеров, чтобы конвертировать их в фиатную валюту.
При этом ведомство хочет создать постоянный механизм для «безопасной и надежной» продажи любых криптовалют, которые попадут в государственную казну в будущем.

Ранее правительство США было первым, кто продал конфискованные биткоины на аукционе в 2014 году.
Другие страны также все чаще продавали криптовалюты, изъятые в ходе уголовных расследований.
Подробнее на сайте https://region-invest.ru/finliandiia-ishet-brokera-dlia-prodaji-bitkoinov-na-78-mln-dollarov/
#Биткоин

Экономика Китая замедляется.
Данные по производственной активности в Китае за июль от Caixin (базирующаяся в Пекине медиагруппа) оказались хуже прогнозов (50,3 (рекордно низкое значение с апреля 2020 — данные Bloomberg) против прогноза 51,0 и 51,3 в июне). Это говорит о замедлении темпов роста экономики в начале третьего квартала.

Главной причиной снижения производственного индекса PMI стало возобновление тренда на сокращение числа новых бизнесов в Китае, а также первое за год с лишним совокупное снижение спроса.
Данные Caixin вполне соответствуют официальным, которые были опубликованы в субботу на уровне 50,4 против 50,9 в июне.
https://region-invest.ru/ekonomika-kitaia-zamedlilas-v-nachale-tretego-kvartala/
#Китай

Сезон корпоративной отчетности в США подходит к своему завершению.
На этой неделе отчитываются следующие компании:

Понедельник:
- HSBC
- Global Payments

Вторник:
- Alibaba
- Sony
- Fidelity National Information Services
- BP
- ConocoPhillips

Среда:
- CVS
- UBER
- General Motors
- Honda Motor
- MetLife
- Kraft Heinz

Четверг:
- Toyota
- Moderna
- Square
- Regeneron Pharma
- Thomson Reuters

Пятница:
- Dominion Energy

#инфо
#инвестиции
#эмитенты
#отчетность
#аналитика
#полезнознать
#регионинвест

Курс российского рубля к бивалютной корзине плавно снижается уже четвертую неделю подряд (см. график RUBBASK). В принципе такая динамика коррелирует с тем, что сейчас показывают валюты других развивающихся стран. Довольно высокие цены на нефть (Brent $74,65/барр) и общее отношение инвесторов к покупке рискованных активов позволяют рублю укрепляться и к доллару и евро.
Но надо помнить, что традиционно август месяц не сулит рублю укрепление. За последние 20 лет пара USD/RUB вырастала в этом месяце года на 2,23%. Справедливости ради замечу, что данная статистика в июле не сработала: против ожидаемого ослабления рубля на пару процентов мы увидели нейтральную динамику по USD/RUB.

ФРС США отказалась от форсированного перехода к tapering, поддержав аппетит к риску сохранением «мягкости» в ДКП. При этом доходность ОФЗ продолжает снижаться, особенно по дальним выпускам. При хорошем сценарии в начале августа RUBBASK может укрепиться до ближайшей поддержки, от которой мы потом увидим новую волну ослабления рубля.

На торгах в понедельник спотовая цена газа с поставкой на «следующий день» на голландской площадке TTF достигла нового рекорда на уроне 42,50 евро за мегаватт-час.

В эту субботу (31 июля) Газпром сократил закачку газа в крупнейшие европейские подземные хранилища (ПГХ) Хайдах (Австрия), Реден (Германия) и Бергмеер (Нидерланды). Об этом сегодня сообщил «Интерфакс» со ссылкой на данные немецкого транзитного оператора Gascade. По данным «Прайм», на утро понедельника эти хранилища были заполнены на 20%, 9% и 16% соответственно.
По данным Gas Infrastructure Europe (GIE), по состоянию на 25 июля европейские ПХГ были заполнены на 55% против аналогичного показателя годичной давности на уровне 84%. Аналогичный показатель для Германии составил 48% и 88% соответственно.
https://region-invest.ru/ceny-na-gaz-v-evrope-postavili-novyi-rekord/
#газ

Нефть резко подешевела на торгах в понедельник: фьючерсы на смеси Brent и WTI теряли около 4%, что является рекордным значением за последние две недели. Рынок обеспокоен быстрым распространением по миру варианта дельта, которое чревато новым снижением спроса на энергоносители.

Китай опубликовал данные по производственной активности в июле, из которых следует, что в начале третьего квартала экономика страны несколько замедлилась.
https://region-invest.ru/neft-rezko-podeshevela-iz-za-delty-i-kitaia/
#нефть
#Китай

Последние несколько недель цена золота колебалась вокруг отметки $1800 за унцию, не имея драйверов ни для роста, ни для снижения. Однако вскоре ситуация может измениться.

В понедельник реальная доходность 10-летних трежерис (с поправкой на потребительскую инфляцию в США) опустилась до свежего рекордного минимума на уровне 1,22%. Этому способствовало ухудшение эпидемиологической обстановки в мире и публикация относительно слабых цифр по индексу деловой активности в производственном секторе США.

Снижение реальной доходности трежерис может спровоцировать рост цены золота в область $1900 за унцию в ближайшей перспективе, а при мягкой позиции центроанков, в среднесрочной перспективе цена золота может превысить $2100, считают эксперты.
https://region-invest.ru/zoloto-mojet-vyrasti-do-1900-na-fone-snijeniia-realnoi-dohodnosti-trejeris/
#золото

События сырьевого рынка, которые нельзя пропустить на этой неделе - BP и Glencore публикуют финансовую отчетность, цены на литий и продукты питания растут, природный газ продолжает дорожать.

В начале августа цены на сырьевые приблизились к десятилетнему максимуму. На этой неделе тон торгам задают несколько факторов. Во-первых, это публикация корпоративной отчетности по прибылям ряда компаний, включая Glencore Plc и BP Plc. Во-вторых, текущая позиция ООН по вопросу мировых цен на продукты и поддержки сельхозсектора.

В четверг корпоративную отчетность Glencore впервые будет презентовать новый генеральный директор Гэри Нэгла, сменивший на этом посту Айвана Глазенберга. Квартальная финансовая отчетность также включает данные от Albermarle Corp., крупнейшего в мире производителя лития, и ряда японских сырьевых гигантов.
Подробнее на сайте https://region-invest.ru/sobytiia-syrevogo-rynka-kotorye-nelzia-propystit/
#обзоррынков
#Glencore
#BP

В середине этой недели курс евро и доллара продолжают терять свои позиции против рубля. Соответственно, курс бивалютной корзины к рублю сейчас продолжает плавно снижаться. Как мне кажется, с покупкой валюты в спекулятивных целях пока спешить не стоит. На дневном графике RUBBASK видно, что сейчас курс находится на 0,7-1,0% выше, чем ближайшие значимые уровни поддержки.

В принципе такая динамика курса рубля коррелирует с тем, что сейчас показывают валюты других развивающихся стран на фоне общего ослабления курса доллара США, снижения доходностей по USTres при том, что цены на нефть остаются на довольно высоких ценовых уровнях (Brent $72,6/барр).

Политика повышения ставок, начатая этим летом ЦБ РФ, также играет на стороне крепкого курса рубля: в конце июля наш Центробанк повысил ставку на 1 п.п. до 6,5% - самое сильное повышение ставки с 2015 года. Глава ЦБ считает, что стоит продолжать повышать ставку, пока инфляция в России не вернётся к таргету в 4%.

Сегодня после открытия торгов на бирже NASDAQ акции брокерской компании Robinhood подорожали на 81,62%. Стоимость акций поднималась до $85. Во вторник акции Robinhood поднимались на 24,2% до $46,80. Таким образом, бумаги заметно превысили цену размещения на уровне $38, которое состоялось в прошлый четверг.

Вчерашний рост бумаг был обусловлен сообщением ARK Innovation ETF, которым управляет Кэти Вуд, о том, что фонд владеет уже 4,9 млн акций Robinhood, тогда как на прошлой неделе этот показатель составлял 3,6 млн акций. Вуд продолжила покупать бумаги компании после IPO, которое оказалось наихудшим за всю историю для размещения подобного масштаба (размещение по нижней границе и закрытие торговой сессии почти на 8,5% ниже открытия). Объем позиции ARK Innovation ETF в акциях Robinhood на закрытии торговой сессии вторника составил почти $230 млн.
https://region-invest.ru/akcii-robinhood-vyrosli-za-sytki-na-30-s-lishnim-na-novostiah-ot-keti-vyd/
#Robinhood
#акции

Один из крупнейших в России сервисов по поиску жилья, компания Циан, планирует этой осенью провести IPO в США. Компания хочет привлечь не менее $300 млн.
Агентами для проведения IPO были выбраны банки JPMorgan и Morgan Stanley.

#инфо
#инвестиции
#эмитенты
#ipo
#корпоративныеновости
#information
#news
#полезнознать
#регионинвест

JPMorgan Private Bank предложил состоятельным клиентам пассивный биткоин-фонд, который позиционируется в качестве надежного и дешевого инвестиционного инструмента, доступного на частном рынке, сообщает CoinDesk.

В прошлом году JPMorgan начал оказывать банковские услуги криптовалютным биржам Coinbase и Gemini Trust. А годом ранее банк запустил собственную криптовалюту JPM Coin, чтобы ускорить платежи между своими корпоративными клиентами.
https://region-invest.ru/jpmorgan-predlojil-sostoiatelnym-klientam-passivnyi-bitkoin-fond/
#Биткоин

Robinhood (биржа Nasdaq, тикер HOOD) становится фактически новой «мемной» акцией, на фоне повышенного интереса со стороны розничных инвесторов c площадки Reddit.
Вчера акции компании на торгах росли на 81% и на максимуме стоили $85 за штуку. Торги несколько раз останавливались биржей из-за волатильности.
По итогу дня бумаги выросли на 50% и закрылись на уровне $70.39 за штуку (График1).
Акции Robinhood начали расти 3 августа после покупки акций инвесткомпанией «ARK Invest’s», популярного инвестора Кэти Вуд. Тогда же на компанию обратили внимание и розничные инвесторы c площадки Reddit, которые купили акции Robinhood на $19.4 млн, что сделало компанию шестой по количеству покупаемых акций, а её бумаги стали 11-ми среди самых популярных в приложениях для инвестиций.
В моменте бумаги падают на 12,5%, на новостях о возможной допэмиссии (График2).

#инфо
#инвестиции
#эмитенты
#information
#аналитика
#мнение
#начинающийинвестор
#регионинвест

Газ стал самым востребованным товаром этого лета.
С апреля фьючерсы на природный газ выросли на 37%, и сейчас их стоимость более чем в два раза выше, чем год назад. Во вторник они торговались на уровне $4.027 за миллион британских тепловых единиц.

Цены на топливо растут из-за рекордного экспорта, жаркой погоды и экономии производителей. Высокий спрос на топливо для выработки электроэнергии обусловлен работой кондиционеров и необходимостью компенсировать потери пострадавших от жары рынков гидроэнергетики. При этом аналитики ожидают, что рост экспорта и более жаркая погода приведут к снижению поставок и сохранению высоких цен.
https://region-invest.ru/gaz-stanovitsia-samym-vostrebovannym-tovarom-etogo-leta/
#газ

Курс рубля к доллару и евро в пятницу пробует укрепляться, но процесс идет весьма неактивно, не особо реагируя на внешний новостной фон. Снижение цен на нефть и последующее восстановление почти не повлияло на динамику RUBBASK. На приведенном графике видно, что курс рубля сейчас смотрится вполне устойчиво. Нашему регулятору важно, чтобы повышенная и непредсказуемая волатильность рубля на валютном рынке не вносила дополнительный прирост в показатели инфляции.

На этой неделе стало известно, что с 6 августа по 5 сентября Минфин РФ в рамках бюджетного правила приобретет валюту у Центробанка на 315.9 млрд руб (около $4.3 млрд). Ежедневный объём покупок вырастет до $197 млн, против $182 млн. в предыдущем месяце. Это будут максимальные объёмы покупки валюты с января 2020 г.

В секторе российского госдолга ситуация более-менее стабильная. В начале этой недели индекс RGBI переписал месячный максимум, но пока инвесторы пока не могут разогнать цены на ОФЗ, поскольку сильны ожидания новых повышений ставки в этом году