Лизинговый феномен: как ПР-Лизинг растёт, когда другие падают

🏛 За последний месяц доходности на облигационном рынке резко упали, на фоне ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики со стороны ЦБ. Найти выпуск с купоном выше 20% становится всё сложнее - это факт! И в такой ситуации мой взгляд привлекла компания ПР-Лизинг, которая готовится разместить новый выпуск с привлекательной доходностью.

Итак, что это за эмитент? ПР-Лизинг - это универсальная лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге разнообразного имущества - начиная от легковых автомобилей, и заканчивая сложным технологическим оборудованием. Работает компания практически во всех федеральных округах России, сотрудничая преимущественно с представителями крупного бизнеса из транспортных, металлургических и нефтяных отраслей.

💼 Одним из важных преимуществ ПР-Лизинг является высокий уровень страховой защиты лизингового имущества. Почти весь портфель компании застрахован в крупнейших страховых компаниях, что существенно снижает риски и придает дополнительную уверенность облигационерам.

На фоне того, что в текущем году многие лизинговые компании столкнулись с серьёзными трудностями, из-за жёсткой денежно-кредитной политики ЦБ, бизнес-модель ПР-Лизинг демонстрирует свою эффективность даже в таких непростых условиях.

📈 Судите сами: по итогам первой половины 2025 года выручка компании увеличилась на +38% (г/г) до 1 млрд руб., а чистая прибыль прибавила на +85% (г/г) до 107 млн руб. Пока конкуренты тонут в проблемах, ПР-Лизинг демонстрирует взрывной рост!

⚖️ Теперь что касается кредитного рейтинга эмитента - важного показателя при анализе любого облигационного кейса. В начале августа агентство АКРА подтвердило рейтинг ПР-Лизинг на уровне ВВВ+(RU) со стабильным прогнозом, а Эксперт РА оценивает компанию на уровне BBB+ с позитивным прогнозом. При этом оба агентства отмечают высокую степень диверсификации бизнеса и кредитоспособность ключевых клиентов, что позволяет рассчитывать на минимальное количество просроченных задолженностей.

Впрочем, для некоторых из вас ПР-Лизинг - это хорошо знакомый представитель на отечественном облигационном рынке и надёжный участник публичного рынка долга с далёкого 2018 года. У эмитента безупречная история выплат: все купонные платежи, оферты и номиналы всегда исполнялись вовремя и в полном объёме, что является лучшим доказательством стабильности. А текущая доходность к погашению одного из выпусков бондов БО 002Р-01 (RU000A1022E6) ниже 20% - яркое доказательство веры участников рынка в эту историю в целом и в #облигации компании в частности!

💵 Что касается нового облигационного выпуска, то привлечённые средства планируется направить на дальнейшее наращивание активов. И с учётом того, что лизинговый портфель компании c начала года вырос на +18% до 16 млрд руб., а также предвкушая ожидаемое снижение ключевой ставки, можно с уверенностью прогнозировать рост спроса на лизинговые услуги со стороны различных секторов экономики.

Параметры облигационного выпуска:

▪️Дата сбора книги заявок: 21 августа 2025 года
▪️Срок обращения: 10 лет
▪️Купон фиксированный: не более 22% годовых (!)
▪️Периодичность выплат: ежемесячно (!)
▪️Оферта: через 2 года
▪️Рейтинг: ВВВ+(RU) от АКРА, прогноз «стабильный»
▪️Организаторы: Альфа-Банк, Совкомбанк, Газпромбанк, Риком-Траст

👉 Учитывая, что уже в сентябре ключевая ставка может снизиться до уровня 16–17%, новый выпуск ПР-Лизинг становится особенно привлекательным инструментом для инвесторов, стремящихся зафиксировать высокую доходность.

❤️ Не забывайте ставить лайк, если облигационные посты для вас являются полезными и интересными!

©Инвестируй или проиграешь

🔥Рекордное размещение облигаций ПР-Лизинг

ПР-Лизинг разместил 10-летние облигации на сумму 2 млрд рублей. Это рекорд для компании.

Ставка ежемесячных купонов - 20%. Оферта через 2 года.

Количество инвесторов, купивших облигации, - 6 796. Таким образом, средняя сделка ~ 294 тыс. рублей.

Руководитель казначейства ПР-Лизинг Розалия Камашева - эксклюзивно для читателей "Лизинг в России":

"Для нас этот выпуск — исторический момент и мощный сигнал доверия со стороны рынка. Впервые в нашей практике книга заявок была закрыта всего за один день, что свидетельствует о высоком интересе инвесторов к нашей компании и отрасли лизинга в целом.

Что это для нас? Во-первых, это подтверждение эффективности нашей стратегии. Уверенность инвесторов показывает, что рынок высоко оценивает нашу бизнес-модель, надёжность и потенциал роста.

Во-вторых, это важный шаг в развитии. Привлечённые средства будут направлены на финансирование новых проектов.

В-третьих, это ключевой элемент нашей стратегии по диверсификации пассивов. Облигации – один из серьёзных источников финансирования наряду с собственным капиталом и банковским кредитованием".

Справка: ПР-Лизинг – частная ЛК, на рынке с 2011 года, штаб-квартира в Москве и Уфе. 37-ое место в рэнкинге ЛК по итогу 2024 г. Заявленная цель ЛК – войти в ТОП-20 ЛК России. 

😊 Лизинг в России. Подписаться

#ИтогиРазмещения
🚘ПР-Лизинг, 002Р-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 2 млрд руб.
Купон: 20% годовых

Количество сделок на бирже: 6 796
Самая крупная сделка: 260 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (46%) заняли сделки объёмом от 200 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб. (18%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, Совкомбанк, Альфа-Банк, ИК РИКОМ-ТРАСТ.
ПВО – Регион Финанс.