Газпром вчера, 13.11.18 весьма многообещающе понесли вверх. Казалось бы, - счастье инвесторов стало еще ближе. Однако на самом деле все сложнее.
По волнам - для роста по внутридневным разверткам надо строить очередную заходную, что предполагает движение к 155-+, после чего откат к 150-149
По времени все еще сложнее. Сегодня, 15.11.18, бифуркация в большом цикле роста (с 9.02.18). Но она могла сработать уже вчера, с опережением. Вместе с тем, ее действие может растянуться и на сегодня-завтра.
А это означает переломы краткосрочных тенденций.
Поэтому указанная заходная может быть сделана за 15-16.11.18 (сегодня-завтра).
При этом, если вдруг сольют ниже минимума 13 ноября, то могут продолжить лить очень сильно - вплоть до 144+-.
Если например жахнут прямо сегодня-завтра - то пролив скорее всего выкупят и тогда покупка в районе 144 имеет хорошее обоснование.
На следующей неделе уже можно ждать пробоя какого-то важного уровня или тренда, который так сказать "открывает дорогу" наверх. Павильнее же сказать - может произойти "смерть нисходящей тенденции". Но это только окно возможностей - причем самое первое. Так что сильно надеяться на это не стоит. Только по факту.
По итогу, сегодня-завтра (15-16.11.18) самое оно рынку сходить к 144. Вот как раз природный газ шпарит в небо.
Ну и отмена этого кратко-срочного сценария - пробой желтой линии на чарте (см.ниже) и уход выше.
Но в это верится слабо. Слишком просто. Да и несвоевременно. Реальнее - слиться от желтой линии тренда вниз и нарисовать межвежью модель - типа пробой вниз и "фсе пропало". И вот это как раз и будет "к покупке".
Я бы даже рискнул добавить "железобетонной"
По волнам - для роста по внутридневным разверткам надо строить очередную заходную, что предполагает движение к 155-+, после чего откат к 150-149
По времени все еще сложнее. Сегодня, 15.11.18, бифуркация в большом цикле роста (с 9.02.18). Но она могла сработать уже вчера, с опережением. Вместе с тем, ее действие может растянуться и на сегодня-завтра.
А это означает переломы краткосрочных тенденций.
Поэтому указанная заходная может быть сделана за 15-16.11.18 (сегодня-завтра).
При этом, если вдруг сольют ниже минимума 13 ноября, то могут продолжить лить очень сильно - вплоть до 144+-.
Если например жахнут прямо сегодня-завтра - то пролив скорее всего выкупят и тогда покупка в районе 144 имеет хорошее обоснование.
На следующей неделе уже можно ждать пробоя какого-то важного уровня или тренда, который так сказать "открывает дорогу" наверх. Павильнее же сказать - может произойти "смерть нисходящей тенденции". Но это только окно возможностей - причем самое первое. Так что сильно надеяться на это не стоит. Только по факту.
По итогу, сегодня-завтра (15-16.11.18) самое оно рынку сходить к 144. Вот как раз природный газ шпарит в небо.
Ну и отмена этого кратко-срочного сценария - пробой желтой линии на чарте (см.ниже) и уход выше.
Но в это верится слабо. Слишком просто. Да и несвоевременно. Реальнее - слиться от желтой линии тренда вниз и нарисовать межвежью модель - типа пробой вниз и "фсе пропало". И вот это как раз и будет "к покупке".
Я бы даже рискнул добавить "железобетонной"
Пара ядовытых пилюл-размышлений-замечаний на тему активно распространяемых версий о том, "почему нефть так сильно и быстро упала"
Судя по всему, основная версия, которую толкают в массы голдманы и прочие "киты", объясняя, почему так сильно и резко упали, заключается в том, что все сваливают на алгоритмическую торговлю, которая преследует благую цель ограничения рисков спекулянтов, имеющих встречные позиции против хеджеров (производителей).
Разумеется, тут есть доля лукавства и попытка ввести в заблуждение.
Поскольку рехедж короткой волы (которая и есть поза спекулянтов в таких случаях) не имеет такой мощи при наличии опционов, исполняемых через год. Продавать против коротких путов при снижении рынка, разумеется, надобно. Но не в таких объемах, как это пытаются изобразить.
Что-то похожее на панику в рядах спекулянтов с короткой волой на руках могло быть только для ближних опционов - декабрь и следующие за ним.
Причем именно так "...что-то похожее...", а не настоящая паника.
Поскольку если короткая вола хеджится по схеме дельта-нейтральности или что-то вроде того, то этот спекулянт заинтересован в падении не менее, чем держатель длинной волы.
Да. Вот такой парадокс. И он возникает именно к моменту истечения опционов.
Поэтому, например, самым заинтересованным лицом в данном слижении являлся продавец дек-55-пут CL, который рехеджил эту продажу и потому имел максимальный профит стратегии вблизи 55 по фьюч к истечению опционов.
Этим, собственно говоря, все сказано.
В заключение замечу:
Если принять на веру официальную версию, то следует иметь в виду, что возврат может быть (и даже должен быть) еще быстрее падения.
Судя по всему, основная версия, которую толкают в массы голдманы и прочие "киты", объясняя, почему так сильно и резко упали, заключается в том, что все сваливают на алгоритмическую торговлю, которая преследует благую цель ограничения рисков спекулянтов, имеющих встречные позиции против хеджеров (производителей).
Разумеется, тут есть доля лукавства и попытка ввести в заблуждение.
Поскольку рехедж короткой волы (которая и есть поза спекулянтов в таких случаях) не имеет такой мощи при наличии опционов, исполняемых через год. Продавать против коротких путов при снижении рынка, разумеется, надобно. Но не в таких объемах, как это пытаются изобразить.
Что-то похожее на панику в рядах спекулянтов с короткой волой на руках могло быть только для ближних опционов - декабрь и следующие за ним.
Причем именно так "...что-то похожее...", а не настоящая паника.
Поскольку если короткая вола хеджится по схеме дельта-нейтральности или что-то вроде того, то этот спекулянт заинтересован в падении не менее, чем держатель длинной волы.
Да. Вот такой парадокс. И он возникает именно к моменту истечения опционов.
Поэтому, например, самым заинтересованным лицом в данном слижении являлся продавец дек-55-пут CL, который рехеджил эту продажу и потому имел максимальный профит стратегии вблизи 55 по фьюч к истечению опционов.
Этим, собственно говоря, все сказано.
В заключение замечу:
Если принять на веру официальную версию, то следует иметь в виду, что возврат может быть (и даже должен быть) еще быстрее падения.
Нефть в ракурсе циклов сейчас полна сложностей.
Основной долгосрочный цикл денег, ведущий свое начало с минимумов 2016 года, в первых числах декабря 2018 будет проходить через одну из важнейших точек бифуркации. Точка неконфликтная.
Поэтому велика вероятность, что повышающийся глобальный тренд не только продлится, но и получит новую поддержку от младших циклов.
В худшем варианте рынок перейдет в фазу "не-роста", - говоря проще, - в плоскость (боковик).
Последнее снижение (с октябрьских максимумов) развивается по семеричному коду, что означает развитие сценария краха (кризиса).
Если к исходу дня 21.11.18 рынок в очередной раз основательно не плюхнется вниз (с новым минимумом), то это будет означать значительное повышение вероятности свертывания данного цикла и переход его в фазу плоскости или завершения.
Вместе с тем, наблюдается попытка начать цикл роста с минимумов 13.11.18. Точки для сверки (очередные точки бифуркации) - 23.11.18 и 4.12.18.
Потенциальных точек перелома последней экстра-дэй тенденции, работающих на основе резонансов (с отдаленным прошлым), в ноябре уже не будет. В дакабре - 4 и 13, потом - 8 янв (2019)
Иллюстрации с пояснениями - см.ниже (чарт на данных от OANDA - условный спот, - не фьючерс)
Основной долгосрочный цикл денег, ведущий свое начало с минимумов 2016 года, в первых числах декабря 2018 будет проходить через одну из важнейших точек бифуркации. Точка неконфликтная.
Поэтому велика вероятность, что повышающийся глобальный тренд не только продлится, но и получит новую поддержку от младших циклов.
В худшем варианте рынок перейдет в фазу "не-роста", - говоря проще, - в плоскость (боковик).
Последнее снижение (с октябрьских максимумов) развивается по семеричному коду, что означает развитие сценария краха (кризиса).
Если к исходу дня 21.11.18 рынок в очередной раз основательно не плюхнется вниз (с новым минимумом), то это будет означать значительное повышение вероятности свертывания данного цикла и переход его в фазу плоскости или завершения.
Вместе с тем, наблюдается попытка начать цикл роста с минимумов 13.11.18. Точки для сверки (очередные точки бифуркации) - 23.11.18 и 4.12.18.
Потенциальных точек перелома последней экстра-дэй тенденции, работающих на основе резонансов (с отдаленным прошлым), в ноябре уже не будет. В дакабре - 4 и 13, потом - 8 янв (2019)
Иллюстрации с пояснениями - см.ниже (чарт на данных от OANDA - условный спот, - не фьючерс)