Почему все считают, что инфляция увеличит прибыль только реального бизнеса?
Знаете, вот читаешь-читаешь инвестСМИ и почему-то у них считается, что инфляция разгонит доходы компаний и стоимость акций только сырьевиков и всякого рода ритейла, то есть реального сектора.
А вот, мол, техов инфляция не касается. И вообще там пузырь доткомов №2.
Пузырь-то, конечно, был. Кто же спорит? Только он уже давно лопнул (в начале 2021 года). Теперь соотношение индексов Russel 1 000 акций роста и Russel 1 000 акций стоимости даже близко не является пузырчатым.
На мой взгляд, проблема всех инвест каналов широкой тематики в том, что автор, естественно, имеет очень смутные представления обо всех рынках сразу и судит по ним все из тех же деловых СМИ, которые констатируют факты и перекосы на рынках с огромным опозданием.
Не зря же в чате завязалась реальная и полезная дискуссия о том, является ли сектор биотеха пузырем, только тогда, когда в чат пришли люди, непосредственно работающие в этом секторе.
Так вот, я могу вам сказать по поводу IT-сектора, в котором работаю. Такого быстрого роста зарплат еще никогда не было. Зарплаты растут так же быстро, как и цены на сочинскую недвигу. Тем, кто не верит, рекомендую просто сходить на hh.ru и убедиться в этом самостоятельно. Более подробно разбирал причины этого здесь.
В IT-секторе доля зарплат в себестоимости конечного продукта составляет 60-80%. Я думаю, вы понимаете, что этот рост зарплат скажется и на ценах IT-продуктов?
Точно так же и те компании, которые зарабатывают на рекламной модели (Google, Facebook) увеличат свои доходы все из-за той же инфляции. Ведь спрос растет, значит и стоимость рекламы растет еще быстрее (по статистике рекламный рынок обычно обгоняет реальный в фазах роста и формирует пузыри похлеще всяких доткомов).
Так что, как я неоднократно уже повторял в канале: если вы верите в инфляцию и рост мирового ВВП, то на длинной дистанции цифровые техи обгонят акции стоимости (потому что делают это уже 25 лет, за исключением одного единственного 2007 года), а текущий их выстрел вряд ли продолжится с таким же импульсом.
Что происходит с зарвавшимися сталеварами, отлично продемонстрировали нам на примере Северстали.
Представить такое же административное давление на Яндекс за то, что у него дорогая реклама, или на Мейл.ру за то, что ВКонтакте музыка платная, крайне сомнительно.
@peshock
Знаете, вот читаешь-читаешь инвестСМИ и почему-то у них считается, что инфляция разгонит доходы компаний и стоимость акций только сырьевиков и всякого рода ритейла, то есть реального сектора.
А вот, мол, техов инфляция не касается. И вообще там пузырь доткомов №2.
Пузырь-то, конечно, был. Кто же спорит? Только он уже давно лопнул (в начале 2021 года). Теперь соотношение индексов Russel 1 000 акций роста и Russel 1 000 акций стоимости даже близко не является пузырчатым.
На мой взгляд, проблема всех инвест каналов широкой тематики в том, что автор, естественно, имеет очень смутные представления обо всех рынках сразу и судит по ним все из тех же деловых СМИ, которые констатируют факты и перекосы на рынках с огромным опозданием.
Не зря же в чате завязалась реальная и полезная дискуссия о том, является ли сектор биотеха пузырем, только тогда, когда в чат пришли люди, непосредственно работающие в этом секторе.
Так вот, я могу вам сказать по поводу IT-сектора, в котором работаю. Такого быстрого роста зарплат еще никогда не было. Зарплаты растут так же быстро, как и цены на сочинскую недвигу. Тем, кто не верит, рекомендую просто сходить на hh.ru и убедиться в этом самостоятельно. Более подробно разбирал причины этого здесь.
В IT-секторе доля зарплат в себестоимости конечного продукта составляет 60-80%. Я думаю, вы понимаете, что этот рост зарплат скажется и на ценах IT-продуктов?
Точно так же и те компании, которые зарабатывают на рекламной модели (Google, Facebook) увеличат свои доходы все из-за той же инфляции. Ведь спрос растет, значит и стоимость рекламы растет еще быстрее (по статистике рекламный рынок обычно обгоняет реальный в фазах роста и формирует пузыри похлеще всяких доткомов).
Так что, как я неоднократно уже повторял в канале: если вы верите в инфляцию и рост мирового ВВП, то на длинной дистанции цифровые техи обгонят акции стоимости (потому что делают это уже 25 лет, за исключением одного единственного 2007 года), а текущий их выстрел вряд ли продолжится с таким же импульсом.
Что происходит с зарвавшимися сталеварами, отлично продемонстрировали нам на примере Северстали.
Представить такое же административное давление на Яндекс за то, что у него дорогая реклама, или на Мейл.ру за то, что ВКонтакте музыка платная, крайне сомнительно.
@peshock
IPO перегрелся, а SPAC уже сдулся
Первая половина 2021 года дала рекордные сборы в IPO: $350 млрд. против $282 млрд. во второй половине 2020.
В этом году техов в IPO заменили возобновляемые источники энергии и интернет-магазины. Кроме того, буквально любой бизнес сейчас стремится провести IPO: от обувной конторы Dr. Martens до шведского производителя овсяного молока Oatly Group. На очереди стоит такси-сервис Didi и автопроизводитель Volvo.
Все хотят откусить свой кусок от перегретого рынка акций. Но в связи с началом ужесточения КДП от ФРС и многих других мировых ЦБ, денег инвесторов на всех уже не хватает.
На графике показано 5 провальных IPO, когда изначально завышенная оценка привела к серьезной просадке в первый день торгов. -40% в случае Oscar Health.
Российская Nord Gold уже отказалась от проведения IPO и, похоже, на рынке наконец-то начинается зима.
SPAC'и уже официально сдулись. Индекс SPAC, отслеживающий новые размещения, упал уже на 23% относительно февральского максимума.
@peshock
Первая половина 2021 года дала рекордные сборы в IPO: $350 млрд. против $282 млрд. во второй половине 2020.
В этом году техов в IPO заменили возобновляемые источники энергии и интернет-магазины. Кроме того, буквально любой бизнес сейчас стремится провести IPO: от обувной конторы Dr. Martens до шведского производителя овсяного молока Oatly Group. На очереди стоит такси-сервис Didi и автопроизводитель Volvo.
Все хотят откусить свой кусок от перегретого рынка акций. Но в связи с началом ужесточения КДП от ФРС и многих других мировых ЦБ, денег инвесторов на всех уже не хватает.
На графике показано 5 провальных IPO, когда изначально завышенная оценка привела к серьезной просадке в первый день торгов. -40% в случае Oscar Health.
Российская Nord Gold уже отказалась от проведения IPO и, похоже, на рынке наконец-то начинается зима.
SPAC'и уже официально сдулись. Индекс SPAC, отслеживающий новые размещения, упал уже на 23% относительно февральского максимума.
@peshock
Пузырь IPO держится на перетекании ликвидности из лопнувшего пузыря крипты
Вот какую интересную закономерность я приглядел: Фридом Финансовский ETF на IPO под названием ЗПИФ ФПР начал отрастать после своего затяжного падения в тот момент, как повалилась крипта.
Я не раз в начале года говорил, что хотя денег в системе огромное количество, со временем на все пузыри денег перестанет хватать. Так вот, плавное обескровливание крипты позволяет держать на аппарате искусственного жизнеобеспечения пузырь IPO (на SPAC уже не хватает).
Но как бы в комментариях не хотели нам преподнести рынок IPO цветущим, все же график говорит сам за себя. Мы очень далеки от хайпа начала 2021 года.
И хотя общий объем денег в IPO вырос, но вместе с этим непропорционально выросло количество размещений. Из-за чего средняя доходность на размещение упала, а риски стали только больше (ужесточение КДП).
Если бы все было так хорошо, то Кондрашов не потерял бы 25% от своего кредита, вложенного в ЗПИФ в феврале.
@peshock
Вот какую интересную закономерность я приглядел: Фридом Финансовский ETF на IPO под названием ЗПИФ ФПР начал отрастать после своего затяжного падения в тот момент, как повалилась крипта.
Я не раз в начале года говорил, что хотя денег в системе огромное количество, со временем на все пузыри денег перестанет хватать. Так вот, плавное обескровливание крипты позволяет держать на аппарате искусственного жизнеобеспечения пузырь IPO (на SPAC уже не хватает).
Но как бы в комментариях не хотели нам преподнести рынок IPO цветущим, все же график говорит сам за себя. Мы очень далеки от хайпа начала 2021 года.
И хотя общий объем денег в IPO вырос, но вместе с этим непропорционально выросло количество размещений. Из-за чего средняя доходность на размещение упала, а риски стали только больше (ужесточение КДП).
Если бы все было так хорошо, то Кондрашов не потерял бы 25% от своего кредита, вложенного в ЗПИФ в феврале.
@peshock
Над нами нависли риски повторения 2020 года
Думаю, все вы уже слышали про новый штамм коронавируса под названием «дельта».
«Степень заразности вируса отражает параметр R0 или базовое репродуктивное число: грубо говоря, скольких человек в среднем может заразить один носитель инфекции. R0 оригинального уханьского коронавируса был на уровне 2,4–2,6. Когда вирус добрался до Европы, цифра подросла до 3. Британский штамм – "Альфа" – имел R0 на уровне 4-5 единиц. У "Дельты" показатель 5-8. Но нужно понимать еще, что он гораздо быстрее распространяется внутри организма, а значит, приводит к большему поражению органов и тканей за единицу времени.»
А бонусом ко всему этому, прививки еще и гораздо хуже защищают от этой мутации.
На текущий момент траектория восстановления экономики после 2020 года держалась на этих самых прививках. Во многих странах Запада уже была привита половина населения. И это должно было снять риски дальнейших вспышек вируса, но, например, в Израиле, где привито больше половины населения, дельта тоже бушует и заражает привитых.
Инвесторы, понимая, куда дует ветер, и что как только все это докатится до США, будет повторение марта 2020, спешно перекладывают бабосики из стоимостных акций в техов. То есть, процесс полностью противоположный началу этого года. Я ж говорил, что монетарной накачкой не начинался еще ни один сырьевой суперцикл.
Zoom, о котором я пишу уже год и который плавно докупал пока он падал, теперь рвется на новый перехай. Потому что техи + карантин/удаленка. Особенно смешно было в конце прошлого года читать о том, что им ничего не светит и вообще всякие Майкрософты и Гугл сделают свою звонилку. Очень хочется послушать теперь тех экспертов, где эта звонилка-убийца от Google.
Отличный пример того, что стоит инвестировать в то, чем сам пользуешься и видишь, какой этот продукт имеет отрыв перед конкурентами. С Тинькофф банком у меня, например, так же. Уже очень давно им пользуюсь и было видно, насколько он обходит конкурентов во всем.
Так что если вы пользуетесь тем, что мощно задвигает конкурентов - покупайте их акции. Это самый простой и надежный способ инвестирования.
По Zoom, кстати, сработал и еще один нюанс: поскольку ковид так и не был окончательно побежден, следовало держать в портфеле что-то на случай очередных вспышек, и это принесло свои плоды.
А вообще, еще не поздно добирать техов и самое главное биотехов. С вирусом все равно ничего сделать не смогут и тут почти гарантированно будет новое ралли.
@peshock
Думаю, все вы уже слышали про новый штамм коронавируса под названием «дельта».
«Степень заразности вируса отражает параметр R0 или базовое репродуктивное число: грубо говоря, скольких человек в среднем может заразить один носитель инфекции. R0 оригинального уханьского коронавируса был на уровне 2,4–2,6. Когда вирус добрался до Европы, цифра подросла до 3. Британский штамм – "Альфа" – имел R0 на уровне 4-5 единиц. У "Дельты" показатель 5-8. Но нужно понимать еще, что он гораздо быстрее распространяется внутри организма, а значит, приводит к большему поражению органов и тканей за единицу времени.»
А бонусом ко всему этому, прививки еще и гораздо хуже защищают от этой мутации.
На текущий момент траектория восстановления экономики после 2020 года держалась на этих самых прививках. Во многих странах Запада уже была привита половина населения. И это должно было снять риски дальнейших вспышек вируса, но, например, в Израиле, где привито больше половины населения, дельта тоже бушует и заражает привитых.
Инвесторы, понимая, куда дует ветер, и что как только все это докатится до США, будет повторение марта 2020, спешно перекладывают бабосики из стоимостных акций в техов. То есть, процесс полностью противоположный началу этого года. Я ж говорил, что монетарной накачкой не начинался еще ни один сырьевой суперцикл.
Zoom, о котором я пишу уже год и который плавно докупал пока он падал, теперь рвется на новый перехай. Потому что техи + карантин/удаленка. Особенно смешно было в конце прошлого года читать о том, что им ничего не светит и вообще всякие Майкрософты и Гугл сделают свою звонилку. Очень хочется послушать теперь тех экспертов, где эта звонилка-убийца от Google.
Отличный пример того, что стоит инвестировать в то, чем сам пользуешься и видишь, какой этот продукт имеет отрыв перед конкурентами. С Тинькофф банком у меня, например, так же. Уже очень давно им пользуюсь и было видно, насколько он обходит конкурентов во всем.
Так что если вы пользуетесь тем, что мощно задвигает конкурентов - покупайте их акции. Это самый простой и надежный способ инвестирования.
По Zoom, кстати, сработал и еще один нюанс: поскольку ковид так и не был окончательно побежден, следовало держать в портфеле что-то на случай очередных вспышек, и это принесло свои плоды.
А вообще, еще не поздно добирать техов и самое главное биотехов. С вирусом все равно ничего сделать не смогут и тут почти гарантированно будет новое ралли.
@peshock
Одним из главных факторов инфляционного давления в мире, помимо дефицитов полупроводников или продуктов питания из-за засухи, стал рост стоимости перевозок. Вообще любых.
Про то, что морские перевозки кое-где выросли в 3-4 раза, вы уже наверное слышали. Так вот и в перевозках фурами в США тоже все неспокойно. Последние 2 года эта сфера находилась в стагнации. Многие водители уходили из этой сферы.
Теперь же там настоящий ажиотаж и народ возвращается. На первом графике показано количество отказов клиентам в перевозках по годам за последние 3 года. Как видите, сейчас все на уровне 2018 (тогда был пик в отрасли).
При этом объемы самих перевозок гораздо выше, чем в какие-либо из прошлых годов. То есть получается отказ на перевозку гораздо большего объема товаров, что естественно будет приводить к дальнейшему росту цен.
Как я уже не раз говорил, только нефть пока худо-бедно держит окончательный взрыв инфляции. Ведь если подорожает топливо, то и без того дорогая транспортировка станет и вовсе золотой.
@peshock
Про то, что морские перевозки кое-где выросли в 3-4 раза, вы уже наверное слышали. Так вот и в перевозках фурами в США тоже все неспокойно. Последние 2 года эта сфера находилась в стагнации. Многие водители уходили из этой сферы.
Теперь же там настоящий ажиотаж и народ возвращается. На первом графике показано количество отказов клиентам в перевозках по годам за последние 3 года. Как видите, сейчас все на уровне 2018 (тогда был пик в отрасли).
При этом объемы самих перевозок гораздо выше, чем в какие-либо из прошлых годов. То есть получается отказ на перевозку гораздо большего объема товаров, что естественно будет приводить к дальнейшему росту цен.
Как я уже не раз говорил, только нефть пока худо-бедно держит окончательный взрыв инфляции. Ведь если подорожает топливо, то и без того дорогая транспортировка станет и вовсе золотой.
@peshock
Стоимость морских контейнерных перевозок из Шанхая выросла с начала 2020 года уже в 4 раза.
Просто невероятное ралли во всех транспортных услугах.
Один Совскомфлот прибит к полу, поскольку большинство контрактов в компании оказались многолетними (до 10 лет) и они абсолютно ничего не выиграли от этого ралли.
Такое вот «народное IPO» 😅
@peshock
Просто невероятное ралли во всех транспортных услугах.
Один Совскомфлот прибит к полу, поскольку большинство контрактов в компании оказались многолетними (до 10 лет) и они абсолютно ничего не выиграли от этого ралли.
Такое вот «народное IPO» 😅
@peshock
Еще в США сегодня вышли данные по новым рабочим местам. Прогноз был 600к. Получилось 692к. Меньше чем в мае (886к), но все равно лучше прогнозов.
Причем половина из этих рабочих мест появилась в сфере «досуга и гостеприимства».
В общем, у ФРС все больше поводов быстрее закручивать гайки. Посмотрим, как на динамике рабочих мест в июле отразится дельта штамм.
@peshock
Причем половина из этих рабочих мест появилась в сфере «досуга и гостеприимства».
В общем, у ФРС все больше поводов быстрее закручивать гайки. Посмотрим, как на динамике рабочих мест в июле отразится дельта штамм.
@peshock
По контейнерным перевозкам один из подписчиков рекомендует компанию с московской биржи:
"Лучше рассмотреть ДВМП. Как раз основной бизнес контейнерные перевозки. Дополнительный позитив - завершение корпоративного конфлитка с консолидацией доли Магомедова (который в СИЗО) у новых собственников для последующей перпродажи. Под это работают аудиторы альварез&маршал, идет внутренная реструктуризация. Идея должна сработать на горизонте года - полутора лет. Из минусов - низкая ликвидость, нежелательно котлетить.
FESH тикер на мосбирже, доступен всем"
Вот здесь подробный разбор компании. Основная проблема: у компании большой долг.
Акция и правда очень бурно растет. Не в пример Совкомфлоту.
@peshock
"Лучше рассмотреть ДВМП. Как раз основной бизнес контейнерные перевозки. Дополнительный позитив - завершение корпоративного конфлитка с консолидацией доли Магомедова (который в СИЗО) у новых собственников для последующей перпродажи. Под это работают аудиторы альварез&маршал, идет внутренная реструктуризация. Идея должна сработать на горизонте года - полутора лет. Из минусов - низкая ликвидость, нежелательно котлетить.
FESH тикер на мосбирже, доступен всем"
Вот здесь подробный разбор компании. Основная проблема: у компании большой долг.
Акция и правда очень бурно растет. Не в пример Совкомфлоту.
@peshock
Интересный пост подписчика по его дивидендной стратегии
Ранее этот подписчик уже писал о своей стратегии. А теперь решил подробно прокомментировать мой пост о том, что большой набор дивидендов выглядит довольно привлекательно.
Ниже цитирую его сообщение. Помните, что мнение автора может не совпадать с мнением подписчиков.
«Все хотел написать развернутый ответ на давнишний пост о заманчивости дивидендов и никак не мог собраться с силами. Целый месяц понадобился.
На довольно простой пост автора о том, что дивы - это приятно, поднялся просто какой-то страшный вой.
У многих в голове почему-то такое представление, что если дивы, то это сразу надо на них жить. Вот прямо так, четко и бесповоротно. Стоит купить вместо хотя бы одной акции Тесла или Virgin акции AT&T, как вам тут же надо начать жить на эти дивиденды.
В общем, какой-то сюр, поскольку дивы - это точно такой же инструмент для роста моего портфеля, как и рост капитализации.
Потом и вовсе в качестве плюсов акций роста стали приводить возможность «заложить их в кредит» , если нужны деньги. Ей богу, большей глупости я еще не слышал. А что вы будете делать, когда будет какой-нибудь очередной март 2020 года и ваш залог просто аннигилируется?
Для тех, кто не знаком с моей стратегией, рекомендую почитать мой прошлый развернутый пост
А здесь я хотел бы кое-что еще к нему добавить. Идея всех акций роста в том, что в какой-то момент они станут акциями стоимости. То есть из быстрорастущего бизнес превратится в зрелый с жирной прибылью, которой будет делиться со своими владельцами.
Есть такая компания Facebook. Ее все знают и наверняка у всех есть аккаунты в ее сервисах, и даже не одном. Компания основана в 2004 году. На биржу вышла в 2012. Вот уже 9 лет это компания роста.
Только рост у нее уже закончился. Ее просто уничтожили конкуренты. Apple и Google жмут на рекламном рынке, блокируя возможность собирать данные о пользователях. Китайский Тик Ток перетянул на себя всю детскую аудиторию. В итоге сама соцсеть Facebook - это уже давно труп, который толком никому не нужен и только стагнирует. WhatsApp так и висит без монетизации, а Instagram перестал расти. Все настолько плохо, что руководитель компании Цукерберг пытается на ходу менять свою рекламную модель на так называемую транзакционную. Делать внутри Инстаграма какие-то маркетплейсы, платные подписки и пытаться реализовать 100500 неудачных копий Тик Ток. И ежу понятно, что компания уже в стадии упадка.
Есть еще отделение с VR-шлемами, но это вообще забава курам на смех. VR - абсолютно мертвая технология, на которой Facebook естественно ничего не заработает.
Отчетность компании это отлично подтверждает. Доходы начали проседать. Последний квартал был хуже предыдущего и процесс будет только усиливаться, поскольку свежих идей нет, а руководитель очевидно тащит компанию на дно (убрать его нельзя). Но при этом она по-прежнему остается компанией роста, которая не платит дивов.
Вот так вот просидели 9 лет с бумагой. Ждали-ждали дивидендов, а она взяла и просто начала стагнировать, так и не выплатив их ни разу.
И это не какой-то там стартапчик. Это одна из букв FAANG. С компанией помельче все обстоит в среднем гораздо хуже.
Поэтому с компаниями роста стратегия дождаться, когда они начнут платить, не работает. Почти никто из них не начнет. Даже те, кто стал лидером рынка. А значит, остается только игра в музыкальные стулья, где вы в среднем либо пересидите, либо будете ночами изнывать от FOMO.
В своей же стратегии я говорю, что инвестор должен всегда в конечном счете ориентироваться на поток платежей, чтобы снизить свое желание дергаться. Меньше дергаешься - больше зарабатываешь.
И я уже говорил ранее, что проповедую это не только в покупке акций.
Я интернет-предприниматель и часто занимаюсь арбитражем. У меня есть SEO-трафик и я решаю, как его монетизировать. Часто предлагают партнерки с оплатой за действие. Человек что-то купил или оформил, а ты получаешь разовый платеж на этом всем.
(продолжение ниже)
Ранее этот подписчик уже писал о своей стратегии. А теперь решил подробно прокомментировать мой пост о том, что большой набор дивидендов выглядит довольно привлекательно.
Ниже цитирую его сообщение. Помните, что мнение автора может не совпадать с мнением подписчиков.
«Все хотел написать развернутый ответ на давнишний пост о заманчивости дивидендов и никак не мог собраться с силами. Целый месяц понадобился.
На довольно простой пост автора о том, что дивы - это приятно, поднялся просто какой-то страшный вой.
У многих в голове почему-то такое представление, что если дивы, то это сразу надо на них жить. Вот прямо так, четко и бесповоротно. Стоит купить вместо хотя бы одной акции Тесла или Virgin акции AT&T, как вам тут же надо начать жить на эти дивиденды.
В общем, какой-то сюр, поскольку дивы - это точно такой же инструмент для роста моего портфеля, как и рост капитализации.
Потом и вовсе в качестве плюсов акций роста стали приводить возможность «заложить их в кредит» , если нужны деньги. Ей богу, большей глупости я еще не слышал. А что вы будете делать, когда будет какой-нибудь очередной март 2020 года и ваш залог просто аннигилируется?
Для тех, кто не знаком с моей стратегией, рекомендую почитать мой прошлый развернутый пост
А здесь я хотел бы кое-что еще к нему добавить. Идея всех акций роста в том, что в какой-то момент они станут акциями стоимости. То есть из быстрорастущего бизнес превратится в зрелый с жирной прибылью, которой будет делиться со своими владельцами.
Есть такая компания Facebook. Ее все знают и наверняка у всех есть аккаунты в ее сервисах, и даже не одном. Компания основана в 2004 году. На биржу вышла в 2012. Вот уже 9 лет это компания роста.
Только рост у нее уже закончился. Ее просто уничтожили конкуренты. Apple и Google жмут на рекламном рынке, блокируя возможность собирать данные о пользователях. Китайский Тик Ток перетянул на себя всю детскую аудиторию. В итоге сама соцсеть Facebook - это уже давно труп, который толком никому не нужен и только стагнирует. WhatsApp так и висит без монетизации, а Instagram перестал расти. Все настолько плохо, что руководитель компании Цукерберг пытается на ходу менять свою рекламную модель на так называемую транзакционную. Делать внутри Инстаграма какие-то маркетплейсы, платные подписки и пытаться реализовать 100500 неудачных копий Тик Ток. И ежу понятно, что компания уже в стадии упадка.
Есть еще отделение с VR-шлемами, но это вообще забава курам на смех. VR - абсолютно мертвая технология, на которой Facebook естественно ничего не заработает.
Отчетность компании это отлично подтверждает. Доходы начали проседать. Последний квартал был хуже предыдущего и процесс будет только усиливаться, поскольку свежих идей нет, а руководитель очевидно тащит компанию на дно (убрать его нельзя). Но при этом она по-прежнему остается компанией роста, которая не платит дивов.
Вот так вот просидели 9 лет с бумагой. Ждали-ждали дивидендов, а она взяла и просто начала стагнировать, так и не выплатив их ни разу.
И это не какой-то там стартапчик. Это одна из букв FAANG. С компанией помельче все обстоит в среднем гораздо хуже.
Поэтому с компаниями роста стратегия дождаться, когда они начнут платить, не работает. Почти никто из них не начнет. Даже те, кто стал лидером рынка. А значит, остается только игра в музыкальные стулья, где вы в среднем либо пересидите, либо будете ночами изнывать от FOMO.
В своей же стратегии я говорю, что инвестор должен всегда в конечном счете ориентироваться на поток платежей, чтобы снизить свое желание дергаться. Меньше дергаешься - больше зарабатываешь.
И я уже говорил ранее, что проповедую это не только в покупке акций.
Я интернет-предприниматель и часто занимаюсь арбитражем. У меня есть SEO-трафик и я решаю, как его монетизировать. Часто предлагают партнерки с оплатой за действие. Человек что-то купил или оформил, а ты получаешь разовый платеж на этом всем.
(продолжение ниже)
👍2
Я же всегда ориентируюсь на партнерки с потоком платежей, где условия таковы, что я буду получать с юзера пожизненные платежи, пускай и не очень большие.
Так я уже 3 раза сформировал себе огромные потоки платежей. Один раз на хайпе VPN в РФ (2018) и 2 раза на партнерках криптобирж (в 2016 и 2020 годах). Я получаю оттуда очень приличные суммы до сих пор. При том что вообще ничего для этого не делаю.
То же самое и с дивидендным инвестированием. Я составил пул акций, которые мне интересны. Но не покупаю их каждый месяц равными порциями, или вроде того. Я жду каких-нибудь очередных катаклизмов на рынке, которые происходят раз в 1,5 года и покупаю их с большими скидками. Несмотря на то, что все СМИ постоянно рассказывают о том, что эти компании не смогут платить дивы, они почему-то их в итоге платят и даже увеличивают. И так из раза в раз.
Хорошо иллюстрирует это правило Газпром. Чего только не рассказывали про него осенью прошлого года. И декарбонизация Европы, и американский СПГ, и вообще трубы компания строит убыточно и бла-бла-бла. В итоге я набрал очень большую позицию при средней цене 165 рублей за штуку. И теперь получу аж 7,5% годовых в рублях на вложенные средства. При этом акции останутся у меня во владении и вообще ничего не нужно будет продавать.
Ну а гении из комментариев конечно могут закладывать свои акции Virgin Galactic, чтобы купить хлебушка в магазине»
@peshock
Так я уже 3 раза сформировал себе огромные потоки платежей. Один раз на хайпе VPN в РФ (2018) и 2 раза на партнерках криптобирж (в 2016 и 2020 годах). Я получаю оттуда очень приличные суммы до сих пор. При том что вообще ничего для этого не делаю.
То же самое и с дивидендным инвестированием. Я составил пул акций, которые мне интересны. Но не покупаю их каждый месяц равными порциями, или вроде того. Я жду каких-нибудь очередных катаклизмов на рынке, которые происходят раз в 1,5 года и покупаю их с большими скидками. Несмотря на то, что все СМИ постоянно рассказывают о том, что эти компании не смогут платить дивы, они почему-то их в итоге платят и даже увеличивают. И так из раза в раз.
Хорошо иллюстрирует это правило Газпром. Чего только не рассказывали про него осенью прошлого года. И декарбонизация Европы, и американский СПГ, и вообще трубы компания строит убыточно и бла-бла-бла. В итоге я набрал очень большую позицию при средней цене 165 рублей за штуку. И теперь получу аж 7,5% годовых в рублях на вложенные средства. При этом акции останутся у меня во владении и вообще ничего не нужно будет продавать.
Ну а гении из комментариев конечно могут закладывать свои акции Virgin Galactic, чтобы купить хлебушка в магазине»
@peshock
Дополнение от еще одного подписчика по див стратегии в российские акции:
«Как раз сегодня с утра для интереса составил таблицы в Excel по 15 российским компаниям с 2014 года по сегодняшний день.
Взял общий капитал в 25 млн рублей и разбил его по 15 компаниям равными долями примерно по 1,6 млн рублей.
Среди компаний: Сбербанк, Газпром, Норникель, Мосбиржа, Яндекс, Лукойл, Магнит, Алроса, АФК Система, Роснефть, М.Видео, Газпромнефть, Северсталь, Аэрофлот, МТС
Компании брал самые основные и известные на российском рынке, не все дивидендные (как например, Яндекс) и не все прибыльные по котировкам за 8 лет (как например, Магнит и АФК Система).
Подсчеты вёл без реинвестирования дивидендов, единоразово вложившись в 2014 году в вышеперечисленные компании.
По моим подсчетам портфель из 25 млн рублей в 2014 году превратился в 68 млн рублей в 2021 году только засчет роста котировок компаний.
Прирост в % составляет 172%. Среднегодовой прирост составляет 22%.
Очищенные от налога дивиденды составили 15,5 млн рублей за весь период. То есть с учетом дивидендов портфель из 25 млн руб. вырос до 83,6 млн руб. 234% прироста за весь период и 29% в год.
Средняя дивидендная зарплата в месяц колебалась от 116 тыс. руб. до 268 тыс. руб. в месяц.»
Это ответ на вопрос, какой капитал нужно иметь, чтобы плюс-минус стать рантье. В принципе, двушка в центре Москвы от покинувшей этот мир бабули)
Я, кстати, тоже кое-какие расчеты делал, в случае, если бы деньги вкладывались в целый индекс. Заодно сравнил доходность российского рынка с немецким.
@peshock
«Как раз сегодня с утра для интереса составил таблицы в Excel по 15 российским компаниям с 2014 года по сегодняшний день.
Взял общий капитал в 25 млн рублей и разбил его по 15 компаниям равными долями примерно по 1,6 млн рублей.
Среди компаний: Сбербанк, Газпром, Норникель, Мосбиржа, Яндекс, Лукойл, Магнит, Алроса, АФК Система, Роснефть, М.Видео, Газпромнефть, Северсталь, Аэрофлот, МТС
Компании брал самые основные и известные на российском рынке, не все дивидендные (как например, Яндекс) и не все прибыльные по котировкам за 8 лет (как например, Магнит и АФК Система).
Подсчеты вёл без реинвестирования дивидендов, единоразово вложившись в 2014 году в вышеперечисленные компании.
По моим подсчетам портфель из 25 млн рублей в 2014 году превратился в 68 млн рублей в 2021 году только засчет роста котировок компаний.
Прирост в % составляет 172%. Среднегодовой прирост составляет 22%.
Очищенные от налога дивиденды составили 15,5 млн рублей за весь период. То есть с учетом дивидендов портфель из 25 млн руб. вырос до 83,6 млн руб. 234% прироста за весь период и 29% в год.
Средняя дивидендная зарплата в месяц колебалась от 116 тыс. руб. до 268 тыс. руб. в месяц.»
Это ответ на вопрос, какой капитал нужно иметь, чтобы плюс-минус стать рантье. В принципе, двушка в центре Москвы от покинувшей этот мир бабули)
Я, кстати, тоже кое-какие расчеты делал, в случае, если бы деньги вкладывались в целый индекс. Заодно сравнил доходность российского рынка с немецким.
@peshock
Комментарий месяца
Напоминаю, что каждый месяц в канале проходит конкурс на комментарий месяца. Подводим итоги июня.
Я подобрал несколько наиболее качественных комментариев для голосования. Победитель получит денежный эквивалент одной акции Apple по текущему курсу:
1. Большой обзор от подписчика перспективных отраслей и конкретных тикеров в них
2. Обзор рынка гейминга и немного edtech
3. Пессимистичный взгляд на индустрию гейминга
4. Хвалебный пост в сторону Мвидео и их перспектив. Напомню, что ранее компания купила еще и Техносилу с Эльдорадо.
5. Рекомендация компании из перспективного рынка компьютерной безопасности
6. Обзор бенефициаров инфраструктурного плана Байдена.
7. Пара идей из рынка найма персонала
8. Разбор дивидендной стратегии одного из подписчиков, который я публиковал в канале ранее.
@peshock
Напоминаю, что каждый месяц в канале проходит конкурс на комментарий месяца. Подводим итоги июня.
Я подобрал несколько наиболее качественных комментариев для голосования. Победитель получит денежный эквивалент одной акции Apple по текущему курсу:
1. Большой обзор от подписчика перспективных отраслей и конкретных тикеров в них
2. Обзор рынка гейминга и немного edtech
3. Пессимистичный взгляд на индустрию гейминга
4. Хвалебный пост в сторону Мвидео и их перспектив. Напомню, что ранее компания купила еще и Техносилу с Эльдорадо.
5. Рекомендация компании из перспективного рынка компьютерной безопасности
6. Обзор бенефициаров инфраструктурного плана Байдена.
7. Пара идей из рынка найма персонала
8. Разбор дивидендной стратегии одного из подписчиков, который я публиковал в канале ранее.
@peshock
Telegram
P/E шок!
Новый постоянный конкурс: комментарий месяца
Оставляйте под любым постом или просто в чате содержательный комментарий с инвест. идей по конкретной акции или целому сектору, своей стратегией инвестирования или содержательной критикой моих постов.
Я читаю…
Оставляйте под любым постом или просто в чате содержательный комментарий с инвест. идей по конкретной акции или целому сектору, своей стратегией инвестирования или содержательной критикой моих постов.
Я читаю…
Выбираем победителя в конкурсе комментарий июня
Anonymous Poll
8%
1
1%
2
2%
3
2%
4
3%
5
3%
6
1%
7
25%
8
55%
Не читал, но хочу посмотреть результаты
В США есть такие опросы: народ спрашивают, легко ли им найти сейчас работу?
Синий график те, кто ответил, что тяжело. Белый те, кто ответил, что легко.
Сейчас белый график на историческом хае, а синий на историческом дне. Столько же было только на пике пузыря доткомов в 2000 году.
Практически в каждой из отраслей американского хозяйства на одно рабочее место приходится в среднем меньше одного свободного человека на рынке труда.
Экономика США сильна так же, как на пике своего триумфа после победы над СССР и рассвета глобализации?
Значит, рынкам еще расти и расти?
@peshock
Синий график те, кто ответил, что тяжело. Белый те, кто ответил, что легко.
Сейчас белый график на историческом хае, а синий на историческом дне. Столько же было только на пике пузыря доткомов в 2000 году.
Практически в каждой из отраслей американского хозяйства на одно рабочее место приходится в среднем меньше одного свободного человека на рынке труда.
Экономика США сильна так же, как на пике своего триумфа после победы над СССР и рассвета глобализации?
Значит, рынкам еще расти и расти?
@peshock
Казалось бы, такой дефицит кадров должен создать «рынок соискателя», когда не лучших, а просто каких угодно работников придется привлекать бОльшими зарплатами. А большие зарплаты - это больший спрос в экономике и еще большая инфляция, которой всех пугают уже полгода.
Есть ли на самом деле между этим связь?
Выше график. Синий - это инфляция в США. Белый - это разница между легкодоступными рабочими местами и труднодоступными. Когда график растет, значит легкодоступной работы в экономике много, когда падает - мало.
Так вот, до 2000-ых годов это правило работало. А потом перестало, связь развалилась. И сейчас имея признаки того, что США попадают в петлю стагфляции, связь будто бы снова возвращается.
Если она действительно установится, то многолетнему оверперформу американского рынка придет конец и наступит новый сырьевой суперцикл. Все как в 1970-ые. Все долги в долларах превратятся в горящую бумагу.
@peshock
Есть ли на самом деле между этим связь?
Выше график. Синий - это инфляция в США. Белый - это разница между легкодоступными рабочими местами и труднодоступными. Когда график растет, значит легкодоступной работы в экономике много, когда падает - мало.
Так вот, до 2000-ых годов это правило работало. А потом перестало, связь развалилась. И сейчас имея признаки того, что США попадают в петлю стагфляции, связь будто бы снова возвращается.
Если она действительно установится, то многолетнему оверперформу американского рынка придет конец и наступит новый сырьевой суперцикл. Все как в 1970-ые. Все долги в долларах превратятся в горящую бумагу.
@peshock
Подробная разбивка американской инфляции за последний год
Львиная доля - это все виды топлива и подержанные авто.
Логично, что американское правительство пытается всеми силами удержать нефтяной рынок в рамках 80 баксов за баррель.
Иначе рано или поздно трежерис станут просто никому не нужны и знаменитый американский дефицит бюджета станет камнем на шее тонущей экономики.
@peshock
Львиная доля - это все виды топлива и подержанные авто.
Логично, что американское правительство пытается всеми силами удержать нефтяной рынок в рамках 80 баксов за баррель.
Иначе рано или поздно трежерис станут просто никому не нужны и знаменитый американский дефицит бюджета станет камнем на шее тонущей экономики.
@peshock
Подписчик предложил подумать на тему американской военки.
Основная идея в том, что демократы, которые пришли к власти в США, по статистике гораздо воинственнее республиканцев и обычно каждые 4 года своего правления развязывали где-то войнушку.
К тому же сейчас на американцев полным ходом огрызаются как китайцы, так и наш Вовка (что-то там бормочет про ядерную войну).
В общем, все это благоприятная почва, чтобы американская оборонка получила новые заказы. Тем более что печатный станок в США никак не хочет останавливаться и отслюнявливает зеленые теперь вообще всем и на все, вплоть до борьбы за права лесбиянок в Индии.
Другой подписчик предложил следующий список компаний для этой оборонной подборки:
General Dynamics (тикер GD) - компания строит корабли и подводные лодки для флота, спутники, ракеты и еще кучу всего прочего. Рост за год 25% (пока немного и далеко от All time high), компания прибыльная, платит дивы. P/S = 1.4, P/E = 17, D EPS = $11.
Northrop Grumman (тикер NOC) — строят самолеты, космические аппараты, радары, системы ПВО. Рост за год 18% (уже близко к All time high), компания прибыльная, платит дивы. P/S = 1.5, P/E = 13.5, D EPS = $27.3.
Lockheed Martin (тикер LMT) — производит для армии боевые самолеты и разную космическую военщину. В 2013 году компания стала главным подрядчиком правительства США и получила 10% всего оборонного бюджета страны. Рост за год 3.5% (близко к All time high), компания прибыльная, платит дивы. P/S = 0.55 (компания стоит половину своей годовой выручки), P/E =7.3, D EPS = $28.7.
Все компании доступны неквалу на СПБ бирже.
Вообще, тема оружия и американцев очень интересна. Летом я брал под грядущие спорные выборы производителей стрелкового оружия Sturm Ruger и Smith & Wesson. И рост, и дивы (смотрите скрин внизу) получились на текущий момент неплохие. В общем, все как любит Филимонов)
Так что идея продолжать вкладывать в воинственных лесбиянок и черных из дем. партии США мне нравится. Стабильные компании, пилят бюджет, платят дивы, по мультипликаторам дешевые, прибыль на акцию растет. Давайте обсудим, какая из этих компаний перспективнее, может быть, есть еще подходящие компании?
Напоминаю, что в канале проходит перманентный конкурс на комментарий месяца. Лучшие (самые полезные) комментарии за месяц будут мной собраны, а после с помощью голосования в канале выберем победителя. Он получит денежный эквивалент одной акции Apple.
@peshock
Основная идея в том, что демократы, которые пришли к власти в США, по статистике гораздо воинственнее республиканцев и обычно каждые 4 года своего правления развязывали где-то войнушку.
К тому же сейчас на американцев полным ходом огрызаются как китайцы, так и наш Вовка (что-то там бормочет про ядерную войну).
В общем, все это благоприятная почва, чтобы американская оборонка получила новые заказы. Тем более что печатный станок в США никак не хочет останавливаться и отслюнявливает зеленые теперь вообще всем и на все, вплоть до борьбы за права лесбиянок в Индии.
Другой подписчик предложил следующий список компаний для этой оборонной подборки:
General Dynamics (тикер GD) - компания строит корабли и подводные лодки для флота, спутники, ракеты и еще кучу всего прочего. Рост за год 25% (пока немного и далеко от All time high), компания прибыльная, платит дивы. P/S = 1.4, P/E = 17, D EPS = $11.
Northrop Grumman (тикер NOC) — строят самолеты, космические аппараты, радары, системы ПВО. Рост за год 18% (уже близко к All time high), компания прибыльная, платит дивы. P/S = 1.5, P/E = 13.5, D EPS = $27.3.
Lockheed Martin (тикер LMT) — производит для армии боевые самолеты и разную космическую военщину. В 2013 году компания стала главным подрядчиком правительства США и получила 10% всего оборонного бюджета страны. Рост за год 3.5% (близко к All time high), компания прибыльная, платит дивы. P/S = 0.55 (компания стоит половину своей годовой выручки), P/E =7.3, D EPS = $28.7.
Все компании доступны неквалу на СПБ бирже.
Вообще, тема оружия и американцев очень интересна. Летом я брал под грядущие спорные выборы производителей стрелкового оружия Sturm Ruger и Smith & Wesson. И рост, и дивы (смотрите скрин внизу) получились на текущий момент неплохие. В общем, все как любит Филимонов)
Так что идея продолжать вкладывать в воинственных лесбиянок и черных из дем. партии США мне нравится. Стабильные компании, пилят бюджет, платят дивы, по мультипликаторам дешевые, прибыль на акцию растет. Давайте обсудим, какая из этих компаний перспективнее, может быть, есть еще подходящие компании?
Напоминаю, что в канале проходит перманентный конкурс на комментарий месяца. Лучшие (самые полезные) комментарии за месяц будут мной собраны, а после с помощью голосования в канале выберем победителя. Он получит денежный эквивалент одной акции Apple.
@peshock
Думаю, голосование за комментарий месяца (июня) можно считать законченным. Проголосовало 400 человек.
Победил пост о див. стратегии.
Филимонов получил денежный эквивалент одной акции Apple.
Также думаю, будет справедливо в голосование отправлять только комментарии, попавшие в канал, и ограничиться 5 конкурсантами. Чтобы больше подписчиков их точно прочитали и шансы у всех были равны.
@peshock
Победил пост о див. стратегии.
Филимонов получил денежный эквивалент одной акции Apple.
Также думаю, будет справедливо в голосование отправлять только комментарии, попавшие в канал, и ограничиться 5 конкурсантами. Чтобы больше подписчиков их точно прочитали и шансы у всех были равны.
@peshock
Большие проблемы с обгоном инфляции
Писал недавно пост в основном канале о том, что инфляция в последний год устрашающая и нет уверенности, что фондовый рынок от текущих хаев сможет продолжить ее обгонять. А товары тем временем гарантированно дорожают и кажется, что разумнее (по крайней мере, надежнее) покупать их.
В комменты тогда набежала куча народу, которая вообще не поняла про что пост и начала мне доказывать, что идея перепродажи автомобилей через время бесперспективная. Хотя я про это вообще ничего не писал)
Надеюсь, здесь аудитория поймет меня лучше.
Помню как в 2013 году в Москве «сносной» зарплатой считались 100к рублей. Это вот прямо точно был билет в средний класс тех времен. Если, конечно, в семье ребенок и жена не работает, то это был билет на дно среднего класса. Если оба работают и жена зарабатывает хотя бы 50к, а детей пока нет, это был билет чуть в верхнюю часть.
В 2013 году Порш Кайен стоил 3 млн. рублей. То есть, если откладывать по половине той самой заветной 100-тысячной зарплаты, за 5 лет можно было накопить на него. А с учетом тогдашних процентов на банковский депозит даже за 4,5 года.
Теперь Кайен примерно в той же комплектации (не по опциям, они естественно улучшились, а по классу) стоит 11 млн. рублей. Прошло 8 лет. Рубль обесценился почти в 4 раза (рост 300%).
В 2013 году я покупал топовый по тем временам Samsung Galaxy за 25к рублей. Сейчас тот же топовый Samsung стоит 110к. Опять в районе тех же 300%.
Я люблю ездить в отпуск в Европу на машине. В 2013 году я как раз поехал в первый раз. Формат у меня с тех пор особо не менялся. 22-25 дней с учетом дороги, жил в основном в арендованных квартирах. В половине случаев ели дома, а не в ресторане. Каких-то особо дорогих активностей не оплачивал. Так вот, в 2013 году такой отпуск обходился в 120к (чуть больше той самой заветной месячной зарплаты).
В 2015 этот же отпуск обошелся уже в 250к.
В 2017 в 320к. В 2018 в 350к. В 2019 в 370к. В 2020 и 2021 я в Европу уже не ездил по понятным причинам. Но недавно смотрел цены на жилье, бенз, ну и примерно прикинул рост цены на еду с учетом курса. Получилось что-то около 450-470к. В общем, также чуть больше новой заветной месячной зарплаты (400к), или рост 300%.
Те же аналогии можно проследить и в одежде. Одни и те же кроссовки Nike, которые я покупал и в 2013, и в 2021 изменились в цене с 2к примерно до 8к. Все те же 300%.
Немного успокаивает разве что недвижимость. В 2013 году аренда хорошей большой однушки в пределах МКАД и рядом с метро стоила 45к. Сейчас такая стоит 60к. Рост (30%) прямо скажем не имеющий ничего общего со всем остальным. Купленная мною однушка в 2013 году за 7 млн. в 2020 была продана всего за 9 млн. При этом я еще и вложил в нее около 600к за время проживания. В общем, если бы цену недвижимости разгоняли так же, как цену автомобилей, то жить было бы совсем страшно.
Итого мы имеем 300% инфляции по потреб корзине среднего класса за 8 лет. Это 18% годовых в рублях. Инвестировать я начал в 2015. До этого просто использовал валюту и банковские депозиты. В 2017 у меня сформировалась стратегия и я стал инвестировать систематически. Если взять эти 6,5 лет, то далеко не всегда ежегодная доходность в рублях у меня получилась выше 18%. Да, были довольно жирные года, 2019 и 2020. В 2021 пока идет неплохо и, вполне возможно, тоже получится сделать что-то около 20%. Но в 2017 и 2018 году, к примеру, доходность в рублях у меня была ниже этой отметки.
Если просуммировать все доходности за эти 6,5 лет, то получится, что в среднем я просто сохранил свои сбережения с микроскопической прибылью. Не знаю, возможно еще через 3,5 года мои 10-летние итоги будут выглядеть неплохо (все же я стал гораздо опытнее), но пока имеем то, что имеем.
А если я просто сохраняю деньги, то рассчитывать на какое-то там подобие рантье не приходится. Получается, что мои сбережения в 2016 году — это все та же сумма по покупательной способности в 2021. В таком случае, почему мне просто не покупать сразу товары, которые мне не помешали бы, и пользоваться ими?)
@peshock
Писал недавно пост в основном канале о том, что инфляция в последний год устрашающая и нет уверенности, что фондовый рынок от текущих хаев сможет продолжить ее обгонять. А товары тем временем гарантированно дорожают и кажется, что разумнее (по крайней мере, надежнее) покупать их.
В комменты тогда набежала куча народу, которая вообще не поняла про что пост и начала мне доказывать, что идея перепродажи автомобилей через время бесперспективная. Хотя я про это вообще ничего не писал)
Надеюсь, здесь аудитория поймет меня лучше.
Помню как в 2013 году в Москве «сносной» зарплатой считались 100к рублей. Это вот прямо точно был билет в средний класс тех времен. Если, конечно, в семье ребенок и жена не работает, то это был билет на дно среднего класса. Если оба работают и жена зарабатывает хотя бы 50к, а детей пока нет, это был билет чуть в верхнюю часть.
В 2013 году Порш Кайен стоил 3 млн. рублей. То есть, если откладывать по половине той самой заветной 100-тысячной зарплаты, за 5 лет можно было накопить на него. А с учетом тогдашних процентов на банковский депозит даже за 4,5 года.
Теперь Кайен примерно в той же комплектации (не по опциям, они естественно улучшились, а по классу) стоит 11 млн. рублей. Прошло 8 лет. Рубль обесценился почти в 4 раза (рост 300%).
В 2013 году я покупал топовый по тем временам Samsung Galaxy за 25к рублей. Сейчас тот же топовый Samsung стоит 110к. Опять в районе тех же 300%.
Я люблю ездить в отпуск в Европу на машине. В 2013 году я как раз поехал в первый раз. Формат у меня с тех пор особо не менялся. 22-25 дней с учетом дороги, жил в основном в арендованных квартирах. В половине случаев ели дома, а не в ресторане. Каких-то особо дорогих активностей не оплачивал. Так вот, в 2013 году такой отпуск обходился в 120к (чуть больше той самой заветной месячной зарплаты).
В 2015 этот же отпуск обошелся уже в 250к.
В 2017 в 320к. В 2018 в 350к. В 2019 в 370к. В 2020 и 2021 я в Европу уже не ездил по понятным причинам. Но недавно смотрел цены на жилье, бенз, ну и примерно прикинул рост цены на еду с учетом курса. Получилось что-то около 450-470к. В общем, также чуть больше новой заветной месячной зарплаты (400к), или рост 300%.
Те же аналогии можно проследить и в одежде. Одни и те же кроссовки Nike, которые я покупал и в 2013, и в 2021 изменились в цене с 2к примерно до 8к. Все те же 300%.
Немного успокаивает разве что недвижимость. В 2013 году аренда хорошей большой однушки в пределах МКАД и рядом с метро стоила 45к. Сейчас такая стоит 60к. Рост (30%) прямо скажем не имеющий ничего общего со всем остальным. Купленная мною однушка в 2013 году за 7 млн. в 2020 была продана всего за 9 млн. При этом я еще и вложил в нее около 600к за время проживания. В общем, если бы цену недвижимости разгоняли так же, как цену автомобилей, то жить было бы совсем страшно.
Итого мы имеем 300% инфляции по потреб корзине среднего класса за 8 лет. Это 18% годовых в рублях. Инвестировать я начал в 2015. До этого просто использовал валюту и банковские депозиты. В 2017 у меня сформировалась стратегия и я стал инвестировать систематически. Если взять эти 6,5 лет, то далеко не всегда ежегодная доходность в рублях у меня получилась выше 18%. Да, были довольно жирные года, 2019 и 2020. В 2021 пока идет неплохо и, вполне возможно, тоже получится сделать что-то около 20%. Но в 2017 и 2018 году, к примеру, доходность в рублях у меня была ниже этой отметки.
Если просуммировать все доходности за эти 6,5 лет, то получится, что в среднем я просто сохранил свои сбережения с микроскопической прибылью. Не знаю, возможно еще через 3,5 года мои 10-летние итоги будут выглядеть неплохо (все же я стал гораздо опытнее), но пока имеем то, что имеем.
А если я просто сохраняю деньги, то рассчитывать на какое-то там подобие рантье не приходится. Получается, что мои сбережения в 2016 году — это все та же сумма по покупательной способности в 2021. В таком случае, почему мне просто не покупать сразу товары, которые мне не помешали бы, и пользоваться ими?)
@peshock