ФАС проиграла апелляцию по делу «Т Плюс», решение об отмене предписания антимонопольщиков, признавших генератора виновным в манипулировании ценами на ОРЭМ, оставлено в силе. Служба пообещала подать кассационную жалобу.

Поздравляем СО ЕЭС со значимым достижением, продолжаем с интересом читать.

Вслед за коллегами поучаствуем в обсуждении сегодняшнего интервью главы АРВЭ Алексея Жихарева «Коммерсанту». Фраза, вынесенная в заголовок, «ВИЭ скоро станет новой нефтью» вызвала беспокойство. Как же люди? Именно они в 2009 году были объявлены «новой (второй) нефтью» устами вице-премьера Сергея Иванова. Для будущей проверки отметим прогноз о том, что «объёмы строительства (ВИЭ) будут составлять около 1 ГВт в год».

Самая интересная, на наш взгляд, часть интервью г-на Жихарева касается прогноза цен следующего отбора ДПМ ВИЭ 2.0, который сейчас отложен на год, до весны 2023 года. Если коротко, то цены на ВИЭ могут удвоиться. Но для формирования общей картины придётся объединить цитаты из ответов на два разных вопроса.

«Про конкуренцию желательно говорить ближе к самому конкурсу. Я надеюсь, что конкуренция будет. Возможно, мы уже не увидим тех минимальных значений по цене, которые были в прошлом году. Но цены будут однозначно ниже предельных значений, установленных правительством». «Если сейчас снова разыграть весь прошлогодний объём уже при текущих рисках, то мы увидим цены выше, возможно, близкие к предельным уровням».

Как мы поняли, ориентироваться стоит на предельные ставки прошлогоднего конкурса, которые более чем вдвое выше средних цен отбора. Фактические цены на ВЭС с вводами в 2025–2027 году составили 2,7–2,88 тыс. рублей за 1 МВт•ч, что ниже «предельников» на 53–55%. При этом Алексей Жихарев выразил надежду, что новый владелец продаваемого «Фортума» (выиграл отбор по отдельным заявкам с ценой 1 717 рублей за 1 МВт•ч) не откажется от ВИЭ-проектов и сможет реализовать их при условии индексации цен отбора на уровень прошлогодней промышленной инфляции (28,5%).

Коллеги из «Интерфакса» продолжают следить за попытками «Фортума» арестовать имущество своего техпартнёра по программе строительства ВЭС – датской Vestas. Не найдя поддержки в московском арбитраже, «Фортум» уже арестовал (и получил на хранение) часть имущества Vestas руками судов Астраханской, Волгоградской и Ульяновской областей, в Калмыкии и Ростовской области иски ещё не рассмотрены.

❗️ФСК присоединит к себе материнскую компанию – «Россети», сообщили обе структуры. 14 сентября собрание акционеров по поводу реорганизации проведёт ФСК, 16 сентября – «Россети».

UPD. Гендиректором обеих компаний будет Андрей Рюмин.

Немного подробностей громкой новости, обнародованной уже после завершения рабочего дня пятницы. В сентябре к ФСК присоединят не только «Россети», но и «ДВЭУК – ЕНЭС», Томские и Кубанские магистральные сети. Бумаги у несогласных акционеров ФСК и «Россетей» будут выкупаться по ценам, близким к текущим котировкам. Главой обеих компаний после реорганизации будет Андрей Рюмин, советы директоров уже приняли соответствующие решения с отлагательным условием.

Завтра правительственная подкомиссия рассмотрит проект Минэкономразвития, который пока в рамках сахалинского эксперимента устанавливает плату за превышение квот на выбросы парниковых газов на уровне 1 тыс. рублей за тонну CO2-экв. Промышленники и энергетики говорят, что ставка чрезвычайно завышена и никак не способствует решению задач, ставящихся в рамках «пилота» на Сахалине. Штраф за превышение квот нужно снизить почти в 20 раз, а сам эксперимент на фоне санкционной неопределённости надо отложить до 2025 года. В минувшую пятницу тема обсуждалась на заседании комиссии РСПП под председательством бывшего бенефициара СУЭКа и «Еврохима» Андрея Мельниченко.

Как выясняется, цены на РСВ в европейской части России и Урале (1 ЦЗ) перешли к снижению за неделю до перелома динамики потребления. За 46 суток (с 7 июня по 22 июля) индекс РСВ оказывался выше прошлогодних показателей лишь девять раз. Июньские цены были ниже прошлогодних на 4,6%, снижение за 1–22 июля составляет 3%, но с 1 июля на 5% были проиндексированы цены на газ, так что фактическое сокращение больше. В результате прирост цен РСВ в 1 ЦЗ, составлявший в январе – мае 6,6%, по итогам полугодия сократился до 5%, а с учётом результатов по 22 июля включительно – до 4,1%.

При этом сохраняется и тенденция к снижению потребления. По оперативным суточным данным, 1–22 июля в ЕЭС оно оказалось ниже прошлогоднего на 0,9%, ОЭС Центра теряет 3,4%, ОЭС Средней Волги – 3,7%.

Примечательная внутригрупповая история «РусГидро», достойная Книги рекордов Гиннесса. «РАО ЭС Востока» завершило передачу ДГК двух ТЭЦ на Дальнем Востоке. Для этого ДГК разместила допэмиссию на 109,4 квадриллиона акций. До 2019 года уставной капитал ДГК составлял 31 млн рублей и был разделён на 3,1 трлн акций номиналом 10 копеек. Затем он был уменьшен в 31 раз, до 1 млн, но количество акций осталось прежним за счёт снижения номинала. Количество нулей в номинале уже стало выдающимся (0,000000322150513287645 или, округлённо, три десятимиллионных рубля). Передаваемые в ДГК Благовещенская ТЭЦ и ТЭЦ в СовГавани были оценены более чем в 35 млрд рублей, так что для их присоединения к компании потребовалось регистрировать допэмиссию на 109,4 квадриллиона акций того же математически выдающегося номинала. В феврале к ДГК была присоединена ТЭЦ «Восточная» (Владивосток), так что к настоящему моменту уставной капитал дальневосточной генкомпании разделён на 158,1 квадриллиона акций. Беглый поиск в интернете показывает, что это абсолютный рекорд для российских компаний (показатели рекордсменов на пять порядков ниже и измеряются триллионами штук) и, вероятно, для мировых.

Кстати. С формальной точки зрения то количество акций, которое эмитировала ДГК – это 10¹⁵ – корректнее называть биллиардами. С 1970 года в СССР (как участнике Совета экономической взаимопомощи) формально действовала длинная шкала наименования чисел и её никто не отменял. Но в обиходе мы используем короткую шкалу, которая официально применяется в Европе, и называем 10¹² триллионами, а не биллионами как положено по длинной шкале.

Обычно не даём отчётность по РСБУ, предпочитая МСФО, но в данном случае новость ярко подсвечивает финансовую специфику сетевого сектора в новых условиях.

К августу отраслевые новости, как обычно, поиссякли, в период летнего затишья значимыми текстами радует только «Коммерсант». Читая его, поняли, что путаемся в новых названиях крупных аудиторских структур, трансформировавшихся весной на фоне санкционной волны. Как выясняется, все бывшие российские представительства крупнейших мировых аудиторов после смены вывесок превратились в «технологические» компании. Так, КПМГ теперь называется Kept (Knowledge Performance Excellence and Technology); PwC – «Технологии доверия», EY – «Центр аудиторских технологий и решений» (в июне компания объявила о переходе к бренду Б1), а Deloitte – «Деловые решения и технологии».

Пока ждём информацию от регуляторов о выработке и потреблении электроэнергии в июле, посмотрели оперативные суточные данные на сайте «Системного оператора». Исходя из них, спрос в ЕЭС в прошлом месяце оказался ниже прошлогоднего на 0,23%, выработка сократилась на 0,97% относительно июля 2021 года.

Предварительные данные СО совпали с официальной статистикой Минэнерго: спрос на электроэнергию в России в июле сократился на 0,2%, сообщил замминистра Евгений Грабчак. Июль стал первым месяцем, в котором спрос ушёл в минус по итогам отчётного периода; в мае потребление прибавляло 3,8%, в июне рост замедлился до 0,5%, но показатель был в «зелёной» зоне. Ежемесячная сводка СО о производстве и потреблении энергии, скорее всего, появится завтра.

Минэкономразвития не услышало потенциальных участников эксперимента по квотированию выбросов парниковых газов и внесло в правительство проект, устанавливающий ставку за превышение квот на уровне 1 тыс. рублей за тонну CO2. О том, почему крупная промышленность и энергетики считают ставку завышенной и предлагают ориентироваться на среднемировой ценник в $2 за тонну, мы писали пару недель назад. Окончательное решение остаётся за кабмином.

Совет директоров ФСК сегодня назвал параметры консолидации «Россетей» и ещё трёх магистральных структур: допэмиссия на 874,4 млрд рублей будет состоять из 1,75 трлн акций. 75% плюс одна акция объединённой структуры останутся в собственности государства, у компании появится казначейский пакет в объёме около 5%. Котировки «Россетей» сейчас ниже цены открытия почти на 20%, акции ФСК дорожают более чем на 12%.

В аппарате профильного вице-премьера Александра Новака нам подтвердили сегодняшнюю информацию «Коммерсанта»: правкомиссия вчера приняла решение назначить «Интер РАО» организацией, реализующей проект строительства генерации, необходимой для покрытия прогнозируемого дефицита мощности в 450 МВт в Бодайбинском районе Иркутской области.

Источник, знакомый с обсуждением вопроса правкомиссией, говорит, что предполагается провести аудит всех капитальных затрат и заключённых договоров. Общий объём затрат будет утверждаться правительством.

Мощность газовой ТЭС, планируемой в рамках второго этапа расширения Восточного полигона РЖД, должна составить 445-550 МВт. Инвестор проекта определён без конкурса «с учётом высокой степени готовности «Интер РАО» к реализации проекта по строительству генобъекта», пояснили в аппарате вице-премьера.

Первоначально отбор должен был быть технологически нейтральным, но ГЭС отсекли из-за слишком длинных сроков строительства. Сам отбор в конце февраля не состоялся из-за отсутствия заявок. На фоне санкционной неопределённости власти решили самостоятельно выбрать наиболее проработанный проект, который будет реализован по фиксированному капексу.

Опубликованный в пятницу указ президента, который запрещает сделки с долями западных акционеров в российских энергокомпаниях – логичный шаг под угрозой национализации российских активов за границей. Он создаёт базу для глобальной расторговки в рамках целых секторов. То, что доли в «Фортуме» и «Юнипро», подконтрольные финскому Fortum, могут быть частью большого размена с европейцами, в том числе с Uniper, деньгами участвовавшей в проекте «Северный поток – 2», ранее допускали многие эксперты рынка.

С другой стороны, указ повышает неопределённость в секторе. В перечень энергокомпаний, которые кабмин представит на подпись президенту к середине августа, помимо двух упомянутых генераторов наверняка попадёт «Энел Россия». Долю итальянской Enel в ней договорились выкупить «Лукойл» и фонд «Газпром – Фрезия», но закрытие сделки анонсировано только на третий квартал, а все договоры, противоречащие положениям нового указа президента, этим же документом признаются ничтожными. Впрочем, сделки с долями иностранцев всё же возможны, но в «ручном режиме» – по спецрешению Владимира Путина.

Указ касается долей иностранцев не только в генкомпаниях, но и в предприятиях по производству и сервису энергетического оборудования. Таким образом, в перечень кабмина могут попасть и значимые игроки рынка ВИЭ, прежде всего, ветрогенерации.

Сегодняшнее заседание экспертного совета при энергокомитете Госдумы, которое проводил депутат Валерий Селезнёв, вновь было посвящено финансово-стратегическим проблемам ВИЭ, правда на этот раз на розничном рынке.

Как выяснилось, ВИЭ-инвесторы стабильны в своих желаниях. Отраслевые игроки, ранее просившие об индексации цен осеннего отбора ДПМ ВИЭ 2.0 на уровень проминфляции (28,5%), сейчас, после общения с регуляторами, согласны на 20,4%. На тот же уровень они предлагают проиндексировать цены на розничном рынке, так как отобранные регионами в прошлом году проекты не могут быть реализованы в прежних финансовых параметрах, а механизма инфляционной индексации на региональных конкурсах в принципе не предусмотрено, рассказал замгендиректора «Хевела» Олег Шуткин. Решение нужно принимать до конца года, иначе в 2023 году сектор будет простаивать, добавил он. Представитель ФАС косвенно подтвердил наличие проблем: сейчас в службу поступило обращение одного из регионов о возможности пересмотра цены конкурса, так как победитель меняет срок, место реализации и мощность ВИЭ-станции.

На розничном рынке ВИЭ проходят конкурсный отбор, их выработка идёт на компенсацию потерь в сетях в объёме до 5%, а разница между фактической ценой потерь и более дорогой «зелёной» энергией может учитываться в тарифе. Сейчас по этой программе построено около 60 МВт, до 2025 года отобраны проекты суммарной мощностью 600 МВт. Исходя из 5-процентного потолка покрытия потерь в сетях, в России на розничном рынке можно построить ещё 2–2,5 ГВт ВИЭ, подсчитали в АРВЭ.

Но в этом не заинтересованы сетевые компании, так как в большинстве регионов сетевые тарифы и так находятся на предельном уровне. Добавление в расчётную НВВ допрасходов на оплату «зелёной» генерации возможно, но сумма не меняется, поэтому сокращаются другие статьи для удержания результата в прописанных границах прогнозной инфляции. Выходом могло бы стать разрешение отдельным регионам превышать «предельники», тем более что по другим расходным статьям такие прецеденты уже были. С аргументами против фактической передачи тарифно-розничной проблемы ВИЭ в регионы никто из участников дискуссии не выступил.

20-процентная индексация цен ВИЭ в рознице, как и на опте, предусматривает сокращение объёмов строительства для экономии средств потребителей, отметил глава АРВЭ Алексей Жихарев. Замглавы департамента развития электроэнергетики Минэнерго Ольга Арутюнова не стала давать отзыв на это предложение: «Пока считаем, не говорим ни да, ни нет – ищем компромисс». По её словам, в этом году были отменены три из восьми региональных конкурсов. Сейчас Минэнерго «готовит к утверждению» норму о переносе розничных отборов на 24 месяца по аналогии с оптом. Кроме того, в рознице планируется внедрить систему фингарантий. Сейчас её не существуют, победители не несут никакой ответственности за реализацию проектов, при отказе инвесторов значительные объёмы ВИЭ выпадают из программы.

Промышленность никакой экономии от сокращения объёмов строительства при росте ставок не видит и выступает против индексации цен отборов и на опте, и в рознице: ранее Ъ писал, что «Совет рынка» оценивал переплату до 2035 года по ДПМ ВИЭ при индексации цен осеннего отбора на запрошенные ранее отраслью 28,5% в 44 млрд рублей. Лучший способ создать условия для развития ВИЭ в рознице – отменить программу ДПМ ВИЭ на оптовом рынке, резюмировал позицию промышленности Валерий Жихарев из «Сообщества потребителей энергии».

Интересно развивается эксперимент, когда частные собственники пытаются улучшить ситуацию в одной из самых проблемных энергокомпаний страны – ТГК-14. Сегодня генератор отчитался о росте выработки в первом полугодии на 9,12%. «Благодаря эффективной загрузке основного оборудования ТЭЦ и грамотным действиям оперативного персонала удалось оптимизировать затраты при прохождении пика нагрузок и нештатных ситуациях в энергосистеме», – поясняется в пресс-релизе. За трудной формулировкой, как мы поняли, скрывается мысль о повышении квалификации персонала и более грамотных действиях в рамках ОЭС Сибири. Прирост выработки электростанций ТГК-14 в первом полугодии оказался почти втрое выше, чем в регионах присутствия компании (Бурятия +3,3%, Забайкальский край +3,1%). При этом чистая прибыль ТГК-14 по РСБУ в январе – июне оказалась на 12% выше прошлогодней и составила 445,7 млн рублей, хотя и долги компании выросли: короткие – на 21,5%, до 3,75 млрд рублей, длинные – на 36,4%, до 2 млрд.

Августовская пятница, а отраслевые новости, как это не удивительно, есть.

Несмотря на открытый в начале года Кольско-Карельский транзит, перспективы энергорынка в Карелии, кажется, совсем затуманились. Минэнерго предлагает изъять из Правил ОРЭМ указание срока, до которого Карелия может оставаться «регионом на РД»; действующие нормы предписывают свернуть спецрежим в следующем году.

«Русал» сегодня раскрыл полугодовую отчётность, из которой стало известно, что его доля в «РусГидро» выросла до 9%, а по итогам 2021 года составляла 7%, хотя в июне прошлого года алюминиевый холдинг выкупил у «ВСМПО-Ависма» только 4,35% «РусГидро» за 17,4 млрд рублей.

На заседании думского экспертного совета представитель Минэнерго сегодня сообщила, что министерство готовит список отраслевых компаний, доли иностранцев в которых можно будет продавать только по спецрешению президента. Исходя из сроков, прописанных в указе президента, кабмин должен представить список на утверждение главы государства уже в понедельник.