Сделка ОПЕК+ опять под угрозой?

Саудовская Аравия в воскресенье контактировала с рядом стран ОПЕК+ насчёт параметров сделки в апреле. И вновь позиции с Москвой у Эр-Рияда не сходятся: саудиты собираются настаивать на сохранении добычи альянса на текущем уровне, а Минэнерго РФ под давлением нефтяников стремятся к увеличению лимитов добычи. 4 марта будет обсуждаться необходимость увеличения добычи в апреле на 0,5 млн баррелей в день и судьба добровольного сокращения саудитами на 1 млн баррелей в день.

Эр-Рияд считает, что несмотря на ралли нефти, рынок еще хрупок, и нужно быть осторожными с увеличением добычи. По мнению Москвы, ситуация на рынке уже вполне подходящая для увеличения объемов добычи.

Сделка ОПЕК+ опять оказалась под угрозой срыва. Как бы не получить повторения марта-2020.

Сегодня произошёл взрыв на федеральном магистральном газопроводе в Оренбургской области в Илекском районе. На место выехали спасатели, региональные службы, специалисты минприроды области, газовики и экологи. Газопровод принадлежит ООО "Газпром трансгаз Екатеринбург".

Также прекращён транзит газа через ГИС Алексеевка на территорию Казахстана. Газоснабжение потребителей осуществляется из баллона газопровода Оренбург – Новопсков.

В результате ЧП никто не пострадал и не погиб. По словам очевидцев, после случившегося на месте происшествия наблюдалось факельное горение.
Причина - повреждение газопровода на 108 километре газопровода «Союз» диаметром 1400мм с возгоранием газа. Обстоятельства произошедшего пока выясняются.

Рынок нефтесервиса продолжит падать.

Объем нефтесервисного рынка в мире упал на 19% за 2020 год. Об этом сообщило ЦДУ ТЭК.

Крупнейшие российские производители, которые уже уменьшили объемы бурения нефтяных скважин на треть в прошлом году, могут сократить работы ещё на 20% в 2021 году.

2021 год выглядит не слишком оптимистично для российского нефтесервиса. В ожидании сниженного спроса многие компании говорят о больших сокращениях объемов бурения. Расходы на нефтяные месторождения в России, по прогнозам, упадут на 31% в этом году до $38,7 млрд

Это может задержать рост мощностей в проектах, рассматриваемых как движущая сила будущего восстановления отрасли. Также сокращение бурения может привести к снижению добычи на новых месторождениях, которые только начали эксплуатировать. А в случае новых арктических месторождений задержка может составить несколько лет.

⚡️Дочерняя компания немецкой перестраховочной компании Münchener Rück перестает обслуживать российский проект «Северный поток — 2».

Ранее стало известно, что администрация Байдена не будет накладывать санкции на немецкие компании, сотрудничающих с Nord Stream 2. Однако Münchener Rück чего-то испугалась.

Госдеп США перечислил в списке для возможных санкций по «Северному потоку – 2» российское судно «Фортуна» и его собственника – компанию «КВТ-Рус», против которых уже действуют рестрикции, введенные еще администрацией Дональда Трампа.

Украина признала невозможность отключения от Российской энергосистемы.

И.о. министра энергетики Украины Юрий Витренко перечислил условия для отказа от электроэнергии из России. Витренко сказал, чтобы присоединить Украину к европейской энергосистеме, первым делом страна должна отремонтировать соответствующую инфраструктуру на тепловых блоках и атомных станциях - «чтобы зимой большинство этих блоков работало, а не как сейчас». По словам Витренко, для того, чтобы инфраструктура вновь начала функционировать, требуются системные законодательные решения.

Киев признаёт, что инфраструктура изношена. И это требует, скорее всего, даже не ремонта, а глобальной перестройки, поскольку с распада Советского союза ничего не обновлялось. Вопрос - сколько Украине нужно будет потратить на такой ремонт электростанций и отремонтируют ли их?
В понедельник министр иностранных дел Украины Дмитрий Кулеба заявил, что страна планирует отсоединиться от электросети Беларуси и России до конца 2023 года. Но, похоже, что полностью отключиться в среднесрочной перспективе нереально. На это нужны миллиарды долларов, которых у Украины нет.

Цены на нефть падают после того, как отраслевые данные показали неожиданное увеличение запасов в США на прошлой неделе, поскольку морозы в южных штатах ограничили спрос со стороны нефтеперерабатывающих заводов, которые были вынуждены закрыться. На этом фоне российские нефтегазовые компании также в основном дешевеют.

За прошедшие сутки стоимость нефти марки Brent упала на 0,29% до $64,29 за баррель. В свою очередь акции «Роснефти» подешевели на 0,22% до 514,85 руб., «ЛУКОЙЛа» - на 0,74% до 5743,0 руб., «Газпрома» - на 0,69% до 224,08 руб., «НОВАТЭКа» - на 0,55% до 1331,2 рубля. При этом акции «Сургутнефтегаза» подорожали на 0,21% до 33,9 рубля.

Миллер останется во главе Газпрома еще пять лет

Несмотря на разговоры о неминуемой отставке, Алексей Миллер будет рулить «национальным достоянием» еще пять лет. Совет директоров "Газпрома" принял единогласное решение избрать нынешнего главу холдинга председателем правления. Слухи о возможном уходе Миллера с поста руководителя «Газпрома» возникают регулярно, особенно они активизируются в период истечения срока его очередного контракта. Однако сам Миллер такие слухи всегда опровергал.

Миллер занимает пост председателя правления «Газпрома» с 2001 г. - за это время компания превратилась из рыночного игрока в инструмент геополитического торга. Вместо газификации регионов и развития внутренного рынка компания сделала ставку на реализацию дорогостоящих экспортных проектов «в никуда». Ни один из феноменально дорогих, построенных Алексеем Миллером газопроводов: ни «Северный поток», ни «Турецкий поток», ни «Сила Сибири» не используется на полную мощность. Более того, компания сорвала сроки строительства «Северного потока — 2» и не смогла завершить работы до конца 2019 г., в итоге проект попал под многочисленные санкции и завис в воздухе. Компания также сумела пропустить революцию СПГ, из-за чего последовательно теряет долю на ключевом для себя европейском рынке газа.

Наконец, феноменальную результативность Алексей Миллер продемонстрировал с точки зрения роста капитализации компании. В июне 2008 г. капитализация «Газпрома» достигла $360 млрд (это третье место в мире), и Алексей Миллер пообещал, что «Газпром» станет крупнейшей в мире акционерной компанией в течение семи-восьми лет, а капитализация концерна достигнет $1 триллиона. Однако уже к 2011 г. капитализация «Газпрома» рухнула до $130 млрд. Причем сам Миллер объяснил падение показателей крушением «финансового капитализма, основу которого составляют исключительно бумажные ценности». Впрочем, «финансовый капитализм» устоял, а капитализация «Газпрома» продолжила падать. По данным на 24 февраля 2021 г., компания стоила около $72 млрд, то есть за двенадцать лет подешевела ровно в пять раз.

​​«Ростех» получил контроль над угольными активами Дмитрия Босова

«Ростех» получил в залог доли партнеров по угольному порту Вера на Дальнем Востоке и Сугодинско-Огоджинскому угольному месторождению. Таким образом, госкорпорация стала ключевым акционером этих проектов. В конце января стало известно, что компании бизнес-империи Дмитрия Босова, погибшего в мае 2020 года,— «Сибантрацит» и «Востокуголь» — продали по 50% в порту Вера и Огодже владельцам другой половины этого бизнеса, которые теперь и оказались в залоге у «Ростеха». Причём с большой вероятностью именно «Ростех» выдал этим структурам финансирование на выкуп долей у наследников Дмитрия Босова.

Стоимость сделки по консолидации порта Вера и Огоджи не раскрывалась. В сообщении «Сибантрацита» говорилось, что сделки осуществлены «по рыночным ценам, подтвержденным независимыми оценщиками». Только по порту Вера речь может идти о сумме в $136,5 млн — такой кредит акционеры должны были предоставить проектной компании согласно отчетности «Порт Вера» за 2019 год.

Промышленная добыча на Сугодинско-Огоджинском угольном месторождении началась в 2020 году. Ресурсы месторождения составляют 1,5 млрд тонн. Однако куда добытый уголь будет поставляться, пока неизвестно. Исторически разработка месторождения и строительство порта общей стоимостью $8–10 млрд были увязаны с партнерством с крупнейшей угольной госкомпанией Китая Shenhua. Высококалорийный угольный концентрат должен был экспортироваться в страны АТР, а низкокалорийный уголь мог использоваться на построенной на месторождении ТЭС, энергию которой также планировалось экспортировать в Китай. Однако в октябре 2017 года Shenhua отказалась от проекта.

​​Правительство заберёт дивиденды у компаний, которые вредят окружающей среде?

Правительство намерено разработать механизм по ограничению дивидендов для компаний, не ликвидирующих ущерб природе. Такая мера обсуждается в рамках борьбы с брошенными вредными производствами.

Вице-премьер Виктория Абрамченко дала поручение до 1 марта доработать поправки в законодательство по обеспечению исполнения собственниками промышленности по ликвидации вреда окружающей среде, с учётом механизма ограничения на выплату дивидендов. Поправками займутся Минприроды, Минпромторг, Минэкономразвития и др.профильные ведомства.

Одна из мер - это поступление в бюджет так называемых экологических платежей, которые пойдут на ликвидацию накопленного вреда. Другая мера законопроекта - ограничения на выплату дивидендов и др. платежей по эмиссионным ценным бумагам, доходов по долям, распределение прибыли между учредителями в случае невыполнения обязательств по соблюдению требований в области охраны окружающей среды.

Когда законопроект дойдёт до Госдумы, он наверняка не будет в том виде, в котором изначально предполагалось. Защита природы и попытки недопустить появление второго "Усольехимпрома" несомненно важны, но бизнес и думающие люди во власти будут этому сопротивляться. Нигде в мире нет такой практики - ограничения выплат дивидендов. А дивидендные доходы Абрамченко решила забрать в том числе и у государства. Под каток нового закона могут попасть такие крупнейшие компании, как «Роснефть» (40,4% гос. доля), «Газпром» (больше 50% гос.доля), Русгидро (75,4% гос.доля), Транснефть (100% гос.доля) и многие другие промышленные предприятия, имеющие на балансе опасные объекты.

Финансовые партнеры «Газпрома» по проекту «Северному потоку-2», выделят на него меньше средств, чем планировалось ранее. Предполагалось, что «Газпром» вложит половину из €9,5 млрд, в которые изначально оценивался проект. Оставшуюся сумму в виде кредитов обещали Shell, OMV, Engie, Uniper и Wintershall. На каждую компанию приходилось до €950 млн под залог 10% в Nord Stream 2.

Сейчас «Газпром» может недосчитаться около €600–650 млн из €4,75 млрд, которые обещали Shell, OMV, Wintershall, Uniper и Engie. Представители нашего газового монополиста уверяют, что уже имеющихся средств достаточно чтобы завершить строительство трубопровода.

Вряд ли произошло снижение стоимости проекта, учитывая задержку строительства почти на год из-за санкций и выхода из проекта части компаний, включая швейцарского трубоукладчика Allseas. Наверняка такие «форс-мажорные обстоятельства» позволили партнёрам снизить закреплённые договорами выплаты. Похоже, «Газпрому» придётся финансировать достройку «Северного Потока 2» за собственные средства.

Цены на нефть эталонных марок повышаются на ожиданиях роста спроса на топливо, которые отодвинули на второй план данные о неожиданном увеличении запасов нефти в США. На этом фоне российские нефтегазовые компании также в основном прибавляют в цене.

За прошедшие сутки стоимость нефти марки Brent выросла на 0,70% до $66,64 за баррель. При этом акции «Роснефти» выросли на 0,30% до 519,8 руб., «ЛУКОЙЛа» - на 1,22% до 5859,0 руб., «Газпрома» - на 0,77% до 224,26 рубля. В свою очередь акции «НОВАТЭКа» подешевели на 1,18% до 1307,4 руб., «Сургутнефтегаза» - на 0,35% до 33,69 рубля.

«Арктический каскад» Михельсона.

У «Новатэка» большие планы: компания рассматривает строительство в рамках проекта «Обский СПГ» завода большей на 20-25% мощности, чем предполагалось ранее. Для сжижения газа «Новатэк» будет использовать собственную технологию «Арктический каскад», по которой уже построена 4-я линия завода «Ямал СПГ» мощностью около 950 тыс. тонн/год. Её запуск может произойти в ближайшие недели.

Особенность технологии в том, что «Арктический каскад» предусматривает азот в качестве хладагента. Азот просто получить, стоимость сжижения низкая. Также азот легче получить в холодном арктическом климате. Для каждого цикла сжижения будет применяться единый газотурбинный двигатель, поэтому расчётные энергетические затраты «Арктического каскада» составят порядка 220 кВт на 1 тонну СПГ вместо 250-260 кВт/т. при существующих технологиях.

Всё это в теории должно снизить стоимость производства СПГ на 30%. Однако окончательное инвестиционное решение по «Обскому СПГ» не принято. «Новатэк» сначала оценит экономическую эффективность «Арктического каскада» на «Ямале СПГ» через год-полтора после запуска. И дальше уже возможны варианты по привлечению финансирования.

Наверняка Геннадий Тимченко с Леонидом Михельсоном смогут раскрутить правительство на субсидии и подготовку инфраструктуры под новый проект: добились 31 млрд рублей на газовозы для «Арктик СПГ-2», добьются и тут. Тем более, что правительство вдруг осознало перспективность СПГ. Ну как тут не выделить уважаемым людям десяток-другой миллиардов государственных рублей?

Зарубежнефть сократила чистую прибыль на 32% в 2020 г.

Чистая прибыль Зарубежнефти за 2020 г. составила 9,2 млрд руб., что на 31,6% меньше, чем в 2019г., когда чистая прибыль компании составила 13,45 млрд руб.

В условиях дешёвой нефти и низкого спроса консолидированная выручка Зарубежнефти мосиавила 82,9 млрд руб., а консолидированный показатель EBITDA — 21,5 млрд руб. Показатель рентабельности по EBITDA на уровне 26% позволяет Зарубежнефти оставаться вполне конкурентоспособной компанией.

Результат закономерный: было бы удивительно, если бы в минус ушла госкомпания под управлением бывшего чекиста и ФСОшника. И это ещё один укол Игорю Сечину, который поспешил назвать Роснефть - единственной в мире прибыльной нефтяной компанией в мире. В России зарабатывать на нефти куда проще, чем в других странах.

​​Поставщики из Канады и США борются с Россией за угольный рынок Китая. Страны увеличили поставки коксующегося угля в Китай, который с октября 2020 года запретил импорт австралийского угля, что вызвало рост цен на него. Если в октябре 2020 года цена составляла $125 за тонну, то в декабре - уже $175/т.

Канада увеличила поставки в ноябре на 76,8%, до 311 тыс. тонн, в сравнении с ноябрем 2019 г, а в декабре направила уже 510 тыс. тонн. США в декабре 2020 г. поставили в Китай 115 тыс. тонн коксующегося угля, это на 80% выше показателей ноября 2020 г. Раньше Китай закупал уголь из Северной Америки в малых количествах из-за дорогой логистики. Но теперь, видимо будет наращивать поставки из этих стран.

Китай из-за экологических проблем стремится сократить использование угля и предъявляет высокие требования к его качеству. Так, Пекин снизил объем импорта российского угля по железной дороге в 2020 году на 14% по причине экологических ограничений, которые вводятся Китаем каждую зиму, а также несоответствием российского подвижного состава и качества угля китайским нормативам. Из-за этого начали возобновляться конфликты между угольщиками и РЖД: монополия указывает на убыточность поставок. В итоге правительство приняло сторону угольных компаний и обязало железнодорожников заключать годичные контракты на перевозки.

В Канаде и США есть запасы коксующегося угля первой категории, которые по качеству могут удовлетворить требования Пекина, но потенциал таких поставок ограничен - т.к. североамериканская угольная индустрия недофинансирована из-за последствий падения цен на уголь.
Смогут ли США и Канада обогнать Россию и Индонезию - крупнейших поставщиков угля в Китай - вопрос. Но, судя по данным РЖД, КНР принимает уголь в объеме половины нормы, и российские компании по поставкам угля могут оказаться в меньшинстве по сравнению с Северной Америкой. А главная проблема российского угля - недостаток транспортных мощностей, особенно в восточном направлении для переориентации экспорта из Европы в АТР.

​​Дождётся ли Иркутская область газа?

«Иркутскэнерго» расторгло заключенный в начале декабря 2020 договор на разработку проектной и рабочей документации по переводу угольной ТЭЦ-7 в Братске на сжигание природного газа. Новосибирский подрядчик АО «Эннова» на сумму 56 млн рублей должен был разработать проект модернизации шести котлов ТЭЦ-7 с учётом сжигания газа, их КПД (брутто) предполагался не менее 92,5%.

Братск — второй по величине город в Иркутской области, один из самых экологически неблагополучных в России. Перевод станции с угля на газ необходим в рамках правительственного плана по снижению CO2.

«Иркутскэнерго» расторжение сделки никак не комментирует. Но причина скорее всего в том, что магистральный газ в Братск и всю Иркутскую область придёт очень нескоро.

Ещё в 2005 году «Восточно-Сибирская газовая компания» (ВСГК) подготовила схему газификации Иркутской области: газ собирались направить по маршруту Ковыктинское ГКМ — Саянск — Черемхово — Усолье-Сибирское — Ангарск — Иркутск. В 2006 году начали строить трубопровод. А в 2007-м «Газпром» выкупил контрольный пакет акций у ВСГК, получив контроль над газификацией Иркутской области, и проект приостановили. Освоение стратегически значимого Ковыктинского месторождения оказалось вне компетенции областной власти.
Абсурд, но с Ковыктинского месторождения труба в Китай есть, а Иркутская область с населением 2,3 млн человек в XXI веке так до сих пор не газифицирована благодаря эффективному менеджменту.

Нефтяные цены снижаются, но демонстрируют рост четвертый месяц подряд. Ограничение добычи Саудовской Аравией и другими странами ОПЕК+ сократило предложение нефти на мировом рынке и позволило несколько уменьшить раздутые запасы. На этом фоне российские нефтегазовые компании демонстрируют разнонаправленное движение.

За прошедшие сутки стоимость нефти марки Brent упала на 0,92% до $65,50 за баррель. В свою очередь акции «Газпрома» подешевели на 0,35% до 220,93 руб., «НОВАТЭКа» - на 0,60% до 1285,6 руб., «Сургутнефтегаза» - на 0,25% до 33,505 рубля. При этом акции «Роснефти» подорожали на 0,12% до 530,0 руб., «ЛУКОЙЛа» - на 0,03% до 5742,5 рубля.

"Роспан" запустили для отвода глаз.

"Роснефть" планирует к концу 2022 года за счёт новых проектов, таких как "Роспан" увеличить долю газа в портфеле с 20% до 25% по итогам 2020 года - об этом сообщил первый вице-президент компании Дидье Касимиро.

Наши источники утверждают, что многострадальный проект - "Роспан", который многократно переносили, уже "запустили". Однако "запуск" состоялся для отвода глаз: уж слишком пристальное внимание отраслевых СМИ к переносам проекта. "Роспан" является крупнейшим из перспективных газовых активов Роснефти, запасы оцениваются в 897 млрд куб.м. газа. По этому проекту у Сечина также имеется льгота по НДПИ (50% от базовой).

В годовом отчёте "Роснефти" сказано, что запуск 1 ПК УКПГиК и терминала перевалки ПБТ должен состояться в 1 квартале 2021 г. Запуск 2 ПК УКПГиК в 3 квартале 2021 г. Запуск 2-го пускового комплекса планируется в 3 квартале 2021 г.

Однако наши источники утверждают, что по факту на "Роспане" не все так хорошо, как они рапортуют, и проект функционировать не будет после торжественного "запуска", как было объявлено.

Так что, Александр Геннадьевич Храмов, дадим стране угля, мелкого?

Мишустин заставит нефтяников инвестировать в нефтепереработку?

Премьер утвердил правила заключения инвестиционных соглашений между Минэнерго и нефтеперерабатывающими компаниями для стимулирования инвестиций в отрасль.

Изменения в Налоговый кодекс предполагают введение дополнительного инвестиционного коэффициента 1,3 к обратному акцизу на нефтяное сырьё. Условие его получения – инвестиции в строительство установок глубокой переработки нефти – более 50 млрд рублей к 2026 году. Правительство предполагает, что механизм отрицательного акциза позволит привлечь порядка 1 трлн рублей в строительство около 30 установок глубокой переработки нефти в следующие 6‒10 лет.

Власти уже не знают, что придумать, как заставить нефтяные компании инвестировать в нефтепереработку. Так как в текущем налоговом режиме эти инвестиции не окупятся никогда. Это при том, что наши НПЗ и так технологически отстали от американских, европейских или японских лет на 30. Такой ручной формат регулирования отрасли может помочь отдельным проектам, но революцию точно не совершит.

​​Николай "корзина с абрикосами" Ткаченко возглавил мегаподрядчика "Газпрома"

В "Газпроме" произошли кадровые перестановки. Одна из вновь назначенных персон нас очень сильно заинтересовала. Это Николай Ткаченко, работавший до настоящего времени начальником Департамента 647 "Газпрома", а сегодня он возглавил мегаподрядчика и дочку монополии АО "Газстройпром".

Сначала будущий топ-менеджер работал в одном из самых "лакомых" мест в "Газпрома" - тендерный комитет. Говорят, что на это место Ткаченко продвинул его тесть - Андрей Нечаев, первый министр экономики России и ныне лидер партии "Гражданская инициатива".

После того, как Нечаев покинул российское правительство, о нём стали говорить как о профессиональном лоббисте для разных фирм в вопросах выгодных госконтрактов. Среди структур, которые охватывали интересы Нечаева были и несколько «дочек» «Газпрома», в частности, ООО "Газпром-ПХГ" и "Центрэнергогаз". Фирмы, получавшие от них подряды, щедро оплачивали лоббистскую работу бывшего чиновника.

А с приходом Николая Ткаченко в тендерный комитет «Газпрома» обеспечивать нужные фирмы контрактами от монополии стало куда проще - зять организует победу в конкурсе. Рассказывали, как Ткаченко много лет встречался в приватной обстановке с представителями ООО "ТНГ Групп", занимающейся геолого- и геофизическими работами. В результате эта фирма выиграла с десяток конкурсов «дочек» «Газпрома», в первую очередь — "Красноярскгазпрома".

6 лет назад в интернет выложили любопытную переписку, где Ткаченко пишет некий посредник, мол куда привезти "корзину с абрикосами"? На что топ-менеджер "Газпрома" отвечает - "А можно сразу домой?". Дальше посредник интересуется очевидно закрытой информацией об одном из тендеров: "По бассейнам есть решение?", на что Ткаченко докладывает "поставщику" абрикосов: "По бассейнам пока по другим подрядчикам нет решений". Что за «корзина абрикосов» предназначалась Ткаченко - вопрос риторический, но наверняка они были очень сладкие.

С приходом Николая Ткаченко в «Газпром» в разы увеличилось и благосостояние его семьи. Начиная с 2008 года его мать, Елена Николаевна Ткаченко купила аж шесть квартир в новых домах и большой участок земли в Подмосковье.

О доходах топ-менеджмента "Газстройпрома" ходят легенды притом, что у самого подрядчика монополии якобы есть финансовые проблемы: компания не выплачивала по 2 месяца подряд зарплату вахтовикам. Не сомневаемся, что уже опытный Николай "корзина с абрикосами" Ткаченко быстро освоится на новом месте и при должной сноровке переплюнет своего предшественника Станислава Аникеева по размеру доходов и по количеству провалов, как это заведено в "Газпроме".