RAJAT GUPTA - MCKINSEY

#неблокчейн_books Небольшой анонс.
Раджат Гупта, главный маккинзоид всея Индии и главный индус всея Маккинзи, неудавшийся инвестор, съездивший на кичу за разглашение инсайдерской информации своему товарищу-индусу Раджу Раджаратнаму из хедж-фонда Galleon, уже 3 года как топчет свободную землю, и за это время, не будь дурак, успел написать о своих приключениях книгу.

В отличие от других книг, проходящих под тэгом #неблокчейн_books, "Mind without fear" (именно так называется труд экс-консультанта) я прочитать не успел, однако, судя по набору поднимаемых тем, отдать за книгу 10 баксов стоит: Гупта рассказывает о своем пути к вершине, о своих отношениях с fellow immigrants (Раджа Раджаратнама из фонда Galleon он простил, а вот главного прокурора Прита Бхарару - нет), а также о том, что говорила ему жена - "финансисты сожрут тебя и не подавятся".

= Коротко про то, чем М-р Гупта занимался в тюрьме, считает ли он себя виновным - и чему он научился.
Тот случай, когда "Up or out" доводит до тюремной скамьи.

= Интервью Гупты с Quartz India - о расовых предрассудках, McKinsey и благотворительных проектах.

= История еще одной участницы скандала вокруг Galleon - Руми Хан, показания которой легли в основу обвинения Раджа Раджаратнама из Galleon.

= А еще я настоятельно рекомендую прочитать книгу про фонд Galleon - собственно, более полной истории жизни Гупты и Раджаратнама вы не найдете.

"HOW ARE YOU FUCKING US?"

На минувшей неделе Гонконгер @HKEquity, который постоянно делится инсайтами работы на китайском байсайде (вперемежку с до боли прекрасными фотографиями гонконгского быта), рассказал об одном эпизоде общения с представителями инвестбанковского подразделения structuring (именно эти люди придумывают новые - или возрождают хорошо забытые старые - финансовые инструменты, которые могут как обогатить вас, так и выкинуть из числа уютного upper 1%).

Почти философский текст (конечно, не без практических примеров) на тему того, что далеко не всегда финансовые инструменты на деле являются тем, чем кажутся с первого взгляда. И ссылки на The Big Short! Всячески рекомендую.
https://t.iss.one/HKequity/431

Если вы все еще не подписаны на @HKEquity, оцените и другую - творческую - сторону жизни гонконгского финансиста.
https://t.iss.one/HKequity/418

Ждём громкий переход из одной команды IR в другую? :)

UPDATE. Читайте пресс-релизы до конца, а не как я.

Руководителем Cлужбы по работе с инвесторами ПАО «Транснефть» назначен Иван Валерьевич Хромушин.

С 2014 г. по 2019 г. И.В. Хромушин являлся руководителем подразделения по работе с инвесторами ПАО «Газпром». В 2005-2014 гг. работал старшим аналитиком по нефтегазовому сектору Газпромбанка, осуществлял аналитическое освещение ведущих российских нефтегазовых компаний, в том числе ПАО «Транснефть».

https://www.transneft.ru/news/view/id/20821

👍#TRNFP
"Транснефть" создала службу по работе с инвесторами - сообщение

#неблокчейн_brief №35

💎 На минувшей неделе - впервые с 2007 года - проявился один из, как считается, индикаторов кризиса - инвертированная кривая доходности 3m Bills / 10Y Treasuries - и финансовые аналитики зашлись в ужасе.
Впрочем, не все так однозначно.

💎 На этой неделе, 29 марта, пройдет одно из самых ожидаемых IPO года - на биржу выходит сервис такси Lyft.
(Второе самое ожидаемое IPO - Uber - пройдет в апреле).
Dealbook собрал все, что нужно знать - показатели бизнеса, структура размещения, риски и самое интересное - кто сколько срубит на размещении.

= Еще.

= Еще: бывший CEO Uber Тревис Каланик готовится конкурировать с бывшим детищем.

💎 Кандидат в президенты США Элизабет Уоррен предложила страшное - разделить интернет-гигантов на более мелкие компании - якобы это будет способствовать конкуренции.
Впрочем, умные граждане немедленно объяснили Уоррен, где и почему она неправа.

💎 Oneweb, планирующая разместить на околоземной орбите 600+ спутников и раздавать с них интернет, привлекла ярд с четвертью в очередном инвестраунде.

= Инфографика - как рос объем привлеченных space-related компаниями средств.

💎 #неблокчейн_offtop Новая рубрика, на первый взгляд никак не связанная с финансами:

= Американцы попытались создать внутристрановую электронную систему медицинских записей, а 10 лет и десятки миллиардов долларов спустя получили на выходе неудобоваримое, опасное для жизни (в прямом смысле) Г.
ГосУслуги рулят.

= Рассуждения на тему "Что было бы, если Марк Цукерберг окончил бы Гарвард?"
Было бы лицо фейсбука более человечным?

= Показательный материал про китайскую Кремниевую долину.
Сотрудники tech компаний настолько устают и выгорают на работе, что у них элементарно не хватает сил на то, чтобы завести семью.
Когда на работе секса больше.

= Японский миллиадер, глава интернет-холдинга Rakuten, сначала заставил тысячи своих сотрудников выучить английский язык, а теперь планирует сделать то же самое в отношении языков программирования.

Первая поездка Горбачева по США после отставки: бывший президент встречается с брокерами на бирже в Чикаго, 7 мая 1992 года

https://meduza.io/feature/2018/03/02/raspnite-menya-zdes

WARREN BUFFETT - THE BEST

Я уже писал про свежее (well, almost) письмо Уоррена "наше все" Баффета к акционерам Berkshire Hathaway, однако у самого руки дошли прочитать его целиком только сейчас - и, черт подери, жалею, что не сделал этого раньше.

В приложенном телеграфе - наиболее интересные, на мой взгляд, отрывки из письма о самом разном. Welcome.

P.S. Когда-нибудь я соберусь и прочитаю все письма УБ с 1977 года, а заодно и письма Чарли Мангера.
https://telegra.ph/Pismo-Baffeta-2019-Izbrannoe-03-28

Ранее: https://t.iss.one/nonblockchain/1576

Первый пошел.
Сервис такси $LYFT вышел на Nasdaq.

Bloomberg подробно про размещение:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-03-29/lyft-jumps-in-debut-after-ride-hailing-ipo-raises-2-34-billion?

Вот так, звонком NYSE Opening Bell, создатели и актёры отпраздновали начало 4го сезона Billions.

Вопрос один - where the fuck is Axe??

https://www.instagram.com/p/BvhMvcaA2W4/?utm_source=ig_share_sheet&igshid=1cx905ejkcbc6

#неблокчейн_wtf Saudi Aramco за прошлый год заработала 111 млрд (прописью - СТО ОДИННАДЦАТЬ МИЛЛИАРДОВ) долларов прибыли при выручке в 356 млрд.

Это больше, чем Apple, Alphabet (материнская структура Google, если вы до сих пор не запомнили) и Exxon Mobil ВМЕСТЕ ВЗЯТЫЕ.

Saudi Aramco впервые раскрыла отчетность в рамках подготовки к road show по размещению бондов.

https://www.wfmz.com/business/national-and-world-business/saudi-aramco-is-worlds-most-profitable-company/1064699263

P.S. Пришла пора для специального поста про Saudi Aramco и окрестности. Stay tuned.

P.P.S. А у нас есть свой чемпион - «кошелёк» Сургута превысил 3 трлн рублей. Это около 46 млрд долларов прямо сейчас. Для сравнения: Фонд национального благосостояния на 1 марта - 59 млрд долларов.

Как-то так видится заседание СД Saudi Aramco с утверждением годовой отчетности:

BREAKING NEWS

МОРДАШОВ ПОКУПАЕТ 42% «ЛЕНТЫ»

https://t.iss.one/markettwits/35650

WEALTH MANAGEMENT AT ITS BEST

💰 Во время последнего (на текущий момент) финансового кризиса банковский сектор, один из виновников "торжества", понес серьезные потери, а некоторые его представители остались на плаву лишь благодаря вливаниям со стороны государства.
Вряд ли кто-то мог предположить, что следующие 10 лет станут настолько успешными - те самые вливания центробанков в экономику привели к беспрецедентному росту стоимости активов, а глобально частное благосостояние выросло до 200 с лишним триллионов долларов.
Bloomberg проанализировал, как это все повлияло на развитие индустрии private banking в различных регионах мира - от Швейцарии и Канады до Китая и Саудовской Аравии (спойлер - хорошо. Просто блестяще.), и как банкиры подходят к развитию бизнеса в различных юрисдикциях.

💰 В продолжение темы управления активами и персонального инвестирования - интервью с самыми влиятельными женщинами финансовой индустрии - Эбигейл Джонсон и Кэтрин Мерфи, стоящими во главе Fidelity - инвестиционной компании с без малого 2.5 трлн долларов под управлением.
В программе: как запустить бесплатный (для клиента) индексный фонд, почему компании уровня Fidelity почти незаметны на ниве M&A, как войти на рынок криптовалют, будучи насквозь зарегулированным инвестслоном - и многое другое.

Небольшой оффтоп: сразу двое моих бывших коллег свою финансовую карьеру начинали в Fidelity - и это были (и есть) чертовски хорошие аналитики.
Фирма веников не вяжет.

#неблокчейн_live Downtown stories:

- Этот <...> участвовал в таком количестве M&A сделок, что в случае поиска работы ему даже резюме не надо было обновлять - достаточно было сфотографировать полку с tombstones.

А давайте немного про размещения, тем более, что сегодня в ленте (под коей я подразумеваю исключительно ленту @markettwits) было на удивление много всего.

1️⃣ Не успел Lyft триумфально разместиться и даже сходить ниже уровня IPO (напомню, 72 бакса за акцию), как его, а вместе с ним Uber (ну и, надо думать, еще с сотню компаний по уберизации всего, не успевших пока еще выйти на биржу) окрестили "пирамидой Понци". Недели не прошло.
Напоминаю, схема Понци нормального человека выглядит так(в этом году, к слову, 10 лет с момента посадки Мэдоффа), а приводит вот к такому.

= Также читайте мнение аналитиков УК "Система Капитал" по поводу всего этого безобразия.

2️⃣ Вернемся в Россию. LSR Group провела SPO - основной акционер компании Андрей Молчанов планировал продать чуть более 5% акций, а продал почти вдвое больше примерно на 6 млрд руб - компания от продажи не получит ничего, все пойдет на личные проекты (и красивую жизнь) акционера - и кто мы такие, чтобы его осуждать.

Организаторы: J.P. Morgan и "ВТБ Капитал"

3️⃣ Алроса разместила евробонды на полярда зелени. Почти весь выпуск (well, 80%) выкупили иностранные инвесторы.

Организаторы: "ВТБ Капитал", Газпромбанк, J.P. Morgan

4️⃣ Группа компаний "Черкизово" планирует re-IPO: инвесторам будут предложены 6.6% казначейских акций, а также акции, принадлежащие текущим акционерам.

(Not so) fun fact: раздел "Риски" проспекта эмиссии содержит предупреждение о том, что посадка Майкла Калви может негативно отразиться на настроении инвесторов и ухудшить деловой климат. Куда уж дальше.

Организаторы: Goldman Sachs International, Sberbank CIB, филиал UBS AG (Лондон)

5️⃣ Саид Керимов продает 3.5% "Полюса" примерно на 400 млн долларов. Предполагается, что часть пакета приобретет РФПИ и его ближневосточные партнеры.

Организаторы: GPB International, Goldman Sachs, JP Morgan, Sberbank CIB и "ВТБ Капитал"

6️⃣ А на очереди, тем временем, Сибур.
По словам гендиректора Дмитрия Конова, компания "структурно готова к IPO, однако решение остается за акционерами".

Кажется, у российских инвестбанкиров настала жаркая пора.