В начале 2015 года LinkedIn прислал мне обновление, что один из высокопоставленных бывших коллег сменил работу и переехал в Азию. О компании я на тот момент не слышал ничего, поэтому любопытства ради полез на сайт. Капитализация составляла около 11 млрд долларов, род деятельности - торговля сырьем.

Примерно в то же самое время анонимный источник (или группа людей), скрывающийся под именем Iceberg Research, выпустил отчет, в котором прямо обвинил компанию в манипулировании отчетностью.

После трех лет и всех фаз принятия неизбежного, компания почти подписала соглашение о реструктуризации обязательств. Ее капитализация составляет около 145 миллионов долларов. И это еще не конец.

"Bad companies have to die."

https://republic.ru/posts/91897?code=7c9a5ec51c0ed16de6d58ea6f3a84687

UPDATE. Собственно, вот блумберг пишет про утверждение плана реструктуризации, по которому 70% долей в новой компании (New Noble) перейдут к кредиторам, 10% - к менеджменту (whaaaat), а остальное будут доедать текущие акционеры.
Iceberg Research, похоже, готовит полномасштабную войну против этого плана:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-08-27/noble-group-s-shareholders-vote-in-favor-of-debt-restructuring?srnd=fixedincome

#неблокчейн_brief

🎱На прошлой неделе, 22 августа, Дэну Сяопину, бывшему китайскому лидеру, исполнилось бы 114 лет. По такому поводу Quartz сделал подборку графиков (#неблокчейн_chart), описывающих ключевые изменения в экономике Китая, ставшие следствием реформ Сяопина:
https://qz.com/1365629/happy-birthday-deng-xiaoping-these-charts-show-how-he-changed-china/

🎱Если вы хотите завести друзей, не стоит светить новыми Rolex, вылезая из Ferrari LaFerrari - новое иссследование Стивена Гарсии, Кимберли Уивер и Патрисии Чен про социальное влияние luxury goods (по ссылке только short summary):
https://www.eurekalert.org/pub_releases/2018-08/sfpa-ftb081518.php

🎱Для любителей макроэкономики. Почему дефицит бюджета - не всегда плохо, а профицит - не всегда хорошо:
https://theconversation.com/explainer-why-some-current-account-imbalances-are-fine-but-others-are-catastrophic-101851

🎱Deutsche Bank столкнулся с проблемой. В рамках реструктуризации банку нужно сократить еще около 1000 человек в бэк- и мидл-офисе, но этому мешают подписанные с профсоюзами обещания не сокращать сотрудников до середины 2021 года. Кажется, придется раскошелиться:
https://news.efinancialcareers.com/uk-en/322191/deutsche-bank-literally-cant-fire-enough-people-happens-colleagues-get-laid-off

🎱Все больше компаний осознают, что самый ценный ресурс - люди, идут навстречу по многим вопросам и меняют политики - например, многие удлинили отпуск по отцовству. Почему никогда не стоит использовать его полностью - в материале eFC:
https://news.efinancialcareers.com/uk-en/322194/taking-paternity-leave-kiss-death-bankers

🎱Если вы думали, какую книгу почитать, то вот вам ответ - в издательстве МИФ выходит перевод труда "Принципы" Рэя Далио, основателя крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates.
Короткая рецензия от Republic:
https://republic.ru/posts/91896?code=bce1dc5788bad5f1d50e07fb24366e6f

А Далио, тем временем, анонсировал вторую книгу - "Template for understanding Big Debt crises" выйдет в сентябре, будет приурочена к 10ой годовщине крушения банка Леманов и, как следует из названия, раскроет некоторые основные принципы, которые помогут пережить очередной долговой кризис:
https://westfaironline.com/106051/ray-dalio-to-release-book-on-navigating-debt-crises/

BLOOMBERG - КОНКУРЕНЦИЯ

Один терминал Bloomberg стоит 24000 долларов в год, что делает его чертовски дорогой игрушкой, без которой, тем не менее, инвестбанки обойтись пока не в силах.

На волне всеобщей ненависти к Bloomberg, когда стало известно, что данные о действиях пользователей терминалов доступны репортерам новостного бюро Bloomberg, несколько банков во главе с GS решили нарушить гегемонию Майкла Б.
Goldman начал разрабатывать собственную платформу, впоследствии выросшую в компанию Symphony, в которую проинвестировали многие банки и даже Google. Symphony предлагает чат-платформу, к которой можно подключать различных ботов и другие платформы (например, Thomson Reuters), упрощая, таким образом, коммуникацию между трейдерами и клиентами.

Сейчас у компании 300000 пользователей, куча партнеров - но, вместе с тем, и куча проблем. Основная - категорическое нежелание текущих пользователей Bloomberg менять привычную, пусть и более дорогую, платформу. Да и сам Блумберг не отстает, лоббируя свои интересы и всячески ставя палки в колеса Symphony.

Зато, кажется, продуктом Symphony заинтересовались в других отраслях.

"The history is that most companies that confront Bloomberg with a new product end up dead on the side of the road."

https://www.businessinsider.com/inside-symphonys-battle-to-break-into-a-28-billion-market-for-wall-street-chat-and-avoid-becoming-bloomberg-roadkill-2018-8

#неблокчейн_live Результаты 3 уровня CFA разосланы. Как обычно, желающие похвастаться могут прислать скрин на @IvanBoesky и получить свою долю cheers!

А моя очень хорошая подруга сегодня получила отличные новости и теперь может добавлять ",CFA" после фамилии, с чем ее и поздравляю!

https://www.cfainstitute.org/programs/cfa/exam/results-info

INSIDER TRADING - NEWSWIRE - ЛОНГРИД

На прошлой неделе The Verge опубликовал материал, который произвел эффект разорвавшейся бомбы (всегда мечтал так написать) - журналистка Изобель Кошив (Isobel Koshiw) представила на суд искушенных и не очень читателей расследование одной из крупнейших схем инсайдерской торговли - общая прибыль всех вовлеченных в схему составила около 100 млн долларов.

В случае с инсайдерской торговлей всегда наиболее интересны два момента - кто организовал схему и из чего эта схема состоит.

С точки зрения предмета все оказалось довольно просто - группировка взломала сервер агрегатора Business Wire (нечто вроде нашего "E-Disclosure" от Интерфакс) и использовала еще неопубликованные пресс-релизы компаний для торговли бумагами этих компаний; а вот с участниками куда веселее.

География мошенничества включала в себя Украину, США и Россию. Среди вовлеченных - хакеры, обманывающие друг друга, члены богатой украинской баптистской семьи, бывшие трейдеры с Уолл-стрит (тоже с украинскими корнями, один из них - экс-PM из Morgan Stanley, по совместительству - авторитетная религиозная фигура в сообществе баптистов из бывшего СССР в Филадельфии), посредники из нескольких известных брокерских компаний и инвестфондов, члены семей вышеперечисленных, а также нечистые на руку украинские спецслужбы. Ей-ей, только арабских принцев не хватает.

Ах да, еще чувакам очень нравилась цифра 7.
https://www.theverge.com/2018/8/22/17716622/sec-business-wire-hack-stolen-press-release-fraud-ukraine

Короткий пересказ на The Bell:
https://thebell.io/100-mln-na-krazhe-press-relizov-kak-hakery-iz-trejdery-iz-ukrainy-i-rossii-sozdali-set-dlya-insajderskoj-torgovli/

MONEY LAUNDERING - BEST PRACTICES

Тематический выпуск #неблокчейн_brief про коррупцию. Берите попкорн и пристегивайтесь.

📍Если бы в Парижской палате мер и весов вдруг решили создать эталон понятия "коррупция", то среди его основных характеристик были бы "Бразилия", "инфраструктура", "нефтяная компания", "строительство", "взятки".
Материал The Guardian про бразильскую операцию "Car Wash", под каток которой попали десятки высокопоставленных чиновников (включая президента Лулу да Силва), спортивных функционеров, нефтяников и прочих представителей власти с липкими руками в Бразилии, Аргентине, Мексике, Панаме, Перу и Венесуэле. Ключевой момент - операция все еще не окончена, а объем "отмытых" средств пока остановился на отметке в 9.5 млрд долларов:
https://www.theguardian.com/world/2017/jun/01/brazil-operation-car-wash-is-this-the-biggest-corruption-scandal-in-history

📍Лавры бразильских коррупционеров многим не дают покоя.
Материал "Новой Газеты" под тегом #неблокчейн_throwback про операцию "Ландромат", в рамках которой из России было выведено - присядьте - 20 (прописью - ДВАДЦАТЬ) миллиардов (!) долларов (!!).

"В этой схеме участвовали: десятки российских банков, а также банки Молдовы и Латвии; молдавские судьи и судебные приставы; нищие номинальные директора из украинских деревень; и такие же номинальные управляющие с крошечных островов Карибского бассейна."
https://www.novayagazeta.ru/articles/2014/08/21/60821-171-landromat-187

#неблокчейн_books Талеб временами офигенный:

#неблокчейн_ликбез Это может показаться очередным материалом про любовь Илона Маска к твиттеру, но на самом деле Quartz написал отличный гайд по процессу короткой продажи акций - сколько вам будет стоить зашортить Tesla.

"At its peak this month, a quarter of the shares of Tesla were being used to short the company, which means that more than $13 billion was bet against the company."

https://qz.com/1370761/elon-musks-tesla-stock-is-really-expensive-to-short/

Отличная схема от Serious Fraud Office по манипулированию ставкой Euribor.

https://www.sfo.gov.uk/2018/07/19/senior-bankers-sentenced-to-more-than-13-years-for-rigging-euribor-rate/

Stay (not) hungry, stay foolish.

VC про разновидности трейдинга.

https://www.visualcapitalist.com/four-different-styles-trading-stocks/

#неблокчейн_wtf Самая уродская heatmap, которую вы сегодня увидите. Как? КАК?! Кто это пропустил???

У меня тут накопилось (снова) некоторое количество интересных графиков, поэтому держите большую (и несистематизированную) рубрику #неблокчейн_chart: