#hedge_funds

А вот перечисление тех, кого нагнули в этой "войне".
Melvin Capital, Maplelane, Candlestick Capital Management (какое идиотское название для фонда), D1 Capital Partners, Point72... and counting.

https://www.wsj.com/articles/several-hedge-funds-stung-by-market-turmoil-11611842693

Пока фонды негодуют, на стороне физиков собралось внушительное лобби политиков и сочувствующих.

https://finance.yahoo.com/news/this-is-unacceptable-aoc-and-others-side-with-retail-investors-slam-robinhood-and-wall-street-amid-game-stop-mania-171906758.html

#неблокчейн_wtf Сделал тут мем на актуальную тему.

Like, share.

Хочется, натурально, вести онлайн-трансляцию, но я слишком ленив. А, ну и рабочий день в разгаре.

Хроники боевых действий. Натурально, на наших глазах творится история.

❗️🌎#wsb #warning #пятница
В.В. предупреждает....

БРОКЕРЫ ОСЛАБЛЯЮТ ОГРАНИЧЕНИЯ НА ТОРГОВЛЮ АКЦИЯМИ. WSB ВОЗВРАЩАЮТСЯ - RTRS

❗️🇺🇸#брокеры #wsb
Robinhood привлек $1млрд, чтоб не об*сраться...

ROBINHOOD SAYS RAISED OVER $1 BILLION FROM EXISTING INVESTORS TO CONTINUE TO INVEST IN RECORD GROWTH - SPOKESPERSON
————————
👉 у Binance тоже жара

⚡️⚠️🇺🇸#SNDL #SPO
Sundial Growers - SPO на $100 мл

#корпораты #wsb вчера WSB говорили, что в SNDL это только начало... CEO компании наверно тоже в чатах сидит 🤣🤣

❗️🌎#wsb #фининдустрия #фонды
WSB неумышленно отBDSMили высокочастотные торговые фонды - WSJ

High-Speed Trading Firms Had Glitches This Week Amid High Volume, Sources Say

Susquehanna, Wolverine, Two Sigma, Virtu Among Firms Affected, Sources Say

Firms Execute Orders for Individual Investors Using Online Brokerages

Citron уходит в андерграунд. Хомяки победили.
https://t.iss.one/markettwits/121115

История Кита Гилла - человека, начавшего происходящую прямо сейчас на рынках «революцию реддиторов».

Mr. Gill posted a screen­shot of his bro­ker­age ac­count Wednes­day, show­ing a roughly $20 mil­lion daily gain on Game­Stop shares and op­tions. “Your steady hand con­vinced many of us to not only buy, but hold. Your ex­am­ple has lit­er­ally changed the lives of thou­sands of or­di­nary nor­mal peo­ple. Se­ri­ously thank you. You de­serve every penny,” replied one Red­dit user, re­al­i­ty_czech.

https://www.wsj.com/articles/keith-gill-drove-the-gamestop-reddit-mania-he-talked-to-the-journal-11611931696?st=xtclkpjxwueroge&reflink=article_copyURL_share

Огромный тред про механику происходящего в экосистеме «ритейл-инвестор / брокер/ клиринг» во время таких рыночных движений, как то, за которым мы с вами наблюдаем всю неделю.

Не буду врать, открыл для себя много нового, но все равно половину не понял (или понял не до конца). Срочно надо закрывать пробелы в знаниях.

https://threadreaderapp.com/thread/1355274739351248898.html

А также короткое, но кажущееся вполне разумным объяснение, почему куча брокеров запретила торги в популярных бумагах.

Если у вас есть что добавить, приходите в «Бойлерную», там в последние несколько дней необычайно живая дискуссия - https://t.iss.one/joinchat/GKCoKEQXvZhvnsNj

Robinhood поднял больше бабла, чем за все свои предыдущие раунды.
Бабло привлечено через ноты, которые дают инвесторам право прикупить акций с дисконтом.

https://www.wsj.com/articles/robinhood-raises-another-2-4-billion-from-shareholders-11612197680?st=xao7brb934bnfup&reflink=article_copyURL_share

Мы с вами достаточно подробно следили и, кажется, знаем, чем занимались на прошедшей неделе "диванные инвесторы" с Reddit (некоторые из которых подняли больше денег, чем за всю жизни заработают инвесторы профессиональные) и #hedge_funds, но что в это время делала остальная Уолл-стрит? Наивно предполагать, что сидела с попкорном за мониторами. Судя по некоторым рыночным движениям, большие игроки не смогли удержаться и не отыграть подобную волатильность.

https://edition.cnn.com/2021/02/01/investing/premarket-stocks-trading/index.html

#блоги #экономика

«Как важно быть неважным»

Управляющий редактор Journal of Economic Perspectives и автор блога Conversable Economist Тимоти Тейлор рассказывает об экономическом парадоксе, который стоит учитывать при выборе специализации – как компаниям, так и людям, определяющимся с профессией. Если компания производит товар или услугу, на которые приходится существенная доля стоимости конечного продукта, то ей вряд ли удастся удерживать высокие цены или поднять их, поскольку это ощутимо скажется на конечной цене, что может привести к сокращению спроса и последующим потерям для бизнеса. Но если на товар или услугу, которые производит компания, приходится лишь малая часть стоимости конечного продукта, то поднять цены куда проще: это менее ощутимо скажется на стоимости конечного продукта, а конкуренция в узкой нише, как правило, довольно слабая.

Таким образом, можно сколотить состояние на, казалось бы, не самом важном изобретении. Один из ярких примеров – клапаны для автомобильных шин: это важная часть шины, но на нее приходится очень малая доля ее конечной стоимости. В конце XIX века Август Шредер и его сын Джордж придумали, как усовершенствовать клапан и сделать его совместимым с насосами разных типов и производителей – этот клапан используется по сей день. Еще один пример – степлер: Джек и Белль Лински придумали, что скрепки должны быть склеены, а в верхней части степлера необходимо установить пружину, которая позволит без труда устанавливать новые блоки скрепок. Это изобретение принесло им такое состояние, что Лински смогли собрать коллекцию из 380 предметов искусства, которая в начале 1980-х оценивалась в $60 млн, а затем передали ее в дар Метрополитен-музею.

«Важность неважного» актуальна и для рынка труда, продолжает Тейлор. Так, в классическом учебнике экономики Хьюберта Хендерсона, изданном в 1922 г., приводится пример из металлургии: значительная часть конечной стоимости стали зависит от зарплат многочисленных шахтеров, добывающих руду, в то время как на выплавке занято значительно меньше людей, которым, как следствие, намного проще договориться о повышении зарплаты. Так что при выборе профессии лучше попробовать найти нишу, чтобы ваш труд оказался ключевым при производстве продукта, но не был существенной частью конечной стоимости, советует Тейлор.

Источник: https://econs.online/articles/blogs/globalnye-voprosy-gamestop-konets-retsessii-v-ssha/

#Amazon

Джефф Безос, наконец, решил пожить в своё удовольствие. В 3 квартале этого года он оставит должность CEO, отойдя, таким образом, от day-to-day операционки, чтобы стать executive chairman компании.
Место генерального директора займёт Энди Джесси, который сейчас рулит самым быстрорастущим направлением - AWS.

Теперь у Джеффа появится больше времени на ракеты, роботов, девчонок и споры с родственниками.

https://www.wsj.com/articles/amazon-amzn-4q-earnings-report-2020-11612221803?st=2nj4sfjvrx7i2um&reflink=article_copyURL_share

#hedge_funds #alternative_data

А "самые умные ребята в комнате", тем временем, быстро адаптируются к новому ландшафту инвестиционной среды. Количество запросов со стороны фондов к специализированным компаниям, предоставляющим услуги трекинга и анализа данных (включая упоминания специфических имен на Reddit) с момента начала "революции" выросло кратно.

Никто не хочет стать вторым Melvin'ом.

https://edition.cnn.com/2021/02/03/investing/wall-street-reddit-hedge-funds/index.html

#Robinhood

Вдохновляющая история развития приложения Robinhood.

That same week, Robinhood released software that erroneously reversed the direction of customer trades, which meant that a bet on a stock going up was turned into a bet that it would go down. Mr. Tenev oversaw technology.
<...>
In 2019, customers discovered that Robinhood’s software accidentally allowed them to borrow almost infinite amounts of money to multiply their stock bets. Last March, as the pandemic hit the United States and the stock market gyrated wildly, Robinhood’s app seized up for almost two days, leading some customers to lose more than $1 million.
<...>
Robinhood’s technical outages have continued. Last month, the site went down 19 times, more than twice as often as Charles Schwab or Fidelity, according to data from the web tracking company DownDetector.

https://www.nytimes.com/2021/02/02/technology/robinhood-ceo-vlad-tenev.html

#неблокчейн_brief №75 - Почти целиком про Gamestop / Reddit

▪️История Gamestop - не первая и не последняя в истории фондового рынка, и вряд ли все это закончится хорошо, как говорит нам та самая история.
+ Твиттер-тред про один из крупнейших шорт-сквизов в истории - по сети Piggly Wiggly.

▪️Несмотря на все проблемы и недовольство пользователей, Robinhood все еще планирует провести IPO - и это не самое плохое решение, если вдруг случится похожий кризис. Приложение сейчас чертовски популярно, так что надо срочно монетизировать ситуацию (не все же от Цитадели получать деньги).
+ А пока суд да дело, выяснилось, что у CEO Robinhood Влада Тенева нет лицензии FINRA - и это может быть проблемой, в зависимости от того, насколько тесно он вовлечен в управление брокер-дилерским подразделением компании.
+ Немного лулзов про RH с забугорного финансового аналога нашего фейк-ньюс агентства "Панорама".

▪️История с meme stocks привела к одному интересному исходу - все вдруг заинтересовались, как зарабатывают онлайн-брокеры, а именно - что такое "Payment for order flow" и насколько это вообще этично / законно.
+ Известный венчурный инвестор Чамат Палихапития вовсю воевал в твиттере с Цитаделью, пока не выяснилось, что (а) его фирма SoFi занимается примерно теми же вещами, а еще (б) владеет долей в клиринговой компании Apex, зарабатывая, таким образом, вообще на всех.
+ Еще один исход - регуляторы заинтересовались деятельностью Кита Гилла, который был одним из наиболее видных "революционеров" на Reddit, а вообще оказался CFA charterholder и бывшим финансовым советником MassMutual.

▪️Не все #hedge_funds всосали на GME и прочих meme stocks - было несколько фондов, поднявших за январь десятки процентов. Here's who.

▪️Citadel Securities начала войну с SEC. Нет, не по тому поводу, о котором вы подумали - ребята хотят "развернуть" одобрение SEC относительно нового метода торгов, запущенного IEX Group (та самая биржа из 'Flash Boys' Льюиса).

▪️#экономика Как бедность влияет на эффективность работников (спойлер - драматически).

#одной_строкой
1️⃣ UBS уволил русскоязычного банкира, стоящего за твиттер-аккаунтом Russian Market (который пишет угадайте про что).
2️⃣ From early days of Zerohedge - рассказ про крупнейшую финансовую компанию, которая в прошлом году засеттлила транзакций на 2.15 КВАДРИЛЛИОНА долларов.
3️⃣ #неблокчейн_oilfund Норвежский фонд благосостояния избавился от акций нефтянки после убытка в 10 млрд долларов.
4️⃣ Всего за 30 баксов, честно заработанных на фондовом рынке, вы можете купить фигурку Stonks-Man'a. Потому что такие вот сейчас герои.