Рост онлайн-продаж в США впервые за десятилетие показал значительное замедление. Число покупок с доставкой на дом сократилось сразу на 10–13% в годовом исчислении. Аналитики Alix Partners бьют тревогу и говорят, что основной причиной такого падения стали торговые пошлины администрации Трампа, изменившие потребительское поведение.

Просели все ключевые категории, включая канцтовары (-13%), спорттовары (-12%), мебель и электронику (-10%). При этом 34% потребителей откладывают покупки из-за нестабильности цен, а 66% готовы перейти на американские товары при росте цен на импорт на 10%.

Такое падение наблюдается на фоне резкого роста цен в традиционной рознице и в онлайне. Nike, Walmart, Shein и другие крупные бренды в конце июня заявили, что тарифы Трампа подталкивают их к повышению цен. Ожидается, что основной рост будет в августе. Напомним, что когда о том же заявили Amazon и Walmart Трамп просто сказал, чтобы никто даже не заикался на тему тарифов и не думал бы оправдывать ими повышении цен.

Кроме смены ценников, ритейлеры ужесточают условия продаж. Всё дело в том, что 75% компаний отмечают рост стоимости доставки. Потребители по-прежнему хотят бесплатной доставки "день-в-день", однако почти половина ритейлеров повысили минимальную сумму заказа для её получения или ввели обязательное членство в программах лояльности. Большинство игроков рынка сейчас сосредоточены на сокращении логистических издержек, а не на улучшении сервиса, говорят эксперты.
@antiecom

⬆️ Любопытно на самом деле. Как я понимаю, эксперты так и не пришли к единому мнению, российский рынок екома идёт по американскому или по азиатскому сценарию. Если по американскому, то перемены там могут давать подсказки, что будет тут спустя какое-то время. Вот одна из них: рост цен заметно снижает продажи. "За" это говорит всеобщий вой на болотах (в традиционной рознице) о том, что маркетплейсы демпингуют и именно так забирают всех покупателей. "Против" - развитие рынков доставки еды. Все эти пиццы на дом стали платными, и это никого не смутило. Ценник в ресторанах тоже негуманный, но заказывать продолжают.
Полагаю, довольно скоро мы сможем понять, что людьми больше движет - лень или жадность. Впереди у нас закон о маркетплейсах (о платформенной экономике, если быть точнее), плюс монстры екома начали уже поднимать комиссии, многие ждут, что это быстро переложится в цены. Ну, то есть, мы и без Трампа справляемся с ростом онлайн-ценника).
Кстати, не уследила я, что там в азиатском екоме происходило за последние годы и в чём ключевые отличия. Изучу на досуге.

Возвращаюсь к моей любимой игрушке - прогнозу-перевёртышу
Появились итоги от NF Group, попробую прогнать их через эту мою матрицу.
Жилые новостройки - не рассматривались кроме элитки, так что дополню, когда что-нибудь вменяемое напишут профильные аналитики. Напомню, что консенсус предполагал незначительное снижение продаж при незначительном росте цен, перевёртыш - незначительный рост продаж и незначительное падение цен. Когда я разбирала итоги от CORE.XP, то отметила, что фактическое состояние рынка пошло вообще мимо всех сценариев, поскольку есть фактор элитки (прёт вверх, но, вроде, начинает одумываться), скидок (то есть витринные цены особо не падают, но в договорах очень даже да). Ну и чуть позже заметила, что вырисовывается третий сценарий - "здравого смысла", при котором снижение цены следует за снижением спроса и ростом предложения. Если вывести элитку за скобки и учитывать цены в договорах, то мы видим и в жилье ту же траекторию. Впрочем, она ближе к прогнозу-перевёртышу, так и запишем)
Складская недвижимость. Консенсус - снижение сделок, рост ставок; перевертыш - рост сделок, снижение ставок; "здравый смысл" - снижение ставок и снижение сделок. У NF Group факт за полугодие - снижение сделок, рост вакансии, внезапный рост ставок, но с прогнозом снижения. Про рост ставок, кажется, кроме них никто особо не говорил. Правда, была оговорка, что речь опять о витринных (запрашиваемых) ставках, и в ход уже пошли дисконты. В данной ситуации я считаю нецелесообразным рассматривать запрашиваемые ставки, следовательно, имеем сценарий со снижением сделок и снижением ставок. Это - "здравый смысл". Кстати, замечу, что отход любого сегмента от "здравомыслия" в прогнозах может указывать как на нездоровое состояние, так и на неверные оценки. Или на оба эти печальные фактора разом)
Офисная недвижимость. Консенсус - рост ввода, сделки на уровне 2024, продажи рулят; перевёртыш - снижение ввода, снижение спроса. Факт за полгода по версии NF Group: резкий пересмотр объемов ввода куда-то к уровню 2024-го; почти стагнация в цене продажи и продолжение роста ставок аренды. Самый нездоровый рынок на сегодня, как по мне, который, видимо, прошёл-таки стадию пика лихорадки, и теперь пытается найти точку равновесия, поэтому прямо сейчас никакому из сценариев он не соответствует. Замечу, что консенсус-прогноз изначально был какой-то дикий, таким же был и перевёртыш, а здравый смысл тут тоже невозможен пока из-за того, что продукта дофига, но ориентирован он не на конечников, а на инвесторов.
Торговые центры. Консенсус - рост вакансии, рост ввода, снижение посещаемости; перевёртыш - снижение вакансии, снижение ввода, рост посещаемости. Тут без сюрпризов, идём по консенсусу)
Вывод: чем спокойнее рынок, тем точнее прогнозы, но только потому, что все они строятся, кажется, по принципу "что сейчас есть, то и дальше будет".

⚡️В возрасте 42 лет умер замначальника отдела земельного фонда Андрей Корнейчук

Как сообщает источник РЕН ТВ, это случилось прямо на рабочем месте в Минтрансе в здании на Старой Басманной.

"Он резко встал во время совещания и упал замертво, медики помочь ему уже не смогли", — сообщил собеседник РЕН.

⬆️⬆️ Кажется, в правила жизни надо записать - "не работать в Минтрансе, ибо место гиблое".

На днях в Forbes вышел материал про рынок жилой недвижимости Дубая, и, честно говоря, это мастер-класс по кликбейтному заголовку и аккуратно спрятанным смыслам.

Читаю я мнения “экспертов по Дубаю” — и не покидает ощущение, что речь идёт о продаже офисов в розницу где-нибудь на Ходынке.

Судите сами:

При этом инвесторы, рассчитывающие заработать на быстрой перепродаже лотов, купленных на стадии строительства (off-plan), столкнулись с невозможностью это сделать без значительных дисконтов, рассказали несколько частных инвесторов

Все опрошенные эксперты указали, что причина трудностей инвесторов кроется не столько в состоянии рынка недвижимости, сколько в их завышенных ожиданиях и нереалистичных обещаниях огромной доходности

По словам коммерческого директора NF Group Middle East Катерина Алексейчук, бывали ситуации, когда инвесторам обещали золотые горы в виде высокой доходности и невероятной капитализации

Усложняет ситуацию то, что не слишком опытные инвесторы с небольшим стартовым капиталом выбирали одни и те же локации, которые теперь оказались перенасыщены предложением

В таких районах высокая конкуренция среди продавцов, что сдерживает рост цен и делает перепродажу малорентабельной на коротком горизонте

Звучит знакомо? Ну, ничего, еще зазвучит 😁

Ну, а что касается заголовка, то все в Дубае хорошо, вот вам цитата:

“Сам по себе рынок недвижимости Дубая сохраняет тенденцию к росту, и многие инвесторы, включая российских, успешны — проблемы есть у тех, кто рассчитывал на быструю перепродажу, но ошибся с оценкой ликвидности объектов, говорят собеседники Forbes”.

В общем — Дубай стоит, Форбс пишет, локации перегреты, “золотые горы” лежат в маркетинговых буклетах.

Можем расходиться 😁

⬆️⬆️ Да что ж такое, уже второй эксперт (из тех, у кого я не попросила комментарий) обижается и критикует мой текст. Но репост не для того, чтобы всем злобно ответить, аналогия понравилась. Обязательно схожу за комментарием к господину Заглумину, когда буду писать про офисы! Обещаю

Немного о наблюдениях

Я тут как-то рассказывала об удивившей меня концентрации табачных лавок в одном конкретном доме. Их там было три: две буквально в соседних дверях и третья за углом.
С тех пор прошло несколько месяцев, докладываю обстановку: лавка, которая открылась последней, успела закрыться.
Две другие, которые тут были всегда, работают.
Сегодня наблюдала интересное: продавец одной из них взял немного товара в другой и потащил к себе в реализацию) Не спёр, всё было добровольно. Однако одна лавочка - сетевая, а вторая - ноунейм. Не знаю, почему, но это меня умилило) Никогда не подозревала, что у нас тут синдикат)

Сезон 2025 в Сочи не оправдал ожидания отельеров 👇👇👇

Летний сезон 2025 года обернулся серьезным провалом для туристической отрасли Сочи. Вопреки ожиданиям отельеров, турпоток сократился практически вдвое, о чем свидетельствует заявление главы Ассоциации туроператоров России (АТОР) , Майи Ломидзе. Загрузка гостиниц, достигавшая в пиковый период 2024 года 70-90%, в 2025 году снизилась до 50-60%. Аналогичная тенденция наблюдается и на Красной Поляне, где круглогодичная заполняемость обычно высока.

Среди основных факторов, повлиявших на снижение туристической активности, можно выделить:

1. Опасения, вызванные мазутной катастрофой в Керченском проливе, несмотря на то, что загрязнение не достигло Сочи.
2. Завышенные цены на проживание в отелях, оттолкнувшие потенциальных туристов. Отельеры, воспользовавшись ограниченным предложением, подняли тарифы в среднем на 15-20%.
3. Неблагоприятные погодные условия с частыми дождями и прохладной морской водой.
4. Неудовлетворительное состояние коммунального хозяйства, благоустройства, дорог, а также низкое качество сервиса и услуг.
5. Усиление конкуренции со стороны более доступных зарубежных направлений, таких как Турция и Египет.
6. Общая экономическая нестабильность и стремление к экономии на развлечениях.
7. Рост популярности альтернативных курортных регионов России и зарубежья, предлагающих более привлекательные условия.

По данным АТОР, произошло перераспределение туристических потоков в пользу других регионов страны. Особым спросом пользуются побережье Каспийского моря, Балтийский регион и Карелия, где наблюдается неожиданный рост популярности.

⬆️ Если это не нагнетание, то, возможно, отелям повезёт, и этот рынок избежит пузырения от успехов и будет развиваться, не прыгая "выше потенциала", как любят формулировать спикеры ЦБ.

Рабочее. Просто смешной кейс.
Как написать новость про то, что ничего не происходит?
Если вы негативщик и всёпропальщик - используйте слово "Стагнация".
Если вы на позитиве - используйте слово "Стабилизация".

Не соглашусь с уважаемым Павлом. Исследование мне показалось кривоватым, поскольку в нём, как мне кажется, перепутали причину и следствие: люди, намеренные завести детей, берут ипотеку, а не кидаются размножаться, как только у них появляется огромный долг перед банком. Этак можно и сделать вывод, что наличие пенсии повышает вероятность скорой смерти... Собственно, и лаг в три года объясним: купили, сделали ремонт, отдали маленький кредит (который за ремонт) - пора!

Я тут слегка повеселилась) Взяла итоговые отчёты топ-5 недвижимого консалтинга за 2023 и 2024 годы, и сравнила план-факт в сегменте "складская недвижимость, московский регион" по показателям ввод и средняя ставка.
Вот такое получилось. Для самых пытливых табличку я запихнула в гугл-файлик, где каждая циферка кликабельна и ведёт на источник (ну вдруг вы мне не поверили). Только у CMWP она ведет на страничку со всеми годовыми отчётами - такая уж у них структура, на конкретный не получилось. Выводов не будет)

Битва титанов: как Amazon и Walmart перекраивают рынок летних распродаж

В этом июле два retail-гиганта вступили в открытое противостояние, синхронизировав даты своих главных летних акций и превратив традиционно спокойный месяц в горячий сезон шопинга. Amazon расширил Prime Day с привычных 48 до 96 часов (8–11 июля), а Walmart не только сохранил старт распродажи на 8 июля, но и увеличил её продолжительность до шести дней, впервые объединив онлайн- и офлайн-форматы во всех 4600 своих магазинах США.

По прогнозам Bank of America, четырёхдневный Prime Day принесёт Amazon $23 млрд выручки — на 60% больше, чем в прошлом году. Walmart, чьи онлайн-продажи в США в прошлом году достигли $79 млрд, сейчас наращивает темпы. Его eСommerce-продажи растут более чем на 20% в год, примерно как развивался Amazon в конце 2000-х. Ключевое отличие — инфраструктура: если Amazon полагается на логистические центры, то Walmart использует свою сеть магазинов для быстрой доставки.

Amazon сохраняет эксклюзивность: скидки Prime Day доступны только подписчикам за $139 в год. Walmart, стремясь перехватить инициативу, предлагает аналогичную программу Walmart+ ($98 в год), члены которой получают ранний доступ к распродаже уже с 7 июля.

Согласно прогнозу Adobe Analytics, общий объём онлайн-продаж в дни акций достигнет $23,8 млрд — на 28,4% больше, чем в 2024-м.

"Это эквивалентно двум Черным пятницам", — говорят в Adobe.

Интересный момент: ожидается, что важным драйвером этой распродажи станет близящийся новый учебный год. Поэтому вырастут продажи электроники, учебных книг, наушников и школьных принадлежностей.

И тут интересно, что в тени этой схватки остаётся сеть Target, которая тоже проводит собственную распродажу Circle Week с упором как раз на товары для школы. Масштабы и влияние акции Target значительно скромнее, чем у лидеров, однако в ключевых сегментах она вполне себе может побороться за своего покупателя, уверены эксперты.
@antiecom

⬆️ Фиксируем. Практика "чёрная пятница длится месяца полтора" там, за горизонтом, тоже в ходу. И ещё хочу обратить внимание на то, как могучий развитый "традиционный" ретейлер бьётся прямо на рынке и рыночными инструментами с монстром онлайна. Правда, я не в курсе, сколько раз Walmart ходил в конгресс или куда они там ходят, с плачем "запретите им скидки, мигрантов, налоги и трусы пусть носят некрасивые".

Видели же сегодня всех этих курьеров с огромными букетами? Сколько февронек вам подарили? Много ли сердечек, или чего там положено по канонам, вы увидели в витринах? Прислала ли ваша любимая шиномонтажка сообщение о специальной скидке для всех верных и семейных на зимнюю резину в честь праздника?
Да, нынче импортозамещённый валентинов день, если что) Если что-нибудь, перечисленное в вопросах, случилось, возможно, праздник прижился. Если нет - фиксирую победу дяди Вали над отечественным аналогом.

Вчера, составляя табличку прогноз/факт для пяти консультантов, я ошиблась и обидела NF Group: вписала вместо просто средней фактической ставки среднюю внутри МКАД. Исправляюсь! Обновлённая табличка прозорливости выглядит вот так)