Акции Siemens рухнули на 37% на новости о проблемах с ветряками

За день акции Siemens Energy подешевели почти на 37%, а капитализация компании упала на $ 6,3 млрд. В Siemens сообщили, что у ее дочки Gamesa происходит рост брака компонентов в ветряных турбинах и придется проверить уже весь установленный парк.
Речь идет о проблемах, которые затрагивают от 15 до 30% турбин, общая ветровая мощность которых эквивалентна 132 атомным электростанциям.

Siemens отказалась от своего прогноза прибыли на 2023 год после того, как обзор ее подразделения ветряных турбин выявил более глубокие, чем ожидалось, проблемы, которые могут стоить ей более 1 млрд евро, сообщает Reuters.

Глава финансового управления Siemens Мария Ферраро сообщила аналитикам, что самые большие потери произойдут в следующие пять лет.

«Учитывая историю и характер ветроэнергетики, предупреждение о прибыли не было полной неожиданностью, но что нас удивило, так это масштабы», — заметили аналитики инвестбанка JPMorgan.

Обнаружение в январе неисправных компонентов в Siemens Gamesa уже привело к расходам почти в полмиллиарда евро. Проблемы с ветряными турбинами возникли из-за лопастей ротора и подшипников. При этом нельзя исключать, что проблемы с конструкцией также сыграли свою роль.

На фоне этих новостей стоимость акций также упала у европейских производителей ветряных турбин Nordex и Vestas.

1 октября Нидерланды официально остановят добычу газа на крупнейшем месторождении Гронинген

Полностью закроют скважины только в следующем году, чтобы в случае суровой зимы иметь возможность временно возобновить добычу.

Ранее об остановке Гронингена сообщало Bloomberg: правительство Марка Рютте уступит требованиям общественности и закроет с опережением срока месторождение.

В лучшие времена на нем добывали 50 млрд м3 в год, но квота с октября 2022 года по октябрь 2023 года составляет 2,8 млрд м3. Власти Нидерландов вынуждены сокращать производство с 2018 года, так как добыча провоцирует постоянные землетрясения.
В этом году правительство столкнулось с мощным давлением оппозиции и населения и недавно едва избежало вотума недоверия, окончательное решение Нидерланды примут по Гронингену до конца июня.

Спрос на уголь в металлургии будет более устойчивым, чем в электроэнергетике

Глобальный баланс ввода и вывода угольных теплоэлектростанций (ТЭС) постепенно сокращается. Если в 2015 г. разница между суммарной мощностью введенных в строй и выведенных и эксплуатации угольных ТЭС составляла 69,9 гигаватта (ГВт), то в 2022 г. – «лишь» 19,5 ГВт.

Ключевой причиной стало сокращение темпов ввода угольных ТЭС в Китае: по данным Global Energy Monitor, в 2022 г. в КНР было введено в строй почти 66 ГВт мощности угольных ТЭС, тогда как в 2019 г., в канун пандемии COVID-19, – 48,9 ГВт, а в 2022 г. – 26,8 ГВт.

Темпы ввода угольных ТЭС в Китае в ближайшие годы вряд ли всерьез будут расти, и причина тому – стремительное развитие «неугольных» сегментов генерации. По данным Global Energy Monitor, на долю КНР к началу 2023 г. приходилось 20% глобальной мощности строящихся газовых ТЭС; для ветровых генераторов эта доля составляла 31%, для солнечных – 52%, а для атомных электростанций – 40%.

Неслучайно доля угольной генерации в КНР в последние годы сокращалась: если в 2015 г. она составляла 69,9%, то в 2022 г. – 61,3%, согласно данным аналитического центра Ember. Поэтому темпы прироста спроса на энергетический уголь в КНР в ближайшие годы будут замедляться.

Более устойчивым будет рынок коксующегося угля, где определяющим фактором будет урбанизация в Индии, по уровню которой страна пока отстает от КНР: если в Китае в 2021 г. на долю городов приходился 63% населения, то в Индии – 35%. Сокращение этого разрыва приведет к росту спроса на продукты переработки стали в автомобилестроении, строительстве и на железнодорожном транспорте и, как следствие, к росту спроса на коксующийся уголь.

Коммерческие запасы угля в Европе достигли максимума с начала пандемии

Коммерческие запасы угля на ключевом в Европе хабе Амстердам – Роттердам – Антверпен к последней декаде июня 2023 г. достигли 5,1 млн т – максимума с мая 2020 г., когда их объем на фоне пандемии COVID-19 и торможения энергоспроса составлял 5,5 млн т.

Прирост коммерческих запасов угля зафиксирован и на терминале EMO в Роттердаме, где их объем к 21 июня 2023 г. достиг 4,2 млн т, превысив уровень годичной давности на 300 тыс. т. Это стало одной из причин реэкспорта импортированного ранее сырья: по данным S&P Global Platts, по итогам июня 2023 г. поставки угля из Нидерландов в Индию составят 90,8 тыс. т.

Рост коммерческих запасов – отчетливый индикатор низкого спроса, связанного с сокращением угольной генерации и общим спадом энергоптребления в Европе. По данным Ember, выработка из угля в ЕС по итогам первых пяти месяцев 2023 г. снизилась на 20% в сравнении с аналогичным периодом 2022 г., а общая выработка электроэнергии – на 5%.

Среди причин – торможение в европейской промышленности: по данным Евростата, промышленное производство в станах еврозоны сокращалось на протяжении двух из последних шести «статистически доступных» месяцев: в декабре 2022 г. сокращение составило 2% (год к году), а в марте 2023 г. – 1,4%.

Объемы реэкспорта в Азию, по всей видимости, будут возрастать в ближайшие месяцы из-за роста спроса на кондиционирование воздуха и сопутствующего скачка энергопотребления. Например, вьетнамская электроэнергетическая EVN заявила о том, что в июне и июле 2023 г. дефицит угля на ее электростанциях достигнет 1 млн т. В свою очередь, в Индии загрузка угольных ТЭС, использующих импортируемое сырье, по настоянию регуляторов будет оставаться максимальной до конца сентября 2023 г., т.е. на три месяца дольше первоначально запланированного срока.

Общая ситуация с ТЭК Европы

Газовый рынок Европы открыл неделю бурным ростом на 8%, однако через пару часов скорректировался, цены держатся на уровне $385 тыс м3, поступление газа в европейские хранилища продолжается, за сутки закачано 0,33%, транзит через Украину в понедельник без изменений - 41,4 млн м3, поставки через «Турецкий поток» вышли на среднесуточные показатели, нефть также открывает неделю ростом, объемы ветрогенерации в ЕС вновь снизились до 8,8% общей энерговыработки в регионе.

"Газпром" подает газ транзитом через УГТС в понедельник в объеме 41,4 млн м3. Показатели накануне были на уровне 40,9 млн м3. Мощности заявлены только по одной из двух точек входа в украинскую ГТС - на ГИС "Суджа". По коридору через ГИС "Сохрановка" заявка не принимается.

Транзитная ветка через Украину остается единственным маршрутом поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы. Поставки газа по "Турецкому потоку" и "Голубому потоку" предназначены для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы. Прокачка по "Северному потоку" полностью остановлена.

Подача газа по европейской ветке «Турецкого потока» составила, по последним данным ENTSOG на 25 июня – 34,2 млн м3. Предыдущие показатели были на уровне 33,4 млн м3.

По данным Gas Infrastructure Europe (GIE), на газовые сутки 25 июня подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 75,78%, закачено 0,33%. Сейчас там находится 81,6 млрд м3 (общий объем ПХГ – 107,7 млрд м3).

Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составил 79,48%, за минувшие сутки этот показатель увеличился на 0,29%. Наиболее активно закачка газа происходила в Португалии (0,71%, 94,65%) и Польше (0,68%, 65,90%). Объем запасов в подземных хранилищах Дании сократился на 0,22% и составил 75,47%.

В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах продолжает снижаться и по состоянию на утро 26 июня держится на уровне 50,0% (в мае средняя производительность составила 63,0%, на максимуме - 77%).

Газовый рынок открылся бурным ростом на 8% до $410, ближе к полудню, скорректировался почти до уровней закрытия. В понедельник на бирже (TTF) по состоянию на 12:30 цена газа держится на уровне $383,13 тыс м3, рост составил 0,97%. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF в Нидерландах завершил торги на отметке $374,5 тыс м3 ниже уровня азиатского. Июльский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - завершил торги на уровне $423,7 тыс м3.

На рынке нефти сохраняется волатильность, цены к открытию слабо растут. Стоимость июльских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures на открытии в понедельник составила $74,04 за баррель, что на 0,30% выше цены закрытия сессии.

Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 26 июня снизился до 8,8%, при средних показателях за семидневку в 8,0% от энергобаланса ЕС, свидетельствуют данные WindEurope.

Стоимость проекта «Арктик СПГ-2» выросла на 17%

Стоимость проекта Новатэка «Арктик СПГ-2» выросла примерно до $25 млрд с первоначально заявленных $21,3 млрд. Рост затрат вызван переходом на использование электроприводов на второй и третьей линиях проекта и увеличением потребностей в электроэнергии, пишет Ъ. Увеличение стоимости будет покрыто за счет инвестиций акционеров.

Это помимо Новатэка, владеющего 60%, китайские CNPC и CNOOC, а также консорциум японских Mitsui и JOGMEC имеющие по 10%.

Французская TotalEnergies , которая объявила о прекращении вложений в проекты в РФ, скорее всего, участия в этом не примет.

Рост стоимости «Арктик СПГ-2» не является критичным, поскольку по удельным затратам проект все равно окажется дешевле, чем действующий «Ямал СПГ».

Минфин рассматривает два варианта налогообложения нефтянки

Первый вариант – снижение предельного максимального дисконта к Brent с нынешних $25 до $20. Т.е. пока рассчитывается величина налогов на продажу Urals, исходя из уменьшенной на размер скидки рыночной цены эталонного сорта. Условно, если Brent стоит $75, то ведомство принимает цену Urals равной $50. И обсуждается вариант снижения дисконта еще на $5.

Второй вариант - переход на привязку к котировке Dubai – Минфин готов начать обсуждать осенью, пишут Ведомости, ссылаясь на замминистра Алексея Сазанова. Однако при переходе на арабскую котировку размер предельного дисконта Urals к ней должен быть меньше, чем к Brent. «Например, вместо текущего дисконта к Brent $25 можно рассматривать минус $20 или $21. Либо вместо обсуждаемого сейчас Brent минус $20 скидка к Dubai должна быть $15–16 соответственно», – уточнил Сазанов.

Плюсы второго варианта в том, что по качественным характеристикам Dubai ближе к нашей Urals, чем к Brent. К тому же Dubai больше торгуется сейчас на наших, ставших уже традиционными рынках.

По расчетам аналитиков, при таких расчетах это принесет казне от 500 до 700 млрд рублей дополнительных доходов.

В Россию пришло первое плавучее хранилище СПГ

Вчера вечером 25 июня, по данным AIS, 400-метровое плавучее хранилище СПГ Saam FSU, которое будет обслуживать арктические проекты «Новатэка», подошло на буксире к Кольскому заливу, преодолев 16 тыс миль, пишет EADaily. Судно стоит в Баренцевом море в 40 милях от Мурманска. У хранилища находятся два буксира Vengery и Venie, а Ossoy и Sienna зашли в Мурманск.

Saam FSU покинуло бухту Окпо в Южной Корее 22 февраля. Плавучее хранилище стоимостью $ 748 млн повели по самому протяженному маршруту — в обход Африки.

Новое хранилище газа будет одним из двух, которые «Новатэк» получит в этом году. Компания заказала плавучие ПХГ три года назад для оптимизации поставок СПГ. Хранилища более чем вдвое превышают действующие танкеры (более 200 млн м3 газа в виде СПГ) и их установят в Мурманске и на Камчатке.

Суть состоит в том, чтобы сократить путь танкерам ледового класса от порта Сабетта на Ямале в канун запуска второго арктического проекта «Арктик СПГ-2». Например, теперь им не придется везти груз до самой Европы как для местных потребителей, так и для перегрузки на азиатский маршрут во время отсутствия навигации по СМП. Из хранилища в Мурманске груз будут забирать обычные танкеры, а круговой маршрут ледокольных сократится с 2 500—3 200 миль до 1 000 миль — 6 дней вместо 16—24 дней.

Не менее эффективным будет и хранилище на Камчатке. Традиционно по Северному морскому пути ледокольные газовозы проходят весь маршрут, который составляет 6 тыс. миль до Китая. Хранилище на Камчатке позволит сократить его более чем на треть (до 3,7 тыс. миль).

Россия применила климатическое оружие

На выходных и сегодня по украинской энергосистеме ударила непогода. Гроза и сильный ветер привели к масштабным сбоям в шести областях.

«Из-за грозы и сильного ветра вчера и сегодня есть повреждения в сетях облэнерго в Кировоградской, Николаевской, Одесской, Полтавской, Сумской и Черниговской областях… В сети „Укрэнерго“ из-за непогоды происходили повреждения высоковольтных линий электропередач в западных областях», — сообщает оператор украинской энергосистемы.

В Минэнерго Украины добавили, что обесточенными остались 120 населенных пунктов, а из-за технических неисправностей также шли отключения в Киеве и Киевской области.

В «Укрэнерго» сообщили также, что в энергосистеме начинают проявляться необнаруженные повреждения из-за предупредительных ударов российской армии осенью и зимой.

Мировые нефтегазовые гиганты отказываются от зеленой повестки

В прошлом году совокупная прибыль пяти крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира составила чуть менее $200 млрд. Столкнувшись с тремя стратегическими возможностями того, как использовать свои наличные деньги — быстро добывать нефть и газ, переводить свой бизнес в ВИЭ и зеленые активы или возвращать деньги акционерам — компании в основном склонялись к третьему варианту.

Другими словами, Exxon Mobil Corp. , Chevron Corp. , BP Plc , Shell Plc и TotalEnergies SE «предпочитают наличные деньги климату» , - пишет Bloomberg. Акционеры поддерживают.

В 2015 году капиталовложения крупных нефтяных компаний в низкоуглеродные проекты в размере $3,2 млрд составили менее 1% всех инвестиций. В прошлом году их $32,3 млрд были в 10 раз больше в абсолютном выражении, но только в три с половиной раза выше в доле от общей суммы. Фактически, после скачка с 0,7% инвестиций в энергетический переход в 2017 году до 2,5% в 2018 году низкоуглеродная деятельность компаний носила ограниченный характер. Их вклад достиг пика в 3% в 2021 году и начал снижение до 2,9% в прошлом году.

Сланцевый сектор США перестал расти

Американские компании, добывающие нефть и газ на сланцевых месторождениях, перестали наращивать активность из-за сравнительно низких цен на сырье и возросших затрат.

Так, индекс деловой активности в сланцевом секторе, отслеживаемый Федеральным резервным банком Далласа, указал на нулевой рост во втором квартале – это худший показатель с 2020 года, пишет Financial Times. Фининститут отвечает за ключевой нефтедобывающий регион в США, в нем работают порядка 150 нефтегазовых компаний.

Тем временем опубликованный еженедельный отчет Baker Hughes указал на сокращение числа действующих добывающих установок в США по итогам восьмой недели подряд, до 682 единиц. За шесть месяцев показатель упал более чем на 100 единиц.

Цены на природный газ в США сейчас находятся ниже отметки в $3 за 1 млн британских тепловых единиц (BTU), хотя год назад котировки превышали $6, пишет Интерфакс. По оценкам HSBC, в среднем нефтедобывающие компании в этом году будут безубыточными при цене $66 за баррель.

Давление на сектор также оказывают возросшие за время рекордной инфляции расходы. Кроме того, эксперты указывают на снижение производительности скважин на ряде месторождений, включая Bakken и Eagle Ford, которые раньше во многом обеспечивали рост добычи в стране.

Активность в нефтегазовом секторе США может вернуться, если цены вырастут во втором полугодии, однако с учетом ожидаемой рецессии такой сценарий представляется сомнительным.

Президент Владимир Путин продлил до конца 2023 года действие указа о запрете продажи российских нефти и нефтепродуктов иностранным юридическим и физическим лицам, если в контрактах содержится условия price cap, установленного США и рядом других стран.

Действие этого указа продлевается до 31 декабря 2023 года, ранее указ действовал до 1 июля 2023 года.

По соответствующему постановлению правительства, сами компании и физические лица, заключившие контракты на поставку, обязаны не допускать наличия в соглашениях и дополнениях к ним положений о потолке цен.

Общая ситуация с ТЭК Европы

Газовый рынок Европы стабилизировался, цены держатся на уровне $365 тыс м3, поступление газа в европейские хранилища продолжается, за сутки закачано 0,36%, транзит через Украину во вторник - 41,7 млн м3, поставки через «Турецкий поток» также вышли на среднесуточные показатели, нефть второй день продолжила слабый рост, объемы ветрогенерации в ЕС скакнули в два раза до 15,5% общей энерговыработки в регионе.

"Газпром" подает газ транзитом через УГТС во вторник в объеме 41,7 млн м3. Показатели накануне были на уровне 41,4 млн м3. Мощности заявлены только по одной из двух точек входа в украинскую ГТС - на ГИС "Суджа". По коридору через ГИС "Сохрановка" заявка не принимается.

Транзитная ветка через Украину остается единственным маршрутом поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы. Поставки газа по "Турецкому потоку" и "Голубому потоку" предназначены для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы. Прокачка по "Северному потоку" полностью остановлена.

Подача газа по европейской ветке «Турецкого потока» составила, по последним данным ENTSOG на 26 июня – 34,0 млн м3. Предыдущие показатели были на уровне 34,2 млн м3.

По данным Gas Infrastructure Europe (GIE), на газовые сутки 26 июня подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 76,16%, закачено 0,36%. Сейчас там находится 82,02 млрд м3 (общий объем ПХГ – 107,7 млрд м3).

Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составил 79,76%, за минувшие сутки этот показатель увеличился на 0,28%. Наиболее активно закачка газа происходила в Португалии (0,75%, 95,43%) и Польше (0,70%, 66,60%). Объем запасов в подземных хранилищах Дании сократился на 0,39% и составил 75,07%.
В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах продолжает снижаться и по состоянию на утро 27 июня держится на уровне 50,9% (в мае средняя производительность составила 63,0%, на максимуме - 77%).

Газовый рынок стабилизировался. Во вторник на бирже (TTF) по состоянию на 12:00 цена газа держится на уровне $363,72 тыс м3, снижение составило 0,61%. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF в Нидерландах завершил торги на отметке $391,6 тыс м3 ниже уровня азиатского. Июльский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - завершил торги на уровне $422,3 тыс м3.

На рынке нефти цены второй день продолжают слабо расти, после такого же вчерашнего роста. Стоимость июльских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures на открытии во вторник составила $74,57 за баррель, что на 0,53% выше цены закрытия сессии.

Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 27 июня повысился до 15,5%, при средних показателях за семидневку в 9,2% от энергобаланса ЕС, свидетельствуют данные WindEurope.

Казахстан планирует увеличить импорт бензина Аи-95 из России

Минэнерго Казахстана видит риски возникновения на внутреннем рынке страны дефицита бензина марки Аи-95 и рассчитывает на решение проблемы за счет импорта необходимых объемов Аи-95 из России, заявил глава ведомства Алмасадам Саткалиев.

По данному вопросу, отметил он, в министерстве провели совещание с нефтедобывающими компаниями и сетевыми операторами с просьбой обеспечить импорт необходимых объемов Аи-95 из РФ.

С 20 июня по 19 июля находится в плановом ремонте один из трех крупных НПЗ в Казахстане - Павлодарский.

Вообще же в РК последние годы действует запрет на вывоз бензина и других нефтепродуктов автотранспортом, последний раз он продлевался на 6 месяцев с января 2023 года.

Проблема в том, что риски возникновения дефицита в Казахстане и, как следствие, подорожание топлива на их рынке – обратная сторона подорожания бензина в России. Купируя риски у соседа (и не только в РК), в сегодняшней ситуации мы автоматически увеличиваем собственные риски – картина на бирже и российских АЗС тому свидетельство.

Госдума предлагает вывести из-под windfall tax компании по транспортировке нефти, электроэнергетики и теплоснабжения

Комитет по энергетике Госдумы предлагает исключить из перечня плательщиков вводимого налога на сверхприбыль прошлых лет организации, осуществляющие деятельность в сфере транспортировки нефти и нефтепродуктов, электроэнергетики и теплоснабжения, говорится в пресс-релизе комитета.

"Снижение части прибыли таких компаний при введении налога на сверхприбыль будет неизбежно сочетаться с рисками недофинансирования их инвестиционных программ и, как следствие, срыва сроков реализации инфраструктурных проектов государственного значения. Это необходимо учитывать", - говорится в сообщении.

Законопроект о введении налога на сверхприбыль прошлых лет внесен был внесен в Госдуму 13 июня, одновременно с поправками в Налоговый кодекс.

Документ устанавливает разовый налог для крупных компаний, у которых средняя величина прибыли за 2021 и 2022 годы оказалась выше 1 млрд руб. Ставка налога составит 10% от суммы превышения прибыли за 2021-2022 гг. над аналогичным показателем за 2018-2019 гг. Налог должен быть уплачен не позднее 28 января 2024 г., а его сумма исчисляется налогоплательщиками самостоятельно. При этом сумму налога можно снизить в два раза - до эффективной ставки 5%, если перечислить обеспечительный платеж с 1 октября по 30 ноября 2023 г.

ОПЕК опровергла фейк The Wall Street Journal

Картель ОПЕК не предлагал Гайане стать членом альянса, при этом признает значительный потенциал страны на мировом нефтяном рынке, говорится в сообщении организации.

Также там отмечается, что министр природных ресурсов Гайаны Викрам Бхаррат наряду с официальными лицами других стран-экспортеров нефти получил приглашение принять участие в международном семинаре ОПЕК, который пройдет в Вене на следующей неделе.

Накануне The Wall Street Journal со ссылкой на неназванных делегатов ОПЕК сообщило, что министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман и генсек ОПЕК Хайсам аль-Гайс в последние месяцы предлагали Гайане присоединиться к альянсу. В свою очередь, в руководстве южноамериканской страны пока предпочли не принимать данное предложение, а сконцентрироваться на увеличении добычи для максимизации прибыли в краткосрочной перспективе, пишет газета.

Аналитики ОПЕК в своих отчетах называют Гайану одним из драйверов роста мирового нефтепроизводства среди стран не-ОПЕК, пишет Интерфакс. По оценке альянса, по итогам 2023 года средняя добыча нефти в стране может составить около 400 тыс. б/с, при этом еще два года назад этот показатель был вблизи 100 тыс. б/с.