Экспортные цены на российский коксующийся уголь снизились на 8%

Стоимость экспорта российского коксующегося угля за прошедшую неделю снизились сразу на 8%, до $137 за тонну. Причина — решение китайских регуляторов усилить контроль над производством металлопродукции, вызвавшее распродажи на этом рынке и снижение цен, затронувшее и используемое в металлургии топливо.

С учетом растущего производства угля в Китае ситуация грозит снижением добычи в РФ, если компании не найдут иные рынки сбыта.

Общая ситуация с ТЭК Европы

Европейский газовый рынок продолжает расти на фоне напряженности на Ближнем Востоке, котировки TTF в четверг превышали уровень в $405 тыс м3, рост на 1,45%. По данным Gas Infrastructure Europe, европейские ПХГ работают в режиме закачки (0,21%). Запасы в хранилищах на уровне 84,92%, транзит через Украину – 42,4 млн м3, рынок нефти также растет на новостях с Ближнего Востока, объемы ветрогенерации в ЕС на уровне 7,7% от общей энерговыработки в регионе.

"Газпром" подает газ транзитом через УГТС в четверг в объеме 42,4 млн м3. Показатели накануне были на таком же уровне. Мощности заявлены только по одной из двух точек входа в украинскую ГТС - на ГИС "Суджа". По коридору через ГИС "Сохрановка" заявка не принимается.
Транзитная ветка через Украину остается единственным маршрутом поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы. Поставки газа по "Турецкому потоку" и "Голубому потоку" предназначены для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы. Прокачка по "Северному потоку" полностью остановлена.

Объемы подачи газа по европейской ветке «Турецкого потока» по последним данным ENTSOG на сутки 31 июля на уровне 47,6 млн м3. Предыдущие показатели были на уровне 47,4 млн м3.

По данным Gas Infrastructure Europe европейские энергокомпании продолжают закачивать газ в ПХГ. На газовые сутки 31 июля подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 84,92% объем закачки составил 0,21%. Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составляет 89.27%, за минувшие сутки этот показатель увеличился на 0.16%. Активная закачка газа происходила в Польше (0.52%, 87.87%).

В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах по состоянию на утро 1 августа на уровне 46,5% (в июле средняя производительность составила 55,7%, на максимуме - 77%).

Европейский газовый рынок продолжил рост. По состоянию на 12:00 (мск) четверга на бирже TTF в Нидерландах торги на уровне $400,55 тыс м3, рост на 0,49% к закрытию предыдущей сессии. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF завершил торги на отметке $392,9 тыс м3, ниже азиатского рынка. Сентябрьский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - завершил торги на уровне $448,3 тыс м3.

Рынок нефти перешел к росту на негативных новостях с Ближнего Востока. Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures по состоянию на 12:00 (мск) четверга $81,62 за баррель, что на 0,98% выше цены окончания предыдущей сессии.

Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 1 августа на уровне 7,7%, при средних показателях за семидневку в 8,5% от энергобаланса ЕС, свидетельствуют данные WindEurope.

Дисконты нефти Urals упали до минимума в $1,5-1,7 бар

Цены на нефть Urals FOB в июле находились в диапазоне $71,8-72,2 за баррель по сравнению с $67,5-67,7 за барр. по итогам июня, при этом дисконты к эталонной котировке "Североморский датированный" (NSD) снизились на $1,5-1,7 за баррель и составляют $12,9-13,4 за баррель по сравнению с $14,7-14,9 за баррель в июне, следует из данных Argus.

Стоимость Североморского эталона в июле составила $85,25 за баррель по сравнению с $82,4 за июнь.

Дисконт Urals в порту Приморск (FOB) к североморскому эталону снизился до $13,4 за баррель по сравнению с $14,87 в июне (снижение на $1,5 за баррель). Стоимость Urals в Приморске в июле при этом увеличилась до $71,85/барр по сравнению с $67,5 за баррель в июне.

По данным Argus, стоимость российской Urals в индийских портах (DAP West Coast India) в июле выросла до $81,7 за баррель по сравнению с $78,6 за баррель в июне, а дисконт к NSD чуть снизился - с $3,8 до $3,56 за баррель.

Цена другого сорта российской нефти - ESPO, продаваемого из порта Козьмино на востоке страны, - выросла до $77,8 в июле против $76,5 в июне, а дисконт снизился с $5,47 до $5,05/барр.

С начала июня Argus запустил новую котировку российской нефти Urals, с поставкой в Китай. Так, по итогам июля цена Urals в китайской провинции Shandong оценивается в $82,5/барр. по сравнению с $79,8/барр. в июне, а дисконт к ICE Brent составляет $0,00/барр. по сравнению с $1,79/барр. в июне.

ЕС решил наказать Словакию и Венгрию, заблокировав транзит нефти из России

Предварительный анализ блокировки Украиной транзита российской нефти через свою территорию показал, что для Венгрии и Словакии нет рисков снабжения. В связи с этим Еврокомиссия не планирует начинать срочные консультации по данному вопросу, заявили в ЕК.

Договорняк между Брюсселем и Киевом был согласован заранее. Сегодня же в унисон заявлению ЕК выступила Украина. Власти Украины не намерены восстанавливать транзит российской нефти в Словакию и Венгрию, сообщил украинский премьер Денис Шмыгаль. Он объяснил такое решение тем, что Киев имеет "полное понимание Брюсселя в этом вопросе".

Братислава и Будапешт, в понедельник, обратились в ЕК на фоне действий Киева, который остановила транзит нефти от российской компании "Лукойл" через свою территорию. В среду ЕК отложила рассмотрение данного обращения, объяснив это тем, что якобы требуется дополнительная информация, сегодня объяснения последовали.

Ранее Фицо заявлял, что ограничения, которые ввел Киев в отношении транзита, навредят самой Украине. Он указывал, что словацкий НПЗ Slovnaft, который нуждается в российской нефти, "поставляет на Украину большие объемы дизеля, что, конечно, прекратится".

Общая ситуация с ТЭК Европы

Европейский газовый рынок корректируется после значительного скачка накануне, котировки TTF в пятницу на уровне в $408 тыс м3, падение на 0,63%. По данным Gas Infrastructure Europe, европейские ПХГ работают в режиме закачки (0,21%). Запасы в хранилищах на уровне 85,12%, транзит через Украину – 42,4 млн м3, рынок нефти падает на слабый показателях экономики Китая, объемы ветрогенерации в ЕС на уровне 8,5% от общей энерговыработки в регионе.

"Газпром" подает газ транзитом через УГТС в пятницу в объеме 42,4 млн м3. Показатели накануне были на таком же уровне. Мощности заявлены только по одной из двух точек входа в украинскую ГТС - на ГИС "Суджа". По коридору через ГИС "Сохрановка" заявка не принимается.
Транзитная ветка через Украину остается единственным маршрутом поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы. Поставки газа по "Турецкому потоку" и "Голубому потоку" предназначены для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы. Прокачка по "Северному потоку" полностью остановлена.

Объемы подачи газа по европейской ветке «Турецкого потока» по последним данным ENTSOG на сутки 1 августа на уровне 49,8 млн м3. Предыдущие показатели были на уровне 47,6 млн м3.

По данным Gas Infrastructure Europe европейские энергокомпании продолжают закачивать газ в ПХГ. На газовые сутки 1 августа подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 85,12% объем закачки составил 0,21%. Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составляет 89.40%, за минувшие сутки этот показатель увеличился на 0.17%. Активная закачка газа происходила в Швеции (4.03%, 94.23%) и Хорватии (0.43%, 73.75%) .

В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах по состоянию на утро 2 августа на уровне 44,7% (в июле средняя производительность составила 55,7%, на максимуме - 77%).

Европейский газовый рынок после вчерашнего скачка корректируется. По состоянию на 15:00 (мск) пятницы на бирже TTF в Нидерландах торги на уровне $407,95 тыс м3, падение на 0,63% к закрытию предыдущей сессии. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF завершил торги на отметке $410,3 тыс м3, ниже азиатского рынка. Сентябрьский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - завершил торги на уровне $447,1 тыс м3.

Рынок нефти перешел к падению – слабая экономика Китая победила негативные новости с Ближнего Востока. Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures по состоянию на 15:00 (мск) пятницы $78,90 за баррель, что на 0,75% ниже цены окончания предыдущей сессии.

Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 2 августа на уровне 8,5%, при средних показателях за семидневку в 8,5% от энергобаланса ЕС, свидетельствуют данные WindEurope.

Украина - банкрот

Украина с 1 августа временно остановила выплаты процентов по облигациям внешних государственных займов 2018 года, следует из постановления правительства страны. По данным украинского Минфина на конец июня, госдолг страны составлял $152,16 млрд.

Накануне Зеленский подписал закон, который наделяет правительство правом приостановить такие выплаты до 1 октября для достижения соглашения с кредиторами о реструктуризации.

После начала боевых действий частные кредиторы позволили Украине приостановить выплаты по госдолгу. Период заморозки истекал 1 августа. В июле премьер-министр Украины Денис Шмыгаль сообщил о достижении соглашения с группой держателей облигаций по реструктуризации долга на сумму около $20 млрд. Соглашение включает в себя списание 37% объема долга.

На днях РА Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Украины с уровня СС (высокая вероятность дефолта) до С (дефолт неизбежен).

Все когда-то заканчивается, сначала не платить долги России, теперь и западным кредиторам.

Российские НК снизили темпы бурения в соответствии с договоренностями ОПЕК+

Российские нефтяные компании снизили темпы бурения по сравнению с прошлогодним рекордом на фоне углубления сокращения добычи странами ОПЕК+.

Согласно отраслевым данным, полученным Bloomberg News, с января по июнь в России было пробурено 14 370 километров (8 930 миль) эксплуатационных скважин, что на 2,5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Замедление последовало за добровольным снижением добычи в рамках соглашения ОПЕК+.

Ограничения поставок ОПЕК+ в этом году положили конец росту бурения в России за последние два года, что доказало устойчивость нефтяной промышленности страны к западным санкциям.

Общий объем эксплуатационного бурения в России вырос в среднем на 7,5% в 2022 и 2023 годах, включая более технологичные методы. Доля горизонтального бурения превысила 64% от общего объема в первом полугодии по сравнению с 54% в 2021 году, согласно отраслевым данным.

Ожидается, что общий объем эксплуатационного бурения в России немного сократится до 29 400 км в этом году, но все равно превысит средний показатель, достигнутый в период с 2019 по 2022 год. По оценкам Kasatkin Consulting, в следующем году он снова превысит 30 000 км.

Нефть снижается четвертую неделю подряд на фоне проблем в крупнейших мировых экономиках

Стоимость нефти снижается на опасениях относительно спроса в двух крупнейших экономиках мира – США и Китае, что затмевает остальные геополитические риски, в первую очередь, на Ближнем Востоке.

West Texas Intermediate опустился ниже $75 за баррель, а нефть марки Brent торговалась ниже $78.

Производственные показатели в США и Китае показали сокращение на этой неделе. Потери на рынке фьючерсов усилились после того, как данные по занятости в США не оправдали ожиданий.

Нефть готовится к самому длительному еженедельному падению с декабря, еще и в связи с тем, что ОПЕК+ может увеличить добычу со следующего квартала — план, который она повторила на мониторинговой встрече в четверг. Однако, по мнению аналитиков, при таком развитии событий эта история маловероятна.

США готовятся увеличить добычу сланцевой нефти

Ведущие производители сланцевой нефти в США планируют добыть в этом году больше нефти, чем изначально прогнозировалось.

EOG Resources Inc., один из крупнейших независимых производителей сланца, Coterra Energy Inc. и Civitas Resources Inc. в четверг повысили свои прогнозы на 2024 год, причем последняя заявила, что видит более высокие, чем ожидалось, показатели работы скважин в Пермском бассейне.

Ovintiv Inc. и Matador Resources Co. недавно сделали аналогичные заявления о добыче. Кроме того, Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. заявили в прошлом квартале, что они на пути к росту добычи в Пермском бассейне на 10% в этом году.

Хотя на данный момент рост зафиксирован лишь у небольшого числа публичных компаний, эта тенденция повышает вероятность того, что американские производители сланцевой нефти наращивают добычу более агрессивно, чем ожидалось, что ставит под угрозу усилия ОПЕК+ по управлению мировыми ценами.

В то же время согласно данным Baker Hughes, количество буровых в Пермском бассейне упали на 2% в этом году, зависнув на самом низком уровне активности за более чем два года.

К концу года доля ВИЭ в Китае превысит угольную генерацию

По данным Ассоциации торговли электроэнергией страны, ожидается, что к концу года на долю ветровой и солнечной энергетики придется более 40% от общей установленной мощности электрогенерации в Китае, впервые превысив мощность угольных электростанций.

В этом году Китай добавит в свою сеть около 300 ГВт мощностей солнечной и ветровой энергии, по сравнению с 293 ГВт годом ранее, говорится в отчете Совета по электроэнергетике Китая (CEC).
По данным CEC, это может увеличить совокупную мощность ветровой и солнечной энергетики, подключенной к сети, в Китае до 1350 ГВт к концу года, что составит более 40% от общей установленной мощности всех источников энергии в 3300 ГВт.

В докладе говорится, что сохраняющаяся динамика в области установки солнечной и ветровой энергии может также привести к увеличению общей установленной мощности неископаемых источников энергии, включая атомную и гидроэнергетику, до 1900 ГВт к концу 2024 года, или 57,5% от общего энергобаланса по сравнению с 53,9% в 2023 году.

Между тем, к концу июня мощность угольных электростанций снизилась до 1170 ГВт, или 38,1% от общей мощности.

По данным CEC, в Китае, крупнейшем в мире потребителе, производителе и импортере угля, к концу года доля самого грязного ископаемого топлива в энергобалансе упадет ниже 37%. В 2023 году на долю угля пришлось почти две трети поставок электроэнергии в Китае.

Четыре из десяти производителей Германии переезжают за границу из-за расходов на электроэнергию

По данным опроса Ассоциации немецких торгово-промышленных палат, четыре из десяти немецких производителей рассматривают возможность ограничения производства или перевода его за границу на фоне неопределенности относительно будущих поставок энергоносителей в страну и парализующей бюрократии.

Энергоемкие предприятия и предприятия с численностью сотрудников более 500 человек особенно склонны к таким соображениям: около половины из них рассматривают возможность сокращения производства или ухода из Германии.

Хотя немецкие компании уже давно скептически относятся к планам энергоперехода, кризис двухлетней давности привел к существенному снижению настроений. Две трети промышленных компаний теперь считают, что их конкурентоспособность находится под угрозой из-за высоких цен на энергоносители.

Общая ситуация с ТЭК Европы

Европейский газовый рынок закрыл неделю резким общим ростом, котировки TTF на закрытии пятницы на уровне в $417 тыс м3, рост на 1,73%. По данным Gas Infrastructure Europe, европейские ПХГ работают в режиме закачки (0,20%). Запасы в хранилищах на уровне 85,28%, транзит через Украину – 42,4 млн м3, рынок нефти закрыл неделю общим падением - слабая экономика Китая и проблемы США победили негативные новости с Ближнего Востока, объемы ветрогенерации в ЕС на уровне 9,7% от общей энерговыработки в регионе.

"Газпром" подает газ транзитом через УГТС в субботу в объеме 42,4 млн м3. Показатели накануне были на таком же уровне. Мощности заявлены только по одной из двух точек входа в украинскую ГТС - на ГИС "Суджа". По коридору через ГИС "Сохрановка" заявка не принимается.
Транзитная ветка через Украину остается единственным маршрутом поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы. Поставки газа по "Турецкому потоку" и "Голубому потоку" предназначены для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы. Прокачка по "Северному потоку" полностью остановлена.

Объемы подачи газа по европейской ветке «Турецкого потока» по последним данным ENTSOG на сутки 2 августа на уровне 49,2 млн м3. Предыдущие показатели были на уровне 49,8 млн м3.

По данным Gas Infrastructure Europe европейские энергокомпании продолжают закачивать газ в ПХГ. На газовые сутки 2 августа подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 85,28% объем закачки составил 0,20%. Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составляет 89.46%, за минувшие сутки этот показатель увеличился на 0.14%. Активная закачка газа происходила в Хорватии (0.49%, 74.24%).

В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах по состоянию на утро 3 августа на уровне 45,2% (в июле средняя производительность составила 55,7%, на максимуме - 77%).

Европейский газовый рынок закрыл неделю общим ростом. По состоянию на закрытие пятницы на бирже TTF в Нидерландах торги на уровне $417,64 тыс м3, рост на 1,73% к закрытию предыдущей сессии. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF завершил торги на отметке $426,8 тыс м3, ниже азиатского рынка. Сентябрьский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - завершил торги на уровне $448,2 тыс м3.

Рынок нефти закончил неделю общим падением – слабая экономика Китая и проблемы США (занятость, отчетность, рынки) победили негативные новости с Ближнего Востока. Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures по состоянию на закрытие пятницы $77,40 за баррель, что на 2,63% ниже цены окончания предыдущей сессии.

Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 3 августа на уровне 9,7%, при средних показателях за семидневку в 8,6% от энергобаланса ЕС, свидетельствуют данные WindEurope.

Китай и Южная Корея забрали основные объемы СПГ из США на фоне падения доли рынка Европы

По данным анализа S&P Global Commodity Insights, основными направлениями поставок американского СПГ в июле были Китай и Южная Корея, при этом американский импорт в Европу упал до самого низкого уровня с сентября 2021 года.

Рост спроса в Тихоокеанском бассейне, особенно в Юго-Восточной Азии, способствовал в июле снижению поставок СПГ из США в Европу, которая получила менее половины объемов поставок из США третий месяц подряд. Европа, включая Турцию, импортировала 34 партий из США в июле, или менее трети поставок СПГ из США в течение месяца.

В июле Китай и Южная Корея получили по 11 партий СПГ из США, за ними следуют Япония с девятью, а также Индия, Нидерланды и Аргентина с восемью партиями. Поступившие в Европу и Турцию партии США снизились по сравнению с 43 партиями, доставленными в июне, в то время как Азия получила 49 партий в июле по сравнению с 39 партиями в июне.

Фундаментальные показатели мирового рынка СПГ в августе оставались в целом медвежьими, учитывая высокие уровни запасов в Европе и сдержанный интерес к покупкам в Южной Азии и Китае.

Канадская нефть играет все большую роль в нефтепереработке США

Импорт сырой нефти из Канады становится все более важным для НПЗ США, составляя большую часть импорта. Мощности по переработке нефти в США составляли 18,4 млн б/с по состоянию на 1 января 2024 года. В 2023 году 60% импорта сырой нефти в США приходилось на Канаду, что выше 33% в 2013 году.

По мере увеличения добычи сырой нефти в Канаде рос и экспорт в США. Импорт из Канады в США рос в среднем на 4% в год с 2013 по 2023 год. Экспорт сырой нефти из Канады в США составил 24% от объема переработки нефти на НПЗ США в 2023 году, увеличившись с 17% в 2013 году.

Добыча сырой нефти в Канаде в среднем составила 4,6 млн б\с в 2023 году, что почти в три раза превышает мощность НПЗ страны в 1,7 млн б\с. Многие нефтеперерабатывающие заводы США предназначены для переработки тяжелой нефти, подобной той, что добывается в канадских нефтяных песках, и производят транспортное топливо (бензин и дизельное топливо), химикаты и пластик.