🔻Япония ввела санкции против казахстанской компании Da Group 22 (оптовый поставщик электронного и телекоммуникационного оборудования). В 2024 году она уже была внесена в санкционные списки Евросоюза и США. @nb_kz
January 10
↗️ Золото продолжает дорожать (+2,13% с начала января), несмотря на рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара (обычно они находятся в отрицательной зависимости). Эксперты из Crescat отмечают, что из-за высоких геополитических рисков и неопределенности по реализации экономической программы Трампа золото будет основным защитным активом и средством хеджирования инфляции.
Все больше инвесторов — от центральных банков до индивидуальных инвесторов — вкладывают в этот актив, как в «безопасную гавань». По итогам 2024 года золото подорожало на 32%. Для сравнения индекс S&P 500 прибавил за этот же период 23% (лидер – Palantir, +340%), индекс KASE вырос на 33% («Банк ЦентрКредит» +124%); средняя ставка по депозитам физлиц в тенге за этот период составила 13,5%. @nb_kz
Все больше инвесторов — от центральных банков до индивидуальных инвесторов — вкладывают в этот актив, как в «безопасную гавань». По итогам 2024 года золото подорожало на 32%. Для сравнения индекс S&P 500 прибавил за этот же период 23% (лидер – Palantir, +340%), индекс KASE вырос на 33% («Банк ЦентрКредит» +124%); средняя ставка по депозитам физлиц в тенге за этот период составила 13,5%. @nb_kz
January 10
❓Между тем акции «Банка ЦентрКредит» сегодня в моменте прибавили 3,2% (+16% с начала января).
В Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров по-прежнему не понимают «на чем растут» эти бумаги лидера KASE (+124% по итогам 2024 года). Среди причин обсуждается (см. комментарии к ссылке выше) «искусственный рост» накануне возможной продажи БЦК иностранному банку, а также инсайдерская информация о хорошем годовом отчете.
🧮 Кроме того, приводятся расчеты по прибыли и выручке, согласно которым «справедливая оценка» акций этого банка в настоящее время должна быть не 2500 (текущая цена), а 7500 тенге за одну бумагу. @nb_kz
В Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров по-прежнему не понимают «на чем растут» эти бумаги лидера KASE (+124% по итогам 2024 года). Среди причин обсуждается (см. комментарии к ссылке выше) «искусственный рост» накануне возможной продажи БЦК иностранному банку, а также инсайдерская информация о хорошем годовом отчете.
🧮 Кроме того, приводятся расчеты по прибыли и выручке, согласно которым «справедливая оценка» акций этого банка в настоящее время должна быть не 2500 (текущая цена), а 7500 тенге за одну бумагу. @nb_kz
January 10
🟢 Турецкая «дочка» Freedom Holding — «Freedom Finansal Hizmetler» — получила разрешение на создание брокерской компании в Турции, сообщается в бюллетене Совета по рынкам капитала этой страны. Брокер будет работать под названием Freedom Yatırım Menkul Değerler AŞ.
В декабре 2024 года CEO и основатель Freedom Holding Тимур Турлов заявлял о планах по выходу в 2025 году на рынки брокерских услуг Турции и ОАЭ. На эти цели предполагается направить 20-30% годовой прибыли Freedom Holding. @nb_kz
В декабре 2024 года CEO и основатель Freedom Holding Тимур Турлов заявлял о планах по выходу в 2025 году на рынки брокерских услуг Турции и ОАЭ. На эти цели предполагается направить 20-30% годовой прибыли Freedom Holding. @nb_kz
January 10
✔️ Состоялся листинг биржевого инвестфонда ITS Shariah ETF Fund OEIC PLC от компании IPS Capital, который отслеживает акции шариатского индекса площадки ITS. Торги начнутся 14 января, выяснил «Курсив».
IPS Capital зарегистрирована в МФЦА, принадлежит бывшему управляющему директору ЕНПФ Нурлану Ашимову. Компания специализируется на ETF. @nb_kz
IPS Capital зарегистрирована в МФЦА, принадлежит бывшему управляющему директору ЕНПФ Нурлану Ашимову. Компания специализируется на ETF. @nb_kz
January 10
January 10
Оператор Кашагана (консорциум NCOC) выплатит властям Казахстана 3,5 млрд тенге за сжигание газа сверхнормы. Такое решение принял Специализированный межрайонный экономический Суд Астаны. В составе NCOC «КазМунайГаз» (16,88%), Eni (16,81%), Shell (16,81%), Exxon Mobil (16,81%), Total Energies (16,81%), Chinese National Petroleum (8,33%) и Inpex (7,56%).
Напомним, в феврале 2024 года NCOC получил экологический штраф в $5 млрд за сверхнормативное хранение серы на том же месторождении. Казахстан также пытается отсудить у консорциума еще $16,5 млрд из доходов консорциума за 2010-2019 годы, ссылаясь на неисполнение контрактных обязательств по нефтяным месторождениям Кашаган и Карачаганак.
🔻Между тем чистый приток прямых иностранных инвестиций в экономику Казахстана в январе-сентябре 2024 года упал в 47 раз – до $72,8 млн после $3,4 млрд в 2023 году. @nb_kz
Напомним, в феврале 2024 года NCOC получил экологический штраф в $5 млрд за сверхнормативное хранение серы на том же месторождении. Казахстан также пытается отсудить у консорциума еще $16,5 млрд из доходов консорциума за 2010-2019 годы, ссылаясь на неисполнение контрактных обязательств по нефтяным месторождениям Кашаган и Карачаганак.
🔻Между тем чистый приток прямых иностранных инвестиций в экономику Казахстана в январе-сентябре 2024 года упал в 47 раз – до $72,8 млн после $3,4 млрд в 2023 году. @nb_kz
January 10
Бывший зампредседателя Jusan Bank Габит Нуркенов вошёл в Совет директоров АО «МФО ОнлайнКазФинанс» (Solva). Он занял место бывшего зампредседателя Нацбанка Серика Аханова, который покинул СД.
Напомним, в конце декабря 2024 года АРРФР отказало этой МФО в конвертации в банк (без пояснения причин). Организация готовит новый пакет документов и от своих планов не отказывается. @nb_kz
Напомним, в конце декабря 2024 года АРРФР отказало этой МФО в конвертации в банк (без пояснения причин). Организация готовит новый пакет документов и от своих планов не отказывается. @nb_kz
January 10
🧮 Экономист Галымжан Айтказин опубликовал детальные расчеты по паритету тенге и рубля, а также динамике двух этих валют к доллару США.
Аналитики давно спорят, есть ли «привязка» тенге к рублю и, кажется, после этих расчетов сомнений уже быть не должно – в 2001-2024 годах средний кросс-курс между валютами составил 5,08 (подробнее читайте по ссылке выше, в расчетах есть интересные нюансы). Айтказин сделал следующий вывод:
«Сколько бы Нацбанк Казахстана или кто-то еще не считал влияние рубля в текущих условиях необоснованным как фундаментального фактора, фактическая картина говорит об обратном»
Мы с 2022 года внимательно отслеживаем мнение регулятора относительно корреляции курсов тенге и рубля. В 2023 году Нацбанк по этому вопросу был на «стадии отрицания», но после обвала тенге осенью 2024 года все-таки признал проблему.
⁉️На этой неделе зампредседателя Нацбанка Алия Молдабекова заявила, что привязка тенге к рублю «не соответствуют фундаментальным экономическим реалиям». Однако исторические данные свидетельствуют о том, что «мрачные перспективы российской экономики и поведения её нацвалюты в условиях войны и санкций являются критичными риск-факторами для Казахстана», настаивает Айтказин. @nb_kz
Аналитики давно спорят, есть ли «привязка» тенге к рублю и, кажется, после этих расчетов сомнений уже быть не должно – в 2001-2024 годах средний кросс-курс между валютами составил 5,08 (подробнее читайте по ссылке выше, в расчетах есть интересные нюансы). Айтказин сделал следующий вывод:
«Сколько бы Нацбанк Казахстана или кто-то еще не считал влияние рубля в текущих условиях необоснованным как фундаментального фактора, фактическая картина говорит об обратном»
Мы с 2022 года внимательно отслеживаем мнение регулятора относительно корреляции курсов тенге и рубля. В 2023 году Нацбанк по этому вопросу был на «стадии отрицания», но после обвала тенге осенью 2024 года все-таки признал проблему.
⁉️На этой неделе зампредседателя Нацбанка Алия Молдабекова заявила, что привязка тенге к рублю «не соответствуют фундаментальным экономическим реалиям». Однако исторические данные свидетельствуют о том, что «мрачные перспективы российской экономики и поведения её нацвалюты в условиях войны и санкций являются критичными риск-факторами для Казахстана», настаивает Айтказин. @nb_kz
January 10
❓Давление на валютном рынке Казахстана через конвертацию рубля – «надуманная проблема», такое анонимное мнение приводит Казахстанская Ассоциация миноритарных акционеров. В качестве аргументов указывается на конвертируемость рубля, добровольность сделок и негативный текущий счет с РФ:
«Потребность KZ в рублях выше, чем приходит из страны RU за наш экспорт»
Эта реакция на заявление экономиста Рахимбека Абдрахманова о том, что в Казахстане возник «хронический дефицит долларов», поскольку «российские компании через инструмент конвертации имеют возможность покупать в Казахстане (за рубли) то, что мы приобретаем за рубежом за валюту». @nb_kz
«Потребность KZ в рублях выше, чем приходит из страны RU за наш экспорт»
Эта реакция на заявление экономиста Рахимбека Абдрахманова о том, что в Казахстане возник «хронический дефицит долларов», поскольку «российские компании через инструмент конвертации имеют возможность покупать в Казахстане (за рубли) то, что мы приобретаем за рубежом за валюту». @nb_kz
January 10
🟡 АРРФР расширит перечень критериев, по которым регулятор судит финансовом положении банков. К действующим восьми факторам планируется добавить:
▫️повышение доли займов с просрочкой свыше 90 дней в общем ссудном портфеле банка без учета сформированных по нему резервов (при расчете будут учитываться только займы, выданные с 1 января 2024 года) до уровня не более 10%;
▫️повышение отношения среднемесячного объема операций «РЕПО» к совокупным обязательствам (норма вступит в силу с 1 февраля 2025 года) до уровня не более 45%. @nb_kz
▫️повышение доли займов с просрочкой свыше 90 дней в общем ссудном портфеле банка без учета сформированных по нему резервов (при расчете будут учитываться только займы, выданные с 1 января 2024 года) до уровня не более 10%;
▫️повышение отношения среднемесячного объема операций «РЕПО» к совокупным обязательствам (норма вступит в силу с 1 февраля 2025 года) до уровня не более 45%. @nb_kz
January 10
🔻США расширили санкции в отношении нефтегазового сектора России. Под новые ограничения попала в том числе казахстанская «дочка» «Газпром нефти» («Газпром нефть Казахстан») и UMBRA NAVI SHIPMANAGEMENT CORP. Обе компании из Алматы, вторая связана с российским АО «Совкомфлот», указано в примечаниях в санкционном списке. @nb_kz
January 10
АРРФР разрешит инвестировать пенсии в рискованные активы, соответствующие изменения в действующие правила разработаны и опубликованы на портале «Открытые НПА» для обсуждения до 16 января.
Поправками предлагается установить лимиты инвестирования в консервативный портфель на уровне до 30% от стоимости активов, до 60% для умеренного и до 80% для рискованного портфелей, но последний могут использовать только вкладчики, срок выхода на пенсию которых превышает 13 лет. Минимальная доходность при этом должна будет составлять 95%, 90% и 85% соответственно от коэффициента номинальной доходности композитного индекса для консервативного портфеля.
Пенсионные накопления казахстанцев находятся под управлением Нацбанка и еще пяти частных компаний – Halyk Finance, Jusan Invest, Сентрас Секьюритиз, Halyk Global Markets и BCC Invest. @nb_kz
Поправками предлагается установить лимиты инвестирования в консервативный портфель на уровне до 30% от стоимости активов, до 60% для умеренного и до 80% для рискованного портфелей, но последний могут использовать только вкладчики, срок выхода на пенсию которых превышает 13 лет. Минимальная доходность при этом должна будет составлять 95%, 90% и 85% соответственно от коэффициента номинальной доходности композитного индекса для консервативного портфеля.
Пенсионные накопления казахстанцев находятся под управлением Нацбанка и еще пяти частных компаний – Halyk Finance, Jusan Invest, Сентрас Секьюритиз, Halyk Global Markets и BCC Invest. @nb_kz
January 10
Главное к утру 13 января
🔸Вьетнамский холдинг Sovico Group JSC купит 49% акций казахстанской государственной авиакомпании Qazaq Air за 2 млрд тенге, а также выплатит ее долг в 38 млрд тенге и расширит авиапарк на 20 самолетов. Еще 2% акций получит «локальный партнер» холдинга - фирма Kazasia Holdings Limited, зарегистрированная в МФЦА на имя некоего Тахира Фама.
По условиям сделки фонд «Самрук-Казына» в течение следующих пяти лет может продать оставшиеся у него 49% акций Qazaq Air казахстанскому инвестору или консорциуму, который будет соответствовать «строгим критериям национального владения, независимости и репутации». Об этом сообщил фонд в ответ на запрос «Курсива».
🔸Bank of America больше не ожидает в 2025 году дальнейшего снижения ставок ФРС.
🔸Рост доходности казначейских облигаций сигнализирует о риске коррекции на фондовом рынке США, пишет Bloomberg. Аналитики обращают внимание, что доходность 20-летних облигаций превысила 5% в минувшую пятницу (самый высокий уровень с ноября 2023 года). Если десятилетние бумаги также достигнут этого уровня, индекс S&P 500 может в ближайшие месяцы может упасть на 10% в связи с перетоком капиталов из акций в облигации.
🔸Аналитики BCA Research назвали пять маловероятных, но не исключаемых геополитических потрясений («черные лебеди»), которые могут произойти в 2025 году. Это ралли на фондовом рынке Китая в связи с мерами господдержки, резкое снижение цен на нефть из-за «ядерной сделки» между США и Ираном, военная агрессия России в отношении страны – члена НАТО, военные действия США против Мексики, а также «скоординированная валютная интервенция» стран с крупнейшими экономиками для противодействия завышенному курсу доллара США, что может вызвать шок на валютных рынках.@nb_kz
🔸Вьетнамский холдинг Sovico Group JSC купит 49% акций казахстанской государственной авиакомпании Qazaq Air за 2 млрд тенге, а также выплатит ее долг в 38 млрд тенге и расширит авиапарк на 20 самолетов. Еще 2% акций получит «локальный партнер» холдинга - фирма Kazasia Holdings Limited, зарегистрированная в МФЦА на имя некоего Тахира Фама.
По условиям сделки фонд «Самрук-Казына» в течение следующих пяти лет может продать оставшиеся у него 49% акций Qazaq Air казахстанскому инвестору или консорциуму, который будет соответствовать «строгим критериям национального владения, независимости и репутации». Об этом сообщил фонд в ответ на запрос «Курсива».
🔸Bank of America больше не ожидает в 2025 году дальнейшего снижения ставок ФРС.
🔸Рост доходности казначейских облигаций сигнализирует о риске коррекции на фондовом рынке США, пишет Bloomberg. Аналитики обращают внимание, что доходность 20-летних облигаций превысила 5% в минувшую пятницу (самый высокий уровень с ноября 2023 года). Если десятилетние бумаги также достигнут этого уровня, индекс S&P 500 может в ближайшие месяцы может упасть на 10% в связи с перетоком капиталов из акций в облигации.
🔸Аналитики BCA Research назвали пять маловероятных, но не исключаемых геополитических потрясений («черные лебеди»), которые могут произойти в 2025 году. Это ралли на фондовом рынке Китая в связи с мерами господдержки, резкое снижение цен на нефть из-за «ядерной сделки» между США и Ираном, военная агрессия России в отношении страны – члена НАТО, военные действия США против Мексики, а также «скоординированная валютная интервенция» стран с крупнейшими экономиками для противодействия завышенному курсу доллара США, что может вызвать шок на валютных рынках.@nb_kz
January 13
🔻Экс-банкир Morgan Stanley Крейг Кеннеди предупредил о риске финансового кризиса в России. Он указал на скрытую схему финансирования оборонно-промышленного сектора РФ, которая создает предпосылки для кредитного кризиса.
С середины 2022 года корпоративный долг в России вырос на $415 млрд (+71%), что составляет 19,4% ВВП, подсчитал Кеннеди. Более 70% этого прироста пришлось на секторы, связанные с ОПК.
❗️По сути, РФ занимается массовым печатанием денег, а финансовая основа российской военной экономики все больше напоминает «карточный домик», пишет Financial Times в комментарии к этим расчетам. Для Казахстана это несет риск дальнейшего роста цен, поскольку вместе с российскими товарами мы «импортируем инфляцию».
Читайте также:
Экономика РФ может попасть в ловушку стагфляции. Чем это опасно для Казахстана? @nb_kz
С середины 2022 года корпоративный долг в России вырос на $415 млрд (+71%), что составляет 19,4% ВВП, подсчитал Кеннеди. Более 70% этого прироста пришлось на секторы, связанные с ОПК.
❗️По сути, РФ занимается массовым печатанием денег, а финансовая основа российской военной экономики все больше напоминает «карточный домик», пишет Financial Times в комментарии к этим расчетам. Для Казахстана это несет риск дальнейшего роста цен, поскольку вместе с российскими товарами мы «импортируем инфляцию».
Читайте также:
Экономика РФ может попасть в ловушку стагфляции. Чем это опасно для Казахстана? @nb_kz
January 13
✔️ В МФЦА зарегистрирована компания Kazakh-Chinese Trade and Logistics Company (Almaty) Ltd. с уставным капиталом в $26 млн.
Компания будет заниматься строительством и эксплуатацией логистического терминала в Алматы, ее акционерами являются АО «Кедентранссервис» (дочка КТЖ) и Xi'an Free Trade Port Construction and Operation Co., Ltd. из г.Сиань, КНР.
🔀 Ранее для развития Транскаспийского среднего коридора в МФЦА были созданы следующие СП:
▫️ Gulflink Ltd. между KTZ Express и дочкой Abu Dhabi Ports Company (ОАЭ);
▫️Caspian Integrated Maritime Solutions Ltd между Казмортрансфлот (дочка КМГ) и дочкой Abu Dhabi Ports Company (ОАЭ);
▫️ Middle Corridor Multimodal Ltd. между КТЖ, АО «Грузинская железная дорога» и ЗАО «Азербайджанские железные дороги». @nb_kz
Компания будет заниматься строительством и эксплуатацией логистического терминала в Алматы, ее акционерами являются АО «Кедентранссервис» (дочка КТЖ) и Xi'an Free Trade Port Construction and Operation Co., Ltd. из г.Сиань, КНР.
🔀 Ранее для развития Транскаспийского среднего коридора в МФЦА были созданы следующие СП:
▫️ Gulflink Ltd. между KTZ Express и дочкой Abu Dhabi Ports Company (ОАЭ);
▫️Caspian Integrated Maritime Solutions Ltd между Казмортрансфлот (дочка КМГ) и дочкой Abu Dhabi Ports Company (ОАЭ);
▫️ Middle Corridor Multimodal Ltd. между КТЖ, АО «Грузинская железная дорога» и ЗАО «Азербайджанские железные дороги». @nb_kz
January 13
📈 Инфляционные ожидания населения на предстоящие 12 месяцев вновь растут, следует из результатов декабрьского опроса FusionLab, проведенного по заказу Нацбанка. Показатель составил 14,6% после 14,1% в ноябре и 12,5% в октябре.
Доля респондентов, отметивших рост цен на продукты питания, увеличилась до 70,1% (ноябрь – 68,2%), на рост стоимости непродовольственные товары указали 15,9% (13,4%).
Очевидно, что это отражение колебаний обменного курса, а также ускорения фактической годовой инфляции, отмечается в исследовании. Однако при этом зафиксировано улучшение потребительских настроений за счет увеличения оценок по перспективам развития страны и личного материального положения. @nb_kz
Доля респондентов, отметивших рост цен на продукты питания, увеличилась до 70,1% (ноябрь – 68,2%), на рост стоимости непродовольственные товары указали 15,9% (13,4%).
Очевидно, что это отражение колебаний обменного курса, а также ускорения фактической годовой инфляции, отмечается в исследовании. Однако при этом зафиксировано улучшение потребительских настроений за счет увеличения оценок по перспективам развития страны и личного материального положения. @nb_kz
January 13
January 13
🧮 Объем реализации товаров и услуг в январе-декабре 2024 года увеличился на 16,6%, до 22,445 трлн тенге (розница), сообщает Бюро нацстатистики. Из этой суммы 7,3 трлн составила торговля продовольственными товарами (32,1%). Оптовая торговля выросла на 13%, до 47,255 трлн тенге.
Ранее аналитики называли рост торговли «аномальным», указывая на сокращение импорта и слабые темпы роста доходов населения. @nb_kz
Ранее аналитики называли рост торговли «аномальным», указывая на сокращение импорта и слабые темпы роста доходов населения. @nb_kz
January 13
Тенге сегодня вновь слабеет:
● в обменных пунктах Астаны средний курс продажи доллара 532,30 тг / $1, в Алматы 531,50 (данные kurs.kz);
● последняя сделка на KASE 529,05 (в пятницу средневзвешенный курс был 526,88).
Вероятно, так рынок отреагировал на новые санкций против РФ, которые были введены на прошлой неделе.
Читайте также:
▫️ Экономист детально рассчитал паритет тенге и рубля – сомнений в «привязке курсов» не осталось?
▫️ Давление на валютном рынке Казахстана через конвертацию рубля – «надуманная проблема»? @nb_kz
● в обменных пунктах Астаны средний курс продажи доллара 532,30 тг / $1, в Алматы 531,50 (данные kurs.kz);
● последняя сделка на KASE 529,05 (в пятницу средневзвешенный курс был 526,88).
Вероятно, так рынок отреагировал на новые санкций против РФ, которые были введены на прошлой неделе.
Читайте также:
▫️ Экономист детально рассчитал паритет тенге и рубля – сомнений в «привязке курсов» не осталось?
▫️ Давление на валютном рынке Казахстана через конвертацию рубля – «надуманная проблема»? @nb_kz
January 13