Нацбанка
⏸️ «Банк ЦентрКредит» до 15 января отключил в банкоматах возможность проведения операций по снятию, пополнению и обмену долларов США. Причина не уточняется. @nb_kz
«Банк ЦентрКредит» продлил до 31 января отключение операции в долларах США в своих банкоматах. Причина по-прежнему не объясняется.
Между тем с 1 января юрлица обязаны предоставлять банкам валютный договор, если они покупают иностранную валюту на сумму более $50 тыс. Вступило в силу соответствующее постановление Нацбанка. @nb_kz
Между тем с 1 января юрлица обязаны предоставлять банкам валютный договор, если они покупают иностранную валюту на сумму более $50 тыс. Вступило в силу соответствующее постановление Нацбанка. @nb_kz
💵 Девальвация — это показатель того, что в Казахстане «хронический дефицит долларов», заявил экономист Рахимбек Абдрахманов в интервью Forbes Kazakhstan. Он указал на перекосы в платежном балансе, а также на рубль как серьезный фактор инфляции и дестабилизации валютного рынка в Казахстане:
«Российские компании через инструмент конвертации имеют возможность покупать в Казахстане (за рубли) то, что мы приобретаем за рубежом за валюту. Это очень комфортная сделка для них, им не приходится тратить свои валютные резервы, которых становится все меньше из-за санкций»
Напомним, на этой неделе Нацбанк выступил с очередными «словесными интервенциями». Зампредседателя регулятора Алия Молдабекова заявила, что рынок не должен ориентироваться на курс рубля, поскольку он «подвержен влиянию специфических факторов». Она также отметила, что рубль «потенциально искажает курсообразование на локальном рынке и приводит к излишней волатильности тенге», но «это не соответствуют фундаментальным экономическим реалиям». @nb_kz
«Российские компании через инструмент конвертации имеют возможность покупать в Казахстане (за рубли) то, что мы приобретаем за рубежом за валюту. Это очень комфортная сделка для них, им не приходится тратить свои валютные резервы, которых становится все меньше из-за санкций»
Напомним, на этой неделе Нацбанк выступил с очередными «словесными интервенциями». Зампредседателя регулятора Алия Молдабекова заявила, что рынок не должен ориентироваться на курс рубля, поскольку он «подвержен влиянию специфических факторов». Она также отметила, что рубль «потенциально искажает курсообразование на локальном рынке и приводит к излишней волатильности тенге», но «это не соответствуют фундаментальным экономическим реалиям». @nb_kz
📈 Между тем импорт продовольственных товаров продолжает расти восьмой год подряд, подсчитал данные Бюро-нацстатистики телеграм-канал Tradereport.Kz За 10 месяцев 2024 года показатель составил $4 млрд, это +10% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.
За восемь лет объёмы в долларовом выражении выросли в 2,3 раза, тогда как в физическом выражении лишь на 7,7%, что указывает на значительное удорожание закупаемых товаров. Абсолютным лидером по импорту является Россия, откуда было закуплено продовольствия на $1,9 млрд (45,8%). Далее идет Китай $252 млн (6,2%), Узбекистан $200 млн (4,9%)? Беларусь $182,3 млн (4,5%) и Украина $123,1 млн (3%). @nb_kz
За восемь лет объёмы в долларовом выражении выросли в 2,3 раза, тогда как в физическом выражении лишь на 7,7%, что указывает на значительное удорожание закупаемых товаров. Абсолютным лидером по импорту является Россия, откуда было закуплено продовольствия на $1,9 млрд (45,8%). Далее идет Китай $252 млн (6,2%), Узбекистан $200 млн (4,9%)? Беларусь $182,3 млн (4,5%) и Украина $123,1 млн (3%). @nb_kz
🔻Япония ввела санкции против казахстанской компании Da Group 22 (оптовый поставщик электронного и телекоммуникационного оборудования). В 2024 году она уже была внесена в санкционные списки Евросоюза и США. @nb_kz
↗️ Золото продолжает дорожать (+2,13% с начала января), несмотря на рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара (обычно они находятся в отрицательной зависимости). Эксперты из Crescat отмечают, что из-за высоких геополитических рисков и неопределенности по реализации экономической программы Трампа золото будет основным защитным активом и средством хеджирования инфляции.
Все больше инвесторов — от центральных банков до индивидуальных инвесторов — вкладывают в этот актив, как в «безопасную гавань». По итогам 2024 года золото подорожало на 32%. Для сравнения индекс S&P 500 прибавил за этот же период 23% (лидер – Palantir, +340%), индекс KASE вырос на 33% («Банк ЦентрКредит» +124%); средняя ставка по депозитам физлиц в тенге за этот период составила 13,5%. @nb_kz
Все больше инвесторов — от центральных банков до индивидуальных инвесторов — вкладывают в этот актив, как в «безопасную гавань». По итогам 2024 года золото подорожало на 32%. Для сравнения индекс S&P 500 прибавил за этот же период 23% (лидер – Palantir, +340%), индекс KASE вырос на 33% («Банк ЦентрКредит» +124%); средняя ставка по депозитам физлиц в тенге за этот период составила 13,5%. @nb_kz
❓Между тем акции «Банка ЦентрКредит» сегодня в моменте прибавили 3,2% (+16% с начала января).
В Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров по-прежнему не понимают «на чем растут» эти бумаги лидера KASE (+124% по итогам 2024 года). Среди причин обсуждается (см. комментарии к ссылке выше) «искусственный рост» накануне возможной продажи БЦК иностранному банку, а также инсайдерская информация о хорошем годовом отчете.
🧮 Кроме того, приводятся расчеты по прибыли и выручке, согласно которым «справедливая оценка» акций этого банка в настоящее время должна быть не 2500 (текущая цена), а 7500 тенге за одну бумагу. @nb_kz
В Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров по-прежнему не понимают «на чем растут» эти бумаги лидера KASE (+124% по итогам 2024 года). Среди причин обсуждается (см. комментарии к ссылке выше) «искусственный рост» накануне возможной продажи БЦК иностранному банку, а также инсайдерская информация о хорошем годовом отчете.
🧮 Кроме того, приводятся расчеты по прибыли и выручке, согласно которым «справедливая оценка» акций этого банка в настоящее время должна быть не 2500 (текущая цена), а 7500 тенге за одну бумагу. @nb_kz
🟢 Турецкая «дочка» Freedom Holding — «Freedom Finansal Hizmetler» — получила разрешение на создание брокерской компании в Турции, сообщается в бюллетене Совета по рынкам капитала этой страны. Брокер будет работать под названием Freedom Yatırım Menkul Değerler AŞ.
В декабре 2024 года CEO и основатель Freedom Holding Тимур Турлов заявлял о планах по выходу в 2025 году на рынки брокерских услуг Турции и ОАЭ. На эти цели предполагается направить 20-30% годовой прибыли Freedom Holding. @nb_kz
В декабре 2024 года CEO и основатель Freedom Holding Тимур Турлов заявлял о планах по выходу в 2025 году на рынки брокерских услуг Турции и ОАЭ. На эти цели предполагается направить 20-30% годовой прибыли Freedom Holding. @nb_kz
✔️ Состоялся листинг биржевого инвестфонда ITS Shariah ETF Fund OEIC PLC от компании IPS Capital, который отслеживает акции шариатского индекса площадки ITS. Торги начнутся 14 января, выяснил «Курсив».
IPS Capital зарегистрирована в МФЦА, принадлежит бывшему управляющему директору ЕНПФ Нурлану Ашимову. Компания специализируется на ETF. @nb_kz
IPS Capital зарегистрирована в МФЦА, принадлежит бывшему управляющему директору ЕНПФ Нурлану Ашимову. Компания специализируется на ETF. @nb_kz
Оператор Кашагана (консорциум NCOC) выплатит властям Казахстана 3,5 млрд тенге за сжигание газа сверхнормы. Такое решение принял Специализированный межрайонный экономический Суд Астаны. В составе NCOC «КазМунайГаз» (16,88%), Eni (16,81%), Shell (16,81%), Exxon Mobil (16,81%), Total Energies (16,81%), Chinese National Petroleum (8,33%) и Inpex (7,56%).
Напомним, в феврале 2024 года NCOC получил экологический штраф в $5 млрд за сверхнормативное хранение серы на том же месторождении. Казахстан также пытается отсудить у консорциума еще $16,5 млрд из доходов консорциума за 2010-2019 годы, ссылаясь на неисполнение контрактных обязательств по нефтяным месторождениям Кашаган и Карачаганак.
🔻Между тем чистый приток прямых иностранных инвестиций в экономику Казахстана в январе-сентябре 2024 года упал в 47 раз – до $72,8 млн после $3,4 млрд в 2023 году. @nb_kz
Напомним, в феврале 2024 года NCOC получил экологический штраф в $5 млрд за сверхнормативное хранение серы на том же месторождении. Казахстан также пытается отсудить у консорциума еще $16,5 млрд из доходов консорциума за 2010-2019 годы, ссылаясь на неисполнение контрактных обязательств по нефтяным месторождениям Кашаган и Карачаганак.
🔻Между тем чистый приток прямых иностранных инвестиций в экономику Казахстана в январе-сентябре 2024 года упал в 47 раз – до $72,8 млн после $3,4 млрд в 2023 году. @nb_kz
Бывший зампредседателя Jusan Bank Габит Нуркенов вошёл в Совет директоров АО «МФО ОнлайнКазФинанс» (Solva). Он занял место бывшего зампредседателя Нацбанка Серика Аханова, который покинул СД.
Напомним, в конце декабря 2024 года АРРФР отказало этой МФО в конвертации в банк (без пояснения причин). Организация готовит новый пакет документов и от своих планов не отказывается. @nb_kz
Напомним, в конце декабря 2024 года АРРФР отказало этой МФО в конвертации в банк (без пояснения причин). Организация готовит новый пакет документов и от своих планов не отказывается. @nb_kz
🧮 Экономист Галымжан Айтказин опубликовал детальные расчеты по паритету тенге и рубля, а также динамике двух этих валют к доллару США.
Аналитики давно спорят, есть ли «привязка» тенге к рублю и, кажется, после этих расчетов сомнений уже быть не должно – в 2001-2024 годах средний кросс-курс между валютами составил 5,08 (подробнее читайте по ссылке выше, в расчетах есть интересные нюансы). Айтказин сделал следующий вывод:
«Сколько бы Нацбанк Казахстана или кто-то еще не считал влияние рубля в текущих условиях необоснованным как фундаментального фактора, фактическая картина говорит об обратном»
Мы с 2022 года внимательно отслеживаем мнение регулятора относительно корреляции курсов тенге и рубля. В 2023 году Нацбанк по этому вопросу был на «стадии отрицания», но после обвала тенге осенью 2024 года все-таки признал проблему.
⁉️На этой неделе зампредседателя Нацбанка Алия Молдабекова заявила, что привязка тенге к рублю «не соответствуют фундаментальным экономическим реалиям». Однако исторические данные свидетельствуют о том, что «мрачные перспективы российской экономики и поведения её нацвалюты в условиях войны и санкций являются критичными риск-факторами для Казахстана», настаивает Айтказин. @nb_kz
Аналитики давно спорят, есть ли «привязка» тенге к рублю и, кажется, после этих расчетов сомнений уже быть не должно – в 2001-2024 годах средний кросс-курс между валютами составил 5,08 (подробнее читайте по ссылке выше, в расчетах есть интересные нюансы). Айтказин сделал следующий вывод:
«Сколько бы Нацбанк Казахстана или кто-то еще не считал влияние рубля в текущих условиях необоснованным как фундаментального фактора, фактическая картина говорит об обратном»
Мы с 2022 года внимательно отслеживаем мнение регулятора относительно корреляции курсов тенге и рубля. В 2023 году Нацбанк по этому вопросу был на «стадии отрицания», но после обвала тенге осенью 2024 года все-таки признал проблему.
⁉️На этой неделе зампредседателя Нацбанка Алия Молдабекова заявила, что привязка тенге к рублю «не соответствуют фундаментальным экономическим реалиям». Однако исторические данные свидетельствуют о том, что «мрачные перспективы российской экономики и поведения её нацвалюты в условиях войны и санкций являются критичными риск-факторами для Казахстана», настаивает Айтказин. @nb_kz
❓Давление на валютном рынке Казахстана через конвертацию рубля – «надуманная проблема», такое анонимное мнение приводит Казахстанская Ассоциация миноритарных акционеров. В качестве аргументов указывается на конвертируемость рубля, добровольность сделок и негативный текущий счет с РФ:
«Потребность KZ в рублях выше, чем приходит из страны RU за наш экспорт»
Эта реакция на заявление экономиста Рахимбека Абдрахманова о том, что в Казахстане возник «хронический дефицит долларов», поскольку «российские компании через инструмент конвертации имеют возможность покупать в Казахстане (за рубли) то, что мы приобретаем за рубежом за валюту». @nb_kz
«Потребность KZ в рублях выше, чем приходит из страны RU за наш экспорт»
Эта реакция на заявление экономиста Рахимбека Абдрахманова о том, что в Казахстане возник «хронический дефицит долларов», поскольку «российские компании через инструмент конвертации имеют возможность покупать в Казахстане (за рубли) то, что мы приобретаем за рубежом за валюту». @nb_kz
🟡 АРРФР расширит перечень критериев, по которым регулятор судит финансовом положении банков. К действующим восьми факторам планируется добавить:
▫️повышение доли займов с просрочкой свыше 90 дней в общем ссудном портфеле банка без учета сформированных по нему резервов (при расчете будут учитываться только займы, выданные с 1 января 2024 года) до уровня не более 10%;
▫️повышение отношения среднемесячного объема операций «РЕПО» к совокупным обязательствам (норма вступит в силу с 1 февраля 2025 года) до уровня не более 45%. @nb_kz
▫️повышение доли займов с просрочкой свыше 90 дней в общем ссудном портфеле банка без учета сформированных по нему резервов (при расчете будут учитываться только займы, выданные с 1 января 2024 года) до уровня не более 10%;
▫️повышение отношения среднемесячного объема операций «РЕПО» к совокупным обязательствам (норма вступит в силу с 1 февраля 2025 года) до уровня не более 45%. @nb_kz
🔻США расширили санкции в отношении нефтегазового сектора России. Под новые ограничения попала в том числе казахстанская «дочка» «Газпром нефти» («Газпром нефть Казахстан») и UMBRA NAVI SHIPMANAGEMENT CORP. Обе компании из Алматы, вторая связана с российским АО «Совкомфлот», указано в примечаниях в санкционном списке. @nb_kz
АРРФР разрешит инвестировать пенсии в рискованные активы, соответствующие изменения в действующие правила разработаны и опубликованы на портале «Открытые НПА» для обсуждения до 16 января.
Поправками предлагается установить лимиты инвестирования в консервативный портфель на уровне до 30% от стоимости активов, до 60% для умеренного и до 80% для рискованного портфелей, но последний могут использовать только вкладчики, срок выхода на пенсию которых превышает 13 лет. Минимальная доходность при этом должна будет составлять 95%, 90% и 85% соответственно от коэффициента номинальной доходности композитного индекса для консервативного портфеля.
Пенсионные накопления казахстанцев находятся под управлением Нацбанка и еще пяти частных компаний – Halyk Finance, Jusan Invest, Сентрас Секьюритиз, Halyk Global Markets и BCC Invest. @nb_kz
Поправками предлагается установить лимиты инвестирования в консервативный портфель на уровне до 30% от стоимости активов, до 60% для умеренного и до 80% для рискованного портфелей, но последний могут использовать только вкладчики, срок выхода на пенсию которых превышает 13 лет. Минимальная доходность при этом должна будет составлять 95%, 90% и 85% соответственно от коэффициента номинальной доходности композитного индекса для консервативного портфеля.
Пенсионные накопления казахстанцев находятся под управлением Нацбанка и еще пяти частных компаний – Halyk Finance, Jusan Invest, Сентрас Секьюритиз, Halyk Global Markets и BCC Invest. @nb_kz
Главное к утру 13 января
🔸Вьетнамский холдинг Sovico Group JSC купит 49% акций казахстанской государственной авиакомпании Qazaq Air за 2 млрд тенге, а также выплатит ее долг в 38 млрд тенге и расширит авиапарк на 20 самолетов. Еще 2% акций получит «локальный партнер» холдинга - фирма Kazasia Holdings Limited, зарегистрированная в МФЦА на имя некоего Тахира Фама.
По условиям сделки фонд «Самрук-Казына» в течение следующих пяти лет может продать оставшиеся у него 49% акций Qazaq Air казахстанскому инвестору или консорциуму, который будет соответствовать «строгим критериям национального владения, независимости и репутации». Об этом сообщил фонд в ответ на запрос «Курсива».
🔸Bank of America больше не ожидает в 2025 году дальнейшего снижения ставок ФРС.
🔸Рост доходности казначейских облигаций сигнализирует о риске коррекции на фондовом рынке США, пишет Bloomberg. Аналитики обращают внимание, что доходность 20-летних облигаций превысила 5% в минувшую пятницу (самый высокий уровень с ноября 2023 года). Если десятилетние бумаги также достигнут этого уровня, индекс S&P 500 может в ближайшие месяцы может упасть на 10% в связи с перетоком капиталов из акций в облигации.
🔸Аналитики BCA Research назвали пять маловероятных, но не исключаемых геополитических потрясений («черные лебеди»), которые могут произойти в 2025 году. Это ралли на фондовом рынке Китая в связи с мерами господдержки, резкое снижение цен на нефть из-за «ядерной сделки» между США и Ираном, военная агрессия России в отношении страны – члена НАТО, военные действия США против Мексики, а также «скоординированная валютная интервенция» стран с крупнейшими экономиками для противодействия завышенному курсу доллара США, что может вызвать шок на валютных рынках.@nb_kz
🔸Вьетнамский холдинг Sovico Group JSC купит 49% акций казахстанской государственной авиакомпании Qazaq Air за 2 млрд тенге, а также выплатит ее долг в 38 млрд тенге и расширит авиапарк на 20 самолетов. Еще 2% акций получит «локальный партнер» холдинга - фирма Kazasia Holdings Limited, зарегистрированная в МФЦА на имя некоего Тахира Фама.
По условиям сделки фонд «Самрук-Казына» в течение следующих пяти лет может продать оставшиеся у него 49% акций Qazaq Air казахстанскому инвестору или консорциуму, который будет соответствовать «строгим критериям национального владения, независимости и репутации». Об этом сообщил фонд в ответ на запрос «Курсива».
🔸Bank of America больше не ожидает в 2025 году дальнейшего снижения ставок ФРС.
🔸Рост доходности казначейских облигаций сигнализирует о риске коррекции на фондовом рынке США, пишет Bloomberg. Аналитики обращают внимание, что доходность 20-летних облигаций превысила 5% в минувшую пятницу (самый высокий уровень с ноября 2023 года). Если десятилетние бумаги также достигнут этого уровня, индекс S&P 500 может в ближайшие месяцы может упасть на 10% в связи с перетоком капиталов из акций в облигации.
🔸Аналитики BCA Research назвали пять маловероятных, но не исключаемых геополитических потрясений («черные лебеди»), которые могут произойти в 2025 году. Это ралли на фондовом рынке Китая в связи с мерами господдержки, резкое снижение цен на нефть из-за «ядерной сделки» между США и Ираном, военная агрессия России в отношении страны – члена НАТО, военные действия США против Мексики, а также «скоординированная валютная интервенция» стран с крупнейшими экономиками для противодействия завышенному курсу доллара США, что может вызвать шок на валютных рынках.@nb_kz
🔻Экс-банкир Morgan Stanley Крейг Кеннеди предупредил о риске финансового кризиса в России. Он указал на скрытую схему финансирования оборонно-промышленного сектора РФ, которая создает предпосылки для кредитного кризиса.
С середины 2022 года корпоративный долг в России вырос на $415 млрд (+71%), что составляет 19,4% ВВП, подсчитал Кеннеди. Более 70% этого прироста пришлось на секторы, связанные с ОПК.
❗️По сути, РФ занимается массовым печатанием денег, а финансовая основа российской военной экономики все больше напоминает «карточный домик», пишет Financial Times в комментарии к этим расчетам. Для Казахстана это несет риск дальнейшего роста цен, поскольку вместе с российскими товарами мы «импортируем инфляцию».
Читайте также:
Экономика РФ может попасть в ловушку стагфляции. Чем это опасно для Казахстана? @nb_kz
С середины 2022 года корпоративный долг в России вырос на $415 млрд (+71%), что составляет 19,4% ВВП, подсчитал Кеннеди. Более 70% этого прироста пришлось на секторы, связанные с ОПК.
❗️По сути, РФ занимается массовым печатанием денег, а финансовая основа российской военной экономики все больше напоминает «карточный домик», пишет Financial Times в комментарии к этим расчетам. Для Казахстана это несет риск дальнейшего роста цен, поскольку вместе с российскими товарами мы «импортируем инфляцию».
Читайте также:
Экономика РФ может попасть в ловушку стагфляции. Чем это опасно для Казахстана? @nb_kz
✔️ В МФЦА зарегистрирована компания Kazakh-Chinese Trade and Logistics Company (Almaty) Ltd. с уставным капиталом в $26 млн.
Компания будет заниматься строительством и эксплуатацией логистического терминала в Алматы, ее акционерами являются АО «Кедентранссервис» (дочка КТЖ) и Xi'an Free Trade Port Construction and Operation Co., Ltd. из г.Сиань, КНР.
🔀 Ранее для развития Транскаспийского среднего коридора в МФЦА были созданы следующие СП:
▫️ Gulflink Ltd. между KTZ Express и дочкой Abu Dhabi Ports Company (ОАЭ);
▫️Caspian Integrated Maritime Solutions Ltd между Казмортрансфлот (дочка КМГ) и дочкой Abu Dhabi Ports Company (ОАЭ);
▫️ Middle Corridor Multimodal Ltd. между КТЖ, АО «Грузинская железная дорога» и ЗАО «Азербайджанские железные дороги». @nb_kz
Компания будет заниматься строительством и эксплуатацией логистического терминала в Алматы, ее акционерами являются АО «Кедентранссервис» (дочка КТЖ) и Xi'an Free Trade Port Construction and Operation Co., Ltd. из г.Сиань, КНР.
🔀 Ранее для развития Транскаспийского среднего коридора в МФЦА были созданы следующие СП:
▫️ Gulflink Ltd. между KTZ Express и дочкой Abu Dhabi Ports Company (ОАЭ);
▫️Caspian Integrated Maritime Solutions Ltd между Казмортрансфлот (дочка КМГ) и дочкой Abu Dhabi Ports Company (ОАЭ);
▫️ Middle Corridor Multimodal Ltd. между КТЖ, АО «Грузинская железная дорога» и ЗАО «Азербайджанские железные дороги». @nb_kz
📈 Инфляционные ожидания населения на предстоящие 12 месяцев вновь растут, следует из результатов декабрьского опроса FusionLab, проведенного по заказу Нацбанка. Показатель составил 14,6% после 14,1% в ноябре и 12,5% в октябре.
Доля респондентов, отметивших рост цен на продукты питания, увеличилась до 70,1% (ноябрь – 68,2%), на рост стоимости непродовольственные товары указали 15,9% (13,4%).
Очевидно, что это отражение колебаний обменного курса, а также ускорения фактической годовой инфляции, отмечается в исследовании. Однако при этом зафиксировано улучшение потребительских настроений за счет увеличения оценок по перспективам развития страны и личного материального положения. @nb_kz
Доля респондентов, отметивших рост цен на продукты питания, увеличилась до 70,1% (ноябрь – 68,2%), на рост стоимости непродовольственные товары указали 15,9% (13,4%).
Очевидно, что это отражение колебаний обменного курса, а также ускорения фактической годовой инфляции, отмечается в исследовании. Однако при этом зафиксировано улучшение потребительских настроений за счет увеличения оценок по перспективам развития страны и личного материального положения. @nb_kz