Токенизированные акции Robinhood и Kraken: стратегический прорыв или рискованный шаг

⚡️Друзья, вышла моя экспертная статья в партнерстве с BeInCrypto

Ключевые выводы:

🔸Токенизированные акции – стратегически важное направление для Robinhood и Kraken, это ключевой продукт, который связывает традиционные активы и криптовалюты. Реального спроса на такой продукт пока нет, так как американские акции и ETF можно купить через традиционных брокеров, в том числе за пределами США.

🔸Компании запустили токенизированные акции для захвата ниши в битве за пользователей на высококонкурентном рынке. Срочность запуска обусловлена благоприятной конъюнктурой в адрес криптовалют благодаря принятию Genuis Act и успешному IPO Circle.

🔸Текущая реализация токенизированных акций не обеспечивает прямого владения и не использует технологию блокчейн для учета прав на сами акции. Kraken использует схему токенизации структурной ноты Backed Finance на базовый актив, а Robinhood реализовал деривативный продукт с экспозицией на акции и ETF. Владельцы токенов не обладают акционерными правами, такими как голосование или право на получение дивидендов.

Читать полностью по ссылке тут

🔥Как развивается финтех и крипта в Пакистане? Зачем идти в Политех? Какие карьерные треки у молодых финтех-специалистов?

Поговорили с Назиром Магси, предпринимателем, финтех-экспертом и преподавателем кафедры менеджмента Московского Политеха

https://vkvideo.ru/video-230340323_456239017?t=4s

🔸В июне JP Morgan объявил о запуске токенизированного депозита (JPMD) на блокчейн-сети Base. Токен на депозит от JPM был представлен еще в 2023 г, правда тогда он был запущен только на приватном блокчейне банка. Приватный значит, что блокчейн контролируется одной организацией, а доступ участников к нему ограничен.

🔸Теперь же банк договорился с Coinbase и запустил токен уже на публичной сети. Некоторые издания поспешно заявили, что JPMD - это очередной долларовый стейблкоин типа USDT или yield-bearing стейблкоин типа Ondo. Сходства есть, но на самом деле, JPMD - это никакой не стейблкоин, а обычный банковский депозит, обернутый в токен ERC-20.

✨В чем же хитрый план JPM?

Вывод банковского депозита в публичный блокчейн - это стратегический шаг, который имеет три важные цели:

1) Занять нишу B2B payments
Бурное развитие стейблкоинов в рознице привело к тому, что криптаны стали строить планы как пролезть к корпоратам. Разведку боем Tether провел еще в 2024, протестировав первую сделку торгового финансирования. Кроме того, регуляторная ясность в США усилила внимание B2B к стейблкоинам, поэтому Банк начал активно защищать свою поляну.

2) Интегрировать депозит в DeFi
Токен на депозит может привлечь розничных инвесторов как надежный актив для обеспечения. Партнерство с Coinbase должно помочь сделать токен совместимым с популярными DeFi-протоколами. В этом направлении у банка есть шанс потеснить BUIDL от Blackrock.

3) Подготовиться к запуску своей L1/L2 публичной блокчейн-сети
На мой взгляд, ключевое в этой истории - это партнерство JPM и Coinbase. Интересно, что Coinbase сегодня очень сильно зависит от традиционных финансовых институтов таких как Blackrock, Vanguard, Fidelity. Вполне вероятно, банк изучает возможность создания/покупки своего L1/L2.

🔥Друзья, залил 2-й выпуск диалога с экспертом, на этот раз моим гостем стал Владимир Горгадзе, заведующий кафедрой блокчейн МФТИ.

https://vkvideo.ru/video-230340323_456239020

✨Почему в России так и не выстрелил блокчейн - TA мнения

🔸Несмотря на громкие заявления и первые эксперименты, блокчейн в России так и не стал массовой технологией для бизнеса. Прогресс есть, но ряд трудностей мешает развитию технологии.

🔸Директор «Лаборатории блокчейн» Сбербанка Александр Нам в разговоре с TAdviser перечислил три основных барьера, сдерживающих популяризацию блокчейна в РФ:

- недостаточное нормативно-правовое регулирование;
- технические сложности;
- психологические факторы.

🔸В Сбербанке уверены, что наличие государственной поддержки и растущего спроса на инновационные решения создаёт предпосылки для преодоления этих препятствий и дальнейшего роста отрасли.

Россия активно интегрирует технологии блокчейн в различные сферы экономики и государственного управления. Несмотря на относительно позднее начало внедрения технологии по сравнению с мировыми лидерами, российская практика демонстрирует уверенный постепенный рост и потенциал для масштабирования решений на базе блокчейн-технологий, - говорит Александр Нам из Сбербанка.

🔸Он отметил, что крупнейшие российские банки, корпорации и стартапы развивают собственные решения на базе блокчейна — такие проекты включают системы электронного документооборота, смарт-контракты, платформы цифрового голосования и верификации документов. Появляются специализированные образовательные программы и курсы, направленные на подготовку специалистов в области блокчейн-разработки и криптоэкономики. Это позволяет наращивать квалифицированные кадры и формировать экосистему поддержки инновационных проектов, добавил Нам.

https://www.tadviser.ru/a/342435

☀️ Июль — традиционно месяц отпусков, однако сегодня в офисе Сбера полный зал экспертов Академии блокчейн.

🔥 Лидеры мнений по цифровым активами и блокчейн из Сбера,  Норникеля, Альфа-банка, Атомайза и Токеона делятся лучшими бизнес-кейсами по ЦФА!

✨Coinbase объявил о партнерстве с JPMorgan.

В рамках сотрудничества более 80 млн клиентов банка смогут:

1) использовать свои кредитные карты для покупок на Coinbase
2) обменивать бонусные баллы Chase Ultimate Rewards на USDC
3) привязать банковский счет к Coinbase для быстрой покупки криптовалюты

Почему это важно?

В США появились новые доверенные инфраструктурные игроки (Coinbase, Circle и Securitize), которые станут основой для построения Web3 финансовой системы.

🔥 Неделя была жаркой, не успел поделиться новой статьёй - исправляюсь!

⚡️Друзья, приглашаю всех 09.09 на сессию по DeFi в рамках ПЛАС-Форума 2025, где я буду модератором 💪

⚡️Друзья, Константин Клименко, эксперт по DeFi, стал моим гостем в 3-ем эпизоде подкастов по трендам блокчейн.

Обсудили с Костей тему DeFi и перспективы развития суверенного блокчейна в мире.

Желаю приятного просмотра!

https://vkvideo.ru/video-230340323_456239021