Forwarded from 급등일보 미국주식🇺🇸 속보·리서치
트럼프: 이란과의 협상에서 매우 훌륭한 성과를 거두고 있다
트럼프: 내일 아침부터 호르무즈 해협을 통해 미국에 대형 유조선 20척을 제공할 예정 - FINANCIALJUICE ...
트럼프: 내일 아침부터 호르무즈 해협을 통해 미국에 대형 유조선 20척을 제공할 예정 - FINANCIALJUICE ...
X (formerly Twitter)
FinancialJuice (@financialjuice) on X
Trump: Performing extremely well in negotiations with Iran
Forwarded from Narrative Wars
전쟁으로 인한 1) 실물경제 여파와 2) 시장에 대한 영향
1) Goldman Sachs: 가격 전가
- 유가 변화는 거의 즉각적으로 석유제품 가격에 전가. 이는 Brent 가격 변화와 가치사슬 전반에 걸친 다양한 석유제품 가격 변화가 동시 상관관계가 매우 높다는 점에서 확인. 항공 운송과 같이 비용 구조에서 석유제품 비중이 높은 산업으로의 파급 효과는 다소 더 시간이 소요. 이는 항공사들이 연료비 상승이 비용에 즉각적으로 반영되는 것을 완화하기 위해 헤징 활동을 수행하기 때문.
- 정제제품 공급에서 페르시아만이 차지하는 비중이 매우 크기 때문에, 정제제품 가격이 역사적으로 원유 가격과의 관계가 시사하는 수준보다 더 많이 상승. 다른 한편으로는, 정부들이 석유제품 가격 상승으로 인한 소비자 부담 악화에 대응하기 시작.
2) Nomura Trader Note: 디레버리징 가능성
- 주식시장은 쉽게 급락을 보일 수 없는 상황. 이미 혼란에 대비해 금융위기를 겪은 투자자들이 이미 과도하게 헤지를 통해 조심하기 때문 (실제 옵션 시장이 예상한 가격보다 실제 시장의 가격이 훨씬 위에 위치).
- 그러나 Risk Parity, Target Vol 투자 전략을 사용하는 펀드들은 보통 1~3개월의 Vol 데이터를 활용하는데 과거 수년간 지속되었던 저변동성 환경 이후 실현 변동성이 계속 상승 추세. 이는 변동성이 현재 수준에서 더 상승하지 않더라도 자산 디레버리징 흐름이 이어질 수 있음. 심지어 변동성이 '26년 2월 말 이후 이란 관련 변동성의 75%수준만 완화되더라도 여전히 후행 실현 변동성을 끌어올리게 됨 (그러나 GS에 따르면, 시장 추세가 바뀔 시 시스템 트레이더(CTA 등은 순매도 거의 종료)들은 순매수에 다시 뛰어들 상태).
#REPORT
1) Goldman Sachs: 가격 전가
- 유가 변화는 거의 즉각적으로 석유제품 가격에 전가. 이는 Brent 가격 변화와 가치사슬 전반에 걸친 다양한 석유제품 가격 변화가 동시 상관관계가 매우 높다는 점에서 확인. 항공 운송과 같이 비용 구조에서 석유제품 비중이 높은 산업으로의 파급 효과는 다소 더 시간이 소요. 이는 항공사들이 연료비 상승이 비용에 즉각적으로 반영되는 것을 완화하기 위해 헤징 활동을 수행하기 때문.
- 정제제품 공급에서 페르시아만이 차지하는 비중이 매우 크기 때문에, 정제제품 가격이 역사적으로 원유 가격과의 관계가 시사하는 수준보다 더 많이 상승. 다른 한편으로는, 정부들이 석유제품 가격 상승으로 인한 소비자 부담 악화에 대응하기 시작.
2) Nomura Trader Note: 디레버리징 가능성
- 주식시장은 쉽게 급락을 보일 수 없는 상황. 이미 혼란에 대비해 금융위기를 겪은 투자자들이 이미 과도하게 헤지를 통해 조심하기 때문 (실제 옵션 시장이 예상한 가격보다 실제 시장의 가격이 훨씬 위에 위치).
- 그러나 Risk Parity, Target Vol 투자 전략을 사용하는 펀드들은 보통 1~3개월의 Vol 데이터를 활용하는데 과거 수년간 지속되었던 저변동성 환경 이후 실현 변동성이 계속 상승 추세. 이는 변동성이 현재 수준에서 더 상승하지 않더라도 자산 디레버리징 흐름이 이어질 수 있음. 심지어 변동성이 '26년 2월 말 이후 이란 관련 변동성의 75%수준만 완화되더라도 여전히 후행 실현 변동성을 끌어올리게 됨 (그러나 GS에 따르면, 시장 추세가 바뀔 시 시스템 트레이더(CTA 등은 순매도 거의 종료)들은 순매수에 다시 뛰어들 상태).
#REPORT
Forwarded from Narrative Wars
Goldman Sachs Trader Note: 상방 리스크와 숏스퀴즈
- 美 주식에 대해 약세포지션을 취하지 말 것을 경고하고 있으며, 현재 포지셔닝을 고려할 때 지정학적 긴장이 완화될 경우 시장이 숏 스퀴즈에 취약한 상태. 매도 압력이 거의 소진 단계에 가까울 수 있으며, 새로운 약세 포지션을 추가하는 것은 위험할 수 있다고 언급. 또한 시스템 트레이더들이 이번 달에 약 550억 달러 규모의 미국 주식을 매도했다고 언급.
- 비교적 작은 수준의 긍정적인 뉴스만으로도 예상보다 큰 폭의 상승이 촉발될 수 있다고 보고 있으며, 월말 연기금 자금이 미국 주식으로 유입될 경우 일정 부분 시장을 지지할 수 있고, 이는 4월로 이어지는 보다 안정적인 시장 흐름을 형성하는 데 기여할 수 있다고 추정.
#INDEX
- 美 주식에 대해 약세포지션을 취하지 말 것을 경고하고 있으며, 현재 포지셔닝을 고려할 때 지정학적 긴장이 완화될 경우 시장이 숏 스퀴즈에 취약한 상태. 매도 압력이 거의 소진 단계에 가까울 수 있으며, 새로운 약세 포지션을 추가하는 것은 위험할 수 있다고 언급. 또한 시스템 트레이더들이 이번 달에 약 550억 달러 규모의 미국 주식을 매도했다고 언급.
- 비교적 작은 수준의 긍정적인 뉴스만으로도 예상보다 큰 폭의 상승이 촉발될 수 있다고 보고 있으며, 월말 연기금 자금이 미국 주식으로 유입될 경우 일정 부분 시장을 지지할 수 있고, 이는 4월로 이어지는 보다 안정적인 시장 흐름을 형성하는 데 기여할 수 있다고 추정.
#INDEX
Forwarded from 머지노의 Stock-Pitch
기후부, 상반기 해상풍력 경쟁입찰 개시…총 1800㎿ 규모
기후에너지환경부가 올해 상반기 총 1800메가와트(㎿) 규모의 해상풍력 경쟁입찰을 실시한다.
기후부는 30일 오전 9시부터 상반기 해상풍력 고정가격계약 경쟁입찰을 한국에너지공단 홈페이지를 통해 공고한다고 밝혔다.
올해 상반기 해상풍력 경쟁입찰의 총 공고 입찰 물량은 1800㎿ 내외 규모로 고정식 해상풍력 1400㎿ 내외, 부유식 해상풍력 400㎿ 내외를 각각 공고한다.
https://www.newsis.com/view/NISX20260330_0003568669
기후에너지환경부가 올해 상반기 총 1800메가와트(㎿) 규모의 해상풍력 경쟁입찰을 실시한다.
기후부는 30일 오전 9시부터 상반기 해상풍력 고정가격계약 경쟁입찰을 한국에너지공단 홈페이지를 통해 공고한다고 밝혔다.
올해 상반기 해상풍력 경쟁입찰의 총 공고 입찰 물량은 1800㎿ 내외 규모로 고정식 해상풍력 1400㎿ 내외, 부유식 해상풍력 400㎿ 내외를 각각 공고한다.
https://www.newsis.com/view/NISX20260330_0003568669
뉴시스
기후부, 상반기 해상풍력 경쟁입찰 개시…총 1800㎿ 규모
[세종=뉴시스]여동준 기자 = 기후에너지환경부가 올해 상반기 총 1800메가와트(㎿) 규모의 해상풍력 경쟁입찰을 실시한다.기후부는 30일 오전 9시부터 상반기 해상풍력 고정가격계약 경쟁입찰을 한국에너지공단 홈페이지를 통해 공고한다고 밝혔다.이번 공고는 유효 경쟁률을 확보하는 범위내에서 입찰 물량을 정하고, 전 세계 해상풍력의 균등화발전비용(LCOE)와 자본..
Forwarded from 도PB의 생존투자
트럼프:
미국은 이란에서의 군사 작전을 종결하기 위해 새롭고, 더 합리적인 정권과 진지한 협상을 진행 중입니다.
상당한 진전이 있었지만, 만일 어떤 이유로든 조만간 합의에 이르지 못한다면(물론 합의될 가능성이 높지만), 그리고 호르무즈 해협이 즉시 ‘통행 가능’해지지 않는다면, 우리는 고의로 아직 “손대지 않았던” 이란의 모든 발전소, 유정, 카르그 섬(그리고 아마도 모든 담수화 시설까지!)을 폭파하여 완전히 파괴함으로써 이란에서의 우리의 ‘사랑스러운 체류’를 마무리할 것이다.
이는 구 정권의 47년 동안 이어진 “테러의 통치” 기간 동안 이란이 학살하고 죽인 수많은 우리 군인들과 다른 이들을 위한 보복이 될 것이다.
미국은 이란에서의 군사 작전을 종결하기 위해 새롭고, 더 합리적인 정권과 진지한 협상을 진행 중입니다.
상당한 진전이 있었지만, 만일 어떤 이유로든 조만간 합의에 이르지 못한다면(물론 합의될 가능성이 높지만), 그리고 호르무즈 해협이 즉시 ‘통행 가능’해지지 않는다면, 우리는 고의로 아직 “손대지 않았던” 이란의 모든 발전소, 유정, 카르그 섬(그리고 아마도 모든 담수화 시설까지!)을 폭파하여 완전히 파괴함으로써 이란에서의 우리의 ‘사랑스러운 체류’를 마무리할 것이다.
이는 구 정권의 47년 동안 이어진 “테러의 통치” 기간 동안 이란이 학살하고 죽인 수많은 우리 군인들과 다른 이들을 위한 보복이 될 것이다.
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Forwarded from KK Kontemporaries
유가가 여전히 투심을 짖누르고 있지만, 기관 투매가 정점을 지나갔을수도
분기말이라 연기금 리밸런싱 등판이 있는데, 미국 데이터를 참고로 하면 (한국도 비슷한 양상을 보일듯 - 한국도 PBS 사업이 발전해서 이런 데이터를 해주면 좋을듯)
코스피도 이번주 거래대금이 지난주 대비 -15%, 정점이었던 3월 첫째주 대비 -45%
골드만
"시장 전반의 활동성은 3점 수준으로 한산했습니다. 데스크 수급은 평소보다 강한 매도 우위(-309bps)를 보였고, 개별 종목보다는 ETF 중심의 거래(비중 30% 초과)가 지속되고 있습니다. 기관들은 금융과 TMT 위주로 7.5억 달러를 순매도한 반면, 에너지는 매수세를 보였습니다. 헤지펀드 동향은 조용했습니다.
긍정적인 셋업도 포착됩니다. 미국 연기금이 주말까지 280억 달러라는 기록적인 매수 우위(역대 상위 6% 수준)를 보일 것으로 예상됩니다.
또한 CTA의 급격한 매도 공세는 일단락되었습니다.
지난 한 달간 850억 달러를 던진 CTA는 이제 숏 포지션을 채워 넣어야 하는 상황으로, 다음 달에는 어떤 시장 상황에서도 매수세로 돌아설 것으로 보입니다."
분기말이라 연기금 리밸런싱 등판이 있는데, 미국 데이터를 참고로 하면 (한국도 비슷한 양상을 보일듯 - 한국도 PBS 사업이 발전해서 이런 데이터를 해주면 좋을듯)
코스피도 이번주 거래대금이 지난주 대비 -15%, 정점이었던 3월 첫째주 대비 -45%
골드만
"시장 전반의 활동성은 3점 수준으로 한산했습니다. 데스크 수급은 평소보다 강한 매도 우위(-309bps)를 보였고, 개별 종목보다는 ETF 중심의 거래(비중 30% 초과)가 지속되고 있습니다. 기관들은 금융과 TMT 위주로 7.5억 달러를 순매도한 반면, 에너지는 매수세를 보였습니다. 헤지펀드 동향은 조용했습니다.
긍정적인 셋업도 포착됩니다. 미국 연기금이 주말까지 280억 달러라는 기록적인 매수 우위(역대 상위 6% 수준)를 보일 것으로 예상됩니다.
또한 CTA의 급격한 매도 공세는 일단락되었습니다.
지난 한 달간 850억 달러를 던진 CTA는 이제 숏 포지션을 채워 넣어야 하는 상황으로, 다음 달에는 어떤 시장 상황에서도 매수세로 돌아설 것으로 보입니다."
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Forwarded from Narrative Wars
미국 국채 연준는 금리 인하 베팅으로 반등
- 미국 국채 시장은 트레이더들이 연방준비제도가 금리를 인상할 것이라는 베팅을 철회하면서, 지난 17개월 중 가장 큰 폭의 매도 이후 반등.
- 이란 전쟁이 경기 둔화를 심화시킬 것이라는 추측으로 초점이 이동. 이번 반등은 중동에서 격화되고 있는 갈등이 미국 경제에 타격을 줄 것이라는 불안감이 커지고 있음을 반영. 이미 고용 증가세가 둔화되는 가운데, 연료 가격 상승이 기업과 소비자의 비용 부담을 높이고 있음.
#INDEX
- 미국 국채 시장은 트레이더들이 연방준비제도가 금리를 인상할 것이라는 베팅을 철회하면서, 지난 17개월 중 가장 큰 폭의 매도 이후 반등.
- 이란 전쟁이 경기 둔화를 심화시킬 것이라는 추측으로 초점이 이동. 이번 반등은 중동에서 격화되고 있는 갈등이 미국 경제에 타격을 줄 것이라는 불안감이 커지고 있음을 반영. 이미 고용 증가세가 둔화되는 가운데, 연료 가격 상승이 기업과 소비자의 비용 부담을 높이고 있음.
#INDEX