#원자재 가격

출처 : 신한투자증권

#덕산네오룩스

출처 : 하나증권

#철강 센티

출처 : 유진투자증권

[하나증권 건설 김승준] 1/17
건설(Neutral)-오늘부터 내 꿈은 너야, 인테리어야

▶보고서: bit.ly/3GQQvOi
▶시장의 트렌드와 맞는 업종: 낙폭과대, 빈 수급, 재료
▶매매거래량: 인테리어 업종의 지표
▶재료: 매매거래량의 반등

현재 시장은 순환매 성격이 강하다고 보는데요. 주가 낙폭과대, 빈 수급, 재료. 3가지가 갖춰지면 업종 수급이 몰려 주가가 상승하는 경향이지요.
한샘과 LX하우시스 같은 인테리어업종이 주가 낙폭과대, 빈 수급(외국인, 기관 모두)인 상황입니다.
재료가 갖춰지면 오른다는 건데, 재료는 반등하는 주택 매매거래량입니다. 매매거래량은 인테리어 실적의 선행지표고, 주가 방향성이 매우 유사합니다.
결국 매매거래량이 반등만 하면 펀더는 좋아지는다는건데, 현재 조금의 기미가 보인다는 것이지요(2주연속 반등하는 매매동향지표). 시세가 떨어지다못해 사람들 마음속 가격까지 오다보니, 거래가 소폭 이루어지고 있다는 겁니다.
장기적으로 보더라도 금리가 인하하면 가장 먼저 벌어질 것은 청약이 아닌 구주택 매매거래다 보니, 주택보다 먼저 펀더가 도는 업종이 인테리어기도 합니다.
바닥이냐의 여부기도 하지요. 매매거래량만 회복되면 실적은 과거만큼 나올것이기에, 싸게 사서 적어도 제 값에 팔 수 있지 않을까 싶습니다.


[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://t.iss.one/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

#미국부채한도

출처 : 대신증권

#페어트레이딩

1) 현대제철 <-> 바오산 철강
2) 포스코홀딩스 <-> 아르셀로미탈
3) 롯데케미칼 <-> 대한유화

출처 : IBK투자증권

#chatgpt #generativeai

와…. chatGPT를 구글 스프레드시트 플러그인으로 넣으니 정성적 질문에 답을 주는 함수를 창조해버리는군요!!

gpt3라는 함수는 그냥
1) 이 범위의 자료를 근거로
2) 빈 칸의 답을 추정한다
라는 식으로 작동

바이오 상승의 시
.
A가 B에게 묻는다.
"OO바이오 들리는거 있냐?"
"없는데, 알아볼께"
.
B가 C에게 묻는다.
"OO바이오 들리는거 있냐?"
"없는데, 알아볼께"
.
C가 D에게 묻는다.
"OO바이오 들리는거 있냐?"
"없는데, 알아볼께"
.
.
.
.
.
.
Z가 A에게 뭍는다.
"OO바이오 들리는거 있냐?"
"어.. 나도 들었어"
.
A는 생각한다.
'두번이나 들은 것으로 봐서 분명 뭐가 있다'
.
A가 호가창을 긁기 시작한다.
.
B는 생각한다.
'어어어어.. 수급이 들어오니 분명 뭐가 있다'
.
C도 생각한다.
'어어어어.. 수급이 들어오니 분명 뭐가 있다'
.
.
.
D도, E도 .... Z도
.
그리고, 아무도 내용을 알수 없었다.
.
다만 주가만 오를뿐

[ 로블록스 12월 데이터 호조로 장전 14% 상승 ]

- DAU : 61.5 백만 (YoY 18%)
- 사용 시간 : 47억 시간 (YoY 21%)
- 예상 매출 : 1.89억 ~1.99억 달러 (YoY -6% ~ -1%)
- 예상 Bookings : 4.3억 달러 ~ 4.39억 달러 (YoY 17~20%)
- 예상 평균 Bookings / DAU 당 : 6.99달러 ~ 7.14달러 (YoY -1 ~ +1%)

기사 링크 : https://www.businesswire.com/news/home/20230117005375/en/Roblox-Reports-December-2022-Key-Metrics

테슬라 중국 보험 신규 등록건수 1월 2주차 12,654대, 1주차(2,110대) 대비 큰 폭으로 증가

모델3와 모델Y의 판매량이 가격 인하 후 빠르게 늘어나는 것으로 추정,

특히 모델Y의 인도 대기 기간이 다시 길어지고 있어 향후에도 긍정적

https://www.teslarati.com/tesla-china-insurance-registrations-price-cuts/

안녕하세요. 교보 김정현입니다. 금일 대웅제약 4Q22 Preview 보고서 발간했습니다. 현재 4Q22 실적 우려로 대웅제약 주가는 YTD -10% 이상 하락한 상황입니다. 다만 현재 주가는 실적 우려를 충분히 반영해 1) Valuation 매력이 높아진 구간으로 판단합니다. 특히 2) 1월말 쯤 Evolus가 23년 연간 가이던스를 공개하며 톡신 성장에 대한 기대감이 다시 높아질 거라는 점, 3) 1H23 내 중국 톡신 파트너사 선정 및 품목허가 등이 기대되는 점 등 주가는 조기에 반등 가능성이 높다고 생각합니다. Conviction Buy로 사셔야 하는 구간으로 판단합니다. 추가적인 문의사항 있으시면 언제든지 연락주십시오. 감사합니다. 김정현 드림
 
[대웅제약] 4Q22 Pre. 실적 우려가 반영된 가격, 지금은 다시 사야 할 때
 
링크: https://bit.ly/3He6JlZ
 
- 별도 4Q22 매출 3,337억(QoQ +10.7%, YoY +21.2%), OP 163억(QoQ -46.1%, YoY -33.8%) 기록. 4Q22 실적은 1) 펙수클루 마케팅 비용 증가 2) 엔블로/펙수클루 적응증 확대를 위한 R&D 비용 증가 3) 미국 톡신 출하 분 일시적 감소 등의 영향으로 실적은 부진할 것으로 전망
 
- 별도 기준 23년 연간 기준 매출 1.33조(YoY +11.0%), 영업이익 1,450억(YoY +35%) 전망. 23년 연간 기준 실적 개선의 근거는 1) 중국을 포함한 나보타 글로벌 수출 증가 분 (22e 1,182억에서 23e 1,500억으로 성장 전망), 2) 펙수클루 매출 증가(YoY +200억) 분 및 초기 출시 과정에서 증가했던 마케팅 비용 감소 분 3) ETC/OTC 사업 성장 분 등이 23년 연간 영업이익 증가(YoY + 380억)의 근거가 될 것
 
- 대웅제약의 투자의견 Buy, 목표주가 21만원 유지. 현재 주가는 목표주가 대비 상승 여력 50%로 Conviction Buy 구간. 강력 매수 추천 근거는 1) 현재 대웅제약 주가는 YTD 10% 이상 하락하며 4Q 감익 우려가 주가에 충분히 반영. 23년 P/E는 약 18배까지 하락하며 밸류에이션 매력 증가. 2) Evolus가 1월말 23년 미국 매출 연간 Guidance 제시하며 대웅제약의 톡신 글로벌 사업에 대한 기대감 환기 예상. Evolus는 22년 예상 매출 약 1.5억$에서 23년 YoY +20% 증가한 1.8억$ 제시 전망. YoY +20%는 미국 톡신 시장 성장률 YoY +10%를 크게 상회하는 수준으로 글로벌 톡신 사업에 대한 성장 기대감 높아질 것. 3) 중국 내 톡신 유통 파트너사 선정 및 NMPA 승인 절차가 1H23 내 마무리되면서 중국 사업 기대감 높아질 것. 특히 나보타가 중국에서도 승인될 경우 미용 영업을 위해 필요한 톡신/필러(기승인) 번들링 전략이 가능해 질 것. 증시 전반적으로 강한 기대감이 유지되고 있는 중국 리오프닝에 대한 수혜가 가능해질 것. 다시 한번 Conviction Buy

#AI

AI 관련으로 추가적으로 상승하고 있는 종목 군입니다

1) 원티드랩 : AI 구직 플랫폼
2) 로보로보 : 인공지능 + 로봇
3) 핀텔 : AI 관제 영상 분석

[20230118 해성디에스 업데이트 3줄 요약]
-23F 가이던스 매출 8,000억대 후반 OPM 15%~20% (시장 컨센보다 강한 톤인 듯)
-리드프레임(자동차쪽) 1Q23 수주까지 꽉찬 상황, IT쪽 하반기 정상 사이클 회귀 기대
-최근 증설 공시 -> 모두 내부 자금으로 집행

●시장에 대한 생각

최근 로봇과 AI에 대한 흐름이 강합니다. 저는 올해 시장 전략의 핵심으로 바벨전략을 말씀드립니다. 구경제와 신경제의 바벨전략, 가치주와 성장주의 바벨전략인데요. 같은 맥락으로 설명드리겠습니다.

이번 CES에서 화두를 한 마디로 요약하면 'Realism'이라고 생각합니다. 얼마 전 CES를 정리해서 올려드린 것처럼 핵심 산업은 모빌리티와 메타버스였고, 산업의 본질을 가로지르는 건 'Realism'과 'Human'입니다.

이번 CES와 IRA 법안의 본질이 연결되어 있다고 생각합니다.

우선, 시장의 흐름을 이해해보자면, 인플레이션이 발생하고 금리가 급등하고 경기침체까지 우려하는 상황은 하나같이 비효율성에서 시작합니다. 2008년 GFC 이후 탈세계화는 진행되었지만 속도가 늦었고, 2015년 파리기후협약을 통해 전기차로의 전환 가속화와 신재생 발전 투자 확대의 흐름을 맞으면서 비효율성이 축적되어 왔습니다. 화석에너지에 대한 투자는 부족하여 전력비가 급등하고, 전기차 대전환에 공급망 병목 현상이 발생하구요.

투자가 과잉이었던 신경제에서 고금리/고물가로 비용절감 이슈가 발생하였고 화이트칼라가 잘려나가는 상황에서도 투자가 진행될 구경제에 블루칼라는 부족합니다. 구조적인 노동력 문제로 인해 인플레이션은 구조적인 현상이 될 것입니다. IRA 법안 이전에 2021년 11월에 승인된 IIJA 법안이 있습니다. 인프라투자 및 일자리 법안이구요. 즉, 투자를 늘리고 일자리를 늘리는 쪽이 구경제 쪽에 집중되는 모습이죠. 투자는 과잉에서 부족한 곳으로 이동합니다.

IRA의 함의는 구조조정이 진행된 구경제와 구조조정이 진행될 신경제 사이에서 구경제의 투자를 신경제의 혁신과 연결하는 것에 있다고 말씀드렸는데요. IRA는 중국을 배제하고 미국 자립의 경제를 만들면서 인플레이션이란 비효율성을 해결하는데 중요한 기능이 있습니다.

CES에서는 자율주행에 대해 새로운 정의를 내리고 새로운 목표를 세웠습니다. 승용차에서 완전자율주행을 포기하고 Lv 2~3단계에서 수익화에 집중하겠다는 것이고, 자율주행을 산업, 농업, 건설, 우주항공 등 다른 분야로 확장하여 수익화의 속도를 높이겠다는 것이죠. 고금리로 인해 추가적인 투자가 제약된 상황에서 현실적인 목표로 전환한 것이죠.

로봇, 메타버스, AI 모두 인간의 노동력을 보완해주는 역할을 합니다. 구조적인 인플레이션의 구조적인 이유인 노동력의 문제를 해결하기 위한 기술에 시장은 현실적인 공감을 하고 있습니다. 농슬라로 불리는 '존 디어'의 자율주행 농기계는 가장 노동력이 부족하고 인플레이션의 약한 고리인 농업 및 식량 문제를 겨냥합니다.

CES와 IRA 법안의 본질은 인플레이션 해결에 연결되어 있습니다. 인플레이션을 해결하는 것이 경기침체를 해결하는 길이 될 것입니다. 올해 시장 전략은 인플레이션 해결 측면에서 바벨전략을 제시드립니다.

t.iss.one/triple_stock

※ Boston Dynamics 단상

- 현대차 그룹의 지배구조 현안은 ① 기아차와 현대제철이 보유한 현대모비스 지분(23%) 매각을 통한 순환출자 해소, ②정몽구 → 정의선 회장으로 이어지는 지분 승계 작업(상속세)
- 상속세는 1/18일 기준 약 2.3조원 추정(주식 한정). 10년 연부연납 신청 시 연간 2,300억원 부담
- 상속세 재원 마련은 ①현대글로비스 지분 매각, ②현대엔지니어링 IPO 시 구주 매각, ③현대오토에버 활용, ④Boston Dynamics 지분 활용 등
- 특히 최근 한국 등에서 불고 있는 로봇 관련주의 인기 고려 시, 정의선 회장이 20% 보유한 Boston Dynamics의 지분 가치 중요도 높아질 것 → B.D의 시가총액이 10조원만 기록해도 상속세 문제 해결
- Boston Dynamics 인수 당시(2020년 12월) 기업가치는 11억 달러 평가. 당시 Softbank와 4년 이내 상장 조건 약속한 것으로 언론 보도. 이르면 23년~24년 IPO 추진 가능성

스마트싱스 관련주도 체크.

삼성 vs. 애플, 스마트 '폰' 넘어 '홈'으로 확전
https://www.techm.kr/news/articleView.html?idxno=105940

삼성전자에 따르면 현재 전 세계 스마트싱스 앱 가입자 수는 2억5000만명 이상으로, 연결된 기기는 1억800만대가 넘는다. 회사 측은 5년 내 가입자를 5억명까지 늘리겠다는 목표를 밝히기도 했다. 애플과 달리 삼성전자는 TV와 가전사업을 영위하고 있기 때문에 스마트홈 분야에서 애플에 비해 유리한 고지를 점하고 있다는 평이다. 애플이 모바일 제품간 강력한 연동성을 바탕으로 생태계 전략에 성공했듯, 삼성전자는 이를 한 차원 높여 가전, TV, 향후 자동차 등과도 연동한 더 큰 생태계를 구축한다는 계획이다.

삼성전자는 연결을 기반으로 사용자들에게 편의를 줄 수 있는 다양한 시나리오를 발굴하고, 궁극적으로 사용자들이 인지하지 못한 상태에서 각종 맞춤형 서비스를 제공하는 '캄테크'를 실현한다는 계획이다. 스마트싱스에 연결된 가전들의 총 전력 사용량을 파악해 전력을 많이 쓰는 가전을 관리할 수 있는 '스마트싱스 에너지' 같은 서비스들이 삼성전자의 차별점으로 꼽힌다.

ㄴ삼진 가야나욤