알피바이오 (시총 1220억)

감기약 테마에서 크게 가지는 못하고 6일 한양증권 레포트 이후 크게 상승
레포트 내용은 기존 알피바이오 내용에서 크게 바뀐 건 없었음
그래도 거래량 터졌으니 다시 정리

BM)
건기식+연질캡슐 의약품 위탁생산(국내 시장점유율 51.5%로 특히, 감기약 81%, 알러지제 97%, 수면유도제 100%)

CAPA)
-현재 의약품 공장(향남공장) 3Q22 가동률 95.99%로 풀캐파. 마도공장의 연질캡슐 가동률 73.49%
=>24년4월까지 생산량 꽉 차 있음
-건기식(마도공장) 가동률 65% 수준
-CAPA 현재 확장 중이며 내년부터 최대 매출 2,500억 규모로 확장

Earning)
-22년부터 매출액 1,000억원 넘어서면서 고정비 상쇄하고 영업레버리지 효과 본격적
=>매출액 증가에 따라 내년 OPM 큰 폭 증가 예상
-22년E 예상 매출액 1,400억, 영업이익 130억(OPM 9.2%)
-23년E 회사측 가이던스 보수적으로 매출액 1,800억, OPM 12~13%로 OP 220억 제시

Value)
23년E 영익 220억으로 가정 시 12M Fwd PER 약 5~6배 수준
Peer Group)
*건기식 피어
서흥: OPM 11%, 12M Fwd PER 6.5배 / 콜마비앤에이치: OPM 13%, 12M Fwd PER 9.4배 / 노바렉스: OPM 10% PER 10~13배
*연질캡슐 피어
(해외)Procaps Group S.A. OPM 15%, 12M Fwd PER 13배.

=>Target PER 약10배 가정 시 시총 2200억까지 TP설정 가능

Overhang)
-상장 후 1,3개월 보호 예수 물량 풀린 후 유통가능 주식 34.08%
-남은건 6개월짜리 기관 일반공모(0.46%)+ 특수관계인, 자사주(총 9.45%),

MZ Comment)
-감기약 테마에선 크게 주가 재미를 못봤다
-내용도 기존과 크게 바뀐 건 없는데 오름 => 수급적인 이유가 있었던가
-밸류측면에서 주가 업사이드 더 볼 순 있으니 참고해봅시다
*매수/매도 추천 X
*필자 보유 X

한전기술 공매도잔고

미국 10년물 금리가 3.56%까지 하락했고, 낙폭과대 키맞추기로 대표적인 성장 섹터인 인터넷/게임 및 결제 섹터도 반등하고 있습니다

https://t.iss.one/BerkeleyResearch

다음에 어떤 섹터가

금융투자 매수의 배경

- 금융투자가 9일부터 순매수 전환
- KOSPI200 mini옵션과 연계된 차익거래 설정이 그 이유
- mini옵션으로 구성한 선물 포지션이 현물에 비해 고평가 → 합성선물 매도, 주식 매수
- 1월 옵션만기(12일)에 단기 청산될수 있는 포지션

ㄴ금일 기관수급으로 대형주 위주의 상승장
차익거래 포지션으로 금투 현물매수 수급 시작. 12일(목) 만기일 청산부담으로 작용 가능
CPI발표 등과 함께 조정의 이유가 될 지도

독일 산업 생산에서 케미칼 및 제약 부문은 2022년 11월 데이터를 보면 -15% 이상 감소하였음. 이는 독일 천연가스의 높은 재고가 유지되는 이유인 셈. 독일 제조업 전체가 문을 닫았고 다시 열지 않을 가능성이 높음.

ㄴ?기사삭제

UAE 방문 뉴스는 삭제되었는데 엠바고였나봅니다.

다시 나올거같은데...

부활 ㅋㅋ

마지막까지 노이즈가 있었던 사파이어가 드디어 나왔습니다 ㅠ AMD와 실질적인 비교는 아직 시간이 필요할 것 같네요

https://www.tomshardware.com/news/intel-launches-sapphire-rapids-fourth-gen-xeon-cpus-and-ponte-vecchio-max-gpu-series