Что делать и куда смотреть в первую очередь после возобновления торгов, тем у кого есть наличные рубли? (тактика)
#тимофеймартынов
Когда возобновятся торги никто из брокеров не знает, скорее всего знают только ЦБ. Достоверной информации не существует, мы внутри себя планируем, что открытие биржи может состояться 14 марта. В этой заметке рассмотрим ответ на вопрос, что можно делать после открытия рынка наиболее разумно и безопасно, если у вас на счету кэш.
Тактика в день открытия зависит от позиции:
1. Полностью в акциях без плеча
2. Акции с плечом
3. Частично кэш и кэш
Сценарий №1 — это мой сценарий. В случае, если акции уже куплены, а кэша нет, то надо смотреть на цены. Скорее всего они будут максимально депрессивными, так что продавать что-либо уже будет поздно. Сценарий №2 — делать нечего. Ждать маржин-колла или пытаться продавать то, что не упало, чтобы избежать маржинколла.
А вот Сценарий №3 является самым интересным и на него постараюсь ответить в 1 очередь.
Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/777830.php
#тимофеймартынов
Когда возобновятся торги никто из брокеров не знает, скорее всего знают только ЦБ. Достоверной информации не существует, мы внутри себя планируем, что открытие биржи может состояться 14 марта. В этой заметке рассмотрим ответ на вопрос, что можно делать после открытия рынка наиболее разумно и безопасно, если у вас на счету кэш.
Тактика в день открытия зависит от позиции:
1. Полностью в акциях без плеча
2. Акции с плечом
3. Частично кэш и кэш
Сценарий №1 — это мой сценарий. В случае, если акции уже куплены, а кэша нет, то надо смотреть на цены. Скорее всего они будут максимально депрессивными, так что продавать что-либо уже будет поздно. Сценарий №2 — делать нечего. Ждать маржин-колла или пытаться продавать то, что не упало, чтобы избежать маржинколла.
А вот Сценарий №3 является самым интересным и на него постараюсь ответить в 1 очередь.
Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/777830.php
smart-lab.ru
Что делать и куда смотреть в первую очередь после возобновления торгов, тем у кого есть наличные? (тактика)
Когда возобновятся торги никто из брокеров не знает, скорее всего знают только ЦБ. Достоверной информации не существует, мы внутри себя
1 марта я собрал на смартлабе и в своем канале ряд наиболее волнующих вопросов.
Сегодня я отвечу на ряд вопросов, которые связаны с базовой инфраструктурой рынка:
💎Когда включат биржу?
Ответ: Когда решат все проблемы. Есть обоснованное мнение, что сейчас ситуация хуже, чем в 2008 году и хуже, чем в 1998 году. Есть отличия в позитивную сторону, но проблем много. В данный момент работает команда в ЦБ, которая все разруливает в ручном режиме. Запустят биржу, когда будет возможность минимизировать ущерб для всех участников. Есть мнение, что биржу надо запускать не раньше, чем кончится «спецоперация». Лично я полагаю, что MOEX запустит торговлю акциями не раньше 14 марта.
💎Риски банкротства брокеров
Ответ: полагаю, что рынок потому и не открывают, чтобы обеспечить максимальное выживание участников рынка и их клиентов. Я бы оценил вероятность банкротства ключевых брокеров как низкую, потому что полагаю, что ЦБ обеспечит условия поддержки. Даже если кто-то не выживет (в крайнем случае потеряют капитал), ЦБ сделает всё, чтобы клиенты — физические лица спокойно сохранили свои счета и активы. Те брокеры, с которыми я общался, достаточно спокойно оценивают свое положение, многие фиксируют приток новых клиентов.
💎Что произойдет с моими акциями в Открытии, ВТБ и т.д.?
Ряд госбанков-брокеров попали под санкции. У них могут быть проблемы с иностранными контрагентами. С российскими акциями не будет ничего. С американскими есть 2 варианта:
1. перевести к другим брокерам, которые не под санкциями (у них будет нормально работать)
2. дождаться, пока санкционные брокеры не выведут подобные операции на структуры, на которых не будет санкций.
В любом из случаев акции пропасть не должны.
💎Когда возобновится торговля FinEx?
Скоро они сделают официальный релиз. Ожидается, что может появиться новое регулирование.
Но в целом ситуация следующая: Сейчас отсутствует рынок. Раз отсутствует рынок, отсутствует ценообразование ETF'ов и БПИФов. Маркетмейкеры не могут вставать вообще, потому что они не могут арбитражить ничего, из-за отсутствия «второй ноги». То же самое может касаться фьючерсов. Как следствие, ценообразование на все российские ETF полностью разрушено. Активы не должны потеряться, они все нормально учитываются. Придется ждать, когда рынок нормально заработает.
Главное, когда рынок откроется, не продавать по рынку свои фонды в условиях отсутствия ликвидности и нарушенного ценообразования.
💎Что будет с ETF в долларах?
Ответа пока нет. Надо сначала дождаться нормализации ценообразования и восстановления связей с зарубежными рынками.
Основная проблема — сейчас разорвана связь между депозитариями НРД — Euroclear, которые учитывают права.
Активы не потеряются, а ETFы заработают как прежде, когда восстановится.
💎Что будет с американскими акциями на СПБ Бирже?
Ничего плохого случится не должно. Главное: когда торги откроются, будьте внимательны и не продавайте акции по нерыночным ценам! В настоящий момент нет проблем с переводом валюты за проданные акции на клиентские счета. Но с выводом в нал может быть проблема на уровне брокеров, т.к. из-за паники всю валюту расхватали.
В настоящий момент техническая возможность покупать/продавать американские акции через СПбБиржу полностью работает.
Удлинилось время расчетов, многие вещи сейчас происходят в ручном режиме.
💎Что с американскими акциями на Московской Бирже?
Мосбиржа использует отличную от СПб Биржи схему покупки акций. Пока междепозитарная цепочка не работает, покупать/продавать иностранные акции не получится. Сами акции никуда не пропадут.
Остальные вопросы
💎Что будет дивидендами по акциям на СПБ Бирже?
💎Могут ли забрать иностранные акции купленные через рос брокера?
💎Есть ли вероятность заморозки ИИС?
💎Что будет с ADR/GDR Российских компаний, купленных через российских брокеров?
💎Будут ли конвертировать GDR конвертировать в акции на MOEX?
💎Есть ли шансы вернуть деньги по GDR Сбербанка?
💎Судьба иностранных компаний QIWI, GLTR, FIVE, YNDX и так далее.
💎Почем у нас будет Сбер на открытии, если в Лондоне он был почти ноль?
Сегодня я отвечу на ряд вопросов, которые связаны с базовой инфраструктурой рынка:
💎Когда включат биржу?
Ответ: Когда решат все проблемы. Есть обоснованное мнение, что сейчас ситуация хуже, чем в 2008 году и хуже, чем в 1998 году. Есть отличия в позитивную сторону, но проблем много. В данный момент работает команда в ЦБ, которая все разруливает в ручном режиме. Запустят биржу, когда будет возможность минимизировать ущерб для всех участников. Есть мнение, что биржу надо запускать не раньше, чем кончится «спецоперация». Лично я полагаю, что MOEX запустит торговлю акциями не раньше 14 марта.
💎Риски банкротства брокеров
Ответ: полагаю, что рынок потому и не открывают, чтобы обеспечить максимальное выживание участников рынка и их клиентов. Я бы оценил вероятность банкротства ключевых брокеров как низкую, потому что полагаю, что ЦБ обеспечит условия поддержки. Даже если кто-то не выживет (в крайнем случае потеряют капитал), ЦБ сделает всё, чтобы клиенты — физические лица спокойно сохранили свои счета и активы. Те брокеры, с которыми я общался, достаточно спокойно оценивают свое положение, многие фиксируют приток новых клиентов.
💎Что произойдет с моими акциями в Открытии, ВТБ и т.д.?
Ряд госбанков-брокеров попали под санкции. У них могут быть проблемы с иностранными контрагентами. С российскими акциями не будет ничего. С американскими есть 2 варианта:
1. перевести к другим брокерам, которые не под санкциями (у них будет нормально работать)
2. дождаться, пока санкционные брокеры не выведут подобные операции на структуры, на которых не будет санкций.
В любом из случаев акции пропасть не должны.
💎Когда возобновится торговля FinEx?
Скоро они сделают официальный релиз. Ожидается, что может появиться новое регулирование.
Но в целом ситуация следующая: Сейчас отсутствует рынок. Раз отсутствует рынок, отсутствует ценообразование ETF'ов и БПИФов. Маркетмейкеры не могут вставать вообще, потому что они не могут арбитражить ничего, из-за отсутствия «второй ноги». То же самое может касаться фьючерсов. Как следствие, ценообразование на все российские ETF полностью разрушено. Активы не должны потеряться, они все нормально учитываются. Придется ждать, когда рынок нормально заработает.
Главное, когда рынок откроется, не продавать по рынку свои фонды в условиях отсутствия ликвидности и нарушенного ценообразования.
💎Что будет с ETF в долларах?
Ответа пока нет. Надо сначала дождаться нормализации ценообразования и восстановления связей с зарубежными рынками.
Основная проблема — сейчас разорвана связь между депозитариями НРД — Euroclear, которые учитывают права.
Активы не потеряются, а ETFы заработают как прежде, когда восстановится.
💎Что будет с американскими акциями на СПБ Бирже?
Ничего плохого случится не должно. Главное: когда торги откроются, будьте внимательны и не продавайте акции по нерыночным ценам! В настоящий момент нет проблем с переводом валюты за проданные акции на клиентские счета. Но с выводом в нал может быть проблема на уровне брокеров, т.к. из-за паники всю валюту расхватали.
В настоящий момент техническая возможность покупать/продавать американские акции через СПбБиржу полностью работает.
Удлинилось время расчетов, многие вещи сейчас происходят в ручном режиме.
💎Что с американскими акциями на Московской Бирже?
Мосбиржа использует отличную от СПб Биржи схему покупки акций. Пока междепозитарная цепочка не работает, покупать/продавать иностранные акции не получится. Сами акции никуда не пропадут.
Остальные вопросы
💎Что будет дивидендами по акциям на СПБ Бирже?
💎Могут ли забрать иностранные акции купленные через рос брокера?
💎Есть ли вероятность заморозки ИИС?
💎Что будет с ADR/GDR Российских компаний, купленных через российских брокеров?
💎Будут ли конвертировать GDR конвертировать в акции на MOEX?
💎Есть ли шансы вернуть деньги по GDR Сбербанка?
💎Судьба иностранных компаний QIWI, GLTR, FIVE, YNDX и так далее.
💎Почем у нас будет Сбер на открытии, если в Лондоне он был почти ноль?
☝️Эти вопросы для подписчиков смартлаб-премиум далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/778446.php
smart-lab.ru
Когда откроют биржу? Что будет с акциями на СПб Бирже? Риски банкротства брокеров - большой FAQ. Часть 1.
1 марта я собрал на смартлабе и в своем канале ряд наиболее волнующих вопросов. Сегодня я отвечу на ряд вопросов,
Сегодня утром мы с командой провели небольшой брифинг, чтобы ответить на ваши вопросы. В этом посте в основном будут ответы на вопросы по облигациям, банкам, валюте, а в следующей части уже дойдем до акций.
Наши рассуждения основываются на ряде базовых предположений, которые мы считаем наиболее вероятными:
👉военная операция закончится в разумные сроки, военный конфликт не выйдет за пределы текущих границ
👉большинство уже принятых санкций останется в силе на ближайшие годы
👉Китай и китайский бизнес не закроет границы для взаимной торговли (а также Бразилия, Индия)
🔸Когда откроют торги?
Всё-таки мы рассчитываем, что это произойдет до экспирации 17 марта. Рабочий сценарий — это 14 марта. Но пока никто точного ответа не знает. Представители бирж, брокеры, с которыми я общался, тоже не в курсе.
🔸Что будет с инфляцией?
Цены на непродовольственные товары скорее всего резко вырастут. Это треть корзины инфляции.
Цены на услуги и ЖКХ сильно расти не должны. Это 45% корзины.
Цены на продовольствие будут сдерживаться искусственно, но тоже будут расти вслед за курсом.
Опыт Ирана, Венесуэлы говорит о том, что годовая устойчивая инфляция в условиях изоляции может составлять 30-50%.
Многое будет зависеть от Китая. Если Китай не свернет бизнес с Россией, инфляция может быть ниже 30%.
🔸Насколько мы близки к Ирану?
По Ирану подготовили отдельную заметку, скоро выйдет. В целом, есть маленькие поводы для оптимизма. Рынок в условиях изоляции и отсутствия нерезидентов может жить и даже может расти. Наша ситуация положительно отличается от Ирана, что Китай пока не присоединился к санкциям, плюс наша экономика более диверсифицирована в отличие от Ирана. Минус в том, что мы более глобализованы и встроены в мировую экономику чем Иран, а значит краткосрочные разрушения могут быть более серьезными.
🔸Что будет с ОФЗ?
В данный момент у нас меньше всего опасений за рублевые ОФЗ.
🔸ОФЗ смогут заморозить, как в вклады?
Нет, предпосылок для этого нет.
🔸Что будет с ОФЗ? Стоит ждать погашения?
Купоны по ОФЗ будут выплачены, купоны погашены.
🔸Возможность дефолта по ОФЗ?
Дефолта по рублевым ОФЗ не будет.
🔸Что будет с еврооблигациями Минфина РФ?
Скорее всего будет формальный дефолт, потому что в валюте обязательства скорее всего не исполнят (во всяком случае перед кредиторами из «недружественных стран»). Есть шанс, что могут исполнить обязательства в валюте перед российскими держателями. В худшем случае, исполнят обязательства в рублях. Разъяснение ЦБ находится по ссылке: https://cbr.ru/press/event/?id=12736
🔸Почему золото не растет от таких мировых новостей?
Золото и так выросло от этих событий на 10% и может продолжить рост. Бенефициар текущих процессов — США.
Как ни странно, в поисках безопасной гавани капитал может пойти в американские гособлигации.
🔸Что с валютой в вкладах у физиков? Какие риски?
Риск в том, что наличной валюты на всех желающих не хватит.
Риски ужесточения валютного регулирования.
Риск банкротства банков тоже не нулевой. Но мы не ждем что крупные банки упадут.
Худший сценарий: конвертация валютных вкладов в рубли.
Остальные вопросы в подписке smartlab-premium...
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/778625.php
💎Как и в чем хранить деньги сейчас?
💎Стоит ли открывать депозиты под 20%?
💎Почему я продал доллар, который вывел из IB?
💎Какой прогноз/ощущения по рублю на год-два?
💎Вложить деньги в бумаги или на депозит в банк?
💎Что делать с моими активами, которые упали в цене?
💎Возможна ли заморозка банковских вкладов? Аналог Павловской реформы.
💎Какова вероятность введения «государственного курса доллара», полного запрета доллара, возвращения статьи 66 как в СССР?
💎При каких условиях могут конвертнуть валюту у физиков на счетах в рубли?
💎Сколько тратит ЦБ на интервенции в день? На сколько хватит ЗВР?
💎C брокера XXX выводить валюту в нал? или пусть лежит
💎Какова вероятность установления ЦБ фиксированного курса рубля?
💎Если нерезиденты выйдут с биржи, то Вася говорит, рубль полетит дальше вниз, верно?
💎Вопрос по облигациям. Перспективы в секторе корпорашек и ВДО. Перекладываться ли в ОФЗ?
💎Влияние пирамиды ОФЗ на рынок
Наши рассуждения основываются на ряде базовых предположений, которые мы считаем наиболее вероятными:
👉военная операция закончится в разумные сроки, военный конфликт не выйдет за пределы текущих границ
👉большинство уже принятых санкций останется в силе на ближайшие годы
👉Китай и китайский бизнес не закроет границы для взаимной торговли (а также Бразилия, Индия)
🔸Когда откроют торги?
Всё-таки мы рассчитываем, что это произойдет до экспирации 17 марта. Рабочий сценарий — это 14 марта. Но пока никто точного ответа не знает. Представители бирж, брокеры, с которыми я общался, тоже не в курсе.
🔸Что будет с инфляцией?
Цены на непродовольственные товары скорее всего резко вырастут. Это треть корзины инфляции.
Цены на услуги и ЖКХ сильно расти не должны. Это 45% корзины.
Цены на продовольствие будут сдерживаться искусственно, но тоже будут расти вслед за курсом.
Опыт Ирана, Венесуэлы говорит о том, что годовая устойчивая инфляция в условиях изоляции может составлять 30-50%.
Многое будет зависеть от Китая. Если Китай не свернет бизнес с Россией, инфляция может быть ниже 30%.
🔸Насколько мы близки к Ирану?
По Ирану подготовили отдельную заметку, скоро выйдет. В целом, есть маленькие поводы для оптимизма. Рынок в условиях изоляции и отсутствия нерезидентов может жить и даже может расти. Наша ситуация положительно отличается от Ирана, что Китай пока не присоединился к санкциям, плюс наша экономика более диверсифицирована в отличие от Ирана. Минус в том, что мы более глобализованы и встроены в мировую экономику чем Иран, а значит краткосрочные разрушения могут быть более серьезными.
🔸Что будет с ОФЗ?
В данный момент у нас меньше всего опасений за рублевые ОФЗ.
🔸ОФЗ смогут заморозить, как в вклады?
Нет, предпосылок для этого нет.
🔸Что будет с ОФЗ? Стоит ждать погашения?
Купоны по ОФЗ будут выплачены, купоны погашены.
🔸Возможность дефолта по ОФЗ?
Дефолта по рублевым ОФЗ не будет.
🔸Что будет с еврооблигациями Минфина РФ?
Скорее всего будет формальный дефолт, потому что в валюте обязательства скорее всего не исполнят (во всяком случае перед кредиторами из «недружественных стран»). Есть шанс, что могут исполнить обязательства в валюте перед российскими держателями. В худшем случае, исполнят обязательства в рублях. Разъяснение ЦБ находится по ссылке: https://cbr.ru/press/event/?id=12736
🔸Почему золото не растет от таких мировых новостей?
Золото и так выросло от этих событий на 10% и может продолжить рост. Бенефициар текущих процессов — США.
Как ни странно, в поисках безопасной гавани капитал может пойти в американские гособлигации.
🔸Что с валютой в вкладах у физиков? Какие риски?
Риск в том, что наличной валюты на всех желающих не хватит.
Риски ужесточения валютного регулирования.
Риск банкротства банков тоже не нулевой. Но мы не ждем что крупные банки упадут.
Худший сценарий: конвертация валютных вкладов в рубли.
Остальные вопросы в подписке smartlab-premium...
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/778625.php
💎Как и в чем хранить деньги сейчас?
💎Стоит ли открывать депозиты под 20%?
💎Почему я продал доллар, который вывел из IB?
💎Какой прогноз/ощущения по рублю на год-два?
💎Вложить деньги в бумаги или на депозит в банк?
💎Что делать с моими активами, которые упали в цене?
💎Возможна ли заморозка банковских вкладов? Аналог Павловской реформы.
💎Какова вероятность введения «государственного курса доллара», полного запрета доллара, возвращения статьи 66 как в СССР?
💎При каких условиях могут конвертнуть валюту у физиков на счетах в рубли?
💎Сколько тратит ЦБ на интервенции в день? На сколько хватит ЗВР?
💎C брокера XXX выводить валюту в нал? или пусть лежит
💎Какова вероятность установления ЦБ фиксированного курса рубля?
💎Если нерезиденты выйдут с биржи, то Вася говорит, рубль полетит дальше вниз, верно?
💎Вопрос по облигациям. Перспективы в секторе корпорашек и ВДО. Перекладываться ли в ОФЗ?
💎Влияние пирамиды ОФЗ на рынок
Напомню, что сегодня мы с нашей аналитической командой провели брифинг, чтобы ответить на ваши вопросы, которые вошли в этот FAQ.
Это третья часть часто-задаваемых вопросов, в ней речь пойдет преимущественно об акциях.
🔸Брать ли физическое золото в корзинку?
Поздно. Золото стоит дорого в долларах, в рублях — вообще космос.
🔸Стоит ли покупать инвестиционные монеты или акции Полюс золото?
Инвестиционные монеты точно не стоит. Они будут стоить дорого, они неликвидны. Спрэд гигантский. Переплата за унцию входящего в монету золота очень большая. Это неудачный способ сбережений. Единодушное мнение нашей команды.
А вот акции Полюса могут быть интересны — надо смотреть на цены, которые будут на эти акции на открытии. ЦБ скупит все золото от производителей, вопрос по какому курсу.
🔸Что будет с нашими экспортерами?
Чтобы ответить на этот вопрос, надо определиться с окончательным вариантом санкций. Список наших экспортеров можно посмотреть тут.
Некоторые экспортеры могут перестать быть экспортерами в новых условиях.
Выручка в моменте просядет много у кого, поскольку европейские/американские покупатели не хотят иметь дело с российскими компаниями.
Есть ряд экспортеров, от которых мир просто так отказаться не может, про них мы напишем отдельную статью.
🔸Когда откроется Мосбиржа, может быть планка -80% как в Лондоне?
На всякий случай еще раз отвечаем: не стоит смотреть на котировки LSE в последние дни торгов. Там был тонкий рынок и одни продавцы.
У нас не будет продавцов-нерезидентов из-за соответствующего запрета.
Кроме того, стоит помнить про 1 трлн рублей поддержки из ФНБ.
🔸Вероятность национализации и выкупа акций по номиналу государством
На данный момент мы вообще такой сценарий не рассматриваем. Никакого смысла в принудительном выкупе по номиналу нет.
Байбеки по рыночным условиям вполне возможны. Выкуп на ФНБ, пенсионный фонд — все это возможно. Но принудительного выкупа по нерыночным ценам не будет.
🔸Долларовая «кубышка» Сургута
Сейчас непонятно. Сейчас в финансовой системе большой дефицит долларов и евро. Где их взять — непонятно.
Валютные вклады Сургута находились на счетах в Сбербанке и Газпромбанке. Коммерческие банки могли например вложить эти активы в евробонды, которые подвисли и были заморожены. Не удивлюсь, если долларовая кубышка Сургута в один момент станет рублевой.
Остальные ответы вопросы:
💎Когда рынок акций может вернуться на докризисные максимумы
💎При открытии рынка стоит ли покупать акции по низким ценам?
💎Роснефть или Газпром?
💎Американские акции продавать? Какие есть риски владения акциями на СПб?
💎По Тинькофф, почему покупка пока не хороша? — может лопнуть?
💎Предположим, что все российские компании отказались от экспорта. Какие компании продолжат иметь прибыль?
💎Дивиденды хоть кто будет выплачивать?
💎Какие акции российских компаний стоит купить на текущем падении долгосрочно под дивиденды?
по ссылке: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/778790.php
Это третья часть часто-задаваемых вопросов, в ней речь пойдет преимущественно об акциях.
🔸Брать ли физическое золото в корзинку?
Поздно. Золото стоит дорого в долларах, в рублях — вообще космос.
🔸Стоит ли покупать инвестиционные монеты или акции Полюс золото?
Инвестиционные монеты точно не стоит. Они будут стоить дорого, они неликвидны. Спрэд гигантский. Переплата за унцию входящего в монету золота очень большая. Это неудачный способ сбережений. Единодушное мнение нашей команды.
А вот акции Полюса могут быть интересны — надо смотреть на цены, которые будут на эти акции на открытии. ЦБ скупит все золото от производителей, вопрос по какому курсу.
🔸Что будет с нашими экспортерами?
Чтобы ответить на этот вопрос, надо определиться с окончательным вариантом санкций. Список наших экспортеров можно посмотреть тут.
Некоторые экспортеры могут перестать быть экспортерами в новых условиях.
Выручка в моменте просядет много у кого, поскольку европейские/американские покупатели не хотят иметь дело с российскими компаниями.
Есть ряд экспортеров, от которых мир просто так отказаться не может, про них мы напишем отдельную статью.
🔸Когда откроется Мосбиржа, может быть планка -80% как в Лондоне?
На всякий случай еще раз отвечаем: не стоит смотреть на котировки LSE в последние дни торгов. Там был тонкий рынок и одни продавцы.
У нас не будет продавцов-нерезидентов из-за соответствующего запрета.
Кроме того, стоит помнить про 1 трлн рублей поддержки из ФНБ.
🔸Вероятность национализации и выкупа акций по номиналу государством
На данный момент мы вообще такой сценарий не рассматриваем. Никакого смысла в принудительном выкупе по номиналу нет.
Байбеки по рыночным условиям вполне возможны. Выкуп на ФНБ, пенсионный фонд — все это возможно. Но принудительного выкупа по нерыночным ценам не будет.
🔸Долларовая «кубышка» Сургута
Сейчас непонятно. Сейчас в финансовой системе большой дефицит долларов и евро. Где их взять — непонятно.
Валютные вклады Сургута находились на счетах в Сбербанке и Газпромбанке. Коммерческие банки могли например вложить эти активы в евробонды, которые подвисли и были заморожены. Не удивлюсь, если долларовая кубышка Сургута в один момент станет рублевой.
Остальные ответы вопросы:
💎Когда рынок акций может вернуться на докризисные максимумы
💎При открытии рынка стоит ли покупать акции по низким ценам?
💎Роснефть или Газпром?
💎Американские акции продавать? Какие есть риски владения акциями на СПб?
💎По Тинькофф, почему покупка пока не хороша? — может лопнуть?
💎Предположим, что все российские компании отказались от экспорта. Какие компании продолжат иметь прибыль?
💎Дивиденды хоть кто будет выплачивать?
💎Какие акции российских компаний стоит купить на текущем падении долгосрочно под дивиденды?
по ссылке: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/778790.php
Небольшое обновление о ситуации с брокерами и банками и по поводу открытия Мосбиржи
Вчера-сегодня пообщался с двумя коллегами по цеху, которые немного прояснили происходящие на финансовых рынках процессы и объяснили причину, почему фондовый рынок до сих пор закрыт.
Если в двух словах, основная причина — это пирамида РЕПО на евробондах.
У брокеров есть собственный капитал. Этот капитал служит страховкой на случай возникновения каких-то проблем с контрагентами, он защищает активы клиентов. Никто не хранил этот капитал в наличных. Некоторые брокеры/банки вкладывали свои валютные активы в еврооблигации, кто-то даже строил пирамиду РЕПО, перезакладывая облигации и покупая их снова.
Евробонды заморозили, отключив от Euroclear, через который шли расчеты. Всё встало.
Получилось, что у некоторых участников рынка перестал существовать капитал, и перестали существовать возможности для выполнения своих обязательств.
Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/premium/779465.php
Вчера-сегодня пообщался с двумя коллегами по цеху, которые немного прояснили происходящие на финансовых рынках процессы и объяснили причину, почему фондовый рынок до сих пор закрыт.
Если в двух словах, основная причина — это пирамида РЕПО на евробондах.
У брокеров есть собственный капитал. Этот капитал служит страховкой на случай возникновения каких-то проблем с контрагентами, он защищает активы клиентов. Никто не хранил этот капитал в наличных. Некоторые брокеры/банки вкладывали свои валютные активы в еврооблигации, кто-то даже строил пирамиду РЕПО, перезакладывая облигации и покупая их снова.
Евробонды заморозили, отключив от Euroclear, через который шли расчеты. Всё встало.
Получилось, что у некоторых участников рынка перестал существовать капитал, и перестали существовать возможности для выполнения своих обязательств.
Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/premium/779465.php
Как могут упасть наши акции на открытии исходя из бумаг, которые сейчас торгуются за рубежом
После закрытия торгов на Мосбирже - некоторые компании продолжают торговаться на LSE, NASDAQ, HKEX.
Таблица с текущими ценами в рублях (пересчитанных из иностранной валюты) на мировых биржах (с процентным изменением котировок от даты закрытия торгов на Мосбирже)
Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/779485.php
После закрытия торгов на Мосбирже - некоторые компании продолжают торговаться на LSE, NASDAQ, HKEX.
Таблица с текущими ценами в рублях (пересчитанных из иностранной валюты) на мировых биржах (с процентным изменением котировок от даты закрытия торгов на Мосбирже)
Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/779485.php
Апдейт по ситуации с ликвидностью, ставками, открытием рынка ОФЗ и корпоратов
5 марта мы писали пост "Что делать и куда смотреть в первую очередь после возобновления торгов, тем у кого есть наличные? (тактика)" (ссылка).
Информация, которую мы получили с тех пор подкрепляет нашу точку зрения.
Кроме того, мы немного дополним ту информацию в этом посте.
Базовые предпосылки
👉те акции, которые теоретически надо покупать на открытии рынка могут не дать купить по низким ценам.
👉валютные ограничения начинают работать, люди начинают искать рублевые источники сбережений
👉высокие процентные ставки работают, люди понесли деньги в банки, у банков начинается профицит рублевой ликвидности, банки могут начать снижать ставки по рублевым вкладам.
👉валюта дорогая + комиссия и ограничения
👉золото/монеты уже улетело — не купить за разумные деньги
Что остается делать?
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/779781.php
5 марта мы писали пост "Что делать и куда смотреть в первую очередь после возобновления торгов, тем у кого есть наличные? (тактика)" (ссылка).
Информация, которую мы получили с тех пор подкрепляет нашу точку зрения.
Кроме того, мы немного дополним ту информацию в этом посте.
Базовые предпосылки
👉те акции, которые теоретически надо покупать на открытии рынка могут не дать купить по низким ценам.
👉валютные ограничения начинают работать, люди начинают искать рублевые источники сбережений
👉высокие процентные ставки работают, люди понесли деньги в банки, у банков начинается профицит рублевой ликвидности, банки могут начать снижать ставки по рублевым вкладам.
👉валюта дорогая + комиссия и ограничения
👉золото/монеты уже улетело — не купить за разумные деньги
Что остается делать?
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/779781.php
Иранский путь фондового рынка России
24 февраля произошли кардинальные экономические изменения – российские инвесторы проснулись в «новой реальности». Девальвация, санкции, SDN – такого удара наша страна еще не переживала, но переживали другие страны в мире.
Посмотрим, как мощные санкционные удары воздействовали на экономику и фондовый рынок Ирана: что-то похожее можно будет ожидать и у нас. Но есть много особенностей, которые скорее всего сделают ситуацию не такой плачевной, как у Ирана после 2012 года.
Постараемся ответить на самый главный вопрос — попадет ли Россия в инфляционную спираль и насколько ужмется ее экономика в текущей ситуации.
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/779845.php
24 февраля произошли кардинальные экономические изменения – российские инвесторы проснулись в «новой реальности». Девальвация, санкции, SDN – такого удара наша страна еще не переживала, но переживали другие страны в мире.
Посмотрим, как мощные санкционные удары воздействовали на экономику и фондовый рынок Ирана: что-то похожее можно будет ожидать и у нас. Но есть много особенностей, которые скорее всего сделают ситуацию не такой плачевной, как у Ирана после 2012 года.
Постараемся ответить на самый главный вопрос — попадет ли Россия в инфляционную спираль и насколько ужмется ее экономика в текущей ситуации.
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/779845.php
Одно из главных преимуществ российского рынка акций заключалось в дивидендной доходности, которая несколько лет была одной из самых высоких в мире и значительно выше чем в западных компаниях.
Поэтому важный вопрос, который сейчас на повестке в текущей ситуации: “Что будет с дивидендами на российском рынке”?
Дивиденды — это простой способ монетизации актива, чтобы дальше перераспределить денежные потоки.
Например: государство собирает деньги не только налогами, но и дивидендами. Дальше эти деньги тратятся по назначению. Или холдинг АФК “Система” собирает дивиденды с дочерних структур, а дальше на них гасит долги, платит зарплаты и вкладывает в новые проекты.
Поэтому ответ на вопрос: “а будут ли дивиденды”? — будут, никуда не исчезнут. Но есть нюансы.
В этой статье я бы хотел поговорить о компаниях, которые с наибольшей вероятностью выплатят дивиденды.
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/779843.php
Поэтому важный вопрос, который сейчас на повестке в текущей ситуации: “Что будет с дивидендами на российском рынке”?
Дивиденды — это простой способ монетизации актива, чтобы дальше перераспределить денежные потоки.
Например: государство собирает деньги не только налогами, но и дивидендами. Дальше эти деньги тратятся по назначению. Или холдинг АФК “Система” собирает дивиденды с дочерних структур, а дальше на них гасит долги, платит зарплаты и вкладывает в новые проекты.
Поэтому ответ на вопрос: “а будут ли дивиденды”? — будут, никуда не исчезнут. Но есть нюансы.
В этой статье я бы хотел поговорить о компаниях, которые с наибольшей вероятностью выплатят дивиденды.
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/779843.php
Добрый день! Спасибо всем подписчикам смартлаб премиум за оказанное доверие нашей аналитической команде (Mozgovik).
Просим вас в комментариях к этой записи оставить вопросы, которые вас сейчас волнуют, чтобы мы могли помочь найти вам ответы на них.
Мы стараемся сейчас ответить на самые важные вопросы, которые волнуют всех, а затем отвечаем на более частные.
В ближайшее время мы планируем опубликовать следующие материалы:
✅Акции компаний — потенциальных бенефициаров текущей ситуации
✅Самые опасные акции компаний после событий 24.02-11.03
✅Ожидания по рублю
Задавайте ваши вопросы тут: https://smart-lab.ru/blog/premium/780215.php
(опция доступна только для premium)
Просим вас в комментариях к этой записи оставить вопросы, которые вас сейчас волнуют, чтобы мы могли помочь найти вам ответы на них.
Мы стараемся сейчас ответить на самые важные вопросы, которые волнуют всех, а затем отвечаем на более частные.
В ближайшее время мы планируем опубликовать следующие материалы:
✅Акции компаний — потенциальных бенефициаров текущей ситуации
✅Самые опасные акции компаний после событий 24.02-11.03
✅Ожидания по рублю
Задавайте ваши вопросы тут: https://smart-lab.ru/blog/premium/780215.php
(опция доступна только для premium)
Где держать кэш пока закрыта биржа?
Утро уже привычно начинается сообщениями от Мосбиржи о том, что торги акциями и облигациями проводиться “сегодня” не будут. “Сегодня” затянулось на 2 недели и продлится ещё неопределённо долго. В кулуарах ходят упорные слухи о понедельнике 14 марта, но это не точно. В этих условиях счастливые обладатели кэша вынуждены решать, как спасти его от инфляции.
Самый простой и традиционный способ - отнести деньги в банк.
Собрали для вас самые доходные предложения в надёжных банках (информация актуальна на 11.03.2022):
Вклады в рублях
Ставки по депозитам сейчас высоки, однако, эти предложения краткосрочные, в основном - на 3 месяца. Банки учли опыт 2014 года и не хотят давать высокие проценты надолго, а также убрали возможность пополнения вкладов после открытия.
Читать далее:
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/780293.php
Утро уже привычно начинается сообщениями от Мосбиржи о том, что торги акциями и облигациями проводиться “сегодня” не будут. “Сегодня” затянулось на 2 недели и продлится ещё неопределённо долго. В кулуарах ходят упорные слухи о понедельнике 14 марта, но это не точно. В этих условиях счастливые обладатели кэша вынуждены решать, как спасти его от инфляции.
Самый простой и традиционный способ - отнести деньги в банк.
Собрали для вас самые доходные предложения в надёжных банках (информация актуальна на 11.03.2022):
Вклады в рублях
Ставки по депозитам сейчас высоки, однако, эти предложения краткосрочные, в основном - на 3 месяца. Банки учли опыт 2014 года и не хотят давать высокие проценты надолго, а также убрали возможность пополнения вкладов после открытия.
Читать далее:
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/780293.php
Подробный разбор ситуации с рублем: запредельная неопределенность.
Статья заняла почти 7 страниц, если хотите сэкономить время, основные выводы изложены в конце на последней странице (резюме).
Главное, с чего хочу начать — никто не в состоянии точно прогнозировать валютные курсы. Это важно понимать. В данный момент это делать еще сложнее, потому факторов неопределенности стало ещё больше. В этой заметке мы рассмотрим основные факторы, влияющие на курс рубля.
Что в целом влияет на валютный курс?
1️⃣движение товаров и услуг (экспорт/импорт)
2️⃣движение капитала (приток/отток)
3️⃣покупки/продажи валюты населением
Почему курс вырос с 77,50 до 120 рублей (+55%) ?
Это резкий отток капитала2️⃣ и паника населения3️⃣.
Почему до 24.02 у меня не было долларов? Если вы не знали заранее про военную операцию, то у вас не было оснований ожидать, что рубль будет падать:
📈в России был рекордный за всю историю экспорт и профицит торгового баланса (график)
📈У нас не было оснований полагать, что цены на сырье резко обрушатся в 2022 году.
👉Ожиданий оттока капитала или паники не было
Всё изменилось 24.02.2022
Что произошло?
После 24.02 возникает эффект “бутылочного горлышка”. Если вы бросите таблетку mentos в ведро кока колы, реакция будет не такая впечатляющая, как если бросить таблетку в бутылку с узким горлышком.
Люди напуганы, все по привычке покупают доллары. Это нормальный, выработанный десятилетиями рефлекс всех россиян.
Что происходит в моменте с нашей картиной?
📉движение товаров (экспорт/импорт) — отказ от российского экспорта
🔥📉движение капитала (приток/отток) — резкий отток капитала из всех инструментов
🔥📉действия населения — резкая покупка долларов на все имеющиеся рубли
ЦБ в данной ситуации поступает совершенно адекватно ситуации, вводя ВРЕМЕННЫЕ валютные ограничения! Это как раз меры, направленные на расширения горлышка, чтобы “погасить фонтан” улетающего наверх доллара.
В нормальных условиях население покупает валюту на сумму $40-50 млрд в год. В 2014 году, когда случились обвал нефти и Крым, был установлен рекорд покупок на уровне $131 млрд (это без учета данных о продаже валюты населением). (таблица)
У населения на руках 8 трлн рублей и 27,8 трлн рублей на депозитах. При курсе 120 это потенциально $67 млрд и $230 млрд. В сумме это почти $300 млрд, что составляет почти половину всех официальных ЗВР России и львиную долю не замороженной части ЗВР в размере (по некоторым оценкам $380 млрд.)
Если не остановить панику, то население будет чистить банки, закрывая депозиты, а курс будет расти до непрогнозируемых величин. И всё это будет совершенно эмоциональной реакций, не подкрепленной фундаменталом, что приведет к еще большим потерям населения на валютных спекуляциях.
Таким образом, принятые меры — правильные, в интересах самих граждан и всей банковской системы. Я полагаю, что после того, как паника пройдет, а движение капитала сбалансируется, фонтан осядет, временные валютные ограничения будут ослаблены. Возможно даже раньше срока (6 месяцев по вкладам).
Что имеем на данный момент с нашей конструкцией:
Читайте продолжение https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/780767.php
Статья заняла почти 7 страниц, если хотите сэкономить время, основные выводы изложены в конце на последней странице (резюме).
Главное, с чего хочу начать — никто не в состоянии точно прогнозировать валютные курсы. Это важно понимать. В данный момент это делать еще сложнее, потому факторов неопределенности стало ещё больше. В этой заметке мы рассмотрим основные факторы, влияющие на курс рубля.
Что в целом влияет на валютный курс?
1️⃣движение товаров и услуг (экспорт/импорт)
2️⃣движение капитала (приток/отток)
3️⃣покупки/продажи валюты населением
Почему курс вырос с 77,50 до 120 рублей (+55%) ?
Это резкий отток капитала2️⃣ и паника населения3️⃣.
Почему до 24.02 у меня не было долларов? Если вы не знали заранее про военную операцию, то у вас не было оснований ожидать, что рубль будет падать:
📈в России был рекордный за всю историю экспорт и профицит торгового баланса (график)
📈У нас не было оснований полагать, что цены на сырье резко обрушатся в 2022 году.
👉Ожиданий оттока капитала или паники не было
Всё изменилось 24.02.2022
Что произошло?
После 24.02 возникает эффект “бутылочного горлышка”. Если вы бросите таблетку mentos в ведро кока колы, реакция будет не такая впечатляющая, как если бросить таблетку в бутылку с узким горлышком.
Люди напуганы, все по привычке покупают доллары. Это нормальный, выработанный десятилетиями рефлекс всех россиян.
Что происходит в моменте с нашей картиной?
📉движение товаров (экспорт/импорт) — отказ от российского экспорта
🔥📉движение капитала (приток/отток) — резкий отток капитала из всех инструментов
🔥📉действия населения — резкая покупка долларов на все имеющиеся рубли
ЦБ в данной ситуации поступает совершенно адекватно ситуации, вводя ВРЕМЕННЫЕ валютные ограничения! Это как раз меры, направленные на расширения горлышка, чтобы “погасить фонтан” улетающего наверх доллара.
В нормальных условиях население покупает валюту на сумму $40-50 млрд в год. В 2014 году, когда случились обвал нефти и Крым, был установлен рекорд покупок на уровне $131 млрд (это без учета данных о продаже валюты населением). (таблица)
У населения на руках 8 трлн рублей и 27,8 трлн рублей на депозитах. При курсе 120 это потенциально $67 млрд и $230 млрд. В сумме это почти $300 млрд, что составляет почти половину всех официальных ЗВР России и львиную долю не замороженной части ЗВР в размере (по некоторым оценкам $380 млрд.)
Если не остановить панику, то население будет чистить банки, закрывая депозиты, а курс будет расти до непрогнозируемых величин. И всё это будет совершенно эмоциональной реакций, не подкрепленной фундаменталом, что приведет к еще большим потерям населения на валютных спекуляциях.
Таким образом, принятые меры — правильные, в интересах самих граждан и всей банковской системы. Я полагаю, что после того, как паника пройдет, а движение капитала сбалансируется, фонтан осядет, временные валютные ограничения будут ослаблены. Возможно даже раньше срока (6 месяцев по вкладам).
Что имеем на данный момент с нашей конструкцией:
Читайте продолжение https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/780767.php
Риски валютных вкладов: могут ли запретить валюту на вкладе или состричь вклад?
В данный момент ЦБ на полгода ограничил сумму снятия со вклада $10 тыс для старых вкладов. Эта мера вынужденная, мы объясняли это вчера.
США и ЕС также запретили вывоз наличных долларов и евро в Россию. В таких условиях наши банки могут быть физически не в состоянии удовлетворить весь спрос на наличную валюту.
Все риски для валютных вкладов можно свести к следующему:
1️⃣❌банки не смогут выдать вам валюту из-за ее физического отсутствия
2️⃣❌перевести эту валюту за рубеж будет нельзя из-за ограничений на переводы
3️⃣❌останется только конвертировать в рубли по заниженному курсу и получить вклад в рублях
4️⃣❌принудительная конвертация в рубли по официальному курсу
5️⃣❌“стрижка” вкладов
6️⃣❌банкротство банка
Разберем пункты 1-5 подробно.
1️⃣Физическое отсутствие наличной валюты — это самый реальный риск. Для примера: в 2021 году в РФ было ввезено $16 млрд и €8 млрд. Наличка заказывалась коммерческими банками и ввозилась из США самолетами. После введения санкций, наличную валюту в больших объемах будет взять неоткуда. Отсюда и ограничения на снятие и вывоз, которые ввел ЦБ.
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/781175.php
В данный момент ЦБ на полгода ограничил сумму снятия со вклада $10 тыс для старых вкладов. Эта мера вынужденная, мы объясняли это вчера.
США и ЕС также запретили вывоз наличных долларов и евро в Россию. В таких условиях наши банки могут быть физически не в состоянии удовлетворить весь спрос на наличную валюту.
Все риски для валютных вкладов можно свести к следующему:
1️⃣❌банки не смогут выдать вам валюту из-за ее физического отсутствия
2️⃣❌перевести эту валюту за рубеж будет нельзя из-за ограничений на переводы
3️⃣❌останется только конвертировать в рубли по заниженному курсу и получить вклад в рублях
4️⃣❌принудительная конвертация в рубли по официальному курсу
5️⃣❌“стрижка” вкладов
6️⃣❌банкротство банка
Разберем пункты 1-5 подробно.
1️⃣Физическое отсутствие наличной валюты — это самый реальный риск. Для примера: в 2021 году в РФ было ввезено $16 млрд и €8 млрд. Наличка заказывалась коммерческими банками и ввозилась из США самолетами. После введения санкций, наличную валюту в больших объемах будет взять неоткуда. Отсюда и ограничения на снятие и вывоз, которые ввел ЦБ.
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/781175.php
smart-lab.ru
Риски валютных вкладов: могут ли запретить валюту на вкладе или состричь вклад?
В данный момент ЦБ на полгода ограничил сумму снятия со вклада $10 тыс для старых вкладов. Эта мера вынужденная,
Новая информация в поддержку мнения по рублю и по банковским валютным вкладам.
В субботу мы выпустили материал по рублю, а вчера писали про риски для валютных вкладов.
Есть небольшое дополнение в поддержку нашего взгляда.
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/781460.php
В субботу мы выпустили материал по рублю, а вчера писали про риски для валютных вкладов.
Есть небольшое дополнение в поддержку нашего взгляда.
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/781460.php
smart-lab.ru
Новая информация в поддержку мнения по рублю и по банковским валютным вкладам
В субботу мы выпустили материал по рублю . Есть небольшое дополнение в поддержку этого взгляда. Авторы статьи Ставка на черное
Покупки ВЭБом российских акций: чего ждать?
26 февраля 2022 года, через 2 дня после падения фондового рынка РФ — премьер министр подписал распоряжение о выделении 1 трлн рублей из ФНБ ВЭБу на покупку российских акций (источник). Это 7.7% от общего объема доступных средств на 1 февраля 2022 года или 22% от незаблокированного объема доступных средств ФНБ.
👉 В 2008 году индекс Мосбиржи упал на 70%, а РТС на 80% (те самые 2500 пунктов по РТС мы увидим уже не скоро).
👉 В 2014 помощь ВЭБа не понадобилась — индекс Мосбиржи тогда упал на 21%, хотя РТС упал на 60%.
👉 В 2022 году индекс Мосбиржи упал на 60%, а РТС упал на 66%.
Резюмируя вышеперечисленные кризисы — государство в виде ВЭБа приходит на помощь при снижении индекса Мосбиржи на более чем 60%? Момент настал.
В 2008 году ВЭБ начал выкупать российские акции 20 октября, на месячном графике это оказалось “дном” российского индекса (хотя в моменте просадки были вплоть до января).
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/781552.php
26 февраля 2022 года, через 2 дня после падения фондового рынка РФ — премьер министр подписал распоряжение о выделении 1 трлн рублей из ФНБ ВЭБу на покупку российских акций (источник). Это 7.7% от общего объема доступных средств на 1 февраля 2022 года или 22% от незаблокированного объема доступных средств ФНБ.
👉 В 2008 году индекс Мосбиржи упал на 70%, а РТС на 80% (те самые 2500 пунктов по РТС мы увидим уже не скоро).
👉 В 2014 помощь ВЭБа не понадобилась — индекс Мосбиржи тогда упал на 21%, хотя РТС упал на 60%.
👉 В 2022 году индекс Мосбиржи упал на 60%, а РТС упал на 66%.
Резюмируя вышеперечисленные кризисы — государство в виде ВЭБа приходит на помощь при снижении индекса Мосбиржи на более чем 60%? Момент настал.
В 2008 году ВЭБ начал выкупать российские акции 20 октября, на месячном графике это оказалось “дном” российского индекса (хотя в моменте просадки были вплоть до января).
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/781552.php
Некоторые цифры и факты по российскому суверенному госдолгу.
👉В среду ожидается купонная выплата 1по российским долларовым облигациям ($117 млн)
👉4 апреля погашение по российским долларовым бондам
👉Минфин РФ уже заявил, что будет обслуживать долларовый долг в рублях, что де-юре означает дефолт по обязательствам
👉Суммарный объем облигаций РФ и росс.компаний в иностранной валюте составляет $150 млрд
👉Гособлигаций РФ в иностранной валюте выпущено на $40 млрд
👉Один только Газпром имеет валютных облигаций на сумму $25 млрд
👉РЖД $5 млрд, Лукойл $5,3 млрд, ГМК $3,8 млрд, Сбер, Газпромнефть — по $3 млрд, Роснефть $2,5 млрд, ВТБ $2,3 млрд
👉IMF считает, что дефолт по российским облигациям не приведет к системным последствиям для мирового рынка.
👉У Северстали $ купонный платеж наружу в среду
👉Евраз и Тинькофф должны платить в воскресение
👉На следующей неделе платят Газпром, Сибур и Полюс
👉Текущие котировки российских евробондов торгуются примерно около 20% от номинала. Если вы верите, что Россия продолжит платить, пусть даже в рублях, это может быть интересной сделкой. Проблема только в том, чтобы найти облигации на рынке. Этот рынок — это внебиржа (OTC), поэтому подобный инструмент доступен далеко не каждому инвестору, который имеет зарубежный брокерский счет.
@mozgovikresearch
👉В среду ожидается купонная выплата 1по российским долларовым облигациям ($117 млн)
👉4 апреля погашение по российским долларовым бондам
👉Минфин РФ уже заявил, что будет обслуживать долларовый долг в рублях, что де-юре означает дефолт по обязательствам
👉Суммарный объем облигаций РФ и росс.компаний в иностранной валюте составляет $150 млрд
👉Гособлигаций РФ в иностранной валюте выпущено на $40 млрд
👉Один только Газпром имеет валютных облигаций на сумму $25 млрд
👉РЖД $5 млрд, Лукойл $5,3 млрд, ГМК $3,8 млрд, Сбер, Газпромнефть — по $3 млрд, Роснефть $2,5 млрд, ВТБ $2,3 млрд
👉IMF считает, что дефолт по российским облигациям не приведет к системным последствиям для мирового рынка.
👉У Северстали $ купонный платеж наружу в среду
👉Евраз и Тинькофф должны платить в воскресение
👉На следующей неделе платят Газпром, Сибур и Полюс
👉Текущие котировки российских евробондов торгуются примерно около 20% от номинала. Если вы верите, что Россия продолжит платить, пусть даже в рублях, это может быть интересной сделкой. Проблема только в том, чтобы найти облигации на рынке. Этот рынок — это внебиржа (OTC), поэтому подобный инструмент доступен далеко не каждому инвестору, который имеет зарубежный брокерский счет.
@mozgovikresearch
