Обзор новостей и отчетов Мосэнерго. Инвест. идею объявляю закрытой!

Мосэнерго так и продолжает отказываться от публикации отчетов МСФО и РСБУ, но 21.04.23 ТАСС представила некоторые финансовые показатели за 2022г. по РСБУ, а здесь я нашел более подробный отчет (но все же он не полностью, лишь цифры), что же в отчете:
👉Выручка — 226,96 млрд.руб. (+1,0 % г/г)
👉Себестоимость — 205,25 млрд.руб. (+2,4 % г/г)
👉Чистая прибыль — 20,72 млрд.руб. (+16,9 % г/г)

Компания представила операционные результаты за 1 квартал 2023г.:
👉Выработка электроэнергии — 19,65 млрд.кВт*ч. (+2,0 % г/г)
👉Отпуск тепловой энергии — 34,99 млн. Гкал (+1,6 % г/г)

Вывод: вышли некоторые финансовые показатели за 2022г. по РСБУ, где и выручка и чистая прибыль выросли по сравнению с 2021г., не может не радовать так же, что за первый квартал 2023г. по выработке электроэнергии и тепла показатели выросли (к 1 кв.2022г.) - отличный результат, но он уже в цене, которую я 21.10.2022г. прогнозировал и если кто-то покупал тогда акции, могли бы уже смело зафиксировать прибыль в 50%.

Лично я дальнейшего роста акции не жду, потому что есть риски:
1. Какой все таки будет размер дивиденда? Предсказать сложно, если 0,26 руб. за акцию, то это чуть больше 10% дивидендная доходность, и за 2023г. дивиденды могут быть меньше, так как я ожидаю снижение чистой прибыли, так как цена на электроэнергию может снова расти меньше, чем темпы роста себестоимости (как это было в 2022г.).

2. Будет ли расти электропотребление в Москве и Московской области, да в целом по стране, ведь на фоне снижения экспорта электроэнергии, в некоторых регионах может возникнуть профицит электроэнергии и цены будут расти ниже инфляции.

3. Какие будут капитальные затраты по инвестиционной программе в ближайшие годы, ведь цены на оборудование выросли выше инфляции и рекордная цифра по кап.затратам в отчете РСБУ 2022г. меня немного пугает, но все таки хочется увидеть годовой отчет за 2022г. и возможно там я найду кой-какие ответы.

На данный момент, считаю закрытой идею покупку акций Мосэнерго, предполагаю, что если дивиденды все таки рекомендуют и выплатят, то компания не сразу закроет дивидендный гэп и по цене ниже 2 рублей за акцию, можно снова рассмотреть возможность ее покупки, но хочется посмотреть все таки финансовые отчеты и электропотребление в стране.

Всем удачи в инвестициях!

$MSNG

Читать далее:💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/902307.php

Завтра в 16:00 мск для годовых подписчиков встреча в центре Питера с нашими аналитиками: на встрече будут Тимофей, Олег, Анатолий, Валентин. Вся информация в чате годовых подписчиков.

Мы с коллегами вчера обсудили вопрос: "Какие компании на Московской Бирже являются хорошими"?
Да, у нас на смартлабе есть таблица рейтинг акций. В этой таблице всего 2 идеи, которые нам нравятся на 4 балла и ни одной на пять. Этот рейтинг отражает наш осторожный взгляд на рынок.

Но допустим вы хотели бы составить портфель прямо здесь и сейчас, наполнив его именно «хорошими компаниями», несмотря на текущую рыночную цену. Вот мы и обсудили, какие компании можно назвать хорошими…

Либо представим ситуацию, что рынок обвалился на 20-30% и вы думаете «что купить?» Вашему вниманию представляем список хороших компаний👉

💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/902402.php

Скажи мне кто твои друзья и я скажу тебе кто ты!

Mozgovik research, это не сухая аналитика, это в первую очередь комьюнити из инвесторов, которые уже зарабатывают на фондовом рынке.

• уже 200 человек - практики, кто инвестирует здесь и сейчас в российский рынок
• средний опыт в инвестициях 8,5 лет - среди всех участников чата
• 24/7 общаемся чате - обсуждаем новости по рынку, интересные акции
• аналитики всегда готовы ответить на ваши вопросы по рынку

Стать частью комьюнити инвесторов можно тут:
https://market.smart-lab.ru/shop/smartlab-premium-12m/

Обзор новостей и отчетов Юнипро. Власть меняется!

Вышли производственные результаты компании за 1 квартал 2023г.:

👉Выработка электроэнергии — 14,94 млрд.кВт*ч (+1,49% г/г)
👉Выработка тепла — 0,755 млн. Гкал (- 0,1% г/г)
По выработке электроэнергии, первый квартал 2023г. — это лучший первый квартал за последние 7 лет

Так же компания опубликовала отчет по РСБУ за 1 квартал 2023г. (видимо, отчет МСФО теперь будет публиковаться по полугодиям):
👉Выручка — 32,55 млрд.руб. (+6,26% г/г)
👉Себестоимость — 21,42 млрд.руб. (+1,56 % г/г)
👉Прибыль от продаж — 11,12 млрд.руб. (+16,68% г/г)
👉Чистая прибыль — 9 млрд.руб. (в 1 кв.2022г. было -18,73 млрд.руб.)

Из новостей: 83,73% акций «Юнипро», принадлежащих германскому концерну Uniper, и 98,23% акций «Фортума», которыми владеет финская группа Fortum, передаются во временное управление Росимуществу и Гендиректором «Фортума» стал заместитель главного инженера — главного энергетика ООО «Башнефть-Добыча» (подконтрольна «дочке» «Роснефти» — «Башнефти») Вячеслав Кожевников

Вывод: Операционные и финансовые результаты за 1 квартал у компании отличные и они растут, денег у компании сейчас стало еще больше, чем три месяца назад, но а что толку-то — дивиденды не платят, будут ли платить — не ясно, и сколько ждать инвестору? (я одно и тоже пишу под каждым своим постом).
Но я не хочу брать такие риски, а другие инвесторы покупали по 1 рублю и нормально заработали (надеюсь и спали хорошо, не зная что будет в будущем с компанией) - каждый сам решает какие акции ему покупать и какой риск брать!

Всем удачи в инвестициях!

$UPRO

Читать далее:💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/902655.php

Что и как могут национализировать на российском фондовом рынке после намёка Бастрыкина?

Сегодня вышла новость что Бастрыкин предложил национализировать основные отрасли экономики страны. Оперативно комментируем данное мнение.

Напомню, что эта новость идёт в ногу с основными стратегическими тезисами нашей инвестиционной стратегии. Дело в том, что в условиях военного времени государство действительно может прибегать к совершенно радикальным шагам, чтобы мобилизовать ресурсы для ведения войны. Мы это назвали «поврежденная платформа для инвестиций». Что бы мы не писали про рынок, надо держать в уме, что подобные инициативы в какой-то степени логичны и предсказуемы для текущего времени в России.

Итак, что на самом деле может быть?

💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/902895.php

Обзор производственных результатов ТГК-1 за 1 квартал 2023г. Жить будет!

ТГК-1 25.04.2023г. опубликовала производственные результаты за 1 квартал 2023г.:

👉Выработка электроэнергии — 9,05 млрд.кВт*ч. (-3,44% г/г)
из них:
— выработка ТЭС станциями — 6,12 млрд.кВт*ч. (-1,46% г/г)
— выработка ГЭС станциями — 2,93 млрд.кВт*ч. (-7,32% г/г)
👉Отпуск тепловой энергии — 9,84 млн. Гкал (+1,65% г/г)

Вывод: компания ТГК-1 представила неплохие производственные результаты по выработке электроэнергии в 1 квартале 2023г., хотя лучше скажу по-другому — это на мой взгляд неплохие результаты, потому что можно было ждать и большего падения, так как выработка в Северо-Западном Федеральном округе за последние 10 месяцев в основном падала, например, в марте 2023г. снизилась аж на 11% к марту 2022г.; безусловно снижение на 3,44% у ТГК-1 в 1 квартале многих инвесторов не обрадовало и разочаровало, посмотрим что будет во втором квартале, думаю что будет примерно так же как и в 1 квартале, потому что весна получилась в Санкт-Петербурге достаточно затяжная и холодная, чем в 2022г.

В следующем посте проанализирую финансовый отчет по РСБУ за 2022г., пусть компания его не публикует, но здесь я его нашел (там он не полностью, но основные числа все же есть) и стоимость чистых активов на 31.03.2023г. (опубликована на Федресурсе).

Всем удачи в инвестициях!

$TGKA

Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/902994.php

​Подборка постов за неделю от команды аналитиков Mozgovik Research!

Если по какой-то причине вы пропустили статьи от наших аналитиков, то этот пост специально для вас!

🔹Технический анализ 10.05.2023: многие акции развернулись вниз за прошедшую неделю
• ссылка

🔹Список хороших компаний, акции которых торгуются на Московской Бирже
• ссылка

🔹Обзор новостей и отчетов Юнипро. Власть меняется!
• ссылка

🔹Какие дивиденды выплатят российские компании в 2023 году?
• ссылка

🔹Стоит ли покупать акции Абрау-Дюрсо?
• ссылка

🔹Какие облигации купить?
• ссылка

🔹Обзор новостей и отчетов Мосэнерго. Инвест. идею объявляю закрытой!
• ссылка

🔹Что и как могут национализировать на фондовом рынке после намёка Бастрыкина?
• ссылка

🔹Сбер за 4 месяца заработал почти полтриллиона рублей
• ссылка

Здесь вы найдёте еще больше наших статей:
https://smart-lab.ru/allpremium

Приобрести нашу подписку можно по ссылке ниже:
https://market.smart-lab.ru/shop/category/smartlab-premium

Наши аналитики работают на вас!

Технический анализ 15.05.2023. Восстановление после коррекции показало сильные и слабые бумаги.

В прошлый раз отмечали МТС и Лукойл, обе сработали неплохо, отскочив лучше рынка. Хотя без общего отскока вряд ли бы эти бумаги пошли наверх. Лукойл взял сам, о чем писал тут. МТС хотел взять под идею высоких дивидендов, но он успел вырасти раньше, чем я смог это сделать.

Среди трендов по-прежнему видим отсутствие интереса к российскому ретейлу, а также спад интереса к металлургам.
Виден интерес к акциям нефтяников.

💎https://smart-lab.ru/blog/premium/903092.php

Конспект идей с нашей встречи с годовыми подписчиками Смартлаб Премиум.
В эту пятницу в центре СПБ мы провели встречу для годовых подписчиков смартлаб премиум в центре Питера. Начну с самого интересного, и далее по убыванию.

💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/903208.php

Обзор отчета РСБУ за 2022г. и СЧА на 31.03 2023г. у ТГК-1. Неужели наступают темные времена!?

ТГК-1 отказываться от публикации отчетов МСФО и РСБУ, но 21.04.23 ТАСС представила некоторые финансовые показатели за 2022г. по РСБУ, а ещё я нашел более подробный отчет (но все же он не полностью, лишь цифры), что же в отчете:

👉Выручка — 98,80 млрд.руб. (+1,12 % г/г)
👉Себестоимость — 88,51 млрд.руб. (+3,03 % г/г)
👉Чистая прибыль — +7,13 млрд.руб. (- 17,86 % г/г)

Даже если заплатят 50% от чистой прибыли по РСБУ (хотя по новой дивидендной политике будут платить от скорректированной чистой прибыли), то дивиденд будет равен 0,0009249 рублей на акцию и дивидендная доходность от текущей цены (0,00955 руб. за акцию) составит 9,7%.

Федресурс опубликовал данные по стоимости чистых активов ТГК-1 на 31.03.2023г. — 147,55 млрд.руб., а на 31.12.2022г. — 142,978 млрд.руб. — это значит заработали чистой прибыли в 1 квартале 2023г. по РСБУ — 4,57 млрд.руб. - на 31,9% меньше, чем годом ранее и за последние 6 лет, хуже было только в 1 квартале 2020г.

Вывод: чистая прибыль за 2022г. по РСБУ снизилась на 17,86% г/г, а за 1 квартал 2023г. на 32% г/г., но все будет зависеть от цены реализации электрической и тепловой энергии и мощности; после падения в 2022г. цен на электроэнергию на 7% у компании, сейчас цены в Северо-Западном ФО в первом квартале 2023г. немного выросли +3,5%, но все равно ниже, чем в среднем по 1 Ценовой зоне +8,9%.
А так же остается вопрос по дивидендам — будут рекомендовать или нет, поэтому я для себя не вижу смысла в покупке акций в данный момент и считаю, что они перекуплены!

$TGKA

Читать далее:💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/903426.php

Сделки по портфелю #Мартынов

💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/903776.php

ЭЛ5 Энерго. Отчет МСФО 1 кв.2023г. Жизнь стала налаживаться!

15 мая 2023г. ПАО «ЭЛ5-Энерго» опубликовало финансовый отчет МСФО и производственные показатели за 1 квартал 2023 года.

👉Выручка — 16,39 млрд.руб. (+11,9% г/г)
👉Себестоимость — 13,15 млрд.руб. (+6,4% г/г)
👉EBITDA — 4,08 млрд.руб. (+25,2% г/г)
👉Чистая прибыль — 2,11 млрд.руб. (+10,4 % г/г)
👉Чистый долг на 31.03.2023г. — 27,493 млрд.руб. (-7,7 % г/г)

Вывод: производственные результаты в 1 квартале 2023г. конечно слабоваты, но это ожидаемо, ведь о них говорила сама компания в феврале 2023г., снизили полезный отпуск от тепловых электростанций на -9,5% до 5,45 млрд. кВт*ч., но зато увеличили от ВЭС станций на +176,5% до 0,228 млрд. кВт*ч.
Финансовые результаты получились хорошими — выручка выросла на 11,9%, а чистая прибыль на 10,4%, и все это благодаря вводу Кольской ВЭС, по которой компания получает возврат вложенных инвестиций по программе ДПМ ВИЭ.

Но покупать сейчас я бы не стал, потому что до 2025г. драйверов роста я не вижу, так как дивидендов я не жду, а компания будет гасить долги и выполнять свою инвестиционную программу, поэтому нужно смотреть, как будет расти свободный денежный поток и какими будут капитальные затраты.

$ELFV

Читать далее:💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/903998.php

На чём растет Мосэнерго!? Небольшой комментарий.

С момента написания моего последнего поста о компании (11 мая), где я говорил о практически достижении цены акций моего таргета в 2,48 рублей за акцию, но Мосэнерго прибавил за эти несколько дней +25%!!!

Почему такой резкий и неожиданный рост?

Видимо, заседание Совета директоров, которое проходит сегодня 17 мая 2023г. вселяет в инвесторов веру в высокие дивиденды за 2022г., только вот в чем штука — нигде не сообщалось, что сегодня принимается решение о рекомендациях дивидендов!

Конечно, то что у компании нет заемных средств — это отлично, но все свои свободные денежные средства они отправляют в Газпром в виде займов, которых сейчас примерно 60 млрд.руб. — может быть эта политика прекращается и Газпром постепенно вернет эти займы?

Стоит ли сейчас покупать акции? Я бы точно не стал, цена практически на пиках за 10 лет, конечно, если решат выплатить 70% от чистой прибыли по РСБУ за 2022г., то дивиденд составит 0,365 рублей на акцию и дивидендная доходность по текущим будет 14,5%. Но это лишь догадки!

Слишком много вопросов и слишком мало ответов (как и финансовых отчетов от компании, которых уже больше года нет)!

$MSNG

Читать далее:💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/904069.php