Mozgovik Research | Анализ акций
19K subscribers
291 photos
2 videos
2.21K links
Лучшая аналитика фондового рынка, равных которой вы не найдете!

Экономьте своё время и доверьте анализ рынка профессионалам своего дела!

По всем вопросам
@mozgoviksupport

Оформить подписку
mozgovik.com

РКН https://www.gosuslugi.ru/snet/67930d46c5a24d7
Download Telegram
Обзор финансовых результатов ЭЛ5 Энерго за 2022г. по МСФО. Страшно, но будет лучше!!!

ЭЛ5 Энерго публикует финансовые результаты по МСФО за 2022 год:

👉Выручка — 50,48 млрд.руб. (+4,6 % г/г)
👉Себестоимость — 74,62 млрд.руб. (+63,5 % г/г)
👉EBITDA — 9,4 млрд.руб. (+7,8 % г/г)
👉Чистая прибыль — -20,2 млрд.руб. (в 2021г. было +2,58 млрд.руб.)
👉Обесценение основных средств — 29,46 млрд.руб. (в 2021г. было 1,46 млрд.руб.)

Выручка от продаж электроэнергии снизилась на 2,1%
— по причине снижения полезного отпуска электроэнергии от станций и небольшого роста средней цены продаж +3%; но вот продажи мощности выросли на 26,8%, причины следующие — это и рост цен по свободным договорам, увеличение продаж мощности по ДМП ВИЭ и ДПМ-2.

Вывод: отчет МСФО выглядит на первый взгляд ужасным, чистая прибыль - 20,2 млрд.руб., а свободный денежный поток -4,2 млрд.руб., но у меня такое чувство, что компания специально сейчас показала всю жесть, чтобы в 2023г. хорошенько оттолкнуться от дна по финансовым показателям и вырасти, хотя сейчас я точно не жду роста, потому что инвесторы явно разочарованы и продают акции и цена акций падает и до каких значений она упадет — Я НЕ ЗНАЮ, но ясно, что отказ в выплате дивидендов за 2022г. явно скажется отрицательно на котировках акций сейчас в моменте.

$ELFV

Читать далее:
💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/895030.php
April 14, 2023
💿 Когда Эн+ даст дивиденды акционерам и как правильно считать прибыль основной компании Олега Дерипаски?

Эн+ - одна из самых загадочных матрёшек на российском рынке, тут тебе и крупнейшая частная компания с гидроэлектростанциями (ГЭС), контрольная доля в РУСАЛе и квазидоля в ГМК Норникель. Кажется, что диверсифицированнее компании нет на российском рынке, если не брать заблудшую АФК Систему.

Сколько реально корова даёт молока акционерам, причем тут тарифы в Иркутске и Красноярске и зачем РУСАЛ платил дивы в 2022 году?

💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/895084.php

$ENPG
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
April 14, 2023
💩 М.Видео приоткрыл свои результаты за 2022 год
$MVID

М.Видео планирует разместить во второй половине апреля облигации на 5 млрд и по этому поводу представители компании провели вебинар на Cbonds, где были раскрыты некоторые статьи доходов и финансовые результаты.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/895125.php
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
April 14, 2023
Технический анализ 17.04.2023: растущий тренд продолжает развиваться

Тренд по индексу IMOEX выглядит сильно. С технической точки зрения ничто не предвещает разворота. Низкая волатильность (небольшие изменения) индекса в последние недели также являются характерной чертой бычьего рынка.
Характерной чертой такого рынка является то, что растет всё подряд, без особого разбора фундаментального качества.
Однако бумаги без фундаментальной опоры или краткосрочного драйвера как правило быстро откатываются назад.

Как и неделю назад неплохо в моменте смотрится нефтегаз.
Слабо выглядят бумаги ретейла и строители.

💎https://smart-lab.ru/blog/premium/895472.php
April 17, 2023
April 17, 2023
​​Подборка постов за неделю от команды аналитиков Mozgovik Research!

Если по какой-то причине вы пропустили статьи от наших аналитиков, то этот пост специально для вас!

🔹Технический анализ 10.04.2023: Признаки уверенного бычьего рынка.
ссылка

🔹Сделка по портфелю + немного нашей философии
ссылка

🔹Когда продавать Сбербанк
ссылка

🔹Мой Рюкзак #17: Прибыль жжет карман, как и рост счета до 7 нулей
ссылка

🔹Финансовые результаты ЭЛ5 Энерго по РСБУ за 2022г. Результаты удивили!
ссылка

🔹Технический анализ 17.04.2023: растущий тренд продолжает развиваться
ссылка

🔹Распадская может заработать неприлично много денег
ссылка

Здесь вы найдёте еще больше наших статей:
https://smart-lab.ru/allpremium

Приобрести нашу подписку можно по ссылке ниже:
https://market.smart-lab.ru/shop/category/smartlab-premium

Наши аналитики работают на вас!
April 17, 2023
April 17, 2023
📦 Убытки Озона продолжают снижаться, но до прибыли еще далеко
$OZON

Озон представил предварительные результаты за 2022 год.

Стали известны основные статьи доходов, без разбивки выручки. Также пока неизвестны значения долга, а это то, что в текущих условиях является одним из важнейших показателей.

В отчете сразу бросается в глаза то, что собственных средств у компании уже нет, и компания все дальше погружается в отрицательную стоимость чистых активов.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/895753.php
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
April 17, 2023
🍏 Х5 демонстрирует хорошие результаты уже почти 10 лет
$FIVE

Х5 опубликовал операционные результаты за 1-ый квартал, выручка все еще растет двузначными темпами, а сопоставимые продажи были последний раз отрицательные почти 10 лет назад.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/896014.php
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
April 18, 2023
🏦 Конспект: SFI рассказывает о своих стратегических инвестициях
$SFIN

На эфир Смартлабонлайн пришли представители компании SFI и отвечали на вопросы Тимофея Мартынова, о том, что за компании внутри холдинга, и о их перспективах развития.

Тезисы эфира далее (пост открытый): https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/896419.php
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
April 19, 2023
April 20, 2023
Что скрывает кухня?

Лучшие шеф-повара отбирают только самые качественные продукты для гостей нашего ресторана.

На выбор предоставлен разнообразный ассортимент блюд и закусок, а наши эксперты подробно вам расскажут про все ингредиенты и этапы готовки. Вам всегда будет из чего выбрать!

Дивидендный соус, спекулянтская прожарка, долгосрочное выпаривание или "короткие" закуски — только наши профессионалы знают, в какой момент блюдо следует достать из духовки, чтобы вы получили максимум удовольствия от вложенных средств.

Полный ассортимент блюд доступен по ссылке:
https://smart-lab.ru/allpremium

Забронировать столик можно ниже:
https://market.smart-lab.ru/shop/category/smartlab-premium/
April 20, 2023
🛒 Окей главного драйвера роста капитализации по-прежнему нет
$Okey

Окей отчитался о финансовых результатах за 2022 год.

Результаты по-прежнему ближе к стагнации. Результаты гипермаркетов все хуже, но это падение компенсирует дискаунтер.

Несмотря на рост операционной прибыли, в чистой прибыли существенного прорыва не случилось. Более того, если вернуть курсовые разницы, то компания есть даже небольшой убыток. Потери здесь связаны с ростом финансовых расходов, подрос долг и ставки.

Продолжение: 💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/897047.php
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
April 21, 2023
Технический анализ 21.04.2023: падающие бумаги закончились, но есть разворачивающиеся вниз.

Сильный аптренд по рынку сохраняется. IMOEX растет 9 недель подряд.
Последний раз похожее ралли мы наблюдали в октябре 2021 года (8 недель роста).
9 недель и более рынок последний раз рос в 2010 году!!! (17 недель подряд)

Хорошая новость в том, что мировой исторический опыт говорит нам о том, что в военное время так получается, что фондовый рынок предвосхищает события на фронте. В этом смысле хотелось бы верить, что растущий рынок предвещает наступление мира.

На рынке почти закончились падающие бумаги.
По-прежнему очень слабо относительно рынка смотрятся строительные компании.
Ряд акций уже выросли так сильно, что начинают посматривать вниз.

💎https://smart-lab.ru/blog/premium/897048.php
April 21, 2023
Как собрать портфель, повторяющий индекс IMOEX? Weekly #42.

Средняя полная годовая доходность индекса IMOEX с 2010 по 2021 год составила 14,1%. 2009 год не беру в расчет, т.к. индекс вырос на 126% после кризиса, а если считать с 2008 года, то эта точка будет слишком высокой базой, где рынок был сильно переоценен.

В целом, видно, что вне больших кризисов широко диверсифицированный портфель (каким является индекс), показывает неплохую доходность и небольшие просадки.

Результат долгосрочного индексного инвестирования можно было бы существенно улучшить, если покупать индекс после большой коррекции (например -20% или -30%).

Несмотря на то, что индекс IMOEX отскочил от минимумов февраля-октября 2022 почти на +50%, важно понимать, что мы всё еще находимся на 30% ниже закрытия 2021 года.

💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/897441.php
April 23, 2023
25 апреля состоится внеочередное собрание акционеров ВТБ #VTBR. В нашем чате годовых подписчиков @mozgovikresearch возник вопрос относительно того, когда будет определена цена акций и какой она может быть.

Допэмиссия ВТБ проходит в два этапа.

Первый этап — в 1 квартале 2023 (завершенный)

Костин говорил, что это будет 150 млрд руб.
Допэмиссия была оплачена акциями РНКБ (48 млрд руб) и конвертацией суборда (100 млрд руб).
30 января было собрание акционеров, которое одобрило допэмиссию.
31 января наб.совет определил цену размещения акций = 0,017085
Всего могли разместить 30,196 трлн акций (теоретически)
Итоги размещения подвели 28 марта.
Количество фактически размещенных ценных бумаг: 8,743250 трлн акций
Преимущественным правом воспользовались 76 акционеров, к-е купили акции на 1 млрд рублей.
Остальные акции были оплачены имуществом (РНКБ+суборд).

Итого 8743 млрд акций по 0,017 = 148 млрд рублей.

Второй этап — во 2 квартале 2023 (Предстоящий)

20 марта Созыв собрания 25 апреля.
Костин говорил, что это будет 120 млрд рублей.
Сколько будет по факту — зависит от рыночного спроса.
Судя по первому этапу, наб.совет может определить цену размещения 26 апреля.

Может ли цена размещения быть выше текущей?
В первый раз наб.совет определил цену размещения чуть выше рынка (примерно +1% к цене, которая была на дату проведения наб.совета. Но размещение было нерыночным.

Второе размещение рыночное, и инвесторы могут потребовать дисконт к рыночной цене (обычно так всегда и происходит). Поэтому вполне вероятно, что объявленная цена размещения будет например в районе 0,19 или даже ниже.

Чем ниже дадут цену ВТБ, тем больше акций они смогут продать.

Чем выше текущая рыночная цена акций ВТБ относительно цены размещения, тем более привлекательным будет казаться размещение. @mozgovikresearch
April 24, 2023
​​Подборка постов за неделю от команды аналитиков Mozgovik Research!

Если по какой-то причине вы пропустили статьи от наших аналитиков, то этот пост специально для вас!

🔹Технический анализ 17.04.2023: растущий тренд продолжает развиваться
ссылка

🔹Х5 демонстрирует хорошие результаты уже почти 10 лет
ссылка

🔹Как собрать портфель, повторяющий индекс IMOEX?
ссылка

🔹Технический анализ 21.04.2023: падающие бумаги закончились, но есть разворачивающиеся вниз
ссылка

🔹Отчет АФК Системы за 2022 год. Стоит ли покупать акции?
ссылка

🔹Впечатления после разговора с SFI
ссылка

Здесь вы найдёте еще больше наших статей:
https://smart-lab.ru/allpremium

Приобрести нашу подписку можно по ссылке ниже:
https://market.smart-lab.ru/shop/category/smartlab-premium

Наши аналитики работают на вас!
April 24, 2023
⛽️ ЛУКОЙЛьные дивиденды: аристократизм неизбежен

Несколько дней назад ЛУКОЙЛ рекомендовал 438 рублей на дивиденды за 2Н 2022

😳 Почему так мало, сколько можно ждать дивов за 1Н 2023 под Новый год и причем тут евробонды ЛУКОЙЛа?

💎https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/897783.php

$LKOH
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
April 24, 2023
Совкомфлот сэкономил российскому нефтегазу 1 млрд долларов

Совкомфлот — одна из самых закрытых компаний публичного рынка РФ, вместо отчетов выпускает огрызки в виде пресс релизов. Тем не менее, компания интересная и от нее зависит 15% экспорта наших углеводородов.

Сегодня проходил нефтегазовый форум в Москве, где было несколько цитат СЕО Совкмофлота + появилось несколько графиков и мыслей, которые витают про танкеры у мозговиков сейчас

💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/898505.php

$FLOT
April 26, 2023
Время покупать длинные ОФЗ?

Длинные ОФЗ уже примерно с сентября торгуются с доходностью 10+%, уже инфляция нормализовалась и инфляционные ожидания на минимумах.

Кривая за месяц в длинной части не шевельнулась, при этом доходность тех что покороче снизилась. На графике желтой точкой отмечены значения месяц назад, серой — текущие.

Читать далее (пост открытый): https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/898566.php
April 27, 2023