ЕС и CША договорились, Китай и CША продлились, BTC продались, мысли по рынку написались.

- Заключил сделку с ЕС на пошлины в 15%. Последние также обязались покупать у Америки энергию на 750 млрд. и закидывать инвестиции на 600 млрд.;

- Продлил паузу по конским пошлинам с Китаем еще на 90 дней. Ну не совсем он, конечно, а министр финансов договорился (сейчас идут переговоры в Стокгольме), но тем не менее.

Cheshire Capital: "ATH на этой неделе. Менее клибейтные причины: glxt otc завершен, MARA $950 млн конвертируемых облигаций + префы MSTR на $2,5 млдр. могут создать флоу на 4+ млдр., что может повлиять на потоки в ETF (надеюсь)."

Вob Loukas: "Это было практически 6-недельное движение к $4k для $ETH. Жаль, что из-за небольшой ловушки перед движением было немного сложнее поймать все это с большим размером. Но все еще чувствуется, что есть "порох в пороховнице", возможно, дойдем до $4,700 в ближайшее время, если мы получим движение BTC в течение следующих 4 недель."

Stoic: 120к тысяч служит зоной предложения. Здесь появились агрессивные продавцы. Пробой этой зоны будет хорошим сигналом на продолжение роста.

Moni-мнение: Пока нет ни одного весомого повода на реверс. Внимание сильно ушло на ETH, поэтому, возможно, стоит в том числе пойти от обратного и поглядывать на BTC, SOL и пр. (те же беты на SOL по типу JUP имеют тенденцию тянуться вверх вслед за свойм мейджором). По эфиру важно закрепиться на 4к и от этого можно будет смотреть возможные лонги. По макро более менее позитивно, ставку 30 июля скорее всего не понизят, ожидания уже заложены в сентябрь, так что смотрим.

Сколько байтов у них, а дропы-то где, а?

Разбираемcя в ключевых датах по макро на этой неделе и как их интерпретировать.

- CB Consumer Confidence data была 93, ставят на 95, так что активность вялая, люди мало покупают;

- JOLTs в мае было 7.77 млн., что относительно среднее значение. Ставят на 7.5 млн, что +1 намек для Пауэлла, потому что рабочие места снижаются;

- ВВП в Q1 был вообще -0.5% в начале года, что как бы не але. Сейчас ставят на 2.5%, то есть на возвращение к норме, но надо понимать, что этот отскок может быть из-за закупок "про запас", которые компании делали на фоне введения тарифов в апреле. Так что реальную картину скорее отчет на Q3 покажет;

- По PCE мы стоим на отметке в 2.3%. Cтавят на 2.5%. Не очень хорошо для снижения;

- А вот по NFP ставят на снижение, что +1 к поводу для Трампа засрать Пауэлла в Х и назвать его тормозом.

Разбираем почему подлетела Zora.

- Количество новых адресов в месяц упало с более чем 60 тысяч на старте до менее 10 тысяч сейчас;

- Удержание падает, большинство остаются едва ли на 1-2 месяца;

- Создание контрактов достигло пика в 100 тысяч, а теперь упало практически до нуля;

- Транзакции упали с почти 6 миллионов в месяц до менее чем 1.5 миллионов;

- Количество пользователей сократилось с 200k+ на пике до примерно 50k сейчас.

То есть фундаментально все слабо.

@b3dotfun: гейминг-L3 на Base. Там уже можно потыкаться в игры.

@RemixGG_: один из флагманов Base на стыке AI и GameFi, запуск которого ожидается в ближайшее время. Главное — не повторить ошибку, как с @noicedotso.

Трежери-компания для SUI, игра на понижение от Abraxas, новости по AAVE и кража крипты через Steam.

Если краткно, то это стилеры, которые могут своровать пароли в браузере и сидки.

@intocryptoverse: Я думаю, что 0,053 — плюс-минус хорошая цель для ETH /BTC. Если/когда это произойдет, я, вероятно, проведу переоценку. Вероятно, на этом пути будет несколько откатов, особенно в районе таймфрейма сентябрь-октябрь.

Внимание вопрос: как правильно распределить дроп? Отвечает команда Succinct

Разбираемся как работают трежери темки-схемки по ETH.

SharpLink Gaming (SBET) — бывшая аффилиатная сеть для букмекеров, теперь dev-штаб Ethereum-кофаундера Джозефа Любина. Компания выкупила уже 438к ETH и регулярно тарит монету через at-the-market (АТМ) продажи акций. Ставка простая: продавать бумаги, лить выручку в эфир, стейкать 100% резерва — и жить на валидаторские награды.

BitMine Immersion Tech (BMNR) — пришла из мира майнинга, но переключилась на «коллекционирование» эфира. План — отжать 5% всего обращения ETH (≈6 млн.). Стартовые 250 M$ частного размещения компания меньше чем за три недели превратила в 566,776 ETH стоимостью 2B$. В ходу те же АТМ-программы, плюс опционы на акции и агрессивные частные раунды.

BTCS Inc. (BTCS) — изначально строила блокчейн-инфраструктуру, а теперь закладывает баланс, чтобы стать сетевым «билдером». Компания разместила конвертируемые ноты (облигации, которые можно превратить в акции) на 57.8 M$ и почти всю сумму пустила на эфир. Дополнительно берёт займы в DeFi (Aave) и уже выросла до 70,028 ETH (~275 M$).

Bit Digital Inc. (BTBT) — также майнили биток, но теперь полностью разворачивается к Ethereum. Ранее фирма держала свыше 24,000 ETH; сейчас продаёт парк ASIC-ов, чтобы усредниться по эфиру, а выручку от новых эмиссий акций сразу направляет на покупки.

Это коэффициент, показывающий, во сколько раз рыночная капитализация компании превышает стоимость эфира, который она держит в казначействе.

Проще говоря, mNAV > 1 — рынок платит премию: верит, что команда нарастит эфир быстрее, чем разводнит акционеров или «словит» просадку цены.

- Чем агрессивнее компании печатают бумаги, тем сильнее падает ETH-на-акцию. Если стейкинговая доходность не перекрывает этот разрыв, mNAV хлопнется вниз;

- Закон GENIUS в США дал послабления, но любая перемена правил стейкинга или признание монет ценной бумагой способна рикошетом ударит по mNAV. В контексте ETH это вряд ли возможно, потому уже давно ходит риторика о его статусе "товара/коммода", а не "акции";

- Очевидное: если эфир уйдёт в затяжной дамп, mNAV начнёт сдуваться, инвесторы увидят, что премия не подкреплена кешфлоу, и поток нового капитала иссякнет;

- А так как вся модель строится на доступе к рынку капитала, закроется окно — и компаниям придётся покупать эфир на выручку, а не на свежие доллары инвесторов, что может дальше закручивать спираль.

Разбираем Sonic-эко, $S и сколько мы вытащили оттуда.

- HeyAnon: запостили прямо под НГ. Его многие скипнули и были наказаны фомо на 30x+;

- Derp NFTs: ближе к середине февраля дали ~50x;

– $SHADOW: зашли на раннем росте, забрали в среднем 10Х;

– $OIL /$ROME/$MILK: средние 5X;

– $GHOG: минус;

– $SOLI: скам (каемся, засадили туда людей, но выход был возможен в первые дни, так что кто хотел, тот вышел).

- @AmpedFinance
- @gosodax
- @nuvolari_ai
- @Angles_Sonic
- @AtlantisOnSonic
- @flyingtulip_

Дроп от Linea, Zora флипает Sol, блокировки на Hyperliqiud, натуральное погашение для институционалов (что?) и мысли по рынку.

- 10% на дроп;
- 75% в экосистему, судя по всему с линейным разлоком (но это не точно);
- 15% в казну Consensys c блокировкой на 5 лет;
- Будет сжигаться 20% всех комиссий в ETH, собственно для поддержки ETH;
- Оставшиеся 80% пойдут на сжигание $LINEA;
- В октябре также запустят стейкинг ETH на Linea (ну ок).

- Меньше налогов и комиссий;
- Спреды будут уже, и цена ETF плотнее прижмётся к реальному курсу BTC;
- Из-за двух факторов выше, приток капитала от больших дядек может увеличиться.

@LDNCryptoClub: конец месяца обычно негативно влияет на ликвидность рынка, поскольку банки "приводят в порядок" свои балансы и размещают наличность в ФРС. Если государство будет занимать больше денег с помощью очень коротких облигаций, то ставки по ним могут вырасти. Чтобы удержать эти ставки под контролем, ЦБ, скорее всего, придётся дать рынку больше денег, что может дать памп нашим сумкам.

@DaanCrypto: $SYRUP Спустился вниз, чтобы повторно протестировать свечу листинга Upbit. Обычно это хорошие области интереса после пампов. Если быки собираются вмешаться и сделать higher low, то это должно быть где-то здесь. Для меня это все еще среднесрочный спот.

Неужели дроп Linea не миф?

Разбираем свежий подкаст от 1000х.

- Фундаментальное правило OTC-торговли: максимум 10% от дневного объема торгов можно продать без значительного влияния на цену. При дневном обороте Bitcoin в $60 млрд, Galaxy могла безболезненно сливать на $6 млрд в день. Это означает, что вся позиция могла быть разложена за 1,5-2 дня без серьезного воздействия на рынок;

- Плюс они ребята не тупые и предусматривали риски проскальзывания. Galaxy посчитала: "Если у нас есть в среднем $4,5 млрд. BTC на руках, и в течении двух дней цена может дернуться на 2% в любую сторону, то мы рискуем потерять $90 млн. за день, то есть за два дня риск будет $180 млн, так что закладываем $250 млн "подушки безопасности" и кайфуем";

- Galaxy использовала не только спот, но и деривативы: фьючерсы CME, перпы и другие ликвидные инструменты, что также понижало давление.

- Ограничения хедж-фондов: многим из них нельзя покупать BTC;

- Инсайдеры заходят со скидкой к NAV и продают ритейлу с премией.

- Большинство компаний не генерируют вообще никакого дохода. Их единственная деятельность — выпуск ценных бумаг для покупки крипты;

- У многих компаний облигации с ковенантами (определенными условиями): если биток упадет на 30%, долг могут потребовать вернуть немедленно;

- При дампе битка эти конторы будут продавать быстро и неэффективно в короткие сроки, создавая ордера на OTC с дерьмовыми ценами, укатывая курс еще ниже;

- Добавим сюда локапы на акции всего в 3 месяца и получим высокий риск дампа после их разблокировки.

- Имеет хорошо структурированный долг без строгих ковенантов;

- Предлагает акции с доходностью под 9-10% с Bitcoin-обеспечением;

- Использует конвертируемые облигации с нулевым купоном и щедрыми премиями конверсии (если акции сильно вырастут — инвестор получит их дешевле, чем по рынку). Это позволяет получать практически бесплатные деньги, если акции не обваливаются.

Говорим за рыночек и проекты нашей большой командой.

Гиперликвидный рефандит, детали дропа Linea, много макро, обмен баллов на USDC и мысли по рынку.

- 9% дропа (из общих 10%) будут распределены среди пользователей, участвовавших в программе Linea Voyages и заработавших LXP токены. Туда прикрутят пороговые значения и мультипликаторы по классике;

- 1% пойдет билдерам дапок;

- Дроп за LXP-L от Surge-кампании будет распределен из экосистемы, т.е. отдельно от аллокации дропа.

- Южная Корея: 15% + инвестиции в $350 млдр. со стороны колыбели K-pop'а;

- Пакистан: ставку не раскрывают, но запартнерились по добыче нефти;

- Камбоджа: 36%;

- Таиланд: предварительно также 36%, но могут снизить до 20% + тайцы частично обнулят тарифы на ряд американских товаров.

Вышли данные по ВВП за Q2 и они выше ожиданий (3%), так что Трамп снова заводил свою шарманку в отношении Пауэлла со снижением.

Однако есть мнение, что такой рост — это следствие снижения импорта, а не повышения активности производства, в следствии чего люди скупают все, что видят. Как раз таки cейчас такое особо не наблюдается. Поэтому 3% может быть искаженным значением.

Ну и вчера выступил ставочник. Не понизил, но меньше говорил про неопределенность на рынке. Предполагаем, что его больше осенние данные интересуют, тот же ВВП за Q3, где может быть более чистая картина.

@LDNCryptoClub: ФРС сейчас не главный фактор на рынке — основную роль играет фискальная политика с дефицитом бюджета свыше 6%, что поддерживает рост экономики и не дает инфляции снижаться, отодвигая снижение ставок. Доллар возможно достиг дна, но даже если так, то до серьезной коррекции рынков есть еще около 3 месяцев роста, поэтому стратегия остается прежней — покупать на падениях.

@DaanCrypto: Поскольку цена BTC колебалась в районе 116к-120к последние 2-3 недели, накопилось много позиций. Цена вывела хорошую кучу игроков с зачистки $115к в прошлую пятницу. Самое большое скопление по BTC сейчас находится на $120к+, что совпадает с локальным максимумом диапазона. Посмотрим, доберется ли цена туда для захвата сочной ликвидности.

Этим летом происходят долгожданные события — смогут ли они оправдать наши ожидания?

Регулярно собираем фидбек, общаемся на тему приватки и просто интересуемся пожеланиями и успехами.

Привет, мне интересен ваш ресерч, новые наративы итд так как на это времени и желания уже заниматься нету.

Я 8 лет в крипте фул тайм, так что мне интересно получать информацию и с ней уже работать.

Вообще я пришел к вам на месяц, чтобы как-то курс на что-то взять, так как обнулился в мае, и это "немного расстроило". По большей части я доволен своим месяцем. Приятно, что на немногочисленные вопросы всегда получал ответы.

Нету обещаний миллионов, галимых пустых вбросов по типу делайте это, это гем-очередняра или андеррадар-гем или какой-нибудь *проект* 2.0.

Члены команды, присутствующие на стримах/звонках рассказывают о своих мыслях, о своих действиях на рынке, дополняют друг друга.

Или же "наша подборка самых обескураживающих раздач.

Раздали дроп за тестнет толпе пользователей по $0.2–1. Вообще непонятный мув. Могли бы наградить нормальных пользователей с активными Twitter-аккаунтами или ролями в Discord (а их было много), но вместо этого накормили сибилов.

Знаем человечка, который сделал 20k аккаунтов и получил примерно $15k дропа. Чувак то молодец, а вот Sei — контора пи... дебилов.

Это мы еще не упоминали их амбассадорку, где за 2 года работы дали по $200–300. "Но они же потом решили исправиться и докинуть токенов!", cкажешь ты. А мы ответим: "Они с вестингом на 4 года."

За тестнет нужно было заплатить (заплатить, бл...) $20, только вот по итогу большая часть участников получила награды на 20 PROVE, т.е. даже не отбили вложения.

Один из членов moni team получил 240 PROVE за 162 дня работы и при этом не попал во вторую фазу. Знаем людей, кто участвовал в обеих фазах и получил меньше — просто полный бред.

Идиотизма к ситуации добавляет то, что тестнет был закрытый на дай бог 20k участников, а проект с инвестом в $54M раздал по $20. Отсыпали нормально только ролям.

Можно описать так: "Жжение газа породило жжение очка любого, кто его отрабатывал." Сначала были марки (поинты) за прокруты, потом за удержание ликвидности. А что в итоге?

Дроп еле-еле вышел в ноль по затратам, а у некоторых и вовсе в минус. Про существование этого проекта вообще кто-то еще помнит?

Раздали в целом нормально, но забыли про пользователей, у которых средства были не на балансе, а в протоколах сети. В итоге тех, кто фармил в DeFi и не держал на кошельке хотя бы $40 в ETH, просто побрили. Тупой мув.

Тут нормальный дроп можно было получить только в одном случае: если ты владелец роли OG и поддакивалка коммьюнити-менеджера Алукарда, который из всех щелей орал, что для проекта коммьюнити прежде всего. В итог только он, судя по всему, и получил 20к токенов (~8k$ по FDV на TGE).

Для холдеров ASC NFT, флор которых доходил примерно до ~0.66 ETH, дроп оказался ректом (300 токенов). Правда, минт был по 0.04 ETH, так что шанс выйти хотя бы в ноль был, но энивей это все равно выглядит как рект.

Проект в целом наделал кучу странных мувов перед TGE, но дроп стал последней каплей. После него сообщество напрочь распалось.

Принятие крипты из всех щелей, планы Ethereum на десятилетку, немного цифр и мысли по рынку.

- Делаем США крипто-столицей с прозрачными законами;

- Создание четких правил для ICO, дропов, NFT;

- Четкое разделение, какие токены товары, а какие акции (ходит риторика, что большинство не будут считать акциями);

- Упрощенные механизмы лицензирования для платформ-брокеров, которые работают с криптой;

- Поддержка/интеграция ончейна в финансовые рынки;

- Поддержка стартапов для быстрого вывода новых продуктов на рынок.

- Fort Mode: выживание вопреки государствам, квантовым компам и любым другим угрозам. Ethereum должен быть неубиваемым;

- Beast Mode: 10,000 TPS на основной сети и до 1 миллиона TPS на L2 c проверкой блокчейна прямо в браузере или на телефоне. Обещают, что децентрализация никуда не денется;

- Прикрутка SNARK-ов и прочей технички, которая вам вряд ли интересна.

- Initial Jobless Claims: 218к;
- PCE (инфляция): 2.6%

- $JUGS ($4.8 млн) - монета с платформы Moonit от 9GAG;
- $BUBBLE ($3.6 млн) - CTO после того, как дев рагнул;
- $Bucky ($4.9 млн) - какой-то старный мем с 4chan, который рисует неплохой график;
- $Wifout ($1.4 млн) - Wif, но без шапки.

@DefiIgnas: Бычьи новости, но нет пампа? Покупайте и ждите. Медвежьи новости, но нет дампа? Сливайте раньше других. Когда в самом Трамп распространял фад с тарифами, макронеопределенность поначалу не повлияла на рынок. Но затем он упал. Аналогично, когда начались заявки на ETF. После запуска потребовалось время, чтобы цена накачалсь. То же самое и сейчас. Чувствую себя по-бычьи.

@alpha_pls: SEC говорит, что большинство токенов не являются ценными бумагами, грядут четкие правила для ICO, дропов, стейкинга и пр. Подход регуляторов по умолчанию меняется в сторону разрешения и поощрения ончейна как будущей нормы. Вы просто недостаточно "быки" по отношению к этому.

Moni-мысли: увидите/услышите сегодня на Youtube в 18:00 UTC+3, господа и дамы, так что ждем!

Член команды ГХ делится своими мыслями и результатами в тренчах.

В конце июня я писал несколько постов у нас в GH о том, что, возможно, весь июль рыночек нас покормит — так и оказалось.

На данный момент можно смело заявить, что Bonk имеет авторитет на рынке мемасов: аудитория там, как будто, работает сплочённее, и графики сильно приятнее. В общем, больше похоже на PvE. Но не бывает бесконечного роста или бесконечного падения — Bonk сдаёт позиции.

Принимает ли эти позиции обратно Pumpfun? Не уверен. Кроме того, заметили появление нового Moonshot-like приложения под названием Bags (ссылочка вот тут). На данный момент оно берет на себя аж 6% деплоя всех токенов среди лаунч-площадок.

Pumpfun сильно потерял, когда не стал тягаться с Bonk, подумав, что это на пару дней и все забудут. Кроме того, не забываем и про сам токен $PUMP, которому больно после выхода на рынок, а дроп теперь можно ждать ещё год.

Думаю, что Bonk неизбежно потеряет позиции в ближайшее время. Не будет долгосрочной меты, но при этом ликвидность не начнёт возвращаться на Pump.fun в полном объёме.

Вспоминаем историю с ИИ-агентами, когда в воздухе витал невероятный позитив, и все кричали о том, что "вот она, очередная волна!", а по итогу засадили всех ещё больше. После этого люди стали сильно аккуратнее перемещать свою ликвидность, и, по моим догадкам, на Pump.fun вернётся только до 50% ликвидности от Bonk.

$MOODENG X10 LONG
➜ Колл от @saint_moni
📈 Вход: 0.19828 → Выход: 0.21914
✅ +105%, трейд закрыт в плюс

$BONK X10 LONG
➜ Колл от @saint_moni
📈 Вход: 0.0220096 → Выход: 0.023997
✅ +90%, трейд закрыт в плюс

$VIC X10 LONG
➜ Колл от @saint_moni
📈 Вход: 0.3284 → Выход: 0.3536
✅ +75%, трейд закрыт в плюс

$PENGU X5 LONG
➜ Колл от @saint_moni
📉 Вход: 0.015817 → Выход: 0.0135
❌ –73%, трейд ушёл в минус

$GORK X3 LONG
➜ Колл от @saint_moni
📈 Вход: 0.00605 → Выход: 0.00778
✅ +85%, трейд закрыт в плюс

$HFT X3 SHORT
➜ Колл от @saint_moni
📉 Вход: 0.15074 → Выход: 0.13625
✅ +48%, шорт сработал

$MOODENG X5 LONG
➜ Колл от @saint_moni
📈 Вход: 0.13446 → Выход: 0.16094
✅ +98%, трейд закрыт в плюс

$1000PEPE X5 LONG
➜ Колл от @saint_moni
📈 Вход: 0.009202 → Выход: 0.010151
✅ +50%, трейд закрыт в плюс