[한투증권 김정환] NEG(Nippon Electric Glass) 공장 셧다운 관련 OMDIA 코멘트

- 일본에 위치한 NEG(LCD 기판용 유리 생산 업체)의 Shiga현 Takatsuki에 위치한 공장이 12월 10일 아침 5시간 정전으로 가동 중지됐고, Feeder(녹인 유리를 성형 공정으로 보내는 장치)가 고장나 전체 수리에 총 2~3개월 걸릴 것으로 OMDIA는 설명

- Takatsuki 공장은 LG디스플레이, AUO, Innolux 등 LCD용 유리 기판을 공급. 해당 사고로 8.5세대 기준 월 12만장 분(4백만제곱미터)의 생산능력이 감소. 이는 NEG 보유 캐파의 16% 수준. 참고로 NEG는 전세계 유리 기판의 18%를 공급(2Q20 기준, OMDIA)

- LG디스플레이는 유리 원판의 80% 이상을 NEG로부터 공급 받음. 이외에도 HKC, Panasonic가 NEG의 주 고객사. 유리 원판 가격 상승은 패널 가격 상승의 원인. 유리 기판 부족으로 대형 패널 생산에 차질이 생기고 수급이 타이트해지기 때문

- 패널 가격 상승 측면에서 긍정적. 내년 1분기까지 대형 LCD 패널 가격 상승 계속될 전망. 특히 IT패널은 수요 강세도 겹치면서 상승폭 가파를 것으로 예상. LG디스플레이 '매수' 의견, 목표주가 22,000원 유지

늦었지만 중국 전기차 판매량 업데이트 드립니다.

중국 2020년 11월
NEV(BEV+PHEV) 판매량 = 200,000대(+105% YoY)

순수전기차(BEV) 판매량 = 167,000대(+101% YoY), 전체 판매량의 6.0%

YoY 증가율은 10월과 비슷하고, 수요 강세는 이어지고 있습니다

[한투증권 김정환]

◆ 12월 16일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스
- 아이패드, 2022년부터 韓 OLED 패널 탑재 (전자신문)
Link: https://bit.ly/2Wj4KEy

- 일진머티리얼즈, 헝가리에 동박공장 건설 (디일렉)
Link: https://bit.ly/3oSoDhW

- LG디스플레이, 구미 E5 라인 아이폰용으로 전환 검토 (디일렉)
Link: https://bit.ly/3oTrK9p

- Merck sets up OLED materials lab and production lines in Taiwan (Digitimes)
Link: https://bit.ly/2Wk10Ti

- EV sales are surging in Europe with electric cars not available in North America (Electrek)
Link: https://bit.ly/386lJzn

- Hyundai's Updated 'Strategy 2025': 560,000 BEV Sales Per Year By 2025 (InsideEVs)
Link: https://bit.ly/2JYlDC1

* 텔레그램: https://t.iss.one/KISDisplayBattery

◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (12/15 기준)

[한투증권 김정환] 에스에프에이: 2차전지와 반도체로 밸류에이션 상향
(매수/TP 49,000원 상향)

● 전에 알던 내가 아냐
- 목표 PER 9배에서 10배로 상향하며 목표 주가 49,000원으로 상향
- 반도체, 2차전지, 일반 물류의 수주 증가로 비(非)디스플레이 비중 내년 36%까지 상승 전망
- 스마트팩토리 장비 공급에 따른 밸류에이션 리레이팅 또한 예상
- 삼성디스플레이향 OLED 장비 수주 모멘텀 발생 시 강한 주가 상승 예상

● 2차전지/반도체 장비 수주 늘어날 전망
- 내년 에스에프에이 수주 금액은 올해 대비 42% 증가 전망
- 삼성디스플레이의 QD 디스플레이 및 폴더블 OLED 전환 투자로 디스플레이 장비 매출 올해 수준 상회
- SK이노베이션, 삼성SDI향 2차전지 장비 수주와 국내 메모리업체로부터의 OHT 초도 물량 수주 증가 예상

● 4분기 이익 반등 예상
- 장비 인도 지연, 수주 급감, 부정적 환율 효과 등으로 올해 영업이익은 1,655억원 예상 (-23% YoY)
- 4분기 BOE와 Tianma향 장비 매출 발생하며 연결 영업이익 418억원(+31% QoQ) 전망
- 2차전지, 디스플레이, 반도체향 장비 수주를 반영한 2021년 연결 매출액은 1.9조원(+20% YoY), 영업이익 2,529억원(+53% YoY) 예상

리포트: https://bit.ly/2LFqdFH
텔레그램: https://t.iss.one/KISDisplayBattery

QD, OLED, LED 까지...🥳

https://it.chosun.com/m/svc/article.html?contid=2020121402198&Dep0=www.google.com&utm_source=www.google.com&utm_medium=unknown&utm_campaign=itchosun

[한투증권 김정환]

◆ 12월 17일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- 엘앤에프, LG에너지솔루션과 1조4500억원 규모 양극재 공급계약 (디일렉)
Link: https://bit.ly/3nvMrIc

- 2년 적자 일진디스플레이, 노트북·미니 LED로 반등할까 (디일렉)
Link: https://bit.ly/37rby9s

- LCD driver IC suppliers to see gross margin growth (Digitimes)
Link: https://bit.ly/2IUev91

- Electric vehicle battery cost officially dips under critical $100/kWh price point but there’s a catch (Electrek)
Link: https://bit.ly/3mq1O3I

- VW Wants To Make Electric Cars In 10 Hours – The Same Goal Tesla Has (InsideEVs)
Link: https://bit.ly/2Wmv9RU

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◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (12/16 기준)

[한투증권 김정환]

◆ 12월 18일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- LCD panel shortage worsening, says AUO chairman (Digitimes)
Link: https://bit.ly/2KB4aiY

- Tesla (TSLA) starts producing Model Y vehicles at Gigafactory Shanghai (Electrek)
Link: https://bit.ly/2Wn6756

- Hyundai Kona Electric And Nexo Officially Recalled (NHTSA) (InsideEVs)
Link: https://bit.ly/34mqeot

- Almost One In Ten Cars Sold In Europe In November Was A Pure EV (InsideEVs)
Link: https://bit.ly/37yx5xf

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◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (12/17 기준)

브이원텍 2차전지 검사장비 수주했네요

대당 장비금액은 크지 않지만 의미는 남다른것같습니다

[한투증권 김정환]

◆ 12월 21일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- 닛케이 "현대차 2022년 일본 재진출…수소전기차로 명예회복" (한국경제)
Link: https://bit.ly/38i0GtM

- Samsung, LGD ramping up OLED panels for small- to medium-size applications, Digitimes Research says (Digitimes)
Link: https://bit.ly/3mzA3FW

- Tesla is going to release Full Self-Driving monthly subscription in early 2021 (Electrek)
Link: https://bit.ly/2Jb505E

- Tesla is again forced to stop construction at Gigafactory Berlin due to missing $100 million deposit (Electrek)
Link: https://bit.ly/37ACPWW

- 사업 다각화 나선 소재·장비 업계, '2차전지' 진입 러시 (ZDNet)
Link: https://bit.ly/3nOAAoA

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◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (12/18 기준)

[한투증권 김정환]

◆ 12월 22일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- GMC Hummer EV receives surprising number of pre-orders, and GM is looking to increase production (Electrek)
Link: https://bit.ly/3h6IQOi

- Apple Car May Be For Sale By September 2021, Says Taiwanese Newspaper (InsideEVs)
Link: https://bit.ly/3nJpK3w

- Renault BEV Sales Doubled To Near-Record Level In November 2020 (InsideEVs)
Link: https://bit.ly/37CGJi8

- 2020년은 전기트럭의 해...승용 전기차보다 더 많이 팔렸다 (ZDNet)
Link: https://bit.ly/3awryJb

- Elon Musk: Tesla Superchargers are now being used ‘low-key’ by other automakers (Electrek)
Link: https://bit.ly/3atPCwt

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