[한투증권 김정환] 국헌하이테크(002074 CH): LFP 전지 산업의 떠오르는 신성

● 유럽과 미국 고객사를 확보한 중국 2차전지 회사
- 국헌하이테크는 중국 2차전지 제조사로 21년 기준 전기차용 2차전지 시장 점유율 전세계 8위, 중국 기업 중 4위
- 21년말 폭스바겐 중국이 최대주주(26%)로 올라서며 폭스바겐향 주요 2차전지 공급사로 급부상
- 현재 주 고객은 중국 내수 전기차 회사들이지만 해외 고객사도 확보 중
- 지난 12월 20일 미국 상장 자동차 제조사와 23년부터 28년까지 최소 200GWh 규모의 LFP 전지 공급 계약 체결 공시. 향후 미국 내 JV 설립 가능성도 언급

● 폭스바겐의 2차전지 협력사로 낙점
- 폭스바겐은 유럽 내에 연산 40GWh 공장 6개를 갖출 것이라고 밝혔는데, 국헌하이테크는 25년부터 유럽에서 생산한 각형 Unified Cell 전지를 공급할 전망
- 중국 내수용 폭스바겐 전기차에는 폭스바겐의 지분투자 이후 국헌하이테크도 LFP 전지 공급이 가능해질 전망
- 중국 허페이성에 배터리 생산공장을 건설 중. 해외 공장을 포함해 25년까지 총 300GWh의 생산능력을 갖출 계획

● LFP 전지 채용 늘어날 22년 주가 상승 예상
- 폭스바겐 등에 전지를 공급하면서 CATL 다음으로 글로벌 최대 LFP 전지 공급사가 될 전망. 이익 회복과 점유율 상승에 따른 주가 상승 예상
- 중국 전기차용 LFP 전지 비중은 20년 33%, 21년 49%으로 상승해 LFP 전지 수요 증가 속도가 삼원계 전지보다 빠르고, 유럽/미국 전기차 업체들도 2년후부터 LFP 전지 탑재를 늘릴 것

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◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (1/3 기준) - 중국, 일본 휴장

[한투증권 김정환]

◆ 1월 4일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- CALB to build battery plant in Europe (electrive)
Link: https://bit.ly/3zkr17L

- [단독] SK온, 글로벌 투자자에 투자설명서 발송…최대 5조 실탄 확보 목표 (서울경제)
Link: https://bit.ly/3zluuTx

- "리튬 수요, 공급 앞지를 것…배터리 가격 상승 지속" (연합인포맥스)
Link: https://bit.ly/348ibya

- 삼성전자·LG전자, CES 2022서 차세대 디스플레이 경쟁 (디일렉)
Link: https://bit.ly/3sUNiHN

- SKC 반도체 기판 신사업, 잠재고객은 인텔·엔비디아·AMD (디일렉)
Link: https://bit.ly/32Ycmmi

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[12월 디스플레이/2차전지 수출금액]

산업통상자원부와 한국무역통계에서 발표한 12월 수출금액입니다. 하단에는 품목별 차트입니다.

◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (1/4 기준)

[한투증권 김정환]

◆ 1월 5일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- LG Chem announces new cathode plant (electrive)
Link: https://bit.ly/3pSNmpG

- 포드, 전기 픽업트럭 F-150 라이트닝 생산 15만대로 2배 확대 (오토데일리)
Link: https://bit.ly/34nRmGw

- LG전자도 'NFT' 탑재…올레드TV 강점 십분 발휘 (THE GURU)
Link: https://bit.ly/3EXf3lz

- SK가 썼던 배터리 핵심공정, LG도 뒤따라 적용 (디일렉)
Link: https://bit.ly/334Qyp6

- Panasonic turns to JB Straubel’s Redwood for recycled battery materials to supply Tesla Giga Nevada (electrek)
Link: https://bit.ly/3zEuWMV

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PS VR2 OLED 패널 탑재

◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (1/5 기준)

[한투증권 김정환]

◆ 1월 6일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- SK 헝가리 배터리 공장 투자 준비…후방업계 볕드나 (디일렉)
Link: https://bit.ly/3sXM2Uw

- SVOLT presents new LFP battery cell (electrive)
Link: https://bit.ly/3eW25Kc

- ‘전기 픽업트럭 대전’ 뛰어든 GM, 실버라도 EV 2023년 출시 [CES 2022] (서울경제)
Link: https://bit.ly/335hkhg

- Chrysler Debuts Airflow Concept at CES 2022 (Dbusiness)
Link: https://bit.ly/3t1svm0

- Sony announces the first QD-OLED TV of CES 2022 (techradar)
Link: https://bit.ly/31sV6oY

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