Норвежская нефтяная компания Equinor терпит чистый убыток в размере $1,08 млрд из-за списания российских активов. В конце февраля фирма объявила о прекращении новых инвестиций в Россию и выходе из совместных предприятий.

Equinor также сообщила, что больше не торгует российской нефтью. То есть, компания не будет участвовать в сделках и новых проектах по транспортировке нефти и нефтепродуктов из РФ.

Уходя из России, Equinor теряет 88 млн баррелей нефтяного эквивалента запасов (1,6%) и 21,6 тысячи б.н.э. в сутки добычи (1%). Норвежская компания работала в России более 30 лет, активно сотрудничала с «Роснефтью», осваивая месторождения на участках в Восточной Сибири. Теперь это в прошлом.

Американские сланцевые гиганты, в том числе Pioneer Natural Resources и EOG Resources, готовы показать историческую прибыль в ходе отчетов о доходах на этой неделе, сообщает Bloomberg.

Но эта прибыль была бы еще выше, если бы не огромные бухгалтерские потери от хеджирования, которое защищает от падения цен, ограничивая потенциал роста.

Согласно расчетам BloombergNEF на основе данных за 2021 г., производители в совокупности ожидают около $42 млрд убытков от хеджирования нефти и газа до 2023 г. Такой масштаб потерь заставляет компании тратить сотни миллионов долларов на выход из своих позиций.

«Россия проявляет интерес к строительству газопровода в Африке» — пишет «Газ-Батюшка»

Если кто может нас развеселить в эти нелёгкие дни, так это нигерийцы. Государственный министр нефтегазовых ресурсов Нигерии Тимипре Сильва в понедельник в интервью СМИ в Абудже (столица Нигерии) заявил, что Россия заинтересована в участии в проекте строительства газопровода из Нигерии в Марокко (про абсурдность которого мы недавно писали). «Русские были у меня в офисе на прошлой неделе. Они горят желанием инвестировать в этот проект, и есть много других заинтересованных инвестировать в проект» — сообщил Сильва.

Абсурдность этой ситуации сложно недооценить. Маловероятно, что TotalEnergies, Shell и Eni, которые добывают большую часть газа в Нигерии, сейчас согласятся участвовать в проекте с российским акционером; из-за санкций у проекта точно будут проблемы со страхованием, снабжением, предоставлением оборудования для прокладки труб и проч. И это мы ещё не задавались вопросами, кто будет будет проект финансировать, и зачем Европе продолжать опутывать себя трубопроводами под российским контролем.

Скорее всего, никакой практической составляющей за словами министра нет. Тимипре Сильва снова вводит немного подзабытую практику времён Холодной войны, которой активно пользовались африканцы: пугать Запад призраком русских и русских призраком Запада, тем самым повышая конкуренцию за реализацию инфраструктурных проектов и выторговывая для себя более выгодные условия. Так в Африке появились ГЭС Акосомбо в Гане (1965 г., построена США), Асуанская ГЭС в Египте (1971 г., построена СССР) и множество других объектов, которые до сих пор приносят пользу африканцам. Более того, как мы писали 2 года назад, у американского Эксимбанка стоит задача формировать до 20% портфеля займов за счёт тех проектов, где китайские предложения по финансированию удалось обойти в конкурентной борьбе.

Реакция на возвращение в медиа-поле газопровода из Нигерии в Марокко на Западе пока вялая (даже на фоне текущей разогретой повестки), и то, что на FEED деньги дал Исламский банк развития, а не институты Бреттон-Вудской системы или европейское агентство СМР — показательно. Тимипре Сильва пытается хоть как-то продать проект, а обращение к токсичному образу России это уже desperate measures.

#газ #трубопровод #деньги #Нигерия #РоссияАфрика

Польша продолжает получать российский газ в прежних объёмах (эквивалент 10 млрд куб.м. в год или чуть больше), но теперь двумя маршрутами. Напомню, что сразу после прекращения поставок в Польшу российского газа все восточные точки входа «обнулились», но нужный объём стал поступать физическим реверсом газопровода «Ямал-Европа» со стороны Германии. Сейчас этот объём разделился примерно поровну — половина по-прежнему со стороны «Германии», а половина — из Белоруссии. Это всё по-прежнему официально и законно, с востока немецкий (вероятно) импортёр перепродаёт объёмы Польше по виртуальному реверсу. Строго говоря, с самого начала можно было сохранить этот транзит, но возможно решили «показать нули» по точкам входа с востока в первые дни после прекращения поставок.

Кстати, похоже, «Газпром» перестал делать своё раскрытие по объёмам поставок в ЕС (см. рис.). Можно было бы списать на праздники, но ранее видел цифру «0» по поставкам из Белоруссии на 27 апреля. Сейчас вся эта строчка исчезла, новых цифр также пока нет.

Переработчики полимеров предлагают ввести госрегулирование цен в нефтехимии. Противоречивое заявление взбудоражило рынок.

Союз переработчиков пластмасс (СПП) вышел с противоречивой инициативой: ввести госрегулирование цен на нефтехимическое сырье и одновременно обязать производителей полимеров выводить часть продукции на биржу. Сложно представить, как может сочетаться биржевая торговля и фиксированные цены.

СПП объединяет компании, которые выпускают готовые пластиковые изделия, в основном тару и упаковку. Они столкнулись с серьезным дефицитом сырья и запчастей из-за санкций.

Понятно, что им нужно как-то решать проблему. Но госрегулирование цен не определяет собственно главного – механизма формирования этих цен. А биржевая торговля не подходит для продукции нефтехимии, что подтверждается мировым опытом, и не остановит ее подорожания, будет не выгодна для небольших потребителей.

Сейчас мы объективно видим, как отраслевые ассоциации грызутся с участниками рынка, и каждый пытается решить свой частный вопрос. Тем временем о борьбе с санкциями совместными усилиями речи не идет: все делят пирог, вместо того, чтобы растить его.

​​❗️Добыча нефти в РФ уже не вернётся к уровню 2019 года даже через 10 лет, прогнозируют в Rystad Energy. Какие последствия будут у нефтяного эмбарго, о введении которого сегодня заявили в ЕС.

По слова главы Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен, голосование по шестому пакету санкций, куда включено эмбарго, состоится сегодня. Она заявила, что отказ от российской нефти произойдет до конца года. По информации WSJ, от нефти откажутся за полгода, от нефтепродуктов до конца 2022-го. При этом странам, которые резко выступали против эмбарго, таким как Венгрия и Словакия, дадут аж 20 месяцев, чтобы найти альтернативных поставщиков.

❓Что произойдет после эмбарго?

Многие эксперты говорят, что случится перераспределение рынков. Ближневосточная нефть перейдет из Азии в Европу, а российская наоборот.

Но случится это не завтра. И даже не через год. Во-первых, в Китай из РФ ведет только один крупный нефтепровод ВСТО. На постройку инфраструктуры нужны годы. Во-вторых, из-за сокращения трубопроводных поставок, увеличится использование танкеров. А мировой танкерный флот просто не в состоянии обеспечить доставки новых объемов по новым маршрутам в сжатые сроки.

Поэтому произойдет падение добычи. По оценкам Rystad Energy на 2 млн баррелей в 2030 году к уровню 2021 года. На первых парах будет сложно перестроить логистические цепочки, и восстановление добычи начнется не ранее середины 2023 года. Но к докризисным уровням она уже не вернется. Из-за отсутствия западных технологий повышенной нефтеотдачи пласта, добыча на зрелых месторождениях продолжит падать.

➡️ При этом в 2022 году РФ заработает на торговле нефтью на $180 млрд больше, чем в 2021 году, из-за высоких цен на нефть. Но в дальнейшем доходы будут падать.

❓На вопрос «что ждет Европу?» ответ очевидный. Рецессия экономики, рост инфляции и цен на топливо, особенно на дизель и солярку, крупные траты на инфраструктуру для новых каналов поставок. Эмбарго ударит по уровню жизни европейцев, но все-таки будет несравнимо с экономическим кризисом в РФ и аналогичным падением благосостояния россиян.

❗️Германия 2 мая перестала отдавать российский газ в Польшу, теперь Варшава закачивает его в свои хранилища из виртуального реверса для Италии и Франции, сообщили в Газпроме.

По данным холдинга, газовые хранилища Европы сейчас заполнены в среднем на 34%, а ПХГ Польши – на 80%.

⚡️⚡️⚡️Постпредам стран ЕС не удалось достичь соглашения по эмбарго на импорт российской нефти, переговоры продолжатся 5 мая, сообщает Reuters.

Европейцу на заметку - когда свои же санкции бьют рикошетом

🚜 Все же эмбарго на российские нефтепродукты далеко не так безболезненно для США, как о том говорили

🚜 На Восточном побережье, в частности в Нью-Йорке, назревает реальный дефицит дизельного топлива

🚜 А это бьет по сельскому хозяйству, грузоперевозкам, авиации, промышленности, ЖКХ

🚜 Владельцы НПЗ открытым текстом говорят, что без российского мазута не могут запустить все свои мощности

🚜 В результате цены на заправках выросли уже вдвое по сравнению с прошлым годом

🚜 Чтобы удовлетворить спрос на дизель, НПЗ сокращают производство бензина, что тоже чревато последствиями

🚜 Скоро неизбежно придется открывать стратегические запасы, но их хватит только на пару месяцев

#энергокризис

Цены на нефть в следующие 15 лет могут оставаться в коридоре 95-110 долларов за баррель с резкими, но не критичными скачками в сторону снижения или повышения – ИЭС.

Пик экстремально высоких цен на нефть, достигших в начале марта в моменте 139 долларов за баррель, уже пройден. В течение 2022 года стоимость Brent будет скачкообразно снижаться с текущих 110-105 долларов до 90-88 долларов, говорится в ежемесячном прогнозе цен на нефть Brent «Института энергетической стратегии».

«Годовые тренды нефтяных цен завесь прогнозный период 2022-2036 гг имеют достаточно плавный и не явно выраженный характер, а резкие флуктуации цен являются быстропроходящими явлениями, которые слабо меняют длительные тренды», - отмечается в прогнозе.

В течение 2023-2025 годов цены на нефть будут находится в комфортном диапазоне 90-98 долларов с небольшими колебаниями.

В 2025-2026 годах может наблюдаться резкое падение цен на Brent до 75-80 долларов за баррель. После этого стоимость нефти снова вернется к уровню привычному уровню в 90-98 долларов. В 2029 году может произойти резкий скачок цены до 107 долларов, затем она снова опустится до комфортных значений в 95-98 долларов. К 2035 году нефтяной рынок может ждать новый скачок до 114 долларов. Но и он может носить временный характер.

🇫🇷 Во Франции ожидается новое повышение цен на топливо в случае введения запрета на импорт российской нефти в страны ЕС — президент отделения дистрибьюторов топлива и новых источников энергии в профсоюзе Mobilians Франсис Пусс

Очередной раунд переговоров об эмбарго на нефть и нефтепродукты состоится завтра, планируется, в рамках 6 пакета санкций, полностью отказаться от поставок из РФ.

📈 Также в соцсетях французы жалуются, что тарифы на свет выросли на 480%. Повышение объясняют конфликтом на Украине и растущими европейскими ценами на все.

🇩🇪 А в Германии тем временем глава МВД Ненси Фэзер предлагает немцам, пока еще есть возможность, запастись питьевой водой, хлебом, рисом, картошкой, макаронами и лекарствами:

🥶 «Если электричество пропадет на долгое время или ежедневная жизнь будет ограничена другим образом, в любом случае будет разумно иметь дома экстренный запас продуктов» — сказала она в интервью газете Handelsblatt

#Макро
📊 Дефицит нефти на рынке США в 4 млн барр/сутки сохранится в ближайшие годы — KPMG

Опрос крупных нефтедобывающих компаний США показал: 70% ожидают роста объемов добычи не более чем на 10% в 2022 году.

Среди основных причин отсутствия более быстрого роста респонденты назвали требования инвесторов о соблюдении финансовой дисциплины и усиление ESG-повестки.

В связи с тем, что в настоящее время морской газопровод «Северный поток – 2» не используется, и с учетом реализации программы газоснабжения и газификации потребителей Северо-Западного региона, «Газпром» принял решение задействовать избыточные российские сухопутные газотранспортные мощности проекта «Северный поток – 2» для развития газоснабжения регионов Северо-Запада России.

В случае принятия немецкой стороной решения о вводе в эксплуатацию морского газопровода «Северный поток – 2», в работу может быть включена только одна нитка газопровода со 100% загрузкой.

Начало включения в работу второй морской нитки газопровода «Северный поток – 2» возможно будет не ранее 2028 года.

Европа утратила доступ к половине мощностей "Северного потока 2" до конца десятилетия - Газпром

ИНТЕРФАКС - Европейские потребители более не могут рассчитывать на мощности газопровода "Северный поток 2" в полном объеме (две нитки общей мощностью 55 млрд кубометров в год) на среднесрочную перспективу.

"В связи с тем, что в настоящее время морской газопровод "Северный поток 2" не используется и с учетом реализации программы газоснабжения и газификации потребителей Северо-Западного региона, "Газпром" принял решение задействовать избыточные российские сухопутные газотранспортные мощности проекта "Северный поток 2" для развития газоснабжения регионов Северо-Запада России".

"В случае принятия немецкой стороной решения о вводе в эксплуатацию морского газопровода "Северный поток 2", в работу может быть включена только одна нитка газопровода со 100% загрузкой. Начало включения в работу второй морской нитки газопровода "Северный поток 2" возможно будет не ранее 2028 года"

@marketsnapshot

Компания Shell продаёт «Лукойлу» завод по производству смазочных материалов и все заправки.

До конца года сотрудникам будут выплачивать зарплаты. Что будет с ними дальше не известно.

Источник — друзья в Shell.

NOPEC как триггер биполярного мира. Придание законопроекта NOPEC, предоставляющего генпрокурору США возможность подать в суд на ОПЕК+ и/или отдельные страны за манипуляции на рынке, статуса закона, может иметь опасные для США последствия. Аналитики пишут, что принятие законопроекта может вызвать непредсказуемую реакцию. Например, в 2019 году Саудовская Аравия пригрозила начать продажу своей нефть в валютах, отличных от доллара. Что вполне логично. Другие добывающие страны поступят аналогично. Это подорвет статус доллара как основной мировой резервной валюты, уменьшит влияние Вашингтона в мировой торговле и ослабит его способность применять санкции в отношении "непослушных" стран. Производители нефти могут остановить инвестиции или/поставки в США, поднять цены и ограничить закупку вооружений. Дайте два. Ожидается, что Юридический комитет Сената, примет законопроект сегодня. Предидущие попытки принять NOPEC потерпели неудачу, но как мы уже писали, вероятность принятия законопроекта в текущих условиях очень велика. Обида США на ОПЕК+ в целом и Саудовскую Аравию в частности может продавить решение.

Romgaz купила у ExxonMobil право на добычу газа в Черном море за миллиард долларов

Права на эксплуатацию газового месторождения в периметре Neptun Deep в Черном море приобрела румынская госкомпания Romgaz у американской ExxonMobil за $1,06 млрд. Контракт об этом, сообщило агентство Agerpres, был подписан во вторник в штаб-квартире правительства в Бухаресте. Как завил на церемонии подписания премьер-министр Николае Чукэ, «заключение контракта означает начало процесса, в результате которого не позднее 2026 года Romgaz и OMV-Petrom начнут добывать газ в периметре Neptun Deep в Черном море». По экспертным оценкам, запасы газа в периметре Neptun Deep составляют около 100 млрд кубометров.

ExxonMobil, которая решила выйти из проекта из-за невыгодных налоговых условий, обладала 50% акций в этом проекте, другие 50% принадлежат компании OMV-Petrom, уточняет ТАСС.

О продаже черноморских активов ExxonMobil стало известно еще в ноябре 2021 г. К слову, отсутствие у ExxonMobil впечатляющих результатов на румынском блоке является одним из аргументов в пользу сомнений в амбициях Турции — не Румынии — стать великой газовой державой черноморского региона.

❌ЛУКОЙЛ прекратит листинг своих ADR на Лондонской бирже, ожидаемая дата 6 июня - Компания

✍️Компания "Лукойл" направила уведомления Управлению по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) и Лондонской бирже (LSE) о прекращении листинга своих американских депозитарных расписок (ADR) и обыкновенных акций.

"Лукойл" ожидает прекращения листинга и допуска к торгам на Лондонской бирже с 6 июня 2022 года. Причиной такого решения: необходимость выполнения требования российского законодательства.

Если кому-то привычнее все-таки финансовое описание физической картины нехватки ресурсов, то могу привести слова президента одной из крупнейших медных компаний мира Freeport-McMoRan Ричарда Адкерсона. Его спросили, как он собирается участвовать в обеспечении "энергетического перехода". И перед этим цена на медь уже поднялась за год с 2 долларов за фунт до 4. Адкерсон ответил : "Установите с завтрашнего дня цену в 10 долларов и тогда лет через 7-8 будут освоены новые месторождения и новая медь появится на рынке".

Понятно, что 10 долларов за фунт никто производителям меди сейчас платить не может. Иначе, у них будет столько денег, что они на свои новые проекты мобилизуют такие ресурсы, в том числе энергетические, что их начнет не хватать другим отраслям экономики.

Человечество уперлось в энергетический тупик. Потребности в ресурсах кратко растут. В нужных темпах мы их производство нарастить не можем - на это не хватает энергии, воды и много другого.
Но, прежде всего - энергии. Запасы огромные, но "пропускная способность" нашей горнодобывающей промышленности ограничена. Мы "открыли кран" до предела, большего потока не будет.

Поэтому и растут противоречия, поэтому у нас угроза голода, поэтому Еврокомиссия с радостью участвует в крестовом походе против России, поэтому нам навязывают западную модель борьбы с глобальным потеплением.
И "калибры", кстати, над Украиной в конечном счете летают тоже поэтому.

Financial Times: экономика России выдержит эмбарго даже при цене на нефть $44 за баррель

Российская экономика способна выдержать удар от нового пакета планируемых европейских санкций, если стране удастся переориентировать экспорт нефти в Азию даже при стоимости вдвое меньше цены Brent, пишет FT.

По оценке издания, эмбарго на импорт российской нефти в страны ЕС ускорит рост цен на мировых рынках. Сейчас Brent торгуется дороже $110 за баррель, Urals - в районе $70 за баррель. FT пишет, что такая цена намного превышает потребности российского бюджета.

"Российский бюджет сильно зависит от экспорта нефти, на который приходилось 45% общего дохода в 2021 году. Однако власть не будет нести убытки, даже если российские производители смогут продавать свою нефть по цене $44 за баррель или выше", - сообщает издание.

По данным FT, основные потенциальные покупатели российской нефти находятся в азиатских странах, пишет Интерфакс. В частности, независимые НПЗ Китая уже увеличили закупки, но в то же время крупные государственные трейдеры КНР пока избегают импорта нефти из России, опасаясь западных санкций.

Опрошенные изданием аналитики считают, что Москве будет непросто развернуть потоки нефти в Азию.

Но, так или иначе это произойдет. При этом ждать, что нефть упадет ниже сегодняшних уровней явно не стоит. Скорее наоборот.

Счета за газ и электричество в США могут вырасти на 40% - Barclays

НТЕРФАКС - Цены на коммунальные услуги в Соединенных Штатах могут увеличиться на 30-40% в текущем году относительно 2020 года на фоне резкого роста стоимости энергоносителей, прогнозируют аналитики банка Barclays Plc.

Ежемесячные расходы американских домохозяйств на электричество и газ в 2022 году могут повыситься на $55-75 по сравнению с уровнем 2020 года, если цены на природный газ останутся в диапазоне от $6 до $7 за 1 млн британских тепловых единиц (BTU), полагают эксперты банка.

В среду фьючерсы на газ в США достигали максимума за 13 лет - $8,474 за 1 млн BTU, сообщает агентство Bloomberg.

"Домохозяйства с более низким уровнем доходов, вероятно, столкнутся с повышенным давлением за счет роста цен на сырье, особенно в летние месяцы", - отметил аналитик Barclays Шринджой Банерджи.

@marketsnapshot