Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 7 по 14 сентября.

💬Президент России Владимир Путин поручил правительству проанализировать возможность ограничения поставок на внешние рынки стратегического сырья – урана, никеля, титана и др. При этом он пояснил, что не имеет в виду введение ограничений в кратчайшие сроки, а предлагает сейчас просто рассмотреть такую возможность, “если это нам вредить не будет”. Позднее замминистра иностранных дел России Сергей Рябков заявил, что обсуждаемое введение запрета на экспорт урана, титана и никеля может быть точечным и применяться в отношении конкретных стран, например, США. Предполагаемые сроки введения ограничений он называть не стал. По данным иностранных СМИ, западные компании с февраля 2022 г. закупили российский титан на “сотни миллионов долларов”. В апреле Минфин США ввел запрет на поставки в страну алюминия, меди и никеля, произведенных в России. В США также запретили импорт российского низкообогащенного урана.

💰Проблемы с платежами напрямую в КНР так и остаются нерешенными. Причем речь не только об отказах принимать переводы, но и о выросших в разы комиссии в филиале единственного российского банка в республике – “ВТБ Шанхай”. Российский бизнес вынужден прибегать к помощи посредников, однако и услуги посредников далеко не самые дешевые, особенно для небольших игроков. Комиссия платежных агентов начинается от 3%, но дополнительные расходы могут возникнуть из-за особенностей в определении курса валют. При этом посредники ориентируются на курсы не ЦБ, а отдельных банков, менее прозрачных и потенциально менее выгодных для самих импортеров. Есть и более серьезные риски. В частности, по информации самих российских предпринимателей, на рынке довольно много мошенников, выдающих себя за компании, которые помогают российскому бизнесу. Еще один риск связан с заморозкой денег на месяцы. Счет посредника в зарубежном банке может быть заблокирован уже после перевода средств. Пока агент докажет отсутствие связи с Россией или отношения к санкционным поставкам, пройдет немало времени.

💻Конструктор сайтов Wix заявил о прекращении работы в России с 12 сентября. В компании сообщили, что российские аккаунты будут заблокированы, а сайты, которые им принадлежат, снимут с публикации. Wix связал такие меры с новым пакетом санкций США, он запрещает предоставление некоторых услуг в сфере IT на территории России. Игроки рынка указывают, что Wix не содержит в себе большие возможности для создания серьезных порталов. Его уход не повлияет на возможность создания сайтов, поскольку, можно завести себе международные аккаунты и есть механизмы обхода этих ограничений. Кроме того, есть большое количество платформ с открытым программным обеспечением и отечественных платформ-конструкторов сайтов, которые по большому счету могут закрыть все функциональные требования возможных заказчиков. В конце августа об остановке работы в России объявила платформа для совместной работы Miro. Компания уточнила, что при этом сервисы будут доступны для бесплатных аккаунтов. Из-за новых санкций российским пользователям также больше не доступен сервис для создания заметок и баз данных Notion.

#risklist
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 15 по 21 сентября.

🇺🇸Власти США планируют ужесточить санкционный режим против России. Об этом сообщил заместитель советника американского президента по нацбезопасности Далип Сингх. По его словам, ограничения коснутся как поставок российской нефти на мировой рынок, так и ее транспортировки. Санкции затронут теневой флот танкеров для перевозки нефти, а также ее объемы, которые разрешено поставлять на рынок. Ранее Евросоюз (ЕС) принял 14-й пакет антироссийских санкций. Он затронул в том числе перевалку российского СПГ в ЕС и перевозку нефти из России. В августе глава МИД Венгрии Петер Сийярто обвинил большинство стран Европы в том, что те тайком покупают российскую нефть через Индию в обход европейских санкций.

🇧🇬Правительство Болгарии разрешило временно вывести атомную электростанцию “Козлодуй” из-под действия санкций ЕС в отношении России для заключения контрактов на ремонт АЭС. Ослабление ограничений будет действовать до истечения срока действия соответствующих контрактов. При выполнении контрактов станция сможет импортировать металлические изделия из России. Также разрешается ввоз товаров и технологий из России, оказание соответствующей технической помощи, необходимой для исполнения контрактов. Значительная часть систем и оборудования АЭС “Козлодуй” имеют российское происхождение, при этом, с Россией подписаны только часть контрактов, связанных с ежегодным ремонтом станции. Сама АЭС была построена в 70-х годах совместно с СССР. Сегодня она производит более трети всей электроэнергии в Болгарии.

🏦Работа миссии Международного валютного фонда (МВФ) по консультациям с Россией отложена на неопределенный срок. В качестве причины откладывания миссии упоминалась техническая неготовность миссии к проведению консультаций. Ранее планировалось возобновить консультации МВФ в рамках ежегодного обзора российской экономики. Работа фонда с Россией была приостановлена в 2022 г. В сентябре МВФ объявил о возобновлении консультаций для ежегодных обзоров экономики России. Решение объяснялось стабилизацией экономической ситуацией в регионе. Уточнялось, что Франция, Бельгия, Польша, страны Балтии и Скандинавии в письме главе МВФ Кристалине Георгиевой осудили решение фонда.

#risklist
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 22 по 28 сентября.

🇮🇳Индия отказалась покупать газ с “Арктик СПГ-2” из-за санкций. Об этом заявил секретарь министерства нефти и газа страны Панкадж Джайн. “Мы не будем закупать поставки с "Арктик СПГ 2". Мы не покупаем никаких санкционных товаров. То, на что наложены масштабные санкции, мы не будем трогать”, – сказал он. “Арктик СПГ-2” – второй крупный проект “Новатэка” по экспорту СПГ. В ноябре 2023 г. он попал под санкции США, предполагающие запрет на все операции. В феврале 2024 г. рестрикции ввела Великобритания. В сентябре Великобритания обновила антироссийские санкции, куда вошли компании из Индии и ОАЭ. Британские власти сочли, что эти компании участвуют “в поддержке правительства России”.

🇧🇪Бельгия призвала ЕС запретить поставки российского СПГ. С заявлением выступил министр энергетики Тинне ван дер Стратен. По ее словам, ЕС должен “идти дальше” и запретить поставки. Она добавила, что компании не могут разорвать долгосрочные контракты, если весь блок не введет санкции. По словам министра, запрет российским компаниям использовать инфраструктуру ЕС, который был введен в декабре 2023 г., не дает оснований для сокращения числа контрактов. Россия продолжает использовать в том числе бельгийский порт Зебрюгге для реэкспорта в третьи страны. Министр по вопросам климата Нидерландов Софи Херманис в письме парламенту страны сообщила о намерении поднять вопрос запрета поставок топлива из России на встрече министров энергетики ЕС в октябре. По данным Kpler, в 2023 году Бельгия стала вторым по величине импортером российского СПГ после Испании.

🏭“Новатэк” на фоне санкционных ограничений начал пересматривать планы по строительству своих перспективных крупнотоннажных СПГ-проектов в Мурманске и Сабетте. Работы пока заморожены. Проработка Обского газохимического комплекса (ГХК) продолжается, но с возможностью перепрофилирования проекта под производство аммиака и карбамида. По словам источника “Коммерсантъ”, в компании понимают, что все будущие проекты компании по экспорту СПГ окажутся под санкциями. Также неясно, на какой площадке строить танкеры ледового класса для арктических проектов, как их финансировать и как организовывать трейдинг. “Мурманский СПГ”, состоящий из трех линий по 6,8 млн т, и “Обский СПГ” на 6 млн т должны были стать следующими после “Арктик СПГ-2” проектами “Новатэка”. 24 июня ЕС запретил новые инвестиции, а также предоставление товаров, технологий и услуг, необходимых для завершения строительства “Мурманского СПГ” и “Обского СПГ”.

🇹🇷Турецкая авиакомпания Turkish Airlines не допустила россиянина на рейс из Стамбула в Панаму. Мужчине также запретили летать рейсами компании в ряд стран Южной и Латинской Америки (Аргентину, Бразилию, Колумбию, Кубу, Мексику, Панаму и Венесуэлу) в течение года. Мужчина планировал экспедицию в Антарктиду и хотел заранее перегнать яхту в Тихий океан через Панамский канал. 22 сентября он зарегистрировался на рейс из Тивата (Черногория) в Панаму с пересадкой в Стамбуле. Однако на посадке в Стамбуле ему отказали в допуске на рейс. Точная причина такого решения со стороны турецкой авиакомпании неизвестна, в числе возможных причин: отсутствие нужных документов, отказ властей принимающей страны, а также риск того, что пассажиру откажут во въезде. В марте Turkish Airlines сняла с рейсов как минимум 50 россиян, летевших из Турции в Аргентину. Перевозчик объяснял это ужесточением правил на прием россиян в странах Латинской Америки.

#risklist
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 30 сентября по 5 октября.

🇷🇺 Президент России Владимир Путин по ВКС провел заседание Совбеза, где главной темой стало формирование системы международных расчетов.
💬 "Мы с вами знаем, что в современных условиях это одна из серьёзных задач и это один из серьёзных вызовов для нас. В целом работа идёт, идёт нормально, но лучше о сложностях говорить своевременно и намечать необходимые действия для преодоления этих сложностей, которые нам пытаются создать со стороны ", - заявил президент Владимир Путин.

🇪🇺 Послы ЕС согласовали новый механизм санкций против РФ, которые будут вводиться за якобы предпринятые Москвой гибридные действия в отношении третьих стран. Ранее сообщалось, что новые ограничения не будут отличаться по своей форме от ранее вводившихся санкций Евросоюза против России. Юридические и физические лица из РФ, обвиненные в гибридном вмешательстве в дела третьих стран, будут вноситься в черный список, предусматривающий блокирование их ресурсов в европейских юрисдикциях и запрет на въезд в ЕС. Юридическим обоснованием для внесения фигурантов в этот список станет простое постановление Совета ЕС, принимаемое по той же форме, как и по всем прочим санкциям против России.

🇨🇭 Эксперты опубликовали рейтинг стран, которые ввели больше всего санкций в отношении России. Интересно, что на первом месте стоит "нейтральная " Швейцария. После нее идут страны Евросоюза, Австралия, Япония и Соединенные Штаты.

🇯🇵 Новый премьер-министр Японии Сигэру Исиба в своей программной речи в парламенте пообещал сохранить политику санкций в отношении России и помощи Украине. Он также заявил о неизменности курса на "решение территориальной проблемы и заключение мирного договора с РФ".
💬 "Мы и впредь будем усиленно продвигать санкции против России, помощь Украине. Отношения с Россией находятся в сложном состоянии, но наша страна продолжит курс на решение территориальной проблемы и заключение мирного договора", - сказал Исиба.

#risklist
@vneplanarus

Тенденции. Итоги недели.

🔸 Премьер-министр Михаил Мишустин принял участие в пленарном заседании Евразийского экономического форума 2024 «Цифровизация в современных реалиях – императив для обеспечения четырех свобод». Глава российского правительства отметил, что взаимная торговля внутри ЕАЭС за первую половину текущего года выросла на 5,7%, а доля национальных валют в расчетах сейчас составляет порядка 90%. Лидеры государств ЕАЭС утвердили Декларацию о дальнейшем развитии экономических процессов в рамках Союза – «Евразийский экономический путь». В настоящее время страны уже приступили к формированию плана по ее выполнению.

🔸 Гендиректор ДОМ.РФ Виталий Мутко заявил, что российская бюджетная политика создаст условия для снижения ключевой ставки, если удастся выдержать заявленные параметры. Рост расходов, заложенных в проекте бюджета на ближайшую трехлетку, опирается на рост доходов. Дефицит низкий – это ограничивает проинфляционные риски. В 2025 г. поступления в бюджет вырастут на 12% в номинальном выражении, или на 4 трлн рублей по сравнению с текущим годом, а всего за три года – на 20%, или на 7 трлн рублей. Увеличение доходов будет обеспечено ненефтегазовыми поступлениями.

🔸 Послы ЕС согласовали новый механизм санкций против РФ, которые будут вводиться за якобы предпринятые Москвой гибридные действия в отношении третьих стран. Ранее сообщалось, что новые ограничения не будут отличаться по своей форме от ранее вводившихся санкций Евросоюза против России: российские юридические и физические лица, обвиненные в гибридном вмешательстве в дела третьих стран будут вноситься в черный список, предусматривающий блокирование их ресурсов в европейских юрисдикциях и запрет на въезд в ЕС. Юридическим обоснованием для внесения фигурантов в этот список станет простое постановление Совета ЕС, принимаемое по той же форме, как и по всем прочим санкциям против России.

🔸 В Минфине сообщили, что до конца текущего года планируется выдать около тысячи кредитов жителям ДНР, ЛНР, Запорожской и Херсонской областей. Кроме того, Министерство финансов выполнило обязательства по выплате купонного дохода по еврооблигациям. Средства для выплаты купонного дохода по облигациям внешнего облигационного займа Российской Федерации со сроком погашения в 2042 году (ISIN: XS0767473852, US78307ADE01) в сумме 8,0 млрд рублей (эквивалент 84,4 млн долл. США) были получены платежным агентом по еврооблигациям НКО АО «Национальный расчетный депозитарий».

#risklist
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 5 по 12 октября.

✈️Российский премьер-министр Михаил Мишустин призвал российские авиакомпании полностью импортозаместить программное обеспечение (ПО). С таким заявлением он выступил на встрече с главой “Аэрофлота” Сергеем Александровским. По мнению премьера, экономия от внедрения более эффективного ПО – “это будущее”. При этом он также считает важным, чтобы все системы работали как единое целое. Сегодня “Аэрофлот” разрабатывает программу “Купол” для замены импортной программы поддержания летной годности AMOS. Проект готов на 65%, планируется, что в 2025 г. его начнут внедрять в группе авиакомпаний. Полностью перейти на отечественное ПО “Аэрофлот” намерен в следующем году. В июне 2022 г. правительство приняло программу развития авиационной промышленности России до 2030 г. Согласно базовому сценарию, доля самолетов отечественного производства в парке российских авиакомпаний к 2030 г. должна составить 81,3%.

📉Российские угольные компании, столкнувшиеся с европейским эмбарго в 2022 г., испытывают новые трудности: США вводят блокирующие санкции в отношении самих предприятий. В частности, сегодня в SDN-лист включены “Распадская”, “Мечел-Майнинг” вместе с угольной компанией “Южный Кузбасс” и “Якутуглем”, холдинг “СДС-Уголь”. Санкции введены в отношении кузбасского АО “Стройсервис” с “Разрезом Шестаки”, “Разрезом Березовский”, “Разрезом Пермяковский”, “Губахинским коксом”, “Шахтой №12”. Под блокирующими санкциями находятся СУЭК, “Сибантрацит”, “Коулстар”, “Эльгауголь”. Ситуацию усугубляют низкие цены и высокие логистические затраты. Кроме того, азиатские банки с осторожностью относятся к расчетам с РФ. Удаленные от восточных портов угольщики Кузбасса, например, сократили добычу в этом году на 5,6% – до 118,3 млн т. Отгрузка угля в июле сократилась на 12,5% – до 13,9 млн тонн. А “Мечел” в производственном отчете за второй квартал и первое полугодие сообщил, что компания в условиях санкций практически весь объем угольной продукции в адрес третьих лиц во втором квартале отправила российским заказчикам. Во втором квартале добыча угля снизилась на 2% – до 2,5 млн тонн. Компания в результате санкций лишилась ряда активов. Международное энергетическое агентство дает негативные прогнозы на экспорт российского угля – снижение на 16 млн т относительно 2023 г.

📑Бизнес транснационального производителя косметической продукции и бытовой химии Unilever в России и Белоруссии переходит группе “Арнест” Алексея Сагала, производящей, в частности, средство для борьбы с насекомыми “Дихлофос”, лак для волос “Прелесть”. Этой компании достанутся производственные площадки в Екатеринбурге, Омске, Санкт-Петербурге и Туле. Стороны уже официально объявили о закрытии сделки, но ее сумму не раскрыли. Ранее российский бизнес уходящего из страны международного холдинга с учетом дисконта оценивался в 35–40 млрд руб. Выбор “Арнеста” в качестве покупателя не случаен, так как российская сторона более 17 лет выпускала для Unilever ряд товаров как для внутреннего рынка, так и на экспорт. В компании отметили, что намерены обеспечить реализацию инвестиционной программы и выполнить все социальные обязательства. Холдинг Unilever объявил о возможных рисках ухода с рынка РФ после начала российско-украинского конфликта в феврале 2022 г.

#risklist
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 13 по 19 октября.

🇧🇪Казначейство Бельгии отклонило заявки брокера “БКС Мир инвестиций” и “Т-Банка” на разблокировку активов, замороженных в Euroclear из-за санкций Евросоюза. В случае брокера заявка касалась ценных бумаг клиентов. “Т-банк” просил разблокировать его собственные активы. В июне 2022 г. ЕС ввел санкции против Национального расчетного депозитария (НРД). Вслед за этим Euroclear и люксембургский Clearstream заблокировали счета НРД, из-за чего бумаги российских инвесторов оказались заморожены. ЦБ оценивал их объем в 5,7 трлн руб. Инвесторы могут разблокировать ценные бумаги при наличии лицензии от Казначейства Бельгии или Минфина Люксембурга. В разблокировке было отказано в том числе ВТБ, FinEx и “Цифра брокеру”.

📑Международная группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) примет решение о возможном включении России в “черный список”. Включить РФ в список юрисдикций с высоким уровнем риска попросила Украина. В досье FATF говорится, что Россия находится в тесном экономическом и военном сотрудничестве с государствами из черного списка – Ираном и Северной Кореей, а также финансирует частные военные формирования, в числе которых ЧВК “Вагнер”. В документе также сказано, что Россия использует Telegram и криптовалюты для финансирования терроризма и отмывания денег. В феврале 2023 г. FATF приостановила членство России в организации. В феврале 2024 г. Россию понизили в рейтинге контроля за операциями с криптовалютой с “соответствует” до “частично соответствует”.

💰Генпрокуратура оценила ущерб, нанесенный России корпорацией Shell, в €1 млрд. Эти деньги могут списать со счета, на который должны зачислить более 90 млрд руб. после выкупа “Газпромом” доли Shell в “Сахалине-2”. В начале октября Генпрокуратура подала иск к Shell и ее структурам. По информации источников "Коммерсантъ”, ведомство хочет взыскать с корпорации ущерб, нанесенный неисполнением обязательств. Уточняется, что ранее российский ответчик по иску – ООО “Шелл Нефтегаз Девелопмент” – принял решение о ликвидации.

⚖️ВТБ подал иски к структурам JPMorgan – российскому банку “Дж.П. Морган Банк Интернешнл”, а также к иностранным структурам JPMorgan – об убытках на сумму $155,8 млн. Первый иск на сумму $81,3 млн будет рассмотрен 27 ноября, второй на сумму $74,5 млн — 8 ноября. Помимо взыскания убытка ВТБ требует принять обеспечительные меры в пределах суммы иска, а именно наложить арест на банковские счета J.P. Morgan Securities, JPMorgan Chase Bank, JPMorgan Chase & Co, J.P. Morgan Capital Holdings Limited, J.P. Morgan Limited, J.P. Morgan International Finance Limited, JPMorgan Emerging Europe, Middle East & Africa Securities PLC. Арест также требуется наложить на счета российского банка “Дж.П. Морган Банк Интернешнл”. Заявление ВТБ об обеспечении иска частично удовлетворено судом – наложены аресты на счета указанных компаний (в пределах суммы исковых требований). Ранее ВТБ подавал аналогичный иск на сумму $440 млн. Ответчиками по иску значились восемь иностранных структур JPMorgan и “Дж.П. Морган Банк Интернешнл”.

#risklist
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 20 по 26 октября.

🇺🇸США предлагают своим союзникам по G7 ограничить поставки палладия и титана из России. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на свои источники. Предложение было оглашено на встрече заместителей министров финансов в Вашингтоне. В настоящее время Европа зависит от российских металлов и в прошлом не проявляла большого желания вводить ограничения на их поставки. Кроме того, Германии, Франции и Италии потребуется поддержка остальных 24 членов ЕС для введения санкций. США ранее уже ввели санкции в отношении российского титана, но продолжают закупать палладий. Другие страны опасаются прекращать поставки из-за рисков роста цен и нарушения цепочек поставок. В декабре цены на палладий выросли на 12% на фоне предположений, что Великобритания может внести его в черный список.

🇫🇮Финский энергоконцерн Fortum инициировал разбирательство в гражданском суде Нидерландов в отношении российской “Форвард Энерго” (бывшее ПАО “Фортум”). Последняя ранее была подконтрольна финскому концерну, а сейчас находится под управлением “Росимущества”. Fortum хочет взыскать с российской компании выданные им ранее внутригрупповые займы на сумму €600 млн. Сумма вместе с процентами и пени за просрочку составляет €800 млн. "Форвард Энерго" допустила дефолт по всем межфирменным займам. Большинство этих займов достигли даты погашения и не были погашены. Кроме того, PAO Forward Energo не выплатила проценты, причитающиеся по всем займам. Весной 2023 г. президент России Владимир Путин подписал указ, согласно которому временное управление долей Fortum и немецкой компании Uniper в “дочках” “Фортум” и Unipro передается под контроль России. После этого финский концерн уведомил российскую сторону, что планирует добиваться от Москвы в международном суде компенсации за потерянные активы и инвестиции в России.

🇫🇷Французская группа Auchan может продать свой российский бизнес. Об этом со ссылкой на свои источники сообщили французские La Lettre и Le Figaro. Вероятность ухода Auchan из России подтвердили и собеседник “Коммерсантъ”, знакомые с ситуацией. После начала боевых действий на Украине группа Auchan неоднократно заявляла о намерении развивать бизнес в России. Сейчас эти формулировки в комментариях ритейлера не приводятся. Весной 2024 г. входящая в Auchan компания Ceetrus продала портфель недвижимости в РФ (около 280 тыс. кв. м) структурам АО “Кама капитал”. Собственников в России сменили и другие сети семьи Мюлье: Decathlon (сейчас Desport) перешел ООО АРМ, Leroy Merlin (сейчас “Лемана Про”) – в управление топ-менеджмента.

#risklist
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 27 октября по 2 ноября.

❗️Размер претензий к Google в России достиг 2 ундециллионов руб. (это число с 36 нулями). Речь идет о неустойке, которую компания обязана выплатить российским телевещателям за блокировку их каналов на YouTube, это в том числе “Звезда”, “Первый канал” и ресурсы ВГТРК. Суд обязал Google восстановить аккаунты и назначил штраф 100 тыс. руб. за каждый день неисполнения решения, причем каждую неделю сумма удваивается. Ограничений размера штрафа не установлено. Отмечается, что 2 ундециллиона руб. – это в сотни триллионов раз больше, чем сумма всех денег на Земле. Компания Google тем временем сама подала иск к российским телеканалам. Корпорация хочет запретить им судиться с ней в любых юрисдикциях, кроме США и Ирландии.

💰Французская TotalEnergies не может вывести из России $2 млрд дивидендов. Примерную цифру назвал глава энергокомпании Патрик Пуянне. Речь идет о дивидендах компании от участия в совместных с “Новатэком” проектах, например, “Ямал СПГ”, в котором французская компания владеет 20%. Большая часть средств хранится на счетах “Новатэка”. “Я не знаю, когда это закончится”, – сказал Патрик Пуянне. Ранее TotalEnergies опубликовала отчетность, согласно которой чистая прибыль энергокомпании рухнула втрое по сравнению с прошлым годом из-за падения цен на нефть. По итогам третьего квартала она сократилась с $6,68 млрд до $2,29 млрд.

🍷Россия сократил ввоз вина из ЕС до минимума за 20 лет. По данным “Евростата”, в период с января по август 2024 г. Россия закупила в странах Евросоюза 125,7 тыс. т вина. Объем закупок европейского вина в период с января по август сократился примерно на четверть по сравнению с тем же периодом прошлого года. Главным поставщиком вина в первые восемь месяцев 2024 г. была Италия, которая в российском импорте заняла долю в 39%. В число основных поставщиков вина также вошли Литва (18 тыс. т), Латвия (14 тыс. т), Польша (13 тыс. т) и Португалия (10,5 тыс. т). С 1 августа в России действует ввозная пошлина на вина из стран, признанных недружественными. Ее размер был увеличен с 12,5% до 20%, но не менее $1,5 за л. Изначально меру вводили на период до конца 2023 г., однако позже продлили ее действие на весь 2024 г. С 1 августа текущего года правительство также дополнительно увеличило ввозную пошлину до 25%, но не менее $2 за л.

#risklist
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 3 по 9 ноября.

🌏ЕС обсуждает введение повышенных пошлин на российскую химическую продукцию на фоне недовольства местных производителей растущим импортом. Как сообщил Bloomberg, такое желание высказали несколько стран сообщества, чтобы “ограничить доходы Москвы”. В черный список помимо удобрений могут войти аграрная продукция и рыба. Часть стран выступили за то, чтобы сначала оценить влияние мер на рынок ЕС, в частности на цены на продовольствие. Сейчас в ЕС действует пошлина на импорт азотных удобрений в размере 6,5%. Удобрения из России под санкции не подпадают. В первых пакетах санкций ЕС вводил персональные меры в отношении глав крупнейших российских химических компаний, но затем был вынужден смягчать их, так как экспортеры удобрений из РФ столкнулись со сложностями фрахтования судов, страхования и платежей. Эксперты отмечают, что в случае развития данного сценария, российские поставщики смогут компенсировать возможные будущие потери в поставках в ЕС за счет других рынков.

🇨🇳Российским импортерам начали отказывать в страховании грузов из Китая. Сделки перестала одобрять госкомпания Sinosure, которая страхует экспортные поставки от риска неплатежей. Основная причина – опасения сбоев с платежами и вторичные санкции. Черный список товаров, которые Sinosure отказывается страховать, компания не раскрывает, но, по словам собеседников “Ведомостей”, он во многом совпадает с перечнем из стоп-листа крупного китайского госбанка Bank of Сhina. Сокращение страхования через госкорпорацию особенно заметно в таких отраслях, как энергетика и машиностроение. А привлечение других партнеров делает товары из КНР для российского получателя значительно дороже. В настоящее время российским бизнесменам приходится искать обходные пути. Например, напрямую договариваться о платных отсрочках у китайцев или создавать совместные предприятия с китайскими партнерами и кредитоваться в стране под 6-8% годовых.

🇳🇱Акционеры нидерландской X5 Retail Group N.V. проголосовали за получение компенсации от российской стороны за нераспределенные бумаги компании. На голосование выносили два варианта: выкупить оставшиеся нераспределенными 10,22% акций или потребовать выплаты денежной компенсации по этим бумагам. 99,22% голосов было отдано за второй вариант. В соответствии с постановлением правительства России компенсация должна быть выплачена в течение трех месяцев, то есть до 1 февраля 2025 г. После получения денег X5 Group распределит их среди имеющих на это право владельцев расписок. Ранее X5 включили в перечень экономически значимых организаций (ЭЗО). Таким образом Минфин, Минпромторг и Минэнерго получили право через арбитражный суд добиваться приостановки корпоративных прав иностранных холдинговых компаний в этих ЭЗО. В апреле суд приостановил права X5 Group на ее “дочку” в России. В мае суд решил вернуть X5 Group все нераспределенные акции в дочерней компании.

🇦🇹Верховный суд России зарегистрировал жалобу одного из подразделений австрийской компании OMV по делу о запрете продолжать разбирательство с “Газпром экспортом” в арбитраже при торговой палате Стокгольма. Ранее арбитражный суд Северо-Западного округа оставил в силе вынесенное в мае арбитражным судом Санкт-Петербурга и Ленинградской области определение по иску “Газпром экспорта” к “дочке” OMV. Из судебного акта следовало, что при нарушении запрета на спор с бывшим российским партнером в иностранном арбитраже OMV Gas Marketing & Trading должна будет выплатить “Газпром экспорту” порядка €575 млн. Арбитражный суд Петербурга с октября 2023 г. удовлетворил несколько исков российской компании к бывшим зарубежным партнерам. Требования были связаны с введением судебного запрета на продолжение разбирательства за рубежом. “Газпром экспорт” подал иски сразу к трем европейским компаниям – CEZ, словацкой ZSE и австрийской OMV.

#risklist
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 17 по 23 ноября.

🇺🇸“Газпромбанк” и банк “Дом.РФ” попали под санкции США. Это следует из обновленного списка на сайте Управления по контролю за иностранными активами США. Всего под американские санкции попали более 50 российских банков с международными связями, более 40 российских регистраторов ценных бумаг и 15 физлиц. Среди них: GPB Financial Services Limited, GPB International, GPB-DI Holdings Limited – дочерние международные компании “Гапромбанка”; “Мир Бизнес Банк”; “Еврофинанс Моснарбанк”; “Вэйбанк”; “Витабанк”; “БКС Банк”; “Межгосударственный банк”; “Автофинанс Банк”; “Углеметбанк”; “Крона Банк”; “Банк «Национальный Стандарт”; “Финстар Банк” и др. Наиболее чувствительными стали санкции против “Газпромбанка”, поскольку ограничения сделают почти невозможными расчеты за экспорт газа, и европейским потребителям придется искать новую схему оплаты за сырье, что потребует определенного времени. По расчетам Reuters, в 2023 г. “Газпром” поставил в Европу около 28 млрд куб. м газа. Операции с участием банка разрешены до 20 декабря. Кроме того, офис по контролю над активами (OFAC) США, входящий в Минфин, предупредил иностранные финансовые учреждения о рисках санкций за участие в российской системе передачи финансовых сообщений (СПФС). Российский аналог SWIFT был создан Банком России в 2014 г. для минимизации влияния санкций.

🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿Крупнейший банк Великобритании по размеру активов и рыночной капитализации HSBC больше не будет принимать платежи из России и Белоруссии и отправлять средства в эти страны. Кредитная организация предложила клиентам искать альтернативный вариант для таких операций. HSBC в июле 2022 г. подписала соглашение о продаже российского бизнеса “Экспобанку”. Группа после этого намеревалась окончательно уйти с российского рынка. Президент Владимир Путин одобрил сделку в феврале 2024 г., ее закрыли в конце мая. С октября 2023 г. HSBC прекратил обслуживать трансакции корпоративных клиентов из России и Белоруссии.

✈️Российские авиакомпании приостановили полеты на 34 Airbus A320/А321neo – это половина всех самолетов данного семейства в России. Часть лайнеров выведены в резерв для экономии ресурса двигателей до высокого сезона, но 15–20 бортов могут так и не вернуться к полетам. На самолетах данного типа установлены прогрессивные, но проблемные двигатели: их невозможно ни починить в России из-за сложности, ни завезти в страну из-за санкций и дефицита на мировом рынке. Наиболее сложная ситуация у S7, у которой припаркован 31 из 39 A320/А321neo. Помимо парка S7 в РФ остается еще 27 самолетов A320/А321neo. Девять таких ВС у “Аэрофлота”, два из них находятся на обслуживании. Еще 11 ВС – у “Уральских авиалиний”, один из которых припаркован с начала октября из-за исчерпания ресурса двигателя. По два ВС — у “Северного ветра” и Smartavia. Еще три – у “Северо-Запада”.

#risklist
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 24 по 30 ноября.

📈ЦБ сообщил, что ограничения, введенные США в ноябре в отношении 52 российских банков, привели к росту волатильности на валютном рынке и потребовали “корректировки обслуживания” внешнеторговых потоков. Из-за новых санкций регулятору пришлось перестать осуществлять покупку иностранной валюты до конца 2024 г. В ЦБ отметили, что ограничения создают “инфраструктурные проблемы” для внешнеэкономической деятельности, но динамика курса рубля в долгосрочном периоде определяется фундаментальными факторами. Ранее Минфин США наложил санкции на 52 кредитные организации, включая “Газпромбанк”, через который в том числе осуществляется оплата европейскими странами российского трубопроводного газа. После введения санкций курс рубля превысил отметки 100 руб. за доллар и 110 руб. за евро.

💳Банки зарубежных стран прекратили обслуживание карт UnionPay “Газпромбанка”. Речь идет о кредитных организациях Мексики, Индии, Турции, Германии, Таиланда, Вьетнама, Венгрии, Катара, Казахстана, Узбекистана, Туниса, ЮАР и ОАЭ. При попытке снять наличные банкомат либо выдает предупреждение о технической ошибке, либо о том, что карта не обслуживается банком. При этом, ЦБ Узбекистана заявил, что не блокировал карту UnionPay “Газпромбанка”. Оформление и выпуск карт UnionPay в “Газпромбанке” в настоящее время приостановлены. С 2022 г. китайская UnionPay была единственной международной системой в России, с помощью которой можно было совершать операции за границей.

🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿Крупнейший банк Великобритании по размеру активов и рыночной капитализации HSBC больше не будет принимать платежи из России и Белоруссии и отправлять средства в эти страны. Кредитная организация предложила клиентам искать альтернативный вариант для таких операций. Летом 2022 г. HSBC подписала соглашение о продаже российского бизнеса “Экспобанку”. Группа после этого намеревалась окончательно уйти с российского рынка. Президент Владимир Путин одобрил сделку в феврале 2024 г., ее закрыли в конце мая. С октября 2023 г. HSBC прекратил обслуживать транзакции корпоративных клиентов из России и Белоруссии.

🇦🇹“Газпром” прекратил газовые поставки в Австрию в связи с наличием долга в размере €230 млн (около 24,7 млрд руб.) у австрийской компании OMV. Об этом сообщил Reuters. По данным агентства, европейский покупатель отобрал газ за октябрь без оплаты. Австрия была одним из немногих последних клиентов холдинга в Европе. Близкий к OMV источник пояснил агентству, что таким образом компания решила получить компенсацию от российского поставщика: 14 ноября в OMV заявили о полученном судебном решении, которое связано с приостановкой поставок газа осенью 2022 г. Суд присудил ей €230 млн. OMV решила взыскать ущерб за счет платежей, которые она должна была провести по контракту. В ответ на это были заблокированы октябрьские поставки, а вскоре “Газпром” полностью остановил прокачку газа в Австрию. Контракт OMV и “Газпрома” на поставки газа в Австрию был рассчитан до 2040 г.

#risklist
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 1 по 7 декабря.

🇭🇺Венгрия попросила США не распространять санкции на оплату газа через “Газпромбанк”. Будапешт обратил внимание Вашингтона на то, что на некоторые российские банки не распространяются санкции при проведении платежей за поставку урана в Соединенные Штаты. Об этом рассказал министр иностранных дел Венгрии Петер Сийярто. Ранее он заявлял, что американские санкции против “Газпромбанка” угрожают венгерской энергетике. Одновременно с этим президент России Владимир Путин обновил указ от 31 марта 2022 г. о специальном порядке оплаты российского газа иностранными компаниями. Согласно ему, “Газпромбанк” оставляет за собой статус уполномоченного банка по расчетам за газ, но прекращает расчеты через счета типа К до отмены санкций. Ранее действовала схема, согласно которой покупатели “Газпрома” из “недружественных” стран должны были открыть рублевые и валютные счета типа К в “Газпромбанке”. Далее банк продавал валюту на Московской бирже и покупал там рубли, после чего перечислял их на счет “Газпрома”. Только с этого момента поставка газа считалась оплаченной. Новый указ президента позволяет покупателям платить за поставки не только в рублях, но и в валюте, а также разрешает применять схему с зачетом встречных требований “Газпрома” с контрагентами через специальных посредников. Ранее опции оплаты за газ через третьих лиц не существовало.

🏦ВТБ закрывает банковский бизнес в Африке. Как рассказал глава группа Андрей Костин, Группа ВТБ отзывает лицензию банка Banco VTB Africa S.A. в Анголе. Деятельность “дочки” заморожена с 2022 г. из-за блокирующих санкций. ВТБ принадлежит 50,1% Banco VTB Africa S.A. Вторым по величине акционером является бывший президент ангольской алмазодобывающей компании Endiama Антонио Карлос Сумбула. Банк был открыт в Анголе в 2007 г. “Закрываем. Отзываем лицензию… Все заморожено, поэтому… Подали уже документы”, – отметил Костин.

🇨🇳Китайские банки начали отказываться от сотрудничества с российскими кредитными организациями под санкциями США. Эту информацию “Известиям” подтвердил генеральный директор АО “Первая Группа” Алексей Порошин, указав, что Bank of China уже прекратил прием платежей от российских кредитных организаций. Коммерческий директор компании “Импая Рус” Алексей Разумовский добавил, что Bank of Kunlun также начал рассылать извещения о прекращении приема платежей от российских банков под санкциями. Об отказах принимать деньги из российских банков, которые попали в новый санкционный список США, также писали предприниматели в профильном чате в Telegram для импортеров. Там делились, что, например, китайский Bank of Kunlun (его часто упоминали в постах про расчеты с РФ) начал рассылать предупреждения о прекращении приема платежей из российских подсанкционных кредитных организаций. Игроки рынка отмечают, что как правило, импорт оплачивается на один-два месяца вперед, поэтому моментально новые трудности с платежами на ввозе продукции не отразятся. За это время российский бизнес сможет перейти к иным способам платежей. Кроме того, сейчас мелкие региональные кредитные организации Китая продолжают сотрудничество с региональными банками России, которые не попали в санкционный список.

⚖️ФНС подала на банкротство более 500 иностранных компаний из-за долгов по налогам. После обращения налоговиков в суд 310 компаний погасили свои долги (это пополнило бюджет на 8,2 млрд руб.). В отношении 53 иностранных организаций арбитражные суды признали требования налоговой службы обоснованными и ввели конкурсное производство. Их российские активы будут проданы для погашения долгов. По 180 компаниям заявления пока не рассмотрены судами. Ранее Верховный суд РФ прямо признал возможность запуска в России процедуры банкротства иностранных компаний при наличии ряда условий.

#risklist
@vneplanarus