РЫНКИ ЕМ - CARRY TRADE
Кэрри-трейд на ЕМ снова стал приносить прибыль. - Citi
В этом месяце стратегия принесла доход почти в 2%, а потери с начала года сократились примерно до 10%, свидетельствует индекс Bloomberg.
Отскок произошел на фоне действий центробанков развивающихся стран (EM). Так ЦБ Турции поднял ставку с 17.75% до 24%, а ЦБ Аргентины с 45% до 60%.
Хотя Citigroup Inc. не готов говорить о завершении распродажи на развивающихся рынках с учетом высокого спроса на доллары, он все же допускает, что "значительные денежные позиции и ценовые дисбалансы" могут вызвать кратковременное ралли активов ЕМ.
#рынкием #carrytrade
Кэрри-трейд на ЕМ снова стал приносить прибыль. - Citi
В этом месяце стратегия принесла доход почти в 2%, а потери с начала года сократились примерно до 10%, свидетельствует индекс Bloomberg.
Отскок произошел на фоне действий центробанков развивающихся стран (EM). Так ЦБ Турции поднял ставку с 17.75% до 24%, а ЦБ Аргентины с 45% до 60%.
Хотя Citigroup Inc. не готов говорить о завершении распродажи на развивающихся рынках с учетом высокого спроса на доллары, он все же допускает, что "значительные денежные позиции и ценовые дисбалансы" могут вызвать кратковременное ралли активов ЕМ.
#рынкием #carrytrade
ВАЛЮТЫ ЕМ - CARRY TRADE
Кэрри с EM переживает подъем. Индекс, рассчитываемый Bloomberg и отражающий доходность кэрри-трейда с валютами восьми EM против доллара, вырос на 3,4% за восемь дней по вторник, продемонстрировав самую долгую череду повышений с июля прошлого года. Ожидаемая волатильность валют развивающихся стран снизилась до трехмесячного минимума, несмотря на значительные колебания американских облигаций и акций в октябре.
Citi https://t.iss.one/markettwits/17565
#рынкием #валютыем #carrytrade
Кэрри с EM переживает подъем. Индекс, рассчитываемый Bloomberg и отражающий доходность кэрри-трейда с валютами восьми EM против доллара, вырос на 3,4% за восемь дней по вторник, продемонстрировав самую долгую череду повышений с июля прошлого года. Ожидаемая волатильность валют развивающихся стран снизилась до трехмесячного минимума, несмотря на значительные колебания американских облигаций и акций в октябре.
Citi https://t.iss.one/markettwits/17565
#рынкием #валютыем #carrytrade
GBP - ЯПОНЦЫ ПОКУПАЮТ
Розничные инвесторы продемонстрировали тенденцию покупать стерлинг на провалах в последние 12 месяцев, делая ставку на отскок, - Tokyo Financial Exchange Inc.
Неопределенность вокруг Брексита очень большая, но низкий обменный курс фунта привлекает розничных инвесторов.
По данным Токийской финансовой биржи, частные инвесторы в Японии удерживали чистыми 36.452 долгосрочных контракта в фунте против иены по состоянию на пятницу, на сумму 364.5 млн. фунтов стерлингов (467 млн. долл. США). Одной из причин привлекательности может служить большая положительная разница в процентных ставках (кэрри-трейд). Трехмесячные валютные форварды указывают на то, что удержание стерлинга против иены дает годовой доход около 1.31%. Для сравнения, доходность 10-летних японских облигаций составляет около 0.10%.
#gbp #brexit #carrytrade
Розничные инвесторы продемонстрировали тенденцию покупать стерлинг на провалах в последние 12 месяцев, делая ставку на отскок, - Tokyo Financial Exchange Inc.
Неопределенность вокруг Брексита очень большая, но низкий обменный курс фунта привлекает розничных инвесторов.
По данным Токийской финансовой биржи, частные инвесторы в Японии удерживали чистыми 36.452 долгосрочных контракта в фунте против иены по состоянию на пятницу, на сумму 364.5 млн. фунтов стерлингов (467 млн. долл. США). Одной из причин привлекательности может служить большая положительная разница в процентных ставках (кэрри-трейд). Трехмесячные валютные форварды указывают на то, что удержание стерлинга против иены дает годовой доход около 1.31%. Для сравнения, доходность 10-летних японских облигаций составляет около 0.10%.
#gbp #brexit #carrytrade
🇷🇺#RUB #ОФЗ #carrytrade
Приток иностранного капитала в Россию для операций carry-trade ускорился в феврале. За месяц зарубежные инвесторы купили на валютном рынке 70 млрд рублей, вложив эти средства в ОФЗ.
По сравнению с январем приток капитала ускорился почти на треть. За два месяца нерезиденты приобрели госбумаги на 124 млрд рублей, поставив рекорд с осени 2017 года.
В результате на рынок вернулось около четверти денег, выведенных в прошлом году. Доля иностранцев на рынке госдолга, падавшая в декабре до 3-летнего минимума с 24,4%, вернулась на уровни октября 2018 года. На 1 марта, по данным центробанка, на руках у нерезидентов находилось 25,9% всех ОФЗ в обращении.
- ЦБ
Как ни парадоксально, но угроза санкций США могла сыграть на руку рынку госдолга: она побуждает нерезидентов участвовать в в еще доступных для них несанкционных аукционах и дает хорошую возможность получить неплохой результат от кэрри-трейд
- Алфа
👉 Вышковский об этом же ....
Приток иностранного капитала в Россию для операций carry-trade ускорился в феврале. За месяц зарубежные инвесторы купили на валютном рынке 70 млрд рублей, вложив эти средства в ОФЗ.
По сравнению с январем приток капитала ускорился почти на треть. За два месяца нерезиденты приобрели госбумаги на 124 млрд рублей, поставив рекорд с осени 2017 года.
В результате на рынок вернулось около четверти денег, выведенных в прошлом году. Доля иностранцев на рынке госдолга, падавшая в декабре до 3-летнего минимума с 24,4%, вернулась на уровни октября 2018 года. На 1 марта, по данным центробанка, на руках у нерезидентов находилось 25,9% всех ОФЗ в обращении.
- ЦБ
Как ни парадоксально, но угроза санкций США могла сыграть на руку рынку госдолга: она побуждает нерезидентов участвовать в в еще доступных для них несанкционных аукционах и дает хорошую возможность получить неплохой результат от кэрри-трейд
- Алфа
👉 Вышковский об этом же ....
#RUB #carrytrade #EM #финпотоки
Судя по динамике биржевых фондов, инвесторы начинают сбрасывать долларовые облигации развивающихся рынков и покупать локальный долг EM - фонды включились в кэрри-трейд с валютами EM
Крупнейший биржевой фонд США, ориентированный на еврооблигации развивающихся стран, iShares JPMorgan USD EM Bond ETF, на прошлой неделе зафиксировал максимальный с февраля 2018 года чистый отток в объеме $516 миллионов. Инвесторы выводили средства из фонда с активами на $16,5 миллиарда на протяжении пяти из семи последних недель, сократив чистый приток с начала года до $1,3 миллиарда.
При этом биржевой фонд iShares JPMorgan EM Local Government-Bond UCITS с активами на $9,4 миллиарда имел чистый приток 13 недель подряд. С начала года объем нетто-вливаний в него составил $2,6 миллиарда.
- BBG
Судя по динамике биржевых фондов, инвесторы начинают сбрасывать долларовые облигации развивающихся рынков и покупать локальный долг EM - фонды включились в кэрри-трейд с валютами EM
Крупнейший биржевой фонд США, ориентированный на еврооблигации развивающихся стран, iShares JPMorgan USD EM Bond ETF, на прошлой неделе зафиксировал максимальный с февраля 2018 года чистый отток в объеме $516 миллионов. Инвесторы выводили средства из фонда с активами на $16,5 миллиарда на протяжении пяти из семи последних недель, сократив чистый приток с начала года до $1,3 миллиарда.
При этом биржевой фонд iShares JPMorgan EM Local Government-Bond UCITS с активами на $9,4 миллиарда имел чистый приток 13 недель подряд. С начала года объем нетто-вливаний в него составил $2,6 миллиарда.
- BBG
❗️🔥❤️⚠️🇷🇺#RUB #cot #warning #sentiment #carrytrade
Чистый рублевый нетто-лонг на Чикагской товарной бирже, достигнутый к прошлому вторнику, стал новым максимальным значением за все 9 лет биржевой торговли этим инструментом в США.
Число длинных позиций за отчетную неделю выросло на 1.844 контракта до 41.059, что недотягивает до абсолютного максимума 41.655, достигнутого на позапрошлой неделе. - RTRS
Чистый рублевый нетто-лонг на Чикагской товарной бирже, достигнутый к прошлому вторнику, стал новым максимальным значением за все 9 лет биржевой торговли этим инструментом в США.
Число длинных позиций за отчетную неделю выросло на 1.844 контракта до 41.059, что недотягивает до абсолютного максимума 41.655, достигнутого на позапрошлой неделе. - RTRS
🇷🇺#RUB #carrytrade #ОФЗ #наблюдение
К вопросу о carry-trade в рубле. Сейчас показатель carry-to-risk (разница % ставок, делённая на волатильность) для рубля на уровнях 4кв 2017 года. Тогда carry trade в рубле продолжался ещё 7 месяцев, доля нерезидентов в ОФЗ росла, и если бы не санкции, все продолжалось бы дольше - Татьяна Евдокимова / Nordea
К вопросу о carry-trade в рубле. Сейчас показатель carry-to-risk (разница % ставок, делённая на волатильность) для рубля на уровнях 4кв 2017 года. Тогда carry trade в рубле продолжался ещё 7 месяцев, доля нерезидентов в ОФЗ росла, и если бы не санкции, все продолжалось бы дольше - Татьяна Евдокимова / Nordea
🇷🇺#дкп #россия #carrytrade #RUB #FX #опрос
АКТИВНОЕ СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ЦБ РФ В ПОСЛЕДНЕЕ ВРЕМЯ УМЕНЬШАЕТ ПРИТОК СРЕДСТВ В РУБЛЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ В РАМКАХ CARRY TRADE. ЭТО, СРЕДИ ПРОЧЕГО, ОКАЗЫВАЕТ ДАВЛЕНИЕ НА КУРС РУБЛЯ - ОПРОС РИА
————————-
НО - на всякий случай нужно иметь ввиду:
👉 РОССИЯ - ОДНА ИЗ НЕМНОГИХ СТРАН ЕМ С ПОЛОЖИТЕЛЬНОЙ РЕАЛЬНОЙ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКОЙ
👉 возможно цикл понижения подходит к концу
RTRS: ЦБР ПЕРЕД РЕШЕНИЕМ О СТАВКЕ СООБЩИЛ ОБ УХУДШЕНИИ ИНФЛЯЦИОННЫХ ОЖИДАНИЙ НАСЕЛЕНИЯ
❗️Сегодня - 13:30мск - ставка ЦБР
АКТИВНОЕ СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ЦБ РФ В ПОСЛЕДНЕЕ ВРЕМЯ УМЕНЬШАЕТ ПРИТОК СРЕДСТВ В РУБЛЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ В РАМКАХ CARRY TRADE. ЭТО, СРЕДИ ПРОЧЕГО, ОКАЗЫВАЕТ ДАВЛЕНИЕ НА КУРС РУБЛЯ - ОПРОС РИА
————————-
НО - на всякий случай нужно иметь ввиду:
👉 РОССИЯ - ОДНА ИЗ НЕМНОГИХ СТРАН ЕМ С ПОЛОЖИТЕЛЬНОЙ РЕАЛЬНОЙ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКОЙ
👉 возможно цикл понижения подходит к концу
RTRS: ЦБР ПЕРЕД РЕШЕНИЕМ О СТАВКЕ СООБЩИЛ ОБ УХУДШЕНИИ ИНФЛЯЦИОННЫХ ОЖИДАНИЙ НАСЕЛЕНИЯ
❗️Сегодня - 13:30мск - ставка ЦБР
❤️🇷🇺#бонды #россия #ОФЗ #нерезы #финпотоки #RUB #carrytrade
WSJ: ИНВЕСТОРЫ СЧИТАЮТ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫМИ ОБЛИГАЦИИ РФ. Иностранных инвесторов привлекает высокая доходность и достаточно прочное финансовое положение страны по сравнению с другими странами EM.
WSJ: ИНВЕСТОРЫ СЧИТАЮТ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫМИ ОБЛИГАЦИИ РФ. Иностранных инвесторов привлекает высокая доходность и достаточно прочное финансовое положение страны по сравнению с другими странами EM.
❤️🔥🌎#EM #рынки #carrytrade #финпотоки
BBG: CARRY TRADE ВОЗВРАЩАЕТСЯ НА РЫНКИ EM. ДОХОД ОТ КЭРРИ - ЛУЧШИЙ ЗА 4 ГОДА
BBG: CARRY TRADE ВОЗВРАЩАЕТСЯ НА РЫНКИ EM. ДОХОД ОТ КЭРРИ - ЛУЧШИЙ ЗА 4 ГОДА
❤️🇷🇺#ОФЗ #нерезы #финпотоки #RUB #fx
Нерезиденты скинули доллары. Покупки ОФЗ поддержали курс рубля - Ъ
Стабилизация ситуации на мировых рынках постепенно возвращает интерес нерезидентов к ОФЗ
Ожидания восстановления спроса на сырьевых рынках и очередных пакетов госпомощи позволяют инвесторам увеличивать сделки carry-trade
————————-
BBG: CARRY TRADE ВОЗВРАЩАЕТСЯ НА РЫНКИ EM. ДОХОД ОТ КЭРРИ - ЛУЧШИЙ ЗА 4 ГОДА
#рынки #EM #финпотоки #carrytrade
Нерезиденты скинули доллары. Покупки ОФЗ поддержали курс рубля - Ъ
Стабилизация ситуации на мировых рынках постепенно возвращает интерес нерезидентов к ОФЗ
Ожидания восстановления спроса на сырьевых рынках и очередных пакетов госпомощи позволяют инвесторам увеличивать сделки carry-trade
————————-
BBG: CARRY TRADE ВОЗВРАЩАЕТСЯ НА РЫНКИ EM. ДОХОД ОТ КЭРРИ - ЛУЧШИЙ ЗА 4 ГОДА
#рынки #EM #финпотоки #carrytrade
❤️🌎#EM #fx #рынки #финпотоки #carrytrade
BBG: кэрритрейд на рынках EM на небывалом подъеме. Валюты ЕМ = лучший квартал за 9 лет
BBG: кэрритрейд на рынках EM на небывалом подъеме. Валюты ЕМ = лучший квартал за 9 лет
🇷🇺#россия #интервью
Задорнов - интервью РБК:
- Не надо преувеличивать возможный удар по банковской системе #банки #keepcalm
- уверен, до конца года рубль будет только укрепляться #RUB #fx #прогноз
- Фундаментально при цене на нефть $40–50 и дефиците бюджета 3,5–4% все определяется только движением по счету капитала. Сейчас ситуация объясняется исключительно притоком капитала на российский рынок #RUB
- Укрепление рубля может остановить только одно — санкционные риски, о которых так много сейчас говорят. #санкции #сша
- по-настоящему конгресс начнет работать только в мае-июне. Первые серьезные решения в виде законов появятся к этому времени. Поэтому в ближайшие месяцы на тему санкций США будет много спекуляций, но вряд ли какая-то последовательная, сформированная и воплощенная в законах линия. #санкции #сша
- Думаю, что история с санкциями против «Северного потока» сейчас уже завершилась. Уже принят оборонный бюджет в США. #GAZP #СП2 #санкции #сша
- Абсолютно не верю в какие-то прямые действия демократической администрации США против финансовых институтов. Поскольку всю эту историю прошли еще при администрации Барака Обамы. И все пределы возможных санкций именно против системных финансовых институтов применительно к России пройдены. #банки #россия #санкции #сша
- С учетом перетока средств населения, в том числе с депозитов, на фондовый рынок могут ли банки начать поднимать ставки по вкладам, чтобы часть людей вернуть? Нет. Мы не можем это делать, поскольку тогда будем работать себе в убыток. #ставки
- К концу года где-то 6,5–7 трлн руб. будет в различных инвестиционных продуктах на брокерских счетах, в ПИФах #физики #рынки #брокеры #фининдустрия
- За последний месяц мы видим большой приток иностранных инвесторов на рынок ОФЗ, на рынок облигаций и акций в России. Иностранцы вернулись к carry trade #финпотоки #нерезы #рынки #carrytrade
- бум на рынке недвижимости связан не только с ипотекой, но и с тем, что люди, видя, что недвижимость растет от месяца к месяцу, значительную часть своих инвестиций направили на покупку жилья с инвестиционной целью. #недвижимость
- Продажа первого пакета акций "Открытия" намечена на середину 2022 г
Задорнов - интервью РБК:
- Не надо преувеличивать возможный удар по банковской системе #банки #keepcalm
- уверен, до конца года рубль будет только укрепляться #RUB #fx #прогноз
- Фундаментально при цене на нефть $40–50 и дефиците бюджета 3,5–4% все определяется только движением по счету капитала. Сейчас ситуация объясняется исключительно притоком капитала на российский рынок #RUB
- Укрепление рубля может остановить только одно — санкционные риски, о которых так много сейчас говорят. #санкции #сша
- по-настоящему конгресс начнет работать только в мае-июне. Первые серьезные решения в виде законов появятся к этому времени. Поэтому в ближайшие месяцы на тему санкций США будет много спекуляций, но вряд ли какая-то последовательная, сформированная и воплощенная в законах линия. #санкции #сша
- Думаю, что история с санкциями против «Северного потока» сейчас уже завершилась. Уже принят оборонный бюджет в США. #GAZP #СП2 #санкции #сша
- Абсолютно не верю в какие-то прямые действия демократической администрации США против финансовых институтов. Поскольку всю эту историю прошли еще при администрации Барака Обамы. И все пределы возможных санкций именно против системных финансовых институтов применительно к России пройдены. #банки #россия #санкции #сша
- С учетом перетока средств населения, в том числе с депозитов, на фондовый рынок могут ли банки начать поднимать ставки по вкладам, чтобы часть людей вернуть? Нет. Мы не можем это делать, поскольку тогда будем работать себе в убыток. #ставки
- К концу года где-то 6,5–7 трлн руб. будет в различных инвестиционных продуктах на брокерских счетах, в ПИФах #физики #рынки #брокеры #фининдустрия
- За последний месяц мы видим большой приток иностранных инвесторов на рынок ОФЗ, на рынок облигаций и акций в России. Иностранцы вернулись к carry trade #финпотоки #нерезы #рынки #carrytrade
- бум на рынке недвижимости связан не только с ипотекой, но и с тем, что люди, видя, что недвижимость растет от месяца к месяцу, значительную часть своих инвестиций направили на покупку жилья с инвестиционной целью. #недвижимость
- Продажа первого пакета акций "Открытия" намечена на середину 2022 г
⚠️🌎#рынки #carrytrade #cny #fx #warning
Аналитики и инвесторы обеспокоены тем, что китайский юань может стать следующей после японской иены валютой, укрепление которой приведет к обвалу мировых рынков, если трейдеры начнут сворачивать в нем сделки «кэрри трейд»
Аналитики и инвесторы обеспокоены тем, что китайский юань может стать следующей после японской иены валютой, укрепление которой приведет к обвалу мировых рынков, если трейдеры начнут сворачивать в нем сделки «кэрри трейд»
🇺🇸#fx #USD #carrytrade
Кэрри-трейд вернулся, но с одним важным отличием: хедж-фонды теперь берут в долг доллары США, а не йены для своих ставок на развивающихся рынках - игроки ожидают скорого начала снижения ставки ФРС и продолжения ужесточения дкп в Японии — Citi
Кэрри-трейд вернулся, но с одним важным отличием: хедж-фонды теперь берут в долг доллары США, а не йены для своих ставок на развивающихся рынках - игроки ожидают скорого начала снижения ставки ФРС и продолжения ужесточения дкп в Японии — Citi
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🇯🇵#carrytrade #япония #рынки #мир #финпотоки
Японский «carry trade» на $4 трлн, который длился десятилетие, начинает постепенно сворачиваться. Японцы инвестировали более $4 трлн в другие рынки за эти годы. Разница между ставками в Японии и других странах начинает сокращаться и японские инвесторы начинают понемногу возвращать капитал домой - обратно в Японию. Этот процесс может значительно повлиять на мировые рынки — BBG
Японский «carry trade» на $4 трлн, который длился десятилетие, начинает постепенно сворачиваться. Японцы инвестировали более $4 трлн в другие рынки за эти годы. Разница между ставками в Японии и других странах начинает сокращаться и японские инвесторы начинают понемногу возвращать капитал домой - обратно в Японию. Этот процесс может значительно повлиять на мировые рынки — BBG