АКЦИИ США vs АКЦИИ ЕМ - МНЕНИЕ
JPMorgan советует снижать вложения в акции США и и наращивать инвестиции в развивающиеся страны.

По мере того как эффект от предпринятого президентом Дональдом Трампом сокращения налогов ослабеет, крупнейшая экономика мира утратит преимущество в росте.

"Масштабные налогово-бюджетные стимулы этого года, а также отложенный позитивный эффект от слабого доллара и низких ставок прошлого года придали импульс активам США в этом году. В ближайшие несколько кварталов мы ожидаем сближения фундаментальных макроэкономических показателей США и других рынков. Учитывая, что фондовые рынки закладывают фундаментальные индикаторы на горизонт от шести до 12 месяцев, время для ротации активов, возможно, уже наступило".

- JPMorgan

Эта рекомендация противоречит позиции многих инвестменеджеров, которые все сильнее восхваляют акции США. Согласно последнему опросу инвесторов от Bank of America Merrill Lynch, аллокация в активы США выросла до максимального уровня с января 2015 года, в то время как инвестиции в акции EM сократились до минимума более чем двух лет https://t.iss.one/markettwits/16836.

#рынкисша #рынкием #акциисша #акциием

АКЦИИ МИР - ФИНПОТОКИ #акциимир #акциисша #акциием #финпотоки

АКЦИИ США vs АКЦИИ ЕМ - МНЕНИЕ
Американские акции могут вскоре утратить преимущество в динамике https://t.iss.one/markettwits/15255, а бумаги развивающихся стран сократить отставание.

Ребалансировка будет связана с затуханием эффекта от репатриации средств американских компаний из-за рубежа на фоне налоговой реформы Трампа. Часть этого разового притока средств в США была направлена компаниями на выкуп собственных акций https://t.iss.one/markettwits/17689, что способствовало значительному интересу инвесторов к американскому фондовому рынку в 2018 году.

Доля вложений в акции США почти на 8% превышает средний долгосрочный исторический показатель, тогда как аллокация в акции EM на 20% ниже нормы.

- Институт международных финансов (IIF)

JPMorgan
https://t.iss.one/markettwits/16952

#акциисша #акциием #buybackи

​АКЦИИ США vs АКЦИИ ЕМ
Отрыв акций США от акций ЕМ близок к пику - Bianco Research

IIF
https://t.iss.one/markettwits/17904

JPMorgan
https://t.iss.one/markettwits/16952

#акциисша #акциием

АКЦИИ ЕМ - БРАЗИЛИЯ - Bovespa #акциием #рынкием #бразилия

​АКЦИИ США vs АКЦИИ МИР
Дед про отрыв акций США от мировых акций... скоро выборы...

а вот что инвестфирмы думают:

Bianco Research
https://t.iss.one/markettwits/17998

IIF
https://t.iss.one/markettwits/17904

JPMorgan
https://t.iss.one/markettwits/16952

#акциисша #акциием #трамп

АКЦИИ ЕМ - UPGRADE
Morgan поднял акции ЕМ сразу на 2 ступени до "overweight"

#акциием

⚠️QE - QT - РЫНКИ ЕМ - ФИНПОТОКИ 2019: В 2019г оттоки из фондов акций и облигаций ЕМ будут расти по мере сокращения своих балансов главными ЦБ мира - JPMorgan #qeqt #рынкием #акциием #бондыем #финпотоки #история #макро

#акциием #акциисша #USD #мнение #smartmoney #история #макро
Gundlach: если бакс (#DXY) продолжит падать, то акции ЕМ будут показывать более сильную динамику, чем SP500

корреляция между #акциием и #медь составляет 0.92 за последние 5 лет - Barclays

#акциирф #дивиденды #акциием #акции
дивидендная доходность акций РФ VS остальные акции EM

⚠️#рынкием #акциием #китай #рынкикитай #рынкимир #финпотоки
Текщий отскок на мировых рынках = основной объем потоков идет в Китай. Отскок на остальных рынках ЕМ мы бы описали как "слабый" - IIF

⚠️#акциием #рынкием #мнение
WSJ: Не обманывайтесь возвратом ралли EM

#акциием #мнение
Акции EM кажутся Goldman более привлекательными, чем год назад

⚠️#акциием #наблюдение #бразилия - Bovespa - самое большое дневное падение за последние 2 года

⚠️#медь #pmi #ввп #ввпмир #экономикамир #экономика #рынкимир #макро
Динамика заказов на медь в мире (использование меди производством)

👉 в алюминии и стали аналогичная ситуация #алюминий #сталь

👉 корреляция между медью и акциями ЕМ #акциием