🇷🇺#офз
Как известно, Банк России 15 августа внезапно ставочку повысил сразу на 350 б.п., и это само собой отразилось на доходностях ОФЗ. Она сильно увеличилась бумагах с погашением до года. При этом на дальнем конце 10 и более лет сдвигов доходностей практически не было. О чем это говорит? А том, что рынок воспринял повышение ставки, как действие временное. Ну ибо иначе бы и по дальним оближкам поползла кривая.
Однако в начале сентября произошёл дополнительный рост доходностей на сроках 1-5 лет. А это указывает на ожидание сохранения текущего уровня ключевой ставки существенное время.
Как мы и писали ранее, основные продажи на вторичном рынке - это СЗКО (47,9 млрд против июльских 40,9) и прочие банки. А вот эти сильно стали избавляться от бумаг - 40,8 млрд против 28 в июле.
Основные покупатели ОФЗ - физики и НФО (в рамках доверительного управления) - 34,4 и 41,4. Кстати, у физиков рекорд с февраля 2022.
Продажи ОФЗ с фиксированной ставкой на вторичке составили 50,6 млрд руб. Т.е. что? Т.е. банки скидывают бумаги с постоянной доходностью, которые набрали ранее по мелким ставкам и, видимо, перекладываются в доходность, завязанную на ставку. Ну и может еще и в выдачу кредитов.
По поводу кривой доходностей ОФЗ. Пока она еще в целом имеет правильный вид. Правильный - это выпуклость (левая сторона ниже, и пошло - выше, выше... и сглаживание к концу). Однако выравнивание - это не очень хороший знак. Ситуация, когда кривая вогнутая (левый край выше правого) плохая. Говорит о хаосе в текущей обстановке.
Подписаться на MarketScreen
Как известно, Банк России 15 августа внезапно ставочку повысил сразу на 350 б.п., и это само собой отразилось на доходностях ОФЗ. Она сильно увеличилась бумагах с погашением до года. При этом на дальнем конце 10 и более лет сдвигов доходностей практически не было. О чем это говорит? А том, что рынок воспринял повышение ставки, как действие временное. Ну ибо иначе бы и по дальним оближкам поползла кривая.
Однако в начале сентября произошёл дополнительный рост доходностей на сроках 1-5 лет. А это указывает на ожидание сохранения текущего уровня ключевой ставки существенное время.
Как мы и писали ранее, основные продажи на вторичном рынке - это СЗКО (47,9 млрд против июльских 40,9) и прочие банки. А вот эти сильно стали избавляться от бумаг - 40,8 млрд против 28 в июле.
Основные покупатели ОФЗ - физики и НФО (в рамках доверительного управления) - 34,4 и 41,4. Кстати, у физиков рекорд с февраля 2022.
Продажи ОФЗ с фиксированной ставкой на вторичке составили 50,6 млрд руб. Т.е. что? Т.е. банки скидывают бумаги с постоянной доходностью, которые набрали ранее по мелким ставкам и, видимо, перекладываются в доходность, завязанную на ставку. Ну и может еще и в выдачу кредитов.
По поводу кривой доходностей ОФЗ. Пока она еще в целом имеет правильный вид. Правильный - это выпуклость (левая сторона ниже, и пошло - выше, выше... и сглаживание к концу). Однако выравнивание - это не очень хороший знак. Ситуация, когда кривая вогнутая (левый край выше правого) плохая. Говорит о хаосе в текущей обстановке.
Подписаться на MarketScreen
🇷🇺#акции
Рынок аций. Август
Тут что главное и интересное?
Главное
Индекс МосБиржи (IMOEX) вырос на 5,0% до 3228 п., превысив значение на 22 февраля 2022 г.
Интересное
Физические лица существенно нарастили объемы нетто-покупок, приобретя за месяц акций на общую сумму 39,2 млрд руб. (в июле – всего на 2,9 млрд руб.), что составило 98% всех нетто-покупок (в разрезе категорий участников). Такой объем покупок стал максимальным с февраля 2022 г. и близок к показателям 2021 года. В 2021 г. среднемесячный объем нетто-покупок физическими лицами акций на биржевом рынке составлял 46,4 млрд рублей.
Также в августе покупателями акций были нерезиденты из дружественных стран. Но немножко. На 0,2 млрд руб. Да и месяцем ранее они продали на 10,4 млрд руб.
Но физики, конечно, от души. Хорошо, когда физики идут на рынок.
Подписаться на MarketScreen
Рынок аций. Август
Тут что главное и интересное?
Главное
Индекс МосБиржи (IMOEX) вырос на 5,0% до 3228 п., превысив значение на 22 февраля 2022 г.
Интересное
Физические лица существенно нарастили объемы нетто-покупок, приобретя за месяц акций на общую сумму 39,2 млрд руб. (в июле – всего на 2,9 млрд руб.), что составило 98% всех нетто-покупок (в разрезе категорий участников). Такой объем покупок стал максимальным с февраля 2022 г. и близок к показателям 2021 года. В 2021 г. среднемесячный объем нетто-покупок физическими лицами акций на биржевом рынке составлял 46,4 млрд рублей.
Также в августе покупателями акций были нерезиденты из дружественных стран. Но немножко. На 0,2 млрд руб. Да и месяцем ранее они продали на 10,4 млрд руб.
Но физики, конечно, от души. Хорошо, когда физики идут на рынок.
Подписаться на MarketScreen
#трейдинг #рефералка
Дорогие друзья, кто торгует на нашей бирже через Открывашку, вы должны были уже слышать, что начинается процесс интеграции АО «Открытие Брокер» в группу ВТБ. До конца года всем будет предложено перейти на обслуживание в ВТБ.
Я сам сижу в Открывашках. Одной из причин является наличие у них торгового терминала МТ5 для которого я пишу нужные мне для торговли скрипты (индикаторы и советники). Ознакомиться с ними можно в статье на Дзене.
Неизвестно, будет ли МТ5 доступен в ВТБ. Единственным серьёзным брокером на Московской Бирже, который предлагает для работы терминал МТ5, является Финам. Соответственно, придётся переходить туда.
Поскольку у меня есть с Финамом агентская партнёрка, то если вы надумаете открывать у них счет, сделайте это через мои реферальные ссылки. Вам одно нажатие, а мне польза для канала и всего проекта.
Счет с тарифом Free Trade (без комиссий на 30 дней) по этой ссылке: https://partner.finam.ru/rl/12479
Другой тариф: https://partner.finam.ru/rl/12480
Благодарю!
Дорогие друзья, кто торгует на нашей бирже через Открывашку, вы должны были уже слышать, что начинается процесс интеграции АО «Открытие Брокер» в группу ВТБ. До конца года всем будет предложено перейти на обслуживание в ВТБ.
Я сам сижу в Открывашках. Одной из причин является наличие у них торгового терминала МТ5 для которого я пишу нужные мне для торговли скрипты (индикаторы и советники). Ознакомиться с ними можно в статье на Дзене.
Неизвестно, будет ли МТ5 доступен в ВТБ. Единственным серьёзным брокером на Московской Бирже, который предлагает для работы терминал МТ5, является Финам. Соответственно, придётся переходить туда.
Поскольку у меня есть с Финамом агентская партнёрка, то если вы надумаете открывать у них счет, сделайте это через мои реферальные ссылки. Вам одно нажатие, а мне польза для канала и всего проекта.
Счет с тарифом Free Trade (без комиссий на 30 дней) по этой ссылке: https://partner.finam.ru/rl/12479
Другой тариф: https://partner.finam.ru/rl/12480
Благодарю!
🛢#нефть
Картина добычи нефти по трём основным поставщикам - США, Россия, Саудовская Аравия.
Мы с арабами снижаем, подталкивая цены вверх. Американцы пытаются нивелировать сей момент.
Западные блогеры разгоняют:
Россия и Саудовская Аравия объединили усилия, чтобы избавиться от Байдена, они хотят кандидата от республиканцев, они были бы рады вернуть Трампа. Москва и Эр-Рияд собираются поднять цены на бензин в надежде, что это побудит американцев проголосовать против Байдена и привести к власти того, кого они хотят.
Подписаться на MarketScreen
Картина добычи нефти по трём основным поставщикам - США, Россия, Саудовская Аравия.
Мы с арабами снижаем, подталкивая цены вверх. Американцы пытаются нивелировать сей момент.
Западные блогеры разгоняют:
Россия и Саудовская Аравия объединили усилия, чтобы избавиться от Байдена, они хотят кандидата от республиканцев, они были бы рады вернуть Трампа. Москва и Эр-Рияд собираются поднять цены на бензин в надежде, что это побудит американцев проголосовать против Байдена и привести к власти того, кого они хотят.
Подписаться на MarketScreen
🇷🇺🇸🇦#трежериз
А Bank of America говорит, что...
Саудиты льют американские трежеря. С пика, показанного в феврале 2020, по июнь 2023 избавились от 40% активов.
184 млрд $ -> 108 млрд $
Подписаться на MarketScreen
А Bank of America говорит, что...
Саудиты льют американские трежеря. С пика, показанного в феврале 2020, по июнь 2023 избавились от 40% активов.
184 млрд $ -> 108 млрд $
Подписаться на MarketScreen
🇮🇪🇺🇦#чтослицом
Украинцы, а что с лицом?
В этих их твитторах полилось... Из Ирландии сообщают, что «мужчинам» приходят письма счастья. Министерство юстиции Ирландии сообщает, что получен запрос правительства Украины о вашей экстрадиции. А у нас, говорит министерство юстиции, есть закон об экстрадиции аж от 1965 года, а также соглашение с Украиной об экстрадиции.
Так что 23 октября 2023 в суд, решаем вопрос (а мы его, видимо, решим) и домой... пора домой.
Вот ведь как. Они думали, они хорошие, а они вона какие.
Там первый коммент - почему остальная Европа не сделает также?
Подписаться на MarketScreen
Украинцы, а что с лицом?
В этих их твитторах полилось... Из Ирландии сообщают, что «мужчинам» приходят письма счастья. Министерство юстиции Ирландии сообщает, что получен запрос правительства Украины о вашей экстрадиции. А у нас, говорит министерство юстиции, есть закон об экстрадиции аж от 1965 года, а также соглашение с Украиной об экстрадиции.
Так что 23 октября 2023 в суд, решаем вопрос (а мы его, видимо, решим) и домой... пора домой.
Вот ведь как. Они думали, они хорошие, а они вона какие.
Там первый коммент - почему остальная Европа не сделает также?
Подписаться на MarketScreen
🇷🇺#ипотека
Сбербанк в августе выдал рекордный объем ипотеки — 522,5 миллиарда рублей, при этом по итогам восьми месяцев выдача (2,7 триллиона рублей) превысила уровень за весь прошлый год на 6%, сообщил в интервью РИА Новости первый зампред правления банка Кирилл Царев.
Подписаться на MarketScreen
Сбербанк в августе выдал рекордный объем ипотеки — 522,5 миллиарда рублей, при этом по итогам восьми месяцев выдача (2,7 триллиона рублей) превысила уровень за весь прошлый год на 6%, сообщил в интервью РИА Новости первый зампред правления банка Кирилл Царев.
Подписаться на MarketScreen
🇺🇸🇨🇳🇲🇽#импорт #торговля
А Bank of America говорит, что...
США теперь импортирует из Мексики больше, чем из Китая, чего не было уже 20 лет. Китайская доля в импорте США снижается вот уже как 5 лет. С 22% до 14%. Однако...
Подписаться на MarketScreen
А Bank of America говорит, что...
США теперь импортирует из Мексики больше, чем из Китая, чего не было уже 20 лет. Китайская доля в импорте США снижается вот уже как 5 лет. С 22% до 14%. Однако...
Подписаться на MarketScreen
#этопеар
А ведь на этой неделе я писал ровно об этом же - https://t.iss.one/medvedev_telegram/384.
Только немного с экономического захода.
Нет, Дмитрий Анатольевич не ведет наш канал. Исключительно из ЦБ.
А ведь на этой неделе я писал ровно об этом же - https://t.iss.one/medvedev_telegram/384.
Только немного с экономического захода.
Нет, Дмитрий Анатольевич не ведет наш канал. Исключительно из ЦБ.
Telegram
Дмитрий Медведев
Несколько слов в преддверии 11/09
Вот вроде бы все привыкли к хамству и отвратительной самовлюблённости западных стран и особенно США. К их безоглядной вере в собственную правоту и свою исключительность. К их вселенской борзоте по любому вопросу. Мирному…
Вот вроде бы все привыкли к хамству и отвратительной самовлюблённости западных стран и особенно США. К их безоглядной вере в собственную правоту и свою исключительность. К их вселенской борзоте по любому вопросу. Мирному…
🇺🇸#бензин
Кстати, по поводу цен на бензин в США.
Ну как-то так. Это Regular, т.е. 92-й. Усредненка по 900 заправкам. 3,807$ за галлон. Галлон в США - 3,785 литра.
С нового года бензин прибавил в цене 26%. Сейчас цены, конечно, не рекордные, но направление верное. Очевидно, нам надо поднажать с братишками саудитами. Коли уж мы так всю Америку за одно место взяли.
Подписаться на MarketScreen
Кстати, по поводу цен на бензин в США.
Ну как-то так. Это Regular, т.е. 92-й. Усредненка по 900 заправкам. 3,807$ за галлон. Галлон в США - 3,785 литра.
С нового года бензин прибавил в цене 26%. Сейчас цены, конечно, не рекордные, но направление верное. Очевидно, нам надо поднажать с братишками саудитами. Коли уж мы так всю Америку за одно место взяли.
Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#облигации
У штатов в трежерях продолжается лютая инверсия.
К примеру, тут у нас разница доходностей 10-леток и 3-месячных бумаг. Она рекордная.
Просто интересно, развернут ли нынче экономическую теорию.
Пояснительная бригада
В нормальном состоянии доходность "дальних" бумаг (бумаги, который погашаются далеко в будущем) должна быть выше доходности "коротких".
Подписаться на MarketScreen
У штатов в трежерях продолжается лютая инверсия.
К примеру, тут у нас разница доходностей 10-леток и 3-месячных бумаг. Она рекордная.
Просто интересно, развернут ли нынче экономическую теорию.
Пояснительная бригада
В нормальном состоянии доходность "дальних" бумаг (бумаги, который погашаются далеко в будущем) должна быть выше доходности "коротких".
Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#рецессия #безработица
А тем временем натягивание очередной совы на глобус рецессии в США продолжается.
На этот раз нам показывают график уровня безработицы U1 с серыми зонами рецессии. Как бы намекая... ну вы поняли.
Пояснительная бригада
Уровень безработицы U1 - процент рабочей силы, сидящей без работы 15 и более недель.
Сова на глобусе - стоит понимать, что наш канал весьма циничный и веселый. И натягивание совы на глобус не всегда является таковым. К примеру, в случае с низкой безработицей и следующей за ней рецессией есть вполне осязаемая связь. Однако, поскольку нам давно и часто намекают всякими подобными графиками, то мы сарказьмируем с совой и глобусом.
Подписаться на MarketScreen
А тем временем натягивание очередной совы на глобус рецессии в США продолжается.
На этот раз нам показывают график уровня безработицы U1 с серыми зонами рецессии. Как бы намекая... ну вы поняли.
Пояснительная бригада
Уровень безработицы U1 - процент рабочей силы, сидящей без работы 15 и более недель.
Сова на глобусе - стоит понимать, что наш канал весьма циничный и веселый. И натягивание совы на глобус не всегда является таковым. К примеру, в случае с низкой безработицей и следующей за ней рецессией есть вполне осязаемая связь. Однако, поскольку нам давно и часто намекают всякими подобными графиками, то мы сарказьмируем с совой и глобусом.
Подписаться на MarketScreen
#миллиардеры #богатство
А между тем наш с вам нелегал Илья Максимов продолжает возглавлять список самых богатых человеков с состоянием 228,52 млрд $.
Бернард Арно, хозяин дома Луис Виттон МОЁТ и Хеннесси слегка худеет, ибо худеет цена акций его компании. При этом заметьте, как ведут себя миллиардеры. Снижение цены акций - не повод их продавать, а наеборот. Повод их купить. Вот и Бернард прикупил акций LVMH на 215 млн. евро после того, как разочаровывающие доходы люксового конгломерата в конце июля привели к падению курса акций.
На данный момент он и его семья владеют 48% акций LVMH одновременно с 64% долей голосов.
Подписаться на MarketScreen
А между тем наш с вам нелегал Илья Максимов продолжает возглавлять список самых богатых человеков с состоянием 228,52 млрд $.
Бернард Арно, хозяин дома Луис Виттон МОЁТ и Хеннесси слегка худеет, ибо худеет цена акций его компании. При этом заметьте, как ведут себя миллиардеры. Снижение цены акций - не повод их продавать, а наеборот. Повод их купить. Вот и Бернард прикупил акций LVMH на 215 млн. евро после того, как разочаровывающие доходы люксового конгломерата в конце июля привели к падению курса акций.
На данный момент он и его семья владеют 48% акций LVMH одновременно с 64% долей голосов.
Подписаться на MarketScreen
🌕#золото
В июне мировые центральные банки вернулись к чистым покупкам золота после пары месяцев чистых продаж. Тогда было куплено порядка 90 тонн. В июле покупки продолжились, хотя и с меньшим напором - всего 55 тонн по миру. В общем, что мы видим? Тенденция к скупке золота центральными банками сохраняется.
Народный банк Китая (НБК) вновь стал крупнейшим покупателем, добавив 23тонны в течение месяца и укрепив своё место крупнейшего покупателя с начала года (126 т.). С тех пор как в ноябре Народный банк Китая начал регулярно сообщать о покупке золота, он купил нетто 188 тонн, увеличив свои общие запасы золота до 2136 тонн (4% от общего объема резервов).
Национальный банк Польши (NBP) занял второе место, увеличив свои золотые резервы на 22 тонны в течение июля, увеличив свои общие запасы золота до 299 тонн. Это четвертый месяц подряд чистых покупок, при этом покупки за этот период составили в общей сложности 71 т. – всего на 29 т. меньше заявленной цели НБП увеличить свои золотые резервы на 100 т.
Центральный банк Турции вновь оказался в числе покупателей в июле. Вернувшись к чистым покупкам в июне (11 т.), компания добавила еще 17 т. в июле. Однако в годовом исчислении центральный банк остается нетто-продавцом (85 т.) из-за интенсивных продаж в период с марта по май.
В начале августа также сообщалось, что Россия возобновит покупку иностранной валюты и золота. Но информация крайне скупа. Невозможно сделать выводы.
В июле продаж было меньше, чем покупок, но объемы по-прежнему оставались значимыми. Центральный банк Узбекистана (-11 т.) и Национальный банк Казахстана (-4 т.).
Стоит отметить, что чистые продажи золота мировыми центральными банками пришлись на вон тут зеленую зону на графике цены золота. Это был выход цены на исторические максимумы. После чего произошел небольшой откат. И опять пошли покупки. Короче, в средне-долгосрочной перспективе жду 2650.
Подписаться на MarketScreen
В июне мировые центральные банки вернулись к чистым покупкам золота после пары месяцев чистых продаж. Тогда было куплено порядка 90 тонн. В июле покупки продолжились, хотя и с меньшим напором - всего 55 тонн по миру. В общем, что мы видим? Тенденция к скупке золота центральными банками сохраняется.
Народный банк Китая (НБК) вновь стал крупнейшим покупателем, добавив 23тонны в течение месяца и укрепив своё место крупнейшего покупателя с начала года (126 т.). С тех пор как в ноябре Народный банк Китая начал регулярно сообщать о покупке золота, он купил нетто 188 тонн, увеличив свои общие запасы золота до 2136 тонн (4% от общего объема резервов).
Национальный банк Польши (NBP) занял второе место, увеличив свои золотые резервы на 22 тонны в течение июля, увеличив свои общие запасы золота до 299 тонн. Это четвертый месяц подряд чистых покупок, при этом покупки за этот период составили в общей сложности 71 т. – всего на 29 т. меньше заявленной цели НБП увеличить свои золотые резервы на 100 т.
Центральный банк Турции вновь оказался в числе покупателей в июле. Вернувшись к чистым покупкам в июне (11 т.), компания добавила еще 17 т. в июле. Однако в годовом исчислении центральный банк остается нетто-продавцом (85 т.) из-за интенсивных продаж в период с марта по май.
В начале августа также сообщалось, что Россия возобновит покупку иностранной валюты и золота. Но информация крайне скупа. Невозможно сделать выводы.
В июле продаж было меньше, чем покупок, но объемы по-прежнему оставались значимыми. Центральный банк Узбекистана (-11 т.) и Национальный банк Казахстана (-4 т.).
Стоит отметить, что чистые продажи золота мировыми центральными банками пришлись на вон тут зеленую зону на графике цены золота. Это был выход цены на исторические максимумы. После чего произошел небольшой откат. И опять пошли покупки. Короче, в средне-долгосрочной перспективе жду 2650.
Подписаться на MarketScreen
#pmi
Возвращаясь к индексу деловой активности PMI в производственной сфере. По итогам августа. Тут в кучку подсобрали всех.
Ну, друзья, ну даже как-то, знаете, неловко получается...
А кто против кого санкции ввёл?
Подписаться на MarketScreen
Возвращаясь к индексу деловой активности PMI в производственной сфере. По итогам августа. Тут в кучку подсобрали всех.
Ну, друзья, ну даже как-то, знаете, неловко получается...
А кто против кого санкции ввёл?
Подписаться на MarketScreen
#доброеутро
Всем привет!
Начинаем новые трудовыебудни.
Утренний обзор: Пикабу, АфтерШок, Дзен, ВК, Смарт-Лаб
Подписаться на MarketScreen
Всем привет!
Начинаем новые трудовыебудни.
Утренний обзор: Пикабу, АфтерШок, Дзен, ВК, Смарт-Лаб
Подписаться на MarketScreen