🇺🇸#vix #sp500 #рынок
Я уже как-то рассказывал про индекс волатильности CBOE (VIX). Его ещё можно назвать «индексом страха». Что такое волатильность разбираться необязательно. Условно говоря, когда всё на рынке скачет туда-сюда или падает, то волатильность большая. Индекс VIX отражает ожидания краткосрочных изменений цен на индекс S&P 500 (SPX). Он придуман на Чикагской бирже опционов. Его значение основано на опционах на индекс SPX с ближайшими сроками экспирации.
И что интересно, и главное? То, что VIX имеет обратную корреляцию с главным индексом американской биржи S&P 500. Когда рынок растет, то VIX падает. Помните, это «индекс страха»! Когда на рынке все хорошо и рост, то страха нет. А страх появляется, когда на рынке падение, неопределённость. Вот тогда VIX начинает расти. И чем это нам (трейдерам, инвесторам) полезно? Ну так на поверхности - если индекс VIX находится в нижнем своем диапазоне, то можно ожидать падения цен. Хотя можно ожидать довольно долго. Но вот если индекс вырастает на нестандартные для себя величины, то скоро обвал кончится.
Посмотрите на график.
Синий - это VIX.
Жёлтые свечи - это S&P500.
Период - с 1990 по текущий день.
Обратите внимание, как максимумы VIX совпадают с провалами рынка. Особенно после начала 2000-х.
К чему это всё? А в настоящий момент VIX находится в районе самых низких своих значений. А все давно ждут падения американского рынка.
Подписаться на MarketScreen
Я уже как-то рассказывал про индекс волатильности CBOE (VIX). Его ещё можно назвать «индексом страха». Что такое волатильность разбираться необязательно. Условно говоря, когда всё на рынке скачет туда-сюда или падает, то волатильность большая. Индекс VIX отражает ожидания краткосрочных изменений цен на индекс S&P 500 (SPX). Он придуман на Чикагской бирже опционов. Его значение основано на опционах на индекс SPX с ближайшими сроками экспирации.
И что интересно, и главное? То, что VIX имеет обратную корреляцию с главным индексом американской биржи S&P 500. Когда рынок растет, то VIX падает. Помните, это «индекс страха»! Когда на рынке все хорошо и рост, то страха нет. А страх появляется, когда на рынке падение, неопределённость. Вот тогда VIX начинает расти. И чем это нам (трейдерам, инвесторам) полезно? Ну так на поверхности - если индекс VIX находится в нижнем своем диапазоне, то можно ожидать падения цен. Хотя можно ожидать довольно долго. Но вот если индекс вырастает на нестандартные для себя величины, то скоро обвал кончится.
Посмотрите на график.
Синий - это VIX.
Жёлтые свечи - это S&P500.
Период - с 1990 по текущий день.
Обратите внимание, как максимумы VIX совпадают с провалами рынка. Особенно после начала 2000-х.
К чему это всё? А в настоящий момент VIX находится в районе самых низких своих значений. А все давно ждут падения американского рынка.
Подписаться на MarketScreen