#грааль
В поисках грааля, часть 4. Заглядывание в будущее при тестировании торговых систем. Оптимистичный оптимизм
В сегодняшнем небольшом посте на Sponsr и Boosty я бы хотел рассказать об ошибке, которая может давать на тестах великолепные результаты. Но в реале данные стратегии неработоспособны и убыточны.
Эти ошибки я записываю в раздел «заглядывание в будущее». Но зачастую, анализаторы «заглядываний» (а такие функции есть в программах технического анализа» их не распознают. Это печально и опасно.
Попытался на пальцах объяснить природу возникновения. И показал фактический результат на нашей простейшей системе. В итоге сия небольшая ошибка занесла только за август в рост нашего баланса лишние 4,4%. Тогда как результат реальной (безошибочной) системы дал всего 1,4% за месяц.
А потом по всему трейдерскому интернету продают системы с великолепной экспоненциальной кривой эквити. Демки которых даже можно протестировать с таким же великолепным результатом. А в жизни будет беда.
В поисках грааля, часть 4. Заглядывание в будущее при тестировании торговых систем. Оптимистичный оптимизм
В сегодняшнем небольшом посте на Sponsr и Boosty я бы хотел рассказать об ошибке, которая может давать на тестах великолепные результаты. Но в реале данные стратегии неработоспособны и убыточны.
Эти ошибки я записываю в раздел «заглядывание в будущее». Но зачастую, анализаторы «заглядываний» (а такие функции есть в программах технического анализа» их не распознают. Это печально и опасно.
Попытался на пальцах объяснить природу возникновения. И показал фактический результат на нашей простейшей системе. В итоге сия небольшая ошибка занесла только за август в рост нашего баланса лишние 4,4%. Тогда как результат реальной (безошибочной) системы дал всего 1,4% за месяц.
А потом по всему трейдерскому интернету продают системы с великолепной экспоненциальной кривой эквити. Демки которых даже можно протестировать с таким же великолепным результатом. А в жизни будет беда.
🔥12👍6
#дефицит #бюджет
Дефицит бюджета и США
Мы с Тамарой ходим парой. Одно без другого невозможно. Говоришь дефицит бюджета – подразумеваешь федеральный бюджет США. Говоришь федеральный бюджет США – подразумеваешь дефицит бюджета.
Памятка: финансовый год в США начинается с октября. А не с января.
За 11 месяцев 2026 финансового года дефицит достиг практически 2 трлн $. Доходы – 4,845 трлн $. Расходы – 6,811 трлн $. При этом расходы на обслуживание государственного долга (те самые казначейские облигации) составили 1,017 трлн $. Это вторая статья по величине расходов. А доходность, как мы помним, растёт.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
Дефицит бюджета и США
Мы с Тамарой ходим парой. Одно без другого невозможно. Говоришь дефицит бюджета – подразумеваешь федеральный бюджет США. Говоришь федеральный бюджет США – подразумеваешь дефицит бюджета.
Памятка: финансовый год в США начинается с октября. А не с января.
За 11 месяцев 2026 финансового года дефицит достиг практически 2 трлн $. Доходы – 4,845 трлн $. Расходы – 6,811 трлн $. При этом расходы на обслуживание государственного долга (те самые казначейские облигации) составили 1,017 трлн $. Это вторая статья по величине расходов. А доходность, как мы помним, растёт.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
👍29❤4
#трежериз
В этих ихних интернетах обнаружилась непонятно кем сделанная реклама американских трежерей с богоугодной Сидни Суини.
«Войди в бонды», – говорит Сидни.
«Доходность хороша для тебя»
Шедеврально, я считаю. А чего мы сидим? Надо воровать идею. Что думаете, народ, кого запилим на плакаты облигаций федерального займа? Какие посылы будем вещать?
А может Сидни? Типа...
30-летние американские трежеря? Только не это. ОФЗ Минфина России – вот выбор на века
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
В этих ихних интернетах обнаружилась непонятно кем сделанная реклама американских трежерей с богоугодной Сидни Суини.
«Войди в бонды», – говорит Сидни.
«Доходность хороша для тебя»
Шедеврально, я считаю. А чего мы сидим? Надо воровать идею. Что думаете, народ, кого запилим на плакаты облигаций федерального займа? Какие посылы будем вещать?
А может Сидни? Типа...
30-летние американские трежеря? Только не это. ОФЗ Минфина России – вот выбор на века
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
😁64👏10❤4💯1
#ikea
Сколько стоит книжный шкаф IKEA?
В различных странах
Книжный шкаф BILLY стал одним из самых узнаваемых продуктов IKEA, что делает его удобным ориентиром для сравнения цен на товары бренда в разных странах.
На этой визуализации сравниваются цены на белый шестиярусный BILLY в 61 стране на основе данных IKEA. Местные цены были конвертированы в доллары США. Средняя цена получилась около 78$. Разброс же получился от 57$ в Японии и на Филиппинах до 141$ в Марокко и Доминиканской Республике.
В Швеции, на родине IKEA, цены выше, чем на некоторых соседних европейских рынках, включая Германию, Бельгию и Нидерланды.
ИКЕА объясняет, что рекомендуемая цена на товары - это только отправная точка. Цены адаптированы к местным условиям, включая конкуренцию, обменные курсы и потребительский спрос.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
Сколько стоит книжный шкаф IKEA?
В различных странах
Книжный шкаф BILLY стал одним из самых узнаваемых продуктов IKEA, что делает его удобным ориентиром для сравнения цен на товары бренда в разных странах.
На этой визуализации сравниваются цены на белый шестиярусный BILLY в 61 стране на основе данных IKEA. Местные цены были конвертированы в доллары США. Средняя цена получилась около 78$. Разброс же получился от 57$ в Японии и на Филиппинах до 141$ в Марокко и Доминиканской Республике.
В Швеции, на родине IKEA, цены выше, чем на некоторых соседних европейских рынках, включая Германию, Бельгию и Нидерланды.
ИКЕА объясняет, что рекомендуемая цена на товары - это только отправная точка. Цены адаптированы к местным условиям, включая конкуренцию, обменные курсы и потребительский спрос.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
🔥13❤7
#инвестирование #облигация
Во что вложиться на следующей неделе?
Этим воскресным днём предлагаю пробежаться (на Sponsr и Boosty) по финансовым инструментам, которые размещаются на следующей неделе. Что предлагают? На сколько? И за сколько?
Выходят на рынок облигации двух наших монстров в рейтингами ААА. Три флоатера с хорошими премиями к базе.
И совершенно новый эмитент. С потенциальным фиксом в 19% и поручительством очень серьёзной конторы.
Подписывайтесь, дорогие друзья. Будем инвестиции инвестировать.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
Во что вложиться на следующей неделе?
Этим воскресным днём предлагаю пробежаться (на Sponsr и Boosty) по финансовым инструментам, которые размещаются на следующей неделе. Что предлагают? На сколько? И за сколько?
Выходят на рынок облигации двух наших монстров в рейтингами ААА. Три флоатера с хорошими премиями к базе.
И совершенно новый эмитент. С потенциальным фиксом в 19% и поручительством очень серьёзной конторы.
Подписывайтесь, дорогие друзья. Будем инвестиции инвестировать.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
2🔥13❤1🐳1🌭1🍌1
#зпиф
К одному из последних материалов на платнике MarketScreen про ЗПИФ.
Как можно в них влезть на этапе формирования или выпуска дополнительных паёв? А вот так. Отслеживайте у своего брокера первичные размещения не только на биржевом, но и на внебиржевом рынке. Иногда появляются варианты.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
К одному из последних материалов на платнике MarketScreen про ЗПИФ.
Как можно в них влезть на этапе формирования или выпуска дополнительных паёв? А вот так. Отслеживайте у своего брокера первичные размещения не только на биржевом, но и на внебиржевом рынке. Иногда появляются варианты.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
👍14🤔2
#ставка
Началась важная неделя.
Всё внимание на ЦБ Монголии в пятницу.
Доброе утро, дорогие друзья!
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
Началась важная неделя.
Всё внимание на ЦБ Монголии в пятницу.
Доброе утро, дорогие друзья!
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
🤣23😁16👍5🔥2
#доброеутро
Сегодня
В России:
"Московская биржа" будет начинать основную торговую сессию на фондовом, срочном, валютном рынках и рынке драгоценных металлов в 9:00 вместо 10:00 мск. Расчет и публикация основных индексов Мосбиржи также будут стартовать с 9:00 мск. На фондовом и срочном рынках утренняя торговая сессия будет проводиться с 6:50 до 9:00 мск, с 9:00 до 19:00 мск - основная сессия, с 19:00 до 23:50 мск - вечерняя сессия. Торги в выходные будут по-прежнему проводиться с 9:50 до 19:00 мск.
На валютном рынке и рынке драгметаллов основная торговая сессия будет проходить с 8:50 до 19:00 мск. На денежном рынке старт торгов адресных сделок репо, депозитов и кредитов переносится на 8:30 с 9:30 мск, основная сессия проводится с 10:00 до 19:00 мск.
Банк России опубликует Обзор рисков финансовых рынков, а также Мониторинг отраслевых финансовых потоков.
******************************
Платные проекты: Sponsr | Boosty
Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб
Сегодня
В России:
"Московская биржа" будет начинать основную торговую сессию на фондовом, срочном, валютном рынках и рынке драгоценных металлов в 9:00 вместо 10:00 мск. Расчет и публикация основных индексов Мосбиржи также будут стартовать с 9:00 мск. На фондовом и срочном рынках утренняя торговая сессия будет проводиться с 6:50 до 9:00 мск, с 9:00 до 19:00 мск - основная сессия, с 19:00 до 23:50 мск - вечерняя сессия. Торги в выходные будут по-прежнему проводиться с 9:50 до 19:00 мск.
На валютном рынке и рынке драгметаллов основная торговая сессия будет проходить с 8:50 до 19:00 мск. На денежном рынке старт торгов адресных сделок репо, депозитов и кредитов переносится на 8:30 с 9:30 мск, основная сессия проводится с 10:00 до 19:00 мск.
Банк России опубликует Обзор рисков финансовых рынков, а также Мониторинг отраслевых финансовых потоков.
******************************
Платные проекты: Sponsr | Boosty
Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб
👍22❤1🌚1
#газ
Сегодня часто можно услышать, что заполненность европейских газовых хранилищ нынче на самом низком для текущего времени года уровнях. И таки да, это так. Исторический минимум для 11 сентября составляет 70,5%. А в этом году результат – 67,78%.
Этим самым нам пытаются намекнуть, что Европе карачун. Но, увы, как бы нам этого не хотелось, давайте смотреть на вещи трезво и объективно. Мы находимся буквально в полутора месяцах до окончания пополнения хранилищ и начала их использования.
Хотя по сравнению с последними годами в хранилищах существенный недобор. Нужен морозный мороз зимой. И нормальные цены на датском хабе. В несколько тысяч долларов.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
Сегодня часто можно услышать, что заполненность европейских газовых хранилищ нынче на самом низком для текущего времени года уровнях. И таки да, это так. Исторический минимум для 11 сентября составляет 70,5%. А в этом году результат – 67,78%.
Этим самым нам пытаются намекнуть, что Европе карачун. Но, увы, как бы нам этого не хотелось, давайте смотреть на вещи трезво и объективно. Мы находимся буквально в полутора месяцах до окончания пополнения хранилищ и начала их использования.
Хотя по сравнению с последними годами в хранилищах существенный недобор. Нужен морозный мороз зимой. И нормальные цены на датском хабе. В несколько тысяч долларов.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
👍40🔥4❤1💯1🤓1
#трудовыебудни
Агентство ТАСС посчитало, что нам, россиянам, осталось работать всего лишь 77 дней до Нового года. Это 17 рабочих недель, две из которых будут короткими.
А вот до следующего лета нам с вами еще 261 день. Но есть и приятная весть: из 261 дня 84 мы будем ленно и праздно чилить перед телевизорами и гулять, ибо праздники и выходные.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
Агентство ТАСС посчитало, что нам, россиянам, осталось работать всего лишь 77 дней до Нового года. Это 17 рабочих недель, две из которых будут короткими.
А вот до следующего лета нам с вами еще 261 день. Но есть и приятная весть: из 261 дня 84 мы будем ленно и праздно чилить перед телевизорами и гулять, ибо праздники и выходные.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
👍35
#фрахт
Доход супертанкеров VLCC на маршруте из стран Ближнего Востока в Китай составляет почти 800 000 $ в день, что является рекордным показателем за всю историю.
За последние два месяца ставки выросли более чем в два раза. В то же время стоимость фрахта супертанкера VLCC на маршруте из Персидского залива в Азию составляет рекордные ~29,5 млн $ за рейс без учёта дополнительных расходов, связанных с военными рисками, и сборов за возможные задержки.
Меньше судов готовы проходить через пролив – больше цены.
Из-за альтернативных маршрутов танкер проводит в море больше времени, что еще больше сокращает количество доступных судов.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
Доход супертанкеров VLCC на маршруте из стран Ближнего Востока в Китай составляет почти 800 000 $ в день, что является рекордным показателем за всю историю.
За последние два месяца ставки выросли более чем в два раза. В то же время стоимость фрахта супертанкера VLCC на маршруте из Персидского залива в Азию составляет рекордные ~29,5 млн $ за рейс без учёта дополнительных расходов, связанных с военными рисками, и сборов за возможные задержки.
Меньше судов готовы проходить через пролив – больше цены.
Из-за альтернативных маршрутов танкер проводит в море больше времени, что еще больше сокращает количество доступных судов.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
👍13🤓3❤1
#фрахт
Другой источник говорит о ставках на фрахт VLCC на маршруте из Персидского Залива в Китай в размере 949к$ в сутки.
Тут интересна левая сторона графика. Нормально так Альфач качнул мировую логистику.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
Другой источник говорит о ставках на фрахт VLCC на маршруте из Персидского Залива в Китай в размере 949к$ в сутки.
Тут интересна левая сторона графика. Нормально так Альфач качнул мировую логистику.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
👍17😁3
#акции #активы
На акции сейчас приходится рекордные 48,2% совокупных финансовых активов домохозяйств в США.
Сюда входят акции, которыми владеют напрямую, а также акции, которыми владеют опосредованно через компании по страхованию жизни, частные пенсионные фонды, государственные пенсионные фонды и паевые инвестиционные фонды.
Но если считать таким способом, то у нас тоже сильно возрастет доля акций в кубышках отечественных юнитов. Попробуем в следующий раз. С другой стороны это логично. Если ты купил БПИФ акций, то по сути ты вложился в акции. Только надо разделять ПИФы, ибо много вложений в ПИФы денежного рынка, а это уже не акции.
На пике «пузыря доткомов» в 2000 году домохозяйства в США держали 38,7% своих финансовых активов в акциях. Для сравнения: в период с 1974 по 1992 год эта доля никогда не превышала 20%.
Короче, если американский фондовый рынок завалится, недовольных будет очень много.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
На акции сейчас приходится рекордные 48,2% совокупных финансовых активов домохозяйств в США.
Сюда входят акции, которыми владеют напрямую, а также акции, которыми владеют опосредованно через компании по страхованию жизни, частные пенсионные фонды, государственные пенсионные фонды и паевые инвестиционные фонды.
Но если считать таким способом, то у нас тоже сильно возрастет доля акций в кубышках отечественных юнитов. Попробуем в следующий раз. С другой стороны это логично. Если ты купил БПИФ акций, то по сути ты вложился в акции. Только надо разделять ПИФы, ибо много вложений в ПИФы денежного рынка, а это уже не акции.
На пике «пузыря доткомов» в 2000 году домохозяйства в США держали 38,7% своих финансовых активов в акциях. Для сравнения: в период с 1974 по 1992 год эта доля никогда не превышала 20%.
Короче, если американский фондовый рынок завалится, недовольных будет очень много.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
🤔11👍4
#пенсия #миллионеры
Небольшая справка:
401(k) – это пенсионный накопительный план (счёт) в США. Он финансируется компанией-работодалем, через внесение на него процента от дохода сотрудника. Сотрудник делает взносы добровольно. Работодатель может вносить свои средства дополнительно, удваивая или частично компенсируя взносы сотрудника. Там есть два основных типа пенсионных планов. Ну да сейчас не об этом. В общем, это своего рода добровольное пенсионное страхование.
Средства с данных счетов вкладываются в различные финансовые активы – фонды, акции. Обычно в фонды. А большинство фондов – это вложения в акции.
К чему, собственно, разговор? На картинке показана динамика миллионных счетов в системе 401(k). За 4 года их количество увеличилось с 294 до 769 тысяч. Т.е. данные граждане на пенсию выйдут миллионерами.
Почему так случилось? А очень просто. Значение индекса S&P 500 на конец 2 квартала 2022 составляло 3825. В конце 2 квартала 2026 уже 7483. Рост в 1,95 раза. Вот и вся математика. Счет, размер которого в 2022 был в районе 550 тысяч $, в 2026 стал оцениваться в 1 млн $. А инфляция за это время в 2 раза не выросла. И юнит фактически стал миллионером. Если у него пришло время согласно правилам «раскрыть» свой счёт, то он выводит с него денежные средства и едет тусить во Флориду. Как вариант.
Именно поэтому любой американский президент так бьётся за рост фондового рынка. Потому что это реальный рост благосостояния граждан. Сейчас могут понабежать и накидать в панамку, дескать это всё бумага и пузырь. Просто у них нет своих миллионов на фондовом рынке. Поэтому и накидывают. А если бы их фондовые активы удвоились за 4 года, они бы никуда и ничего не накидывали.
А у владельцев 401(k) – это реальные деньги по выходу на пенсию. И да, им может не повезти, если случится условный 2007-2008. Да и то всё относительно. Ведь откладываешь ты всю рабочую жизнь, соответственно, средневзвешенная цена твоего входа в пенсионный счет не на хаях перед обвалом. Ну и можно же подождать выхода на новые максимумы.
Суть поста стара как мир. Дорогой читатель, особенно, если ты молод и только начинаешь трудовой марафон. Откладывай от каждой своей получки 5-10%. И не под подушку, а в финансовые инструменты, которые как минимум дают доходность ключевой ставки. У тебя впереди 30-40 лет работы. Поверь мне, к выходу на пенсию, ты будешь очень рад.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
Небольшая справка:
401(k) – это пенсионный накопительный план (счёт) в США. Он финансируется компанией-работодалем, через внесение на него процента от дохода сотрудника. Сотрудник делает взносы добровольно. Работодатель может вносить свои средства дополнительно, удваивая или частично компенсируя взносы сотрудника. Там есть два основных типа пенсионных планов. Ну да сейчас не об этом. В общем, это своего рода добровольное пенсионное страхование.
Средства с данных счетов вкладываются в различные финансовые активы – фонды, акции. Обычно в фонды. А большинство фондов – это вложения в акции.
К чему, собственно, разговор? На картинке показана динамика миллионных счетов в системе 401(k). За 4 года их количество увеличилось с 294 до 769 тысяч. Т.е. данные граждане на пенсию выйдут миллионерами.
Почему так случилось? А очень просто. Значение индекса S&P 500 на конец 2 квартала 2022 составляло 3825. В конце 2 квартала 2026 уже 7483. Рост в 1,95 раза. Вот и вся математика. Счет, размер которого в 2022 был в районе 550 тысяч $, в 2026 стал оцениваться в 1 млн $. А инфляция за это время в 2 раза не выросла. И юнит фактически стал миллионером. Если у него пришло время согласно правилам «раскрыть» свой счёт, то он выводит с него денежные средства и едет тусить во Флориду. Как вариант.
Именно поэтому любой американский президент так бьётся за рост фондового рынка. Потому что это реальный рост благосостояния граждан. Сейчас могут понабежать и накидать в панамку, дескать это всё бумага и пузырь. Просто у них нет своих миллионов на фондовом рынке. Поэтому и накидывают. А если бы их фондовые активы удвоились за 4 года, они бы никуда и ничего не накидывали.
А у владельцев 401(k) – это реальные деньги по выходу на пенсию. И да, им может не повезти, если случится условный 2007-2008. Да и то всё относительно. Ведь откладываешь ты всю рабочую жизнь, соответственно, средневзвешенная цена твоего входа в пенсионный счет не на хаях перед обвалом. Ну и можно же подождать выхода на новые максимумы.
Суть поста стара как мир. Дорогой читатель, особенно, если ты молод и только начинаешь трудовой марафон. Откладывай от каждой своей получки 5-10%. И не под подушку, а в финансовые инструменты, которые как минимум дают доходность ключевой ставки. У тебя впереди 30-40 лет работы. Поверь мне, к выходу на пенсию, ты будешь очень рад.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
👍23❤5🤔5
#акции
Пара слов про объёмы торгов на фондовом рынке Империума
Уже можно сказать, что объёмы закрепились выше уровней, существовавших до начала операции по принуждению хаоситов-поркусов к миру и порядку. Это касается как общего объёма, так и отдельно рынка акций, который показан красным. Остаток синих гистограмм приходится на рынок облигаций.
Да, на рынке акций объёмы были заметно выше в январе и феврале 2022, но там инвесторы, сверкая пятками, пытались успеть выскочить.
Также замечу, что рост объёмов торгов не связан с ростом цены акций. Индекс Мосбиржи всё еще ниже максимумов, показанных в 2021 году.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
Пара слов про объёмы торгов на фондовом рынке Империума
Уже можно сказать, что объёмы закрепились выше уровней, существовавших до начала операции по принуждению хаоситов-поркусов к миру и порядку. Это касается как общего объёма, так и отдельно рынка акций, который показан красным. Остаток синих гистограмм приходится на рынок облигаций.
Да, на рынке акций объёмы были заметно выше в январе и феврале 2022, но там инвесторы, сверкая пятками, пытались успеть выскочить.
Также замечу, что рост объёмов торгов не связан с ростом цены акций. Индекс Мосбиржи всё еще ниже максимумов, показанных в 2021 году.
MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max
👍20