#рубль #опционы
Есть ли способ обезопаситься от падения рубля?
В принципе, да. Я уже рассказывал про опционы, сейчас просто покажу, что происходило на этой неделе на этом рынке. Ну так, на всякий случай. Без теоретических выкладок.
Это цены на опционные контракты «call» с базовым активом фьючерс на доллар/рубль. Верхний – страйк 102000 с экспирацией 19.12.2024. Нижний – страйк 101500 с экспирацией 28.11.2024. Почему именно эти страйки? Просто брал по самому большому ОИ (Открытый интерес, короче, где больше всего позиций открытых).
Ближайший с 19 ноября вырос на 800%. Дальний с 14 ноября на 500%. Дальний растёт медленнее, ибо изначально дороже, потому что срок жизни у него больше. Опционы – это про вероятность. Чем дольше срок жизни, тем, соответственно, больше вероятность. Поэтому и дороже.
В двух словах, что же такое опционы? Если совсем-совсем условничать, то это пари на то, случится ли какое-то событие в определенный срок или нет. Если не нравится слово пари, то назовите страховкой. Вот страйк – это событие. Т.е. дойдет ли до 28 ноября цена фьючерса на баксорубль до 101500 (условно, будет ли доллар стоить 101,5 рублей).
Ну а теперь к теме поста. Если ваши будущие расходы зависят от курса валюты, то можно снизить риск. Но имейте в виду, любая страховка стоит денег. Вам же не возвращают стоимость КАСКО в случае, если за период страхования не случилось ДТП? Так и тут. Как работает? Ну, допустим, вы собираетесь в конце декабря поехать по горящей путевке в Таиланд. Сейчас её взять нельзя, но вы переживаете, что она сильно подорожает из-за курса рубля. Берете 1% от заложенных трат на путёвку и покупаете опцион-колл с экспирацией 19 декабря. Страйк рассчитываете тот, где вам будет больно, к примеру, курс 110 и выше. В результате при подъеме курса на 110, ваш опцион вырастет в цене в разы. Возможно, в 10 раз, возможно и больше. Потратив 1% на страховку, вы отобьете потери от повышения стоимости.
Ну это на пальцах и условно. Я лишь хотел показать, что существуют инструменты, которые при должном подходе способны помочь снизить валютные риски.
Если что-то непонятно, что-то надо глубже разъяснить – пишите в комментах.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Есть ли способ обезопаситься от падения рубля?
В принципе, да. Я уже рассказывал про опционы, сейчас просто покажу, что происходило на этой неделе на этом рынке. Ну так, на всякий случай. Без теоретических выкладок.
Это цены на опционные контракты «call» с базовым активом фьючерс на доллар/рубль. Верхний – страйк 102000 с экспирацией 19.12.2024. Нижний – страйк 101500 с экспирацией 28.11.2024. Почему именно эти страйки? Просто брал по самому большому ОИ (Открытый интерес, короче, где больше всего позиций открытых).
Ближайший с 19 ноября вырос на 800%. Дальний с 14 ноября на 500%. Дальний растёт медленнее, ибо изначально дороже, потому что срок жизни у него больше. Опционы – это про вероятность. Чем дольше срок жизни, тем, соответственно, больше вероятность. Поэтому и дороже.
В двух словах, что же такое опционы? Если совсем-совсем условничать, то это пари на то, случится ли какое-то событие в определенный срок или нет. Если не нравится слово пари, то назовите страховкой. Вот страйк – это событие. Т.е. дойдет ли до 28 ноября цена фьючерса на баксорубль до 101500 (условно, будет ли доллар стоить 101,5 рублей).
Ну а теперь к теме поста. Если ваши будущие расходы зависят от курса валюты, то можно снизить риск. Но имейте в виду, любая страховка стоит денег. Вам же не возвращают стоимость КАСКО в случае, если за период страхования не случилось ДТП? Так и тут. Как работает? Ну, допустим, вы собираетесь в конце декабря поехать по горящей путевке в Таиланд. Сейчас её взять нельзя, но вы переживаете, что она сильно подорожает из-за курса рубля. Берете 1% от заложенных трат на путёвку и покупаете опцион-колл с экспирацией 19 декабря. Страйк рассчитываете тот, где вам будет больно, к примеру, курс 110 и выше. В результате при подъеме курса на 110, ваш опцион вырастет в цене в разы. Возможно, в 10 раз, возможно и больше. Потратив 1% на страховку, вы отобьете потери от повышения стоимости.
Ну это на пальцах и условно. Я лишь хотел показать, что существуют инструменты, которые при должном подходе способны помочь снизить валютные риски.
Если что-то непонятно, что-то надо глубже разъяснить – пишите в комментах.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#рубль #юань #rusfar #репо
В этот субботний томный день, дорогие друзья, обратимся снова к рублю, юаню, доллару. К заднему уму, наконец. И посмотрим, а что могло нам намекнуть на рост. Или падение. Кому как.
Как обычно, задним умом. Ну а как еще. В околотрейдерском сообществе задний ум – это 100% подрывающая дупы штука. Интересно, у них учителя геометрии в школе такие же подрывы вызывали, когда рассказывали про теорему Пифагора, которую доказали задолго до них?
В очередном эссе всё, как мы любим – графики, дикие росты, непонятные буквы, типа РЕПО или RUSFARCN, опционы, наконец.
В общем, подписываемся, друзья на мои великолепные проекты на Sponsr или Boosty и просветляемся. Спасибо!
MarketScreen | Sponsr | Boosty
В этот субботний томный день, дорогие друзья, обратимся снова к рублю, юаню, доллару. К заднему уму, наконец. И посмотрим, а что могло нам намекнуть на рост. Или падение. Кому как.
Как обычно, задним умом. Ну а как еще. В околотрейдерском сообществе задний ум – это 100% подрывающая дупы штука. Интересно, у них учителя геометрии в школе такие же подрывы вызывали, когда рассказывали про теорему Пифагора, которую доказали задолго до них?
В очередном эссе всё, как мы любим – графики, дикие росты, непонятные буквы, типа РЕПО или RUSFARCN, опционы, наконец.
В общем, подписываемся, друзья на мои великолепные проекты на Sponsr или Boosty и просветляемся. Спасибо!
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#юань #рубль #rusfarcn
Интересные дела происходят на юаневом рынке обеспеченных денег.
Ставки по РЕПО ЦК в юанях резко упали. Если еще вчера за недельное РЕПО брали 16,15% годовых, а за овернайт 15,78%, то сегодня ставки установились на 7,31 и 3,82% соответственно.
Как раз на выходных попытался натянуть сову на глобус и проследить взаимосвязи между этими ставками и курсом юаня/рубля. Заодно расписал про РЕПО ЦК. Кому интересно, можете ознакомиться у меня на Sponsr или Boosty.
Если вкратце, то рост юане может притормозиться. Ну вот заодно и посмотрим.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Интересные дела происходят на юаневом рынке обеспеченных денег.
Ставки по РЕПО ЦК в юанях резко упали. Если еще вчера за недельное РЕПО брали 16,15% годовых, а за овернайт 15,78%, то сегодня ставки установились на 7,31 и 3,82% соответственно.
Как раз на выходных попытался натянуть сову на глобус и проследить взаимосвязи между этими ставками и курсом юаня/рубля. Заодно расписал про РЕПО ЦК. Кому интересно, можете ознакомиться у меня на Sponsr или Boosty.
Если вкратце, то рост юане может притормозиться. Ну вот заодно и посмотрим.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#валюта #рубль
На небе только и разговоров, что оморе рубле.
Мы тут тоже добавим малость. Смотрите, интересное. Это график спота юань/рубль. Т.е. непосредственно торги валютой. Внизу – кумулятивная дельта, рассчитанная от 09 октября 2023 года, т.е. от прошлого максимума.
Пояснительная бригада.
Кумулятивная дельта – васистдас? Все сделки на рынке имеют направление. Одно из двух. Либо покупка. Либо продажа. Если инициатором сделки выступает покупатель – тот, кто кидает свою заявку в уже поставленные в «рынке» заявки, то сделка пройдет в системе как «покупка». Если кто-то сознательно продает в уже до него расставленные заявки на покупку, то такая сделка будет иметь маркер «продажа». Мы можем кумулятивным итогом считать сделки. Т.е. если идут покупки, то такие сделки плюсуются, а продажи вычитаются.
Соответственно, на нижнем графике когда значения идут вверх, значит на рынке превалируют покупки. Когда вниз – продажи. Ну а как известно, покупки приводят к подъему цены, продажи – к падению. Так происходит в нормальном «полёте». Но в середине лета пошло странное. В рынке были сильные продажи. Обратите внимание на синюю впадину индикатора – синий цвет это уход в отрицательные значения, т.е. продажи превалируют. Продажи были очень большие, однако цена вниз не пошла. А вот потом, когда он всё-таки пошла вниз в районе 26-27 августа, на рынке начались сильнейшие покупки, которые оказались сильнее прошлых пиков. Вот там и началось это движение. И в принципе был над чем задуматься, если обратить внимание на дельту. Ну а дальше, как вы видите, там просто натурально торговый пылесос юаней.
Т.е. санкции против ГПБ – это если хотите вишенка. Движуха пошла в конце августа.
Что это было? Найденная лазейка нерезами по выходу из отечественных активов, про которую писал Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6934230) в начале сентября? Кстати, о продажах акций нерезами регулярно в своих ежемесячных отчётах по финансовому рынку сообщал ЦБ.
Также отмечу, что на последних 3-4 днях безудержного роста цены нет роста рыночных покупок. Ну а когда они (покупки) начнут падать, вот тогда можем и взад-назад.
Потенциальные цели роста на картинке. Так что уже сейчас морально готовьтесь, чтобы потом не ловить свою кукуху по квартире.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
На небе только и разговоров, что о
Мы тут тоже добавим малость. Смотрите, интересное. Это график спота юань/рубль. Т.е. непосредственно торги валютой. Внизу – кумулятивная дельта, рассчитанная от 09 октября 2023 года, т.е. от прошлого максимума.
Пояснительная бригада.
Кумулятивная дельта – васистдас? Все сделки на рынке имеют направление. Одно из двух. Либо покупка. Либо продажа. Если инициатором сделки выступает покупатель – тот, кто кидает свою заявку в уже поставленные в «рынке» заявки, то сделка пройдет в системе как «покупка». Если кто-то сознательно продает в уже до него расставленные заявки на покупку, то такая сделка будет иметь маркер «продажа». Мы можем кумулятивным итогом считать сделки. Т.е. если идут покупки, то такие сделки плюсуются, а продажи вычитаются.
Соответственно, на нижнем графике когда значения идут вверх, значит на рынке превалируют покупки. Когда вниз – продажи. Ну а как известно, покупки приводят к подъему цены, продажи – к падению. Так происходит в нормальном «полёте». Но в середине лета пошло странное. В рынке были сильные продажи. Обратите внимание на синюю впадину индикатора – синий цвет это уход в отрицательные значения, т.е. продажи превалируют. Продажи были очень большие, однако цена вниз не пошла. А вот потом, когда он всё-таки пошла вниз в районе 26-27 августа, на рынке начались сильнейшие покупки, которые оказались сильнее прошлых пиков. Вот там и началось это движение. И в принципе был над чем задуматься, если обратить внимание на дельту. Ну а дальше, как вы видите, там просто натурально торговый пылесос юаней.
Т.е. санкции против ГПБ – это если хотите вишенка. Движуха пошла в конце августа.
Что это было? Найденная лазейка нерезами по выходу из отечественных активов, про которую писал Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6934230) в начале сентября? Кстати, о продажах акций нерезами регулярно в своих ежемесячных отчётах по финансовому рынку сообщал ЦБ.
Также отмечу, что на последних 3-4 днях безудержного роста цены нет роста рыночных покупок. Ну а когда они (покупки) начнут падать, вот тогда можем и взад-назад.
Потенциальные цели роста на картинке. Так что уже сейчас морально готовьтесь, чтобы потом не ловить свою кукуху по квартире.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#юань #репо #рубль
Дорогие друзья, закончились вчера трудовыебудни.
А закончились они тем, что ставки по юаневым РЕПО ЦК упали до невиданных с начала июня значений. Так, овернайт упал до 1,28. А ставка недельного РЕПО установилась на 2,69.
Мы таки имеем думать следующее: поскольку про рубль, юань и стабильность в последние два дня отметились все, от Минфина до самого Императора, то дальше оно пойти не должно. Кстати, запомните этот признак. Он всегда срабатывает.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Дорогие друзья, закончились вчера трудовыебудни.
А закончились они тем, что ставки по юаневым РЕПО ЦК упали до невиданных с начала июня значений. Так, овернайт упал до 1,28. А ставка недельного РЕПО установилась на 2,69.
Мы таки имеем думать следующее: поскольку про рубль, юань и стабильность в последние два дня отметились все, от Минфина до самого Императора, то дальше оно пойти не должно. Кстати, запомните этот признак. Он всегда срабатывает.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#доллар #рубль
Дорогие друзья, извините, что отвлекаю подобной мелочью, но на срочном рынке Московской биржи фьючерс на валютную пару доллар/рубль упал ниже 100 000.
А он с непосредственно валютой плюс-минус туда-сюда, но в одном районе.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Дорогие друзья, извините, что отвлекаю подобной мелочью, но на срочном рынке Московской биржи фьючерс на валютную пару доллар/рубль упал ниже 100 000.
А он с непосредственно валютой плюс-минус туда-сюда, но в одном районе.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#юань #рубль
Еще пару слов про валюту.
Вот смотрите, это график валютной пары юань/рубль. Тайм-фрейм – 5мин (если вдруг кому интересно). Снизу график кумулятивной дельты, расчёт которой начат в 16:30МСК 25 ноября. Почему тогда? Потому что именно с того момента она больше в плюс не выходила.
Пояснительная бригада.
Если кто пропустил предыдущие серии, еще раз объясняю. Каждая сделка на рынке (фондовом, валютном, срочном – неважно) имеет направление. Его присваивает биржа. По факту того, кто явился инициатором сделки – продавец или покупатель. Считается там просто. По правилу «кто последний – тот и папа». То есть чья заявка была последней в сделке, тот и инициатор. А если на пальцах, то инициатором получается тот, кто «ударяет» в уже размещенную в рынке заявку. К примеру, вышел я такой красивый в белом пальто и размещаю заявку на продажу помидорки по 100 рублей. И стою. Потом даже сижу, ибо устал. Но никто не покупает, сделок нет. И вдруг кто-то – хоп – кидает мне 100 рублей и забирает помидорки. Какая маркировка будет у этой сделки? П – покупка! Потому что рыночным тут был покупатель. А я был лимитным продавцом. Думал написать слово «пассивным», но передумал.
Ферштейн? И вот, значит, кумулятивная дельта занимается тем, что совокупным итогом считает все сделки. Покупной объем прибавляет, продажный вычитает.
Короче, цена на юань росла еще две дня. И 5%. Но всё это время на рынке превалировали рыночные продажи. Ну а дальше и вовсе полилось.
Тут стоит отметить, что с 15 часов вчерашнего дня до полудня сегодняшнего в рынке было много агрессивных покупателей. Сейчас это плохо видно на графике, ибо дельта накопленным итогом далеко в продажную зону ушла, но если мы начнём её отсчитывать с 15 МСК вчера, то дельта будет в покупках. Особенно сильно сегодня с утра подкупали. Цена же при этом здорово упала.
Причина такого поведенческого разворота – не знаю. Возможно, кто-то шортил с верхов. И теперь пугаются столь резвого падения. Возможно, Минфин с утра балуется своими 5,4 миллиардами. Но пока цена не реагирует. Хотя она и 26 ноября тоже не реагировала.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Еще пару слов про валюту.
Вот смотрите, это график валютной пары юань/рубль. Тайм-фрейм – 5мин (если вдруг кому интересно). Снизу график кумулятивной дельты, расчёт которой начат в 16:30МСК 25 ноября. Почему тогда? Потому что именно с того момента она больше в плюс не выходила.
Пояснительная бригада.
Если кто пропустил предыдущие серии, еще раз объясняю. Каждая сделка на рынке (фондовом, валютном, срочном – неважно) имеет направление. Его присваивает биржа. По факту того, кто явился инициатором сделки – продавец или покупатель. Считается там просто. По правилу «кто последний – тот и папа». То есть чья заявка была последней в сделке, тот и инициатор. А если на пальцах, то инициатором получается тот, кто «ударяет» в уже размещенную в рынке заявку. К примеру, вышел я такой красивый в белом пальто и размещаю заявку на продажу помидорки по 100 рублей. И стою. Потом даже сижу, ибо устал. Но никто не покупает, сделок нет. И вдруг кто-то – хоп – кидает мне 100 рублей и забирает помидорки. Какая маркировка будет у этой сделки? П – покупка! Потому что рыночным тут был покупатель. А я был лимитным продавцом. Думал написать слово «пассивным», но передумал.
Ферштейн? И вот, значит, кумулятивная дельта занимается тем, что совокупным итогом считает все сделки. Покупной объем прибавляет, продажный вычитает.
Короче, цена на юань росла еще две дня. И 5%. Но всё это время на рынке превалировали рыночные продажи. Ну а дальше и вовсе полилось.
Тут стоит отметить, что с 15 часов вчерашнего дня до полудня сегодняшнего в рынке было много агрессивных покупателей. Сейчас это плохо видно на графике, ибо дельта накопленным итогом далеко в продажную зону ушла, но если мы начнём её отсчитывать с 15 МСК вчера, то дельта будет в покупках. Особенно сильно сегодня с утра подкупали. Цена же при этом здорово упала.
Причина такого поведенческого разворота – не знаю. Возможно, кто-то шортил с верхов. И теперь пугаются столь резвого падения. Возможно, Минфин с утра балуется своими 5,4 миллиардами. Но пока цена не реагирует. Хотя она и 26 ноября тоже не реагировала.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#валюта #рубль #экспортёры
Валютный рынок в ноябре.
Банк России обнародовал инфу по чистым продажам иностранной валюты крупнейшими экспортёрами в ноябре. Они снизились на 23% относительно предыдущего месяца и составили 8 млрд $. Среднедневные чистые продажи получились в районе 379 млн $.
Смотрите, ЦБ в ноябре в среднем продавал по 4,2 млрд ₽ ежедневно. А экспортёры порядка 38 млрд ₽. Это просто к вопросу о существенности объемов.
По графику видно, что весь весенний подъем юаня шёл на визуально низких объемах продажи экспортной выручки. Пики выбросов валюты в рынок зачастую совпадали с районами минимальных значений валюты, но не всегда. Жаль, конечно, что подобной инфы нет в реальном времени. Ну или хотя бы с запаздыванием в несколько дней.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Валютный рынок в ноябре.
Банк России обнародовал инфу по чистым продажам иностранной валюты крупнейшими экспортёрами в ноябре. Они снизились на 23% относительно предыдущего месяца и составили 8 млрд $. Среднедневные чистые продажи получились в районе 379 млн $.
Смотрите, ЦБ в ноябре в среднем продавал по 4,2 млрд ₽ ежедневно. А экспортёры порядка 38 млрд ₽. Это просто к вопросу о существенности объемов.
По графику видно, что весь весенний подъем юаня шёл на визуально низких объемах продажи экспортной выручки. Пики выбросов валюты в рынок зачастую совпадали с районами минимальных значений валюты, но не всегда. Жаль, конечно, что подобной инфы нет в реальном времени. Ну или хотя бы с запаздыванием в несколько дней.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
🇷🇺#рубль #цифровойрубль
Цифровой рубль.
Можно ли уже пощупать?
Банк России рассчитывает, что цифровой рубль станет доступен всем желающим с 1 июля 2025 года — с этого момента граждане смогут открывать и закрывать счета цифрового рубля (цифровые кошельки), делать переводы друг другу, а также оплачивать покупки и услуги. Для этого необходимо быть клиентом банка, который подключен к платформе цифрового рубля.
Также Банк России сообщает, что в настоящее время идёт пилотная работа по операциям с цифровыми рублями с привлечением узкого круга клиентов 12 банков. Если ваш банк есть в списке, вы можете направить ему обращение с просьбой включить вас в пилот. Но важно понимать, что число участников пилота ограничено, и всех желающих допустить к тестированию пока не получится.
▪️ АО «АЛЬФА-БАНК»
▪️ АО «Банк ДОМ.РФ»
▪️ АО Ингосстрах Банк
▪️ Банк ВТБ (ПАО)
▪️ Банк ГПБ (АО)
▪️ ПАО «АК БАРС» БАНК
▪️ ПАО «МТС-Банк»
▪️ ПАО «Промсвязьбанк»
▪️ ПАО «Совкомбанк»
▪️ АО Банк Синара
▪️ ТКБ БАНК ПАО
▪️ АО «Россельхозбанк»
Кто-нибудь пробовал? Я закинул удочку в Альфу. Посмотрим.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Цифровой рубль.
Можно ли уже пощупать?
Банк России рассчитывает, что цифровой рубль станет доступен всем желающим с 1 июля 2025 года — с этого момента граждане смогут открывать и закрывать счета цифрового рубля (цифровые кошельки), делать переводы друг другу, а также оплачивать покупки и услуги. Для этого необходимо быть клиентом банка, который подключен к платформе цифрового рубля.
Также Банк России сообщает, что в настоящее время идёт пилотная работа по операциям с цифровыми рублями с привлечением узкого круга клиентов 12 банков. Если ваш банк есть в списке, вы можете направить ему обращение с просьбой включить вас в пилот. Но важно понимать, что число участников пилота ограничено, и всех желающих допустить к тестированию пока не получится.
▪️ АО «АЛЬФА-БАНК»
▪️ АО «Банк ДОМ.РФ»
▪️ АО Ингосстрах Банк
▪️ Банк ВТБ (ПАО)
▪️ Банк ГПБ (АО)
▪️ ПАО «АК БАРС» БАНК
▪️ ПАО «МТС-Банк»
▪️ ПАО «Промсвязьбанк»
▪️ ПАО «Совкомбанк»
▪️ АО Банк Синара
▪️ ТКБ БАНК ПАО
▪️ АО «Россельхозбанк»
Кто-нибудь пробовал? Я закинул удочку в Альфу. Посмотрим.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#рубль #ставка
Как нам сообщило ТАСС, рубль никак не отреагировал на решение ЦБ сохранить ставку.
Ну да, мы так и поняли. Никак.
Это, кстати, еще в панамку любителям Миронова. Оказывается, между ставкой и курсом валюты есть связь. И не такая, как они думают.
Господи, прости их, не ведают, что творят.
П.С. Извините, по привычке забыл шкалу времени. Это фьючерс на доллар/рубль, таймфрейм - 1 мин. Там, где левый верхний угол сообщения ТАСС - там выход новости о ставке.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Как нам сообщило ТАСС, рубль никак не отреагировал на решение ЦБ сохранить ставку.
Ну да, мы так и поняли. Никак.
Это, кстати, еще в панамку любителям Миронова. Оказывается, между ставкой и курсом валюты есть связь. И не такая, как они думают.
Господи, прости их, не ведают, что творят.
П.С. Извините, по привычке забыл шкалу времени. Это фьючерс на доллар/рубль, таймфрейм - 1 мин. Там, где левый верхний угол сообщения ТАСС - там выход новости о ставке.
MarketScreen | Sponsr | Boosty