#убытки #цб
Пока Эммануэль Суровый отправляет свои могучие войска куда-то под Одессу, Банк Франции терпит убытки.
Банк Франции задействовал специальный резервный фонд для покрытия убытков в размере 12,44 млрд евро (13,5 млрд долларов) в 2023 году после того, как быстрое повышение процентных ставок Европейским центральным банком привело к росту стоимости обслуживания депозитов.
Историческая кампания ЕЦБ по ужесточению политики нанесла ущерб его собственным финансам и финансам всех национальных партнеров в еврозоне из-за сочетания прошлых стимулирующих мер и быстрого роста ставок. В прошлом месяце Бундесбанк заявил, что задействовал почти все свои резервы, чтобы компенсировать убыток в размере почти 21,6 млрд евро в 2023 году.
“На данном этапе денежно-кредитной политики наши обязательства растут гораздо быстрее, чем доходность активов”, - заявил глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гальо на пресс-конференции в Париже в пятницу.
После покрытия своих убытков в 2023 году Банк Франции заявил, что его резервный фонд для покрытия общих рисков сократился до 3,9 млрд евро с 16,4 млрд евро в 2022 году.
MarketScreen
Пока Эммануэль Суровый отправляет свои могучие войска куда-то под Одессу, Банк Франции терпит убытки.
Банк Франции задействовал специальный резервный фонд для покрытия убытков в размере 12,44 млрд евро (13,5 млрд долларов) в 2023 году после того, как быстрое повышение процентных ставок Европейским центральным банком привело к росту стоимости обслуживания депозитов.
Историческая кампания ЕЦБ по ужесточению политики нанесла ущерб его собственным финансам и финансам всех национальных партнеров в еврозоне из-за сочетания прошлых стимулирующих мер и быстрого роста ставок. В прошлом месяце Бундесбанк заявил, что задействовал почти все свои резервы, чтобы компенсировать убыток в размере почти 21,6 млрд евро в 2023 году.
“На данном этапе денежно-кредитной политики наши обязательства растут гораздо быстрее, чем доходность активов”, - заявил глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гальо на пресс-конференции в Париже в пятницу.
После покрытия своих убытков в 2023 году Банк Франции заявил, что его резервный фонд для покрытия общих рисков сократился до 3,9 млрд евро с 16,4 млрд евро в 2022 году.
MarketScreen
🇺🇸#федрезерв #убытки
Операционные убытки Федеральной резервной системы США достигли к 3 апреля очередных невиданных глубин. 161 млрд $ в минус.
Процентные расходы ФРС — проценты, которые она выплачивает банкам и контрагентам по RRP (операциям обратного РЕПО), — увеличиваются с каждым повышением ставки.
Сейчас ФРС тратит более 600 миллионов долларов в день, чтобы поддерживать систему на плаву, платя коммерческим банкам за резервы и обратные репо.
Примечательно, что за годы, прошедшие после глобального финансового кризиса, центральный банк США заработал более 1 трлн долларов процентного дохода, который он перечислил в Казначейство США.
MarketScreen
Операционные убытки Федеральной резервной системы США достигли к 3 апреля очередных невиданных глубин. 161 млрд $ в минус.
Процентные расходы ФРС — проценты, которые она выплачивает банкам и контрагентам по RRP (операциям обратного РЕПО), — увеличиваются с каждым повышением ставки.
Сейчас ФРС тратит более 600 миллионов долларов в день, чтобы поддерживать систему на плаву, платя коммерческим банкам за резервы и обратные репо.
Примечательно, что за годы, прошедшие после глобального финансового кризиса, центральный банк США заработал более 1 трлн долларов процентного дохода, который он перечислил в Казначейство США.
MarketScreen
🇺🇸#банки #убытки #трежериз
Ситуация с «нереализованными убытками» американских банков не улучшается.
В 1 квартале 2024 года “нереализованные убытки” по ценным бумагам коммерческих банков увеличились на 39 миллиардов долларов (или на 8,1%) по сравнению с 4 кварталом и составили совокупный убыток в размере 517 миллиардов долларов. Согласно ежеквартальным банковским данным FDIC за 1 квартал, эти нереализованные убытки составляют 9,4% от ценных бумаг на сумму 5,47 трлн долларов, хранящихся в этих банках.
Нереализованные убытки были распределены по ценным бумагам, учитываемым двумя методами:
Удерживаемые до погашения (HTM): нереализованные убытки в 1 квартале увеличились на 31 миллиард долларов по сравнению с 4 кварталом, и совокупный убыток составил 305 миллиардов долларов (красный).
Имеющиеся в наличии для продажи (AFS): нереализованные убытки в первом квартале выросли на 8 миллиардов долларов по сравнению с четвёртым кварталом до 211 миллиардов долларов (синий).
Чуть-чуть теории. Смотрите, банки покупают ценные бумаги. В частности государственные ценные бумаги, те самые трежериз. Эти бумаги отражаются на балансах банков. Как актив. Под это дело берутся депозиты. Ну, короче, все это друг с другом сообщается. Депозиты подкреплены активами. Часть бумаг идут на балансе как held-to-maturity (HTM) или удерживаемые до погашения. Банки их покупают, чтобы получать выплаты весь срок жизни и вернуть номинал при погашении бумаги. Часть идут как available-for-sale (AFS), т.е. доступные для продажи в любой момент.
Не секрет, что стоимость ценных бумаг может изменяться. В том числе и в сторону печальную - падать. Так вот. Бумаги HTM учитываются на балансе по номинальной стоимости. Почему? Ну потому что они будут удерживаться до погашения, а погашению в любом случае пройдет по номиналу. А вот бумаги AFS регулярно (ежеквартально) пересчитываются. И прибыль по ним (либо убыток) включается в накопленный прочий совокупный доход. Т.е. напрямую влияет на финансовые результаты.
В общем, вот эта штука и есть нереализованный убыток по ценным бумагам. Он как бы есть, но вроде как и нет. Он ведь пока еще на бумаге. Пока трежеря не проданы по сниженным ценам, убыток не зафиксирован. Но! Когда внезапно прибегают вкладчики и начинают дружно требовать свои депозиты взад-назад, то банк вынужден срочно эти бумаги продавать. И вот тут уже бумажный убыток становится реальным. Может получиться так, что просто не будет денег, чтобы возвратить вкладчикам вложенное. И вот тогда всплывут не только бумаги AFS, но и HTM. Их ведь тоже придется продавать. А их убыток даже не отражался в балансах, т.е. ситуация рисовалась лучше, чем есть.
Именно на этом деле погорели такие банки, как SVB. Тогда вылезла проблема - громадные нереализованные убытки по всей банковской системе.
MarketScreen
Ситуация с «нереализованными убытками» американских банков не улучшается.
В 1 квартале 2024 года “нереализованные убытки” по ценным бумагам коммерческих банков увеличились на 39 миллиардов долларов (или на 8,1%) по сравнению с 4 кварталом и составили совокупный убыток в размере 517 миллиардов долларов. Согласно ежеквартальным банковским данным FDIC за 1 квартал, эти нереализованные убытки составляют 9,4% от ценных бумаг на сумму 5,47 трлн долларов, хранящихся в этих банках.
Нереализованные убытки были распределены по ценным бумагам, учитываемым двумя методами:
Удерживаемые до погашения (HTM): нереализованные убытки в 1 квартале увеличились на 31 миллиард долларов по сравнению с 4 кварталом, и совокупный убыток составил 305 миллиардов долларов (красный).
Имеющиеся в наличии для продажи (AFS): нереализованные убытки в первом квартале выросли на 8 миллиардов долларов по сравнению с четвёртым кварталом до 211 миллиардов долларов (синий).
Чуть-чуть теории. Смотрите, банки покупают ценные бумаги. В частности государственные ценные бумаги, те самые трежериз. Эти бумаги отражаются на балансах банков. Как актив. Под это дело берутся депозиты. Ну, короче, все это друг с другом сообщается. Депозиты подкреплены активами. Часть бумаг идут на балансе как held-to-maturity (HTM) или удерживаемые до погашения. Банки их покупают, чтобы получать выплаты весь срок жизни и вернуть номинал при погашении бумаги. Часть идут как available-for-sale (AFS), т.е. доступные для продажи в любой момент.
Не секрет, что стоимость ценных бумаг может изменяться. В том числе и в сторону печальную - падать. Так вот. Бумаги HTM учитываются на балансе по номинальной стоимости. Почему? Ну потому что они будут удерживаться до погашения, а погашению в любом случае пройдет по номиналу. А вот бумаги AFS регулярно (ежеквартально) пересчитываются. И прибыль по ним (либо убыток) включается в накопленный прочий совокупный доход. Т.е. напрямую влияет на финансовые результаты.
В общем, вот эта штука и есть нереализованный убыток по ценным бумагам. Он как бы есть, но вроде как и нет. Он ведь пока еще на бумаге. Пока трежеря не проданы по сниженным ценам, убыток не зафиксирован. Но! Когда внезапно прибегают вкладчики и начинают дружно требовать свои депозиты взад-назад, то банк вынужден срочно эти бумаги продавать. И вот тут уже бумажный убыток становится реальным. Может получиться так, что просто не будет денег, чтобы возвратить вкладчикам вложенное. И вот тогда всплывут не только бумаги AFS, но и HTM. Их ведь тоже придется продавать. А их убыток даже не отражался в балансах, т.е. ситуация рисовалась лучше, чем есть.
Именно на этом деле погорели такие банки, как SVB. Тогда вылезла проблема - громадные нереализованные убытки по всей банковской системе.
MarketScreen
#банки #убытки
Мы со всем уважением к Голосу таки маленько поправим или, скажем так, дополним парней.
Такое понятие, как нереализованные убытки есть. С акцией пример, конечно, неплохой. Но нужен другой, ибо есть нюанс.
В представленной диаграмме, составленной на основе данных FDIC (Федеральная корпорация по страхованию вкладов), речь идет не об акциях. Речь тут идет об облигациях. В основном долгосрочных. Когда банк покупает облигации, то согласно правилам бухучета он эти бумаги учитывает двумя различными способами.
Held-to Maturity (HTM) – удерживаемые до погашения.
Available-for-sale (AFS) – доступные для торговли (продажи).
В первом случае купили оближки и забыли. Через 10 лет, к примеру, будет гашение – вот тогда и вспомним. То, что сейчас цена данной облигации упала в два раза и принесла убыток – это неважно. Он «нереализованный». Банк знает, что через 10 лет он получит полную стоимость бумаги в любом случае. А пока ему капают купоны. Вот синие столбики на диаграмме – это именно они, убытки от таких бумаг.
И если мы говорим про банки, типа Bank of America или Goldman Sachs, то вообще похер. Ну не побегут миллионы американцев немедленно снимать бабло, разрывая Голдману кассу так, что те будут вынуждены прибегнуть к распродаже HTM бумаг, реализуя «нереализуемый» убыток.
Почему же это картинка стала популярной? А из-за банкопада локальных американских банков в марте 2023.
После начала ужесточения денежно-кредитных условий отрицательная переоценка стоимости этих ценных бумаг у небольших (региональных) банков расценивалась как нереализованные убытки и в отличие от крупных банков не отражалась в регуляторном капитале. Как и в случае с портфелем HTM, она не учитывалась так же в текущих финансовых результатах, что привело к наличию у этих банков фактически скрытых потерь, которые были выявлены лишь на этапе продажи соответствующих бумаг. Кроме того, небольшие (региональные) банки были освобождены от прохождения ежегодного стресс-тестирования, что не позволило своевременно оценить последствия роста процентных ставок для их финансовой устойчивости.
Когда вкладчики местячковых банков побежали одномоментно за баблом, вот тогда жахнуло. Вот тогда действительно «нереализованные» убытки внезапно реализовались.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Мы со всем уважением к Голосу таки маленько поправим или, скажем так, дополним парней.
Такое понятие, как нереализованные убытки есть. С акцией пример, конечно, неплохой. Но нужен другой, ибо есть нюанс.
В представленной диаграмме, составленной на основе данных FDIC (Федеральная корпорация по страхованию вкладов), речь идет не об акциях. Речь тут идет об облигациях. В основном долгосрочных. Когда банк покупает облигации, то согласно правилам бухучета он эти бумаги учитывает двумя различными способами.
Held-to Maturity (HTM) – удерживаемые до погашения.
Available-for-sale (AFS) – доступные для торговли (продажи).
В первом случае купили оближки и забыли. Через 10 лет, к примеру, будет гашение – вот тогда и вспомним. То, что сейчас цена данной облигации упала в два раза и принесла убыток – это неважно. Он «нереализованный». Банк знает, что через 10 лет он получит полную стоимость бумаги в любом случае. А пока ему капают купоны. Вот синие столбики на диаграмме – это именно они, убытки от таких бумаг.
И если мы говорим про банки, типа Bank of America или Goldman Sachs, то вообще похер. Ну не побегут миллионы американцев немедленно снимать бабло, разрывая Голдману кассу так, что те будут вынуждены прибегнуть к распродаже HTM бумаг, реализуя «нереализуемый» убыток.
Почему же это картинка стала популярной? А из-за банкопада локальных американских банков в марте 2023.
После начала ужесточения денежно-кредитных условий отрицательная переоценка стоимости этих ценных бумаг у небольших (региональных) банков расценивалась как нереализованные убытки и в отличие от крупных банков не отражалась в регуляторном капитале. Как и в случае с портфелем HTM, она не учитывалась так же в текущих финансовых результатах, что привело к наличию у этих банков фактически скрытых потерь, которые были выявлены лишь на этапе продажи соответствующих бумаг. Кроме того, небольшие (региональные) банки были освобождены от прохождения ежегодного стресс-тестирования, что не позволило своевременно оценить последствия роста процентных ставок для их финансовой устойчивости.
Когда вкладчики местячковых банков побежали одномоментно за баблом, вот тогда жахнуло. Вот тогда действительно «нереализованные» убытки внезапно реализовались.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
