🌕#золото
В июне мировые центральные банки вернулись к чистым покупкам золота после пары месяцев чистых продаж. Тогда было куплено порядка 90 тонн. В июле покупки продолжились, хотя и с меньшим напором - всего 55 тонн по миру. В общем, что мы видим? Тенденция к скупке золота центральными банками сохраняется.
Народный банк Китая (НБК) вновь стал крупнейшим покупателем, добавив 23тонны в течение месяца и укрепив своё место крупнейшего покупателя с начала года (126 т.). С тех пор как в ноябре Народный банк Китая начал регулярно сообщать о покупке золота, он купил нетто 188 тонн, увеличив свои общие запасы золота до 2136 тонн (4% от общего объема резервов).
Национальный банк Польши (NBP) занял второе место, увеличив свои золотые резервы на 22 тонны в течение июля, увеличив свои общие запасы золота до 299 тонн. Это четвертый месяц подряд чистых покупок, при этом покупки за этот период составили в общей сложности 71 т. – всего на 29 т. меньше заявленной цели НБП увеличить свои золотые резервы на 100 т.
Центральный банк Турции вновь оказался в числе покупателей в июле. Вернувшись к чистым покупкам в июне (11 т.), компания добавила еще 17 т. в июле. Однако в годовом исчислении центральный банк остается нетто-продавцом (85 т.) из-за интенсивных продаж в период с марта по май.
В начале августа также сообщалось, что Россия возобновит покупку иностранной валюты и золота. Но информация крайне скупа. Невозможно сделать выводы.
В июле продаж было меньше, чем покупок, но объемы по-прежнему оставались значимыми. Центральный банк Узбекистана (-11 т.) и Национальный банк Казахстана (-4 т.).
Стоит отметить, что чистые продажи золота мировыми центральными банками пришлись на вон тут зеленую зону на графике цены золота. Это был выход цены на исторические максимумы. После чего произошел небольшой откат. И опять пошли покупки. Короче, в средне-долгосрочной перспективе жду 2650.
Подписаться на MarketScreen
В июне мировые центральные банки вернулись к чистым покупкам золота после пары месяцев чистых продаж. Тогда было куплено порядка 90 тонн. В июле покупки продолжились, хотя и с меньшим напором - всего 55 тонн по миру. В общем, что мы видим? Тенденция к скупке золота центральными банками сохраняется.
Народный банк Китая (НБК) вновь стал крупнейшим покупателем, добавив 23тонны в течение месяца и укрепив своё место крупнейшего покупателя с начала года (126 т.). С тех пор как в ноябре Народный банк Китая начал регулярно сообщать о покупке золота, он купил нетто 188 тонн, увеличив свои общие запасы золота до 2136 тонн (4% от общего объема резервов).
Национальный банк Польши (NBP) занял второе место, увеличив свои золотые резервы на 22 тонны в течение июля, увеличив свои общие запасы золота до 299 тонн. Это четвертый месяц подряд чистых покупок, при этом покупки за этот период составили в общей сложности 71 т. – всего на 29 т. меньше заявленной цели НБП увеличить свои золотые резервы на 100 т.
Центральный банк Турции вновь оказался в числе покупателей в июле. Вернувшись к чистым покупкам в июне (11 т.), компания добавила еще 17 т. в июле. Однако в годовом исчислении центральный банк остается нетто-продавцом (85 т.) из-за интенсивных продаж в период с марта по май.
В начале августа также сообщалось, что Россия возобновит покупку иностранной валюты и золота. Но информация крайне скупа. Невозможно сделать выводы.
В июле продаж было меньше, чем покупок, но объемы по-прежнему оставались значимыми. Центральный банк Узбекистана (-11 т.) и Национальный банк Казахстана (-4 т.).
Стоит отметить, что чистые продажи золота мировыми центральными банками пришлись на вон тут зеленую зону на графике цены золота. Это был выход цены на исторические максимумы. После чего произошел небольшой откат. И опять пошли покупки. Короче, в средне-долгосрочной перспективе жду 2650.
Подписаться на MarketScreen
#pmi
Возвращаясь к индексу деловой активности PMI в производственной сфере. По итогам августа. Тут в кучку подсобрали всех.
Ну, друзья, ну даже как-то, знаете, неловко получается...
А кто против кого санкции ввёл?
Подписаться на MarketScreen
Возвращаясь к индексу деловой активности PMI в производственной сфере. По итогам августа. Тут в кучку подсобрали всех.
Ну, друзья, ну даже как-то, знаете, неловко получается...
А кто против кого санкции ввёл?
Подписаться на MarketScreen
#доброеутро
Всем привет!
Начинаем новые трудовыебудни.
Утренний обзор: Пикабу, АфтерШок, Дзен, ВК, Смарт-Лаб
Подписаться на MarketScreen
Всем привет!
Начинаем новые трудовыебудни.
Утренний обзор: Пикабу, АфтерШок, Дзен, ВК, Смарт-Лаб
Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#банки #убытки #трежериз
Итак, вернемся к банкам. 7 сентября FDIC (Федеральная корпорация по страхованию вкладов) опубликовала «ежеквартальный банковский профайл», т.е. обзор показателей. А там...
А там есть одна нехорошая вещь, которая по большому счету и привела к краху нескольких банков в марте.
Чуть-чуть теории. Смотрите, банки покупают ценные бумаги. В частности государственные ценные бумаги, те самые трежериз. Эти бумаги отражаются на балансах банков. Как актив. Под это дело берутся депозиты. Ну, короче, все это друг с другом сообщается. Депозиты подкреплены активами. Часть бумаг идут на балансе как held-to-maturity (HTM) или удерживаемые до погашения. Банки их покупают, чтобы получать выплаты весь срок жизни и вернуть номинал при погашении бумаги. Часть идут как available-for-sale (AFS), т.е. доступные для продажи в любой момент.
Не секрет, что стоимость ценных бумаг может изменяться. В том числе и в сторону печальную - падать. Так вот. Бумаги HTM учитываются на балансе по номинальной стоимости. Почему? Ну потому что они будут удерживаться до погашения, а погашению в любом случае пройдет по номиналу. А вот бумаги AFS регулярно (ежеквартально) пересчитываются. И прибыль по ним (либо убыток) включается в накопленный прочий совокупный доход. Т.е. напрямую влияет на финансовые результаты.
В общем, вот эта штука и есть нереализованный убыток по ценным бумагам. Он как бы есть, но вроде как и нет. Он ведь пока еще на бумаге. Пока трежеря не проданы по сниженным ценам, убыток не зафиксирован. Но! Когда внезапно прибегают вкладчики и начинают дружно требовать свои депозиты взад-назад, то банк вынужден срочно эти бумаги продавать. И вот тут уже бумажный убыток становится реальным. Может получиться так, что просто не будет денег, чтобы возвратить вкладчикам вложенное. И вот тогда всплывут не только бумаги AFS, но и HTM. Их ведь тоже придется продавать. А их убыток даже не отражался в балансах, т.е. ситуация рисовалась лучше, чем есть.
Именно на этом деле погорели такие банки, как SVB. Тогда вылезла проблема - громадные нереализованные убытки по всей банковской системе. Но со временем о ней немножко забыли. А вот в последнем отчете FDIC она снова образовалась.
Нереализованные убытки выросли на 8% до 558 миллиардов долларов.
Баланс нереализованных убытков по ценным бумагам – в основном казначейским ценным бумагам и гарантированным государством ипотечным ценным бумагам - в коммерческих банках, застрахованных FDIC, вырос на 43 миллиарда долларов, или на 8%, до 558 миллиардов долларов во втором квартале после двухмесячного снижения.
Баланс вырос, потому что доходность долгосрочных облигаций выросла во втором квартале: доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 3,84% 30 июня с 3,47% 31 марта, и, таким образом, цены на облигации упали за этот период.
Эти нереализованные убытки в размере 558 миллиардов долларов были распределены по двум категориям:
▪️ Нереализованные убытки по ценным бумагам, удерживаемым до погашения (HTM): $309,6 млрд.
▪️ Нереализованные убытки по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи (AFS): 248,9 миллиарда долларов.
Баланс нереализованных убытков снизился на 131 миллиард долларов по сравнению с пиком в третьем квартале 2022 года, отчасти потому, что три банка с большими нереализованными убытками обанкротились, и их балансовые отчеты исчезли из системы, а убытки были переданы в FDIC.
Но это все за второй квартал. В третьем будет еще хуже.
Дело в том, что 8 сентября доходность 10-летних облигаций закрылась на уровне 4,27%, и если в конце сентября она все еще будет на уровне 4,27%, это будет еще на 43 базисных пункта выше, чем в конце второго квартала, и баланс нереализованных убытков снова будет выше.
Насколько велики могут быть потери по конкретным облигациям?
Итак, сколько сегодня стоит ценная бумага с купоном в размере 0,625% годовых и сроком погашения семь лет, когда эквивалентная рыночная доходность составляет 4,35%? Грубо говоря, 1 000 000 долларов в 10-летних гособлигациях могут стоить сегодня на рынке 778 000 долларов.
Итак, вернемся к банкам. 7 сентября FDIC (Федеральная корпорация по страхованию вкладов) опубликовала «ежеквартальный банковский профайл», т.е. обзор показателей. А там...
А там есть одна нехорошая вещь, которая по большому счету и привела к краху нескольких банков в марте.
Чуть-чуть теории. Смотрите, банки покупают ценные бумаги. В частности государственные ценные бумаги, те самые трежериз. Эти бумаги отражаются на балансах банков. Как актив. Под это дело берутся депозиты. Ну, короче, все это друг с другом сообщается. Депозиты подкреплены активами. Часть бумаг идут на балансе как held-to-maturity (HTM) или удерживаемые до погашения. Банки их покупают, чтобы получать выплаты весь срок жизни и вернуть номинал при погашении бумаги. Часть идут как available-for-sale (AFS), т.е. доступные для продажи в любой момент.
Не секрет, что стоимость ценных бумаг может изменяться. В том числе и в сторону печальную - падать. Так вот. Бумаги HTM учитываются на балансе по номинальной стоимости. Почему? Ну потому что они будут удерживаться до погашения, а погашению в любом случае пройдет по номиналу. А вот бумаги AFS регулярно (ежеквартально) пересчитываются. И прибыль по ним (либо убыток) включается в накопленный прочий совокупный доход. Т.е. напрямую влияет на финансовые результаты.
В общем, вот эта штука и есть нереализованный убыток по ценным бумагам. Он как бы есть, но вроде как и нет. Он ведь пока еще на бумаге. Пока трежеря не проданы по сниженным ценам, убыток не зафиксирован. Но! Когда внезапно прибегают вкладчики и начинают дружно требовать свои депозиты взад-назад, то банк вынужден срочно эти бумаги продавать. И вот тут уже бумажный убыток становится реальным. Может получиться так, что просто не будет денег, чтобы возвратить вкладчикам вложенное. И вот тогда всплывут не только бумаги AFS, но и HTM. Их ведь тоже придется продавать. А их убыток даже не отражался в балансах, т.е. ситуация рисовалась лучше, чем есть.
Именно на этом деле погорели такие банки, как SVB. Тогда вылезла проблема - громадные нереализованные убытки по всей банковской системе. Но со временем о ней немножко забыли. А вот в последнем отчете FDIC она снова образовалась.
Нереализованные убытки выросли на 8% до 558 миллиардов долларов.
Баланс нереализованных убытков по ценным бумагам – в основном казначейским ценным бумагам и гарантированным государством ипотечным ценным бумагам - в коммерческих банках, застрахованных FDIC, вырос на 43 миллиарда долларов, или на 8%, до 558 миллиардов долларов во втором квартале после двухмесячного снижения.
Баланс вырос, потому что доходность долгосрочных облигаций выросла во втором квартале: доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 3,84% 30 июня с 3,47% 31 марта, и, таким образом, цены на облигации упали за этот период.
Эти нереализованные убытки в размере 558 миллиардов долларов были распределены по двум категориям:
▪️ Нереализованные убытки по ценным бумагам, удерживаемым до погашения (HTM): $309,6 млрд.
▪️ Нереализованные убытки по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи (AFS): 248,9 миллиарда долларов.
Баланс нереализованных убытков снизился на 131 миллиард долларов по сравнению с пиком в третьем квартале 2022 года, отчасти потому, что три банка с большими нереализованными убытками обанкротились, и их балансовые отчеты исчезли из системы, а убытки были переданы в FDIC.
Но это все за второй квартал. В третьем будет еще хуже.
Дело в том, что 8 сентября доходность 10-летних облигаций закрылась на уровне 4,27%, и если в конце сентября она все еще будет на уровне 4,27%, это будет еще на 43 базисных пункта выше, чем в конце второго квартала, и баланс нереализованных убытков снова будет выше.
Насколько велики могут быть потери по конкретным облигациям?
Итак, сколько сегодня стоит ценная бумага с купоном в размере 0,625% годовых и сроком погашения семь лет, когда эквивалентная рыночная доходность составляет 4,35%? Грубо говоря, 1 000 000 долларов в 10-летних гособлигациях могут стоить сегодня на рынке 778 000 долларов.
Банк, который приобрел эту ценную бумагу на аукционе и учитывает ее в своих бухгалтерских книгах в соответствии с правилами HTM, не показал бы убытков в отчете о прибылях и убытках, и его прибыль на акцию была бы просто отличной, и он выплачивал бы своим руководителям солидные бонусы. Но в его балансовом отчете, где-то внизу, в сносках, был бы указан “нереализованный убыток” в размере примерно 222 000 долларов, или примерно 22,2% от покупной цены. 30-летние казначейские облигации на сумму 1 000 000 долларов, которые незадачливый банк купил на аукционе в августе 2020 года с купоном 1,375%, сегодня могут быть проданы примерно за 529 000 долларов с потерей около 471 000 долларов, или 47%.
Нереализованные убытки в размере 558 миллиардов долларов составляют около 11% от общего объема ценных бумаг, находящихся в распоряжении банков.
Есть мнение, мы вполне еще можем получить небольшой такой банкопад. Доходность американских трежерей пока не собирается падать.
Подписаться на MarketScreen
Нереализованные убытки в размере 558 миллиардов долларов составляют около 11% от общего объема ценных бумаг, находящихся в распоряжении банков.
Есть мнение, мы вполне еще можем получить небольшой такой банкопад. Доходность американских трежерей пока не собирается падать.
Подписаться на MarketScreen
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🇸🇦#миропорядок
Мухаммед ибн Салман Аль Сауд на связи.
Говорит, Ближний Восток будет новой Европой. 5 лет и Саудовская Аравия будет совершенно иной.
"Это война Саудитов. Это моя война! И я не собираюсь умирать, пока не увижу Ближний Восток в авангарде мира!"
Видимо, нефть по 90 - это только начало.
Подписаться на MarketScreen
Мухаммед ибн Салман Аль Сауд на связи.
Говорит, Ближний Восток будет новой Европой. 5 лет и Саудовская Аравия будет совершенно иной.
"Это война Саудитов. Это моя война! И я не собираюсь умирать, пока не увижу Ближний Восток в авангарде мира!"
Видимо, нефть по 90 - это только начало.
Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#расходы
Говорят, в США впервые за практически 3 десятилетия военные расходы сравняли с расходами процентными.
Подписаться на MarketScreen
Говорят, в США впервые за практически 3 десятилетия военные расходы сравняли с расходами процентными.
Подписаться на MarketScreen
🇮🇱#шекель
Интересно, как так получилось, что шекель с начала спецоперации упал по отношению доллару США более чем на 20%? Практически как рубль...
Наверное, ЦБ Израиля возглавляет такой же ничего не понимающий председатель.
Подписаться на MarketScreen
Интересно, как так получилось, что шекель с начала спецоперации упал по отношению доллару США более чем на 20%? Практически как рубль...
Наверное, ЦБ Израиля возглавляет такой же ничего не понимающий председатель.
Подписаться на MarketScreen
🇷🇺🇧🇷🛢#нефть
Bloomberg обеспокоено!
Нефтяной танкер, перевозящий российскую сырую нефть, в настоящее время приближается к береговой линии Бразилии после 16 дней пути от терминала в Северном Ледовитом океане.
Согласно данным отслеживания судов, собранным агентством Bloomberg, танкер класса "Афрамакс" Stratos Aurora сейчас находится примерно в 500 милях от вод латиноамериканской страны. 22 августа он загрузил около 650 000 баррелей из Мурманска.
Согласно данным отслеживания, если танкер разгрузится в Бразилии, это будет первый случай отправки российской нефти в эту южноамериканскую страну, по крайней мере, с 2016 года.
При этом РИА Новости, ссылаясь на данные бразильской таможни, сообщает, Бразилия в августе нарастила импорт нефтепродуктов из России в 2,1 раза - до максимальных за всю историю 920 тыс тонн, что втрое больше объемов, закупленных у ближайшего конкурента - США (311 тыс тонн). Стоимость российских поставок выросла в 2,4 раза - до $673 млн.
Bloomberg обеспокоено!
Нефтяной танкер, перевозящий российскую сырую нефть, в настоящее время приближается к береговой линии Бразилии после 16 дней пути от терминала в Северном Ледовитом океане.
Согласно данным отслеживания судов, собранным агентством Bloomberg, танкер класса "Афрамакс" Stratos Aurora сейчас находится примерно в 500 милях от вод латиноамериканской страны. 22 августа он загрузил около 650 000 баррелей из Мурманска.
Согласно данным отслеживания, если танкер разгрузится в Бразилии, это будет первый случай отправки российской нефти в эту южноамериканскую страну, по крайней мере, с 2016 года.
При этом РИА Новости, ссылаясь на данные бразильской таможни, сообщает, Бразилия в августе нарастила импорт нефтепродуктов из России в 2,1 раза - до максимальных за всю историю 920 тыс тонн, что втрое больше объемов, закупленных у ближайшего конкурента - США (311 тыс тонн). Стоимость российских поставок выросла в 2,4 раза - до $673 млн.
🇷🇺#кредиты #ип #юл
Кредитование ЮЛ и ИП в июле 2023.
В июле 2023 года объем новых кредитов, предоставленных ЮЛ и ИП (в том числе субъектам МСП), составил 7,0 трлн рублей, увеличившись по сравнению с прошлым месяцем на 17,8%. Рост был обеспечен как кредитами в рублях, так и кредитами в иностранной валюте.
Задолженность на 01.08.2023 составила 58,8 трлн рублей, увеличившись по сравнению с предыдущей отчетной датой на 3,3%, в годовом выражении — на 26,3% (с исключением валютной переоценки). Просроченная задолженность практически не изменилась по сравнению с 01.07.2023 (-0,3% с исключением валютной переоценки), составив 2,9 трлн рублей. При этом ее доля в общей сумме задолженности снизилась на 0,1 п.п., до 4,9%.
Число заемщиков увеличилось по сравнению с 01.07.2023 на 1,9%, до 588 963. Доля заемщиков, имеющих просроченную задолженность, в общем числе заемщиков осталась на уровне предыдущего периода (13,4%).
Кредитование ЮЛ и ИП в июле 2023.
В июле 2023 года объем новых кредитов, предоставленных ЮЛ и ИП (в том числе субъектам МСП), составил 7,0 трлн рублей, увеличившись по сравнению с прошлым месяцем на 17,8%. Рост был обеспечен как кредитами в рублях, так и кредитами в иностранной валюте.
Задолженность на 01.08.2023 составила 58,8 трлн рублей, увеличившись по сравнению с предыдущей отчетной датой на 3,3%, в годовом выражении — на 26,3% (с исключением валютной переоценки). Просроченная задолженность практически не изменилась по сравнению с 01.07.2023 (-0,3% с исключением валютной переоценки), составив 2,9 трлн рублей. При этом ее доля в общей сумме задолженности снизилась на 0,1 п.п., до 4,9%.
Число заемщиков увеличилось по сравнению с 01.07.2023 на 1,9%, до 588 963. Доля заемщиков, имеющих просроченную задолженность, в общем числе заемщиков осталась на уровне предыдущего периода (13,4%).
🇺🇸#sp500
Вес ТОП-10 акций из списка S&P 500 в общей массе достиг рекордных значений на конец августа - 32%.
Ну это к старому разговору отечественного финкурвятника, дескать да в ЭТОЙ стране на рынке только Сбер да Газпром!
А не в ЭТОЙ?
Хм... финкурвятник. Это я хорошо придумал. Или лучше экономкурвятник? Те же, что и военкурвятник, только в экономических тележках. Такие же одаренные.
Подписаться на MarketScreen
Вес ТОП-10 акций из списка S&P 500 в общей массе достиг рекордных значений на конец августа - 32%.
Ну это к старому разговору отечественного финкурвятника, дескать да в ЭТОЙ стране на рынке только Сбер да Газпром!
А не в ЭТОЙ?
Хм... финкурвятник. Это я хорошо придумал. Или лучше экономкурвятник? Те же, что и военкурвятник, только в экономических тележках. Такие же одаренные.
Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#eps #доходы
Доля убыточных компаний в индексе Russell 2000.
Тут, очевидно, используется значение EPS (Earnings Per Share или прибыль на акцию, т.е. сумма чистого дохода компании, приходящаяся на одну акцию).
Russell 2000 - это 2000 компаний малой капитализации.
В общем, бизнес в Америке с каждым годом всё перспективнее и перспективнее. Воткнул палку, вырос прибыльный бизнес.
Подписаться на MarketScreen
Доля убыточных компаний в индексе Russell 2000.
Тут, очевидно, используется значение EPS (Earnings Per Share или прибыль на акцию, т.е. сумма чистого дохода компании, приходящаяся на одну акцию).
Russell 2000 - это 2000 компаний малой капитализации.
В общем, бизнес в Америке с каждым годом всё перспективнее и перспективнее. Воткнул палку, вырос прибыльный бизнес.
Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#доходности
График доходностей различных инструментов в США.
Наиболее доходными в данном случае выступаю 3-месячные векселя. Дальше идут фонды денежного рынка - они вкладываются в краткосрочные долговые бумаги.
6-месячные CD приносят в среднем (видимо, в среднем, ибо нет расшифровки) 2,2%.
Сберегательные счета - 0,4%
Расчетные счета с процентами (аналог наших карточных счетов, на которые капают %) - 0,1%
Пояснительная бригада
CD - certificate of deposit или вклад. Аналог нашим срочным вкладам, где существуют ограничения по снятию, довнесению. Ну а раз срочный, значит есть срок, на который кладутся деньги.
Подписаться на MarketScreen
График доходностей различных инструментов в США.
Наиболее доходными в данном случае выступаю 3-месячные векселя. Дальше идут фонды денежного рынка - они вкладываются в краткосрочные долговые бумаги.
6-месячные CD приносят в среднем (видимо, в среднем, ибо нет расшифровки) 2,2%.
Сберегательные счета - 0,4%
Расчетные счета с процентами (аналог наших карточных счетов, на которые капают %) - 0,1%
Пояснительная бригада
CD - certificate of deposit или вклад. Аналог нашим срочным вкладам, где существуют ограничения по снятию, довнесению. Ну а раз срочный, значит есть срок, на который кладутся деньги.
Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#банки #кредитование
Кто кредитует американцев.
Разбвика по отраслям кредитования. Слева ТОП-25 банков. Справа - все остальные.
Очевидно, что у топов всё примерно в равных долях, за исключением коммерческой недвижимости. Она полностью отдана на откуп малым банкам, где занимает 44% кредитных активов.А вот потребы мелочь кредитует слабо - всего 10% портфеля.
C&L - это бизнес-кредиты, ну а residential real estate - жилая недвижимость.
Подписаться на MarketScreen
Кто кредитует американцев.
Разбвика по отраслям кредитования. Слева ТОП-25 банков. Справа - все остальные.
Очевидно, что у топов всё примерно в равных долях, за исключением коммерческой недвижимости. Она полностью отдана на откуп малым банкам, где занимает 44% кредитных активов.А вот потребы мелочь кредитует слабо - всего 10% портфеля.
C&L - это бизнес-кредиты, ну а residential real estate - жилая недвижимость.
Подписаться на MarketScreen
Топ 6 акций для покупки прямо сейчас
3 компании с российского рынка, 2 с рынка США и 1 из Китая. Потенциал роста по каждой выше 30% на горизонте нескольких месяцев.
Все 6 идей опубликованы здесь: https://t.iss.one/usamarke1
3 компании с российского рынка, 2 с рынка США и 1 из Китая. Потенциал роста по каждой выше 30% на горизонте нескольких месяцев.
Все 6 идей опубликованы здесь: https://t.iss.one/usamarke1