MarketScreen
16.5K subscribers
11.7K photos
604 videos
92 files
9.72K links
Экономика, финансы, рынок - всё на пальцах. Иногда цинично, иногда весело. Кто во всём этом виноват?

По размещению рекламы: @stockgambler @akars1

Чат для комментариев сообщений канала - @MarketScreenChat
Download Telegram
#сбер

К вопросу, что на чём росло

Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#инфляция

Стоит обратить внимание на недавнее повышение инфляционных ожиданий, о котором сообщалось в Обзоре потребительских ожиданий Федерального резервного банка Нью-Йорка за март 2023 года

Опрос показывает, что медианные инфляционные ожидания увеличились на 0,5 процентного пункта на год вперед до 4,7%, что стало первым увеличением в этом ряду с октября 2022 года.

Подписаться на MarketScreen
#сбер

Ну а на публикации хороших новостей можно и подслить акции. Классика

Подписаться на MarketScreen
🇷🇺#офз

По облигашечкам

Кривая доходностей у нас имеет правильный вид. На ближних сроках доходность ниже, на дальних больше. Но за месяц пошли движения на выпрямление, т.е. подросли доходности по ближайшим бумагам и снизились по дальним.

Объем привлеченных Минфином России средств на аукционах ОФЗ в марте был немного меньше предыдущих месяцев: в целом удалось разместить ОФЗ на общую сумму 207,6 млрд руб. по номиналу (в феврале – 321,3 млрд руб.). Основной объем размещений, как и месяцем ранее, пришелся на ОФЗ-ПД (96,5%) - облигации с фиксированной доходностью.

Основной объем размещений выкупили СЗКО, на них пришлось 60,5% всех размещений. Значительные покупки (21,0% от размещенных ОФЗ) также осуществили НФО в рамках доверительного управления.

Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#ипотека

Спрос на ипотеки на покупку основного дома упал в США на 13,1% по сравнению с допандемийным уровнем. Ситуация с приобретением вторых домов куда хуже - падение на 52,2%.

Всех беспокоят высокие затраты, замедление рынка краткосрочной аренды и снижение удаленщиков.

Расчет показателей делается на основе "блокировок" ипотечных ставок - соглашение между покупателем и кредитором, которое позволяет покупателю зафиксировать ставку по ипотечному кредиту на определенный период в момент выбора жилья/покупки.

Допандемийные уровни - январь-февраль 2020 г.

Покупки вторых домов - это зачастую покупки домов в курортных местах. В 2022 его типичная цена поднялась до 465 000$ по сравнению с 375 000$ за основной дом. Отсюда и снижение желающих.

Подписаться на MarketScreen
🇷🇺#облигации

По корпоративным долговым бумагам

Объем рынка корпоративных облигаций вырос на 2,2% (426 млрд руб. по непогашенному номиналу) и достиг 19,8 трлн руб., при этом индикативные доходности корпоративных облигаций не изменились. Среднедневные объемы торгов превысили рекордные уровни конца 2022 г. и составили 22,7 млрд рублей.

Среднедневной объем вторичных биржевых торгов в марте вырос до 22,7 млрд руб. (в феврале – 18,1 млрд руб.), что стало крупнейшим показателем за последние годы

Индикативные доходности корпоративных облигаций (RUCBITR)
за март не изменились и остались на уровне 9,66%, при этом доходности государственных облигаций с сопоставимой срочностью снизились на 6 б.п., до 8,25%.

Подписаться на MarketScreen
🇷🇺#акции #рынок

Про акции

Рис.8 - изменение фондовых индексов Московской биржи за март месяц. Всё подросло более чем. Кроме телекоммуникаций и айтишечки.

Снижение индекса информационных технологий происходило на фоне коррекции стоимости акций отдельных компаний по причине неопределенности относительно реструктуризации бизнеса, а также из-за ребалансировки индексов российских акций

Основными нетто-покупателями акций в марте оставались физические лица, нарастившие объемы нетто-покупок до 17,4 млрд руб. (в феврале объем покупок составил 3,9 млрд руб.) (рис. 10). Розничные инвесторы по-прежнему являются главными участниками на рынке акций, их доля в марте в среднем составила 80%.

Физики - молодцы. Надо, чтобы как в Америке. Чтобы каждая домохозяйка трейдила.

Подписаться на MarketScreen
🇺🇸🇷🇺#банки #кризис

Мы тут на канале и в чатике про всё это весь март постоянно писали и обсуждали. Достаточно простым языком. А вот сейчас годное пояснение от Банка России утонченным языком финансовых специалистов.

Банковский кризис в США

В марте на банковском рынке США наблюдались кризисные явления. Первыми пострадали банки, связанные с рынком криптоактивов. Банкротство криптобиржи FTX и высокая доля депозитов владельцев криптовалют послужили факторами потери финансовой устойчивости Silvergate Bank, а в последующем – Signature Bank. Наиболее крупным пострадавшим стал Silicon Valley Bank, который специализировался на привлечении депозитов, кредитовании и обслуживании операций компаний-стартапов (в значительной мере из портфелей крупнейших венчурных фондов). В условиях оттока ликвидности банки были вынуждены экстренно закрывать позиции по портфелям облигаций. Продажа ценных бумаг по ценам ниже стоимости приобретения привела к тому, что кредитным организациям не удалось покрыть отток депозитов ликвидными активами.

В США на протяжении длительного периода низких ставок банки в целях получения более высокой доходности активно покупали значительные объемы долгосрочных облигаций и учитывали их в портфелях AFS (available for sale) и HTM (hold to maturity). При этом после начала ужесточения денежно-кредитных условий отрицательная переоценка стоимости этих ценных бумаг у небольших (региональных) банков расценивалась как нереализованные убытки и в отличие от крупных банков не отражалась в регуляторном капитале. Как и в случае с портфелем HTM, она не учитывалась так же в текущих финансовых результатах, что привело к наличию у этих банков фактически скрытых потерь, которые были выявлены лишь на этапе продажи соответствующих бумаг. Кроме того, небольшие (региональные) банки были освобождены от прохождения ежегодного стресс-тестирования, что не позволило своевременно оценить последствия роста процентных ставок для их финансовой устойчивости.

Таким образом, ожидания сохранения длительного периода низких ставок совместно с более легким режимом регулирования небольших банков в США привели к тому, что эти банки перестали уделять должное внимание хеджированию процентного риска и эффективному управлению балансом. По оценкам Федеральной корпорации по страхованию вкладов в США, скрытые убытки банков США превысили 600 млрд долл. США на конец 2022 года. Однако помимо скрытого процентного риска может реализоваться и кредитный риск. Нефинансовые компании и население накопили значительные долги в период низких ставок, которые будет сложно обслуживать в результате рефинансирования фиксированных выплат или текущих выплат под плавающую ставку. Рост ставок неизбежно приведет к накоплению кредитного риска – росту просрочек и списаний, а также резервированию портфеля. В наиболее уязвимом положении могут оказаться компании и граждане с изначально высоким уровнем долговой нагрузки.

Для России эффекты заражения из-за проблем банков в западных странах существенно ограничены, поскольку российский финансовый рынок в значительной степени изолирован в связи с действием санкций и ответных мер валютного регулирования. Но по-прежнему чувствительным для нас каналом влияния является возможное сокращение мировых цен и спроса на товары нашего экспорта в случае мировой рецессии. Вероятность такого сценария в последнее время выросла, но по-прежнему невысока.

Подписаться на MarketScreen
🇷🇺#финансы #домохозяйства

Обследование финансов домохозяйств в РФ

Недавно Банк России опубликовал результаты обследования финансов домохозяйств РФ. Проводилось оно путём опроса с апреля по август 2022 года в 38 населенных пунктах. Опрошено 6 000 домохозяйств и 12 000 индивидов. Посмотрим результаты.

Начнем со среднего денежного дохода домохозяйств на человека.

Подписаться на MarketScreen
🇷🇺#банки #кризис #облигации #стресстест

Учитывая произошедшее в США, Банк Росси произвел собственные расчеты по нашему банковскому сектору. Напомню, рост доходностей облигаций = снижение стоимости облигаций.

Рост доходностей рублевых облигаций в портфелях банковского сектора в среднем на 5 п.п. потенциально приведет к отрицательной переоценке этих ценных бумаг на 0,91 трлн руб. (в предположении, что часть бумаг удерживается до погашения и отражается по балансовой стоимости).

Был просчитан и более рисковый сценарий, когда банкам пришлось продавать облигации, которые отражались на счетах до погашения. Здесь рост доходности на 5 п.п. приведет к отрицательной переоценке портфеля на 1,58 трлн рублей. Вследствие этого лишь у 8 банков (на которые приходится 0,62% от активов всего банковского сектора) один из нормативов достаточности капитала опустится ниже нормативного значения.

Хотя, как мне видится, 5 п.п. - это ни о чём. Если будет, как в Америке, то оно будет уже с другими цифрами.
🇷🇺#финансы #домохозяйства

Структура доходов по источникам и расходов по типам.

Трансферты в структуре доходов - это пенсии, пособия, стипендии, алименты, кредиты, помощь родственников

Динамика в расходах абсолютна логична. Чем большим доходом располагает группа, тем выше непродовольственные расходы и траты на товары длительного пользования. Тем ниже затраты на питание и ЖКХ

Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#облигации #доходность

А вот тут интересное... Вроде ж как всё подутихло в этих америках. Доходности по 10-леткам пошли вниз... по 2-леткам вниз.

А вот 3-месячные облигации показывают новые максимумы. Они новые и они максимумы. Т.е. они выше, чем были в марте перед первым банковским обвалом.

Доходности по 6-месячным бондам тоже повернули вверх.

Ну что... жахнут еще разок? М?

Подписаться на MarketScreen
🇷🇺#финансы #сбережения

Норма сбережений

Это диаграммы размаха
▪️ Верхняя и нижняя границы прямоугольника соответствуют 25 и 75 перцентилям распределения
▪️ Горизонтальная линия внутри прямоугольника - медиана
▪️ Граница верхней вертикальной черты - 75 перцентиль плюс 1,5 межквартильного размаха
▪️ Граница нижней вертикальной черты - 25 перцентиль минус 1,5 межквартильного размаха

Т.е. начиная с 8-й децильной группы откладывают денежку все.

Поправка от нашего мозгового центра в виде чатика:
Про 8-й дециль и выше: минимум 75% группы откладывает больше нуля.
А вот в нижних 7 децилях минимум 25%(вне зависимости от подушевого дохода, так что поговорка про мелкий жемчуг тут вполне подходит) не откладывают на сбережения ничего.

Подписаться на MarketScreen
🇷🇺#мвф #прогноз #ввп

А тем временем совершенно отвратительные новости приходят из Международных валютных фондов.

Сегодня выпущен в свет глобальных обзор всякого вместе с прогнозами на будущее. И сказано там, что наша с вами Россия в 2023 году получит прибавку к своему ВВП на 0,7%.

Мало того, что мы с вами вырастим, так еще и больше, чем думали раньше. Ибо раньше нам ставились цифры в 0,3%.

Германии обещают минус 0,1%. Литве минус 0,3, а Эстонии минус 1,2%.

В очередной раз на душе заскреблися кошки...

Подписаться на MarketScreen
🇷🇺#финансы #домохозяйства #крипта

Тут вот что интересно...

Крипта есть у 0,4% домохозяйств. А это больше, чем количество домохозяйств, имеющих вложения в золото в виде металлических счетов или в паевые инвестиционные фонды. Хотя по медианной сумме вложений ПИФы выигрывают.

Подписаться на MarketScreen
🇷🇺#финансы #домохозяйства

Ну и тут ничего удивительного.

Чем меньше доходы, тем доля платежей по долгам в общей массе расходов.

В общем, хорошо быть богатым. А если еще и здоровым, то просто замечательно.

Подписаться на MarketScreen
#деньги #финпотоки

Пишут, что в этом году инвесторы вытаскивают деньги из американских акций и несут их на европейский и китайский рынки

Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#ставки #карты

Средняя процентная ставка по кредиткам в США превысила 20%. Самый высокий показатель, если смотреть данные с 1994 года. И он на 5,5% выше, чем год назад.

Подписаться на MarketScreen
🇷🇺#сбер #торговля #акции

А это иллюстрация для тех, кто хочет понять суть рынка.

Хорошие новости - это не повод для роста. Это место для хорошо припасть.

На картинке график котировок фьючерса на акции Сбербанка. Сегодня.

Подписаться на MarketScreen
#доброеутро

Всем привет!

62 года назад наш СОВЕТСКИЙ человек Юрий Гагарин начал своё утро с полёта в Космос! Это было первое «космическое» утро в истории человечества! И сделала его наша с вами страна! С ПРАЗДНИКОМ, ДОРОГИЕ ДРУЗЬЯ!

Утренний обзор: АфтерШок, Дзен, ВК, Смарт-Лаб

Подписаться на MarketScreen
#познавательное #повестка

Про повесточки

Да-да... а вы думали, тут не будет? Мы же канал познавательный? Познавательный. Поэтому будем познавать.

Вчера традиционно у многих заполыхало, забомбило и разорвало. Кукушечка эмоционально слабых масс в долю секунды оказалась на российско-грузинской границе, догоняя уже убежавшие туда чемоданы.

Мы, конечно, охранители, лоялисты и цепные псы кровавого режЫма, но невозможно не отметить участие в этом деле таких монстров кремлевской пропаганды, как РИА Новости и ПРАЙМ. Когда на миллионы подписчиков от официального рупора падает одним предложением нечто вроде: «Повестка считается врученой, даже если ты её не видел». И, собственно, все. Ну что сказать - с такими друзьями, как говорится... По-моему, там надо некоторых редакторов проверять на профпригодность. Например, рассказывать им, что в основном гражданин мыслит не дальше заголовка. Хотя... может быть они это знают и сознательно запускают? Считаю, нужны комиссары с маузерами.

Короче...

Что случилось? Случилось то, что, как показали мобилизационные мероприятия, проведенные прошлой осенью, воинский учет на местах налажен у нас был от слова совсем плохо.

Тут можно вставить мемчик с картинкой плачуще-смеющегося малолетнего дегенерата - ахаха... 21 век, а у них все на бумажках... ахаххаа... вот, дебилы... ахахаха

К чему привела данная ситуация. Ко многому. Но если об очевидном, то...
- случалось, что в военкомат и на призывные пункты таскали людей, которых там быть не должно. Ну потому что сведения были неактуализированы
- невозможно человека вызвать на мероприятия, которые должен проводить военкомат (не только отправка на службу). Потому что человека просто нет. Есть прописка. Но по прописке его нет. И работает он неофициально. Или дизайнером, прости господи. Ну просто некуда принести повестку.

Соответственно, недостатки были вскрыты, с недостатками было принято решение бороться. Ну а как иначе. Бороться надо быстро и срочно. Ну вот так, да. Нельзя сейчас пойти и сказать цивилизованному западному миру: «Так... тсс... пацаны, тиха, перерыв. Ща, мы тут наладим учёт и продолжим через 4 годика». Так не получится. И работа где-то там внутри велась. Результаты работы надо узаконить. Чем и занимается Госдума.

Теперь следите за руками. 30 марта 2023 года Комитетом по обороне выносится предложение о возврате к процедуре второго чтения на 6 апреля. Ну по вопросу внесения изменений в ФЗ «О воинской обязанности и военной службе». Все документы и материалы по вопросу размещаются во внутреннем документообороте 31 марта. Поэтому не совсем понятны вчерашние 50-секундные видосики с выступлением некоторой депутатши о том, что её, дескать, ни с чем не ознакомили. А вот официальный портал Системы обеспечения законодательной деятельности говорит о том, что времени у неё было вагон. Все заключения и правки были прекрасно доступны для масс еще 10 апреля, а не вчера. Да и в целом вот про это - мало времени - оно не совсем понятно. Есть профильный комитет. Он готовит нужное ему. Там сидят такие же законотворцы, как и остальные. А дальше что? Другие законотворцы должны проверят этих полгода-год? Ну да ладно... это лирика про депутатш и видосики. По факту всё было доступно несколько раньше.