🇺🇸#frc
Ну а в Штатах похоже, что FRC всё-таки будет следующим на раздаче призов в виде банкротства.
В пятницу на пост-маркете (торговая сессия, которая идет после основной) акции банка ливнули еще на 15%, выдав за пятницу по итогу -27,77%
Оказывается, его капитализация была практически в два раза больше, чем у Credit Suisse. Но всё поменялось...
Сообщают, FRC с позапрошлой пятницы по среду регулярно кредитовался овернайтами у ФРС от 20 до 109 млрд $ по ставке 4,75%. А четверга займы увеличились на 10 млрд $ и уже по ставке 5,09%.
Уже ходят разговоры про продажу FRC. И тут самое прекрасное:
"Однако, учитывая оценки справедливой стоимости, заложенные как в его портфелях кредитов, так и в портфелях ценных бумаг, нам трудно представить реалистичный сценарий, при котором существует остаточная стоимость для держателей обыкновенных акций FRC"
Подписаться на MarketScreen
Ну а в Штатах похоже, что FRC всё-таки будет следующим на раздаче призов в виде банкротства.
В пятницу на пост-маркете (торговая сессия, которая идет после основной) акции банка ливнули еще на 15%, выдав за пятницу по итогу -27,77%
Оказывается, его капитализация была практически в два раза больше, чем у Credit Suisse. Но всё поменялось...
Сообщают, FRC с позапрошлой пятницы по среду регулярно кредитовался овернайтами у ФРС от 20 до 109 млрд $ по ставке 4,75%. А четверга займы увеличились на 10 млрд $ и уже по ставке 5,09%.
Уже ходят разговоры про продажу FRC. И тут самое прекрасное:
"Однако, учитывая оценки справедливой стоимости, заложенные как в его портфелях кредитов, так и в портфелях ценных бумаг, нам трудно представить реалистичный сценарий, при котором существует остаточная стоимость для держателей обыкновенных акций FRC"
Подписаться на MarketScreen
🇩🇪#недвижимость #строительство
Сообщают, что стройка в Германии немного того... загибается.
В январе 2023 года было разрешено строительство 21 900 единиц жилья, что на 26% меньше, чем годом ранее, и является самым низким показателем с 2015 года.
Подписаться на MarketScreen
Сообщают, что стройка в Германии немного того... загибается.
В январе 2023 года было разрешено строительство 21 900 единиц жилья, что на 26% меньше, чем годом ранее, и является самым низким показателем с 2015 года.
Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#банки #депозиты
История банковских падений с 1970 по 2023 годы
Сумма банковских депозитов в почивших банках. 2023 год уже стал худшим годом в истории.
Улыбаемся и машем!
Подписаться на MarketScreen
История банковских падений с 1970 по 2023 годы
Сумма банковских депозитов в почивших банках. 2023 год уже стал худшим годом в истории.
Улыбаемся и машем!
Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#банки #кризис
Дисконтное окно Федрезерва (тёмно-синий график) и количество банков, ужесточающих условиях кредитования для малого бизнеса (светло-синий график)
Логично
Подписаться на MarketScreen
Дисконтное окно Федрезерва (тёмно-синий график) и количество банков, ужесточающих условиях кредитования для малого бизнеса (светло-синий график)
Логично
Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#банки #кредитование
Что не так с мелкими и средними банками в США?
▪️ На малые и средние банки приходится около половины всех коммерческих кредитов. Волновой эффект от ужесточения стандартов кредитования будет ощущаться во всей экономике
▪️ На долю малых и средних банков приходится около 60% общего объема жилищного кредитования. Хотите новую ипотеку или рефинансирование? Ну-ну...
▪️ На малые и средние банки приходится колоссальные 80% от общего объема кредитования коммерческой недвижимости. А это CMBS - Commercial mortgage-backed security - ипотечные ценные бумаги, обеспеченные коммерческой недвижкой
Подписаться на MarketScreen
Что не так с мелкими и средними банками в США?
▪️ На малые и средние банки приходится около половины всех коммерческих кредитов. Волновой эффект от ужесточения стандартов кредитования будет ощущаться во всей экономике
▪️ На долю малых и средних банков приходится около 60% общего объема жилищного кредитования. Хотите новую ипотеку или рефинансирование? Ну-ну...
▪️ На малые и средние банки приходится колоссальные 80% от общего объема кредитования коммерческой недвижимости. А это CMBS - Commercial mortgage-backed security - ипотечные ценные бумаги, обеспеченные коммерческой недвижкой
Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#онипишут
Корреспондентка CNN Кён Ла сообщает с мест...
Были ограблены. ОПЯТЬ! Приехали в мэрию Сан-Франциско, чтобы сделать интервью для CNN. У нас была охрана, чтобы наблюдать за нашей арендованной машиной. Воры сделали всё за 4 секунды...
Какой-то другой мир...
Т.е. люди, берут охрану, которая должна следить за машиной. И их грабят у МЭРИИ. Отлично, я считаю.
Подписаться на MarketScreen
Корреспондентка CNN Кён Ла сообщает с мест...
Были ограблены. ОПЯТЬ! Приехали в мэрию Сан-Франциско, чтобы сделать интервью для CNN. У нас была охрана, чтобы наблюдать за нашей арендованной машиной. Воры сделали всё за 4 секунды...
Какой-то другой мир...
Т.е. люди, берут охрану, которая должна следить за машиной. И их грабят у МЭРИИ. Отлично, я считаю.
Подписаться на MarketScreen
🇪🇺#авиа #перелеты
В феврале 2023 года количество коммерческих рейсов в ЕС увеличилось на 24% по сравнению с февралем 2022. Это все еще ниже допандемийного уровня (-18% по сравнению с февралем 2019 года).
Подписаться на MarketScreen
В феврале 2023 года количество коммерческих рейсов в ЕС увеличилось на 24% по сравнению с февралем 2022. Это все еще ниже допандемийного уровня (-18% по сравнению с февралем 2019 года).
Подписаться на MarketScreen
🇨🇭#cs
Короче, там все бегают и спрашивают друг у друга - что делать, что делать?
UBS предложил выкупить наш с вами любимый банк Credit Suisse за 1,1 млрд $. На картинке вы можете наблюдать визуализацию сего предложения. Т.е. укатать акции тупо в пол, в район 0,1 швейцарского франка при текущих в районе 1,89.
Все это крайне не понравилось акционерам, на которых, складывается ощущение, тупо положили. Не забываем, главный акционер там - Национальный банк Саудовской Аравии. И вот они сказали подобной сделке своё категорическое фи. Ибо чё п... смешить, она и так смешная. (простите, не удержался).
В общем, последние новости - швейцарские власти рассматривают полную или частичную национализацию Credit Suisse Group AG как единственный жизнеспособный вариант.
Но всё это по слухам от людей, знакомых с...
Короче, ждём завтрашнего утра. Веселый будет день, судя по всему.
Короче, там все бегают и спрашивают друг у друга - что делать, что делать?
UBS предложил выкупить наш с вами любимый банк Credit Suisse за 1,1 млрд $. На картинке вы можете наблюдать визуализацию сего предложения. Т.е. укатать акции тупо в пол, в район 0,1 швейцарского франка при текущих в районе 1,89.
Все это крайне не понравилось акционерам, на которых, складывается ощущение, тупо положили. Не забываем, главный акционер там - Национальный банк Саудовской Аравии. И вот они сказали подобной сделке своё категорическое фи. Ибо чё п... смешить, она и так смешная. (простите, не удержался).
В общем, последние новости - швейцарские власти рассматривают полную или частичную национализацию Credit Suisse Group AG как единственный жизнеспособный вариант.
Но всё это по слухам от людей, знакомых с...
Короче, ждём завтрашнего утра. Веселый будет день, судя по всему.
🇨🇭#cs
Пишут, швейцарский ЦБ предлагает UBS 100 млрд американских денег ликвидности, дабы они там устаканили все операции CS.
Везде все постоянно во главе статей пишут, что решить все надо до открытия завтрашних торгов. Кровь из носа.
Подписаться на MarketScreen
Пишут, швейцарский ЦБ предлагает UBS 100 млрд американских денег ликвидности, дабы они там устаканили все операции CS.
Везде все постоянно во главе статей пишут, что решить все надо до открытия завтрашних торгов. Кровь из носа.
Подписаться на MarketScreen
🇨🇭#cs
Financial Times сообщает, что UBS согласился купить CS за 2 миллиарда долларов. При этом власти Швейцарии готовы пойти на изменение законодательства, чтобы обойти голосование акционеров по сделке, ибо надо успеть до завтра.
Сделка по продаже всех акций между двумя банками должна быть подписана уже сегодня вечером. USB заплатит порядка 0,5 швейцарских франков за акцию, а закрытие в пятницу было по 1,86. Большой привет акционерам с Ближнего Востока и БлэкРоку.
Также, ЦБ Швейцарии предоставляет кредитную линию на 100 млрд $ банку UBS.
UBS в свою очередь отказался от оговорки в условиях сделки, касательно признания её ничтожной в случае увеличения CDS на 100 бп.
Financial Times сообщает, что UBS согласился купить CS за 2 миллиарда долларов. При этом власти Швейцарии готовы пойти на изменение законодательства, чтобы обойти голосование акционеров по сделке, ибо надо успеть до завтра.
Сделка по продаже всех акций между двумя банками должна быть подписана уже сегодня вечером. USB заплатит порядка 0,5 швейцарских франков за акцию, а закрытие в пятницу было по 1,86. Большой привет акционерам с Ближнего Востока и БлэкРоку.
Также, ЦБ Швейцарии предоставляет кредитную линию на 100 млрд $ банку UBS.
UBS в свою очередь отказался от оговорки в условиях сделки, касательно признания её ничтожной в случае увеличения CDS на 100 бп.
#доброеутро
Всем привет! Credit Suisse всё...
Утренний обзор: АфтерШок, Дзен, ВК, Смарт-Лаб
Подписаться на MarketScreen
Всем привет! Credit Suisse всё...
Утренний обзор: АфтерШок, Дзен, ВК, Смарт-Лаб
Подписаться на MarketScreen
🇨🇭#cs
Credit Suisse. С чем мы подошли к открытию торгов?
За вчера сыпалась куча самой разной инфы - и национализации, и о выкупе за 1 млрд $, и о выкупе за 2 млрд $. В итоге все мировые СМИ озвучивают следующую инфу.
Первый по величине швейцарский банк UBS согласился купить Credit Suisse за 3,25 млрд $ после бешеных переговоров, которые велись швейцарскими регуляторами с целью защитить банковскую систему страны и попытаться предотвратить распространение кризиса на мировые рынки.
"В пятницу отток ликвидности и волатильность рынка показали, что восстановить доверие рынка уже невозможно, и быстрое и стабилизирующее решение было абсолютно необходимо", - сказал президент Швейцарии Ален Берсе на пресс-конференции в Берне в воскресенье вечером. "Этим решением стало поглощение Credit Suisse банком UBS".
Сделка построена следующим образом.
Акционеры CS получают 1 акцию UBS взамен 22,48 акций CS, что эквивалентно 0,76 швейцарских франков за одну акцию CS. Напомню, рынок в пятницу закрылся на уровне 1,86 швейцарских франков. Т.е. капитал честных акционеров за выходные сам по себе всухднул в 2,45 раз. Эй... кто там кричал про «кухню» МосБиржи? Аууу? Вы где? Что с лицом?
Далее... В рамках сделки Швейцарский Национальный Банк (их ЦБ) согласился предоставить UBS линию ликвидности на 100 млрд швейцарских франков (108 млрд $), подкрепленную федеральной гарантией от дефолта. Также правительство предоставляет гарантию от убытков до 9 млрд франков, но, видимо, с франшизой в 5 млрд.
В итоге объединение создает один из крупнейших банков в Европе. На балансе у UBS находится активов на 1,1 трлн $. У CS - 575 млрд $.
"Это не спасение. Это коммерческое решение", - сказала министр финансов Швейцарии Карин Келлер-Суттер. И, оглянувшись на хозяина, добавила: «США и Великобритания были очень благодарны за это решение . . . они действительно боялись банкротства Credit Suisse»
Собственно, это конец 167-летней истории Банка. Как и конец деньгам держателей части облигаций.
Держатели облигаций Credit Suisse на сумму 17 млрд. долларов будут лишены своих инвестиций после поглощения банка компанией UBS, что стало неожиданным шагом, который, как ожидается, вызовет потрясения на европейских долговых рынках, когда они откроются в понедельник.
В рамках исторической сделки между банками швейцарский финансовый регулятор Finma распорядился, чтобы 16 млрд. швейцарских франков облигаций первого уровня (AT1) Credit Suisse, относительно рискованного класса банковского долга, были списаны до нуля. Несколько человек, участвовавших в переговорах по сделке, заявили, что списание держателей акций AT1 - шаг, который, похоже, удивил рынки - будет иметь более широкие последствия и, вероятно, приведет к распродаже других банковских долгов.
По швейцарским законам подобные сделки должны проходить с одобрения акционеров обоих сторон. Ну... это как-бы... логично, что ли. Но...
Федеральный совет Швейцарии - исполнительная ветвь власти - издаст чрезвычайный указ об отмене нормативных и управленческих препятствий для скорейшего завершения сделки. Швейцарские парламентарии также должны будут одобрить этот процесс - хотя и задним числом; голосование состоится в течение следующих шести месяцев.
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл и Джанет Йеллен, министр финансов США, заявили, что они приветствуют "сегодняшний шаг швейцарских властей по поддержке финансовой стабильности". Это мнение поддержала и президент Европейского центрального банка Кристин Лагард, которая заявила, что спасение Credit Suisse "сыграло важную роль в восстановлении упорядоченных рыночных условий и обеспечении финансовой стабильности"
Напомню, за последние три месяца прошлого года клиенты вывели из CS 111 млрд швейцарских франков. Отток депозитов на прошлой неделе превышал 10 млрд франков ежедневно. Капитализация группы на конец пятницы составила 8 млрд $.
В 2022 году прибыль UBS составила 7,6 млрд $, в то время как CS потерпел убыток 7,9 млрд $, фактически сведя на нет все доходы предыдущего десятилетия.
Credit Suisse. С чем мы подошли к открытию торгов?
За вчера сыпалась куча самой разной инфы - и национализации, и о выкупе за 1 млрд $, и о выкупе за 2 млрд $. В итоге все мировые СМИ озвучивают следующую инфу.
Первый по величине швейцарский банк UBS согласился купить Credit Suisse за 3,25 млрд $ после бешеных переговоров, которые велись швейцарскими регуляторами с целью защитить банковскую систему страны и попытаться предотвратить распространение кризиса на мировые рынки.
"В пятницу отток ликвидности и волатильность рынка показали, что восстановить доверие рынка уже невозможно, и быстрое и стабилизирующее решение было абсолютно необходимо", - сказал президент Швейцарии Ален Берсе на пресс-конференции в Берне в воскресенье вечером. "Этим решением стало поглощение Credit Suisse банком UBS".
Сделка построена следующим образом.
Акционеры CS получают 1 акцию UBS взамен 22,48 акций CS, что эквивалентно 0,76 швейцарских франков за одну акцию CS. Напомню, рынок в пятницу закрылся на уровне 1,86 швейцарских франков. Т.е. капитал честных акционеров за выходные сам по себе всухднул в 2,45 раз. Эй... кто там кричал про «кухню» МосБиржи? Аууу? Вы где? Что с лицом?
Далее... В рамках сделки Швейцарский Национальный Банк (их ЦБ) согласился предоставить UBS линию ликвидности на 100 млрд швейцарских франков (108 млрд $), подкрепленную федеральной гарантией от дефолта. Также правительство предоставляет гарантию от убытков до 9 млрд франков, но, видимо, с франшизой в 5 млрд.
В итоге объединение создает один из крупнейших банков в Европе. На балансе у UBS находится активов на 1,1 трлн $. У CS - 575 млрд $.
"Это не спасение. Это коммерческое решение", - сказала министр финансов Швейцарии Карин Келлер-Суттер. И, оглянувшись на хозяина, добавила: «США и Великобритания были очень благодарны за это решение . . . они действительно боялись банкротства Credit Suisse»
Собственно, это конец 167-летней истории Банка. Как и конец деньгам держателей части облигаций.
Держатели облигаций Credit Suisse на сумму 17 млрд. долларов будут лишены своих инвестиций после поглощения банка компанией UBS, что стало неожиданным шагом, который, как ожидается, вызовет потрясения на европейских долговых рынках, когда они откроются в понедельник.
В рамках исторической сделки между банками швейцарский финансовый регулятор Finma распорядился, чтобы 16 млрд. швейцарских франков облигаций первого уровня (AT1) Credit Suisse, относительно рискованного класса банковского долга, были списаны до нуля. Несколько человек, участвовавших в переговорах по сделке, заявили, что списание держателей акций AT1 - шаг, который, похоже, удивил рынки - будет иметь более широкие последствия и, вероятно, приведет к распродаже других банковских долгов.
По швейцарским законам подобные сделки должны проходить с одобрения акционеров обоих сторон. Ну... это как-бы... логично, что ли. Но...
Федеральный совет Швейцарии - исполнительная ветвь власти - издаст чрезвычайный указ об отмене нормативных и управленческих препятствий для скорейшего завершения сделки. Швейцарские парламентарии также должны будут одобрить этот процесс - хотя и задним числом; голосование состоится в течение следующих шести месяцев.
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл и Джанет Йеллен, министр финансов США, заявили, что они приветствуют "сегодняшний шаг швейцарских властей по поддержке финансовой стабильности". Это мнение поддержала и президент Европейского центрального банка Кристин Лагард, которая заявила, что спасение Credit Suisse "сыграло важную роль в восстановлении упорядоченных рыночных условий и обеспечении финансовой стабильности"
Напомню, за последние три месяца прошлого года клиенты вывели из CS 111 млрд швейцарских франков. Отток депозитов на прошлой неделе превышал 10 млрд франков ежедневно. Капитализация группы на конец пятницы составила 8 млрд $.
В 2022 году прибыль UBS составила 7,6 млрд $, в то время как CS потерпел убыток 7,9 млрд $, фактически сведя на нет все доходы предыдущего десятилетия.
Ну и что всё это значит, спросит уставший читатель? Фактически мы видим, как у крупных акционеров, в числе которых ЦБ Саудовской Аравии, отжали бизнес. Наплевали на собственные законы, которые решили переделать задним числом. Но, собственно, это результат политики, проводимой независимой Швейцарской республикой. В начале вас прогибают на предмет делиться данными о вкладчиках с другим государством. А ведь вы всю жизнь на том и стояли. Потом вы морозите средства... а потом у вас начинают бежать клиенты. Возможно, арабы, покупая самую крупную долю в этом волшебном банке думали, что так смогут обезопасить свои же денюжки? «Подержите моё пиво»... ВЖУХ, и арабы больше не имеют доли.
В настоящий момент акции UBS стоят 17,11швейцарских франков. Чтобы бывшие акционеры CS вышли в безубыток хотя бы к цене закрытия пятницы (я даже не говорю про цену их входов), то UBS должен вырасти до 41,92 швейцарских франка. На 245%. Последний раз такая цена была в январе 2008 года. Ну что ж, есть к чему стремиться. Кстати, тут еще вопрос, как все это понравится рыночку. Внезапное распределение акций среди новых акционеров никогда не нравилось старым. Хотя в данном случае это и не допка. Да и покупка активов - это не очень хороший шаг. Когда актив проблемный. Так что понаблюдаем за акциями UBS сегодня.
Для общей массы вроде как всё хорошо - ситуацию урегулировали. Тем более, когда это сопровождается победными сентенциями от старших товарищей. Дескать, это лучший вариант. Да, вариант, возможно и лучший. Если сравнить с национализацией. Но те, кто в теме, ведь всё понимают. Скорее всего, основные акционеры всё-таки имели своё мнение и оно учитывалось. Просто им объяснили, друзья, ну либо национализация и бублик, или по 0,76 и акции UBS. В начале предлагали 0,25. Потом 0,5. Ну вот, сошлись на 0,76. Но... осадочек.
Ну а с держателями облигаций получилось просто отлично.
Подписаться на MarketScreen
В настоящий момент акции UBS стоят 17,11швейцарских франков. Чтобы бывшие акционеры CS вышли в безубыток хотя бы к цене закрытия пятницы (я даже не говорю про цену их входов), то UBS должен вырасти до 41,92 швейцарских франка. На 245%. Последний раз такая цена была в январе 2008 года. Ну что ж, есть к чему стремиться. Кстати, тут еще вопрос, как все это понравится рыночку. Внезапное распределение акций среди новых акционеров никогда не нравилось старым. Хотя в данном случае это и не допка. Да и покупка активов - это не очень хороший шаг. Когда актив проблемный. Так что понаблюдаем за акциями UBS сегодня.
Для общей массы вроде как всё хорошо - ситуацию урегулировали. Тем более, когда это сопровождается победными сентенциями от старших товарищей. Дескать, это лучший вариант. Да, вариант, возможно и лучший. Если сравнить с национализацией. Но те, кто в теме, ведь всё понимают. Скорее всего, основные акционеры всё-таки имели своё мнение и оно учитывалось. Просто им объяснили, друзья, ну либо национализация и бублик, или по 0,76 и акции UBS. В начале предлагали 0,25. Потом 0,5. Ну вот, сошлись на 0,76. Но... осадочек.
Ну а с держателями облигаций получилось просто отлично.
Подписаться на MarketScreen
#онишутят
Илон Маск шутит...
- Люблю мужчин, которые рискуют
- Я управляю портфелем облигаций региональных банков...
Подписаться на MarketScreen
Илон Маск шутит...
- Люблю мужчин, которые рискуют
- Я управляю портфелем облигаций региональных банков...
Подписаться на MarketScreen
#облигации
На фоне того, как в сказочной Швейцарии немножко на 17 млрд $ опрокинули держателей части облигаций CS, начали резко падать ряд облигаций с повышенным риском на азиатских торгах.
Д - доверие.
Подписаться на MarketScreen
На фоне того, как в сказочной Швейцарии немножко на 17 млрд $ опрокинули держателей части облигаций CS, начали резко падать ряд облигаций с повышенным риском на азиатских торгах.
Д - доверие.
Подписаться на MarketScreen
🇺🇸#доходы
А помните, я писал про то, во что превращается доход в 100к $ в крупных городах США? Там была ссылка на картинку наихудших городов, в которых по итогу на кармашек остается совсем немножко денюшек.
А вот вам картинка городов, в которых прям от души. Можно почувствоваться себя маленько князем.
Техас любит вас!
Подписаться на MarketScreen
А помните, я писал про то, во что превращается доход в 100к $ в крупных городах США? Там была ссылка на картинку наихудших городов, в которых по итогу на кармашек остается совсем немножко денюшек.
А вот вам картинка городов, в которых прям от души. Можно почувствоваться себя маленько князем.
Техас любит вас!
Подписаться на MarketScreen