Рынки сегодня
— Рекордный уровень спроса на нефть со стороны Китая ожидается в этом году, пишет Bloomberg. Из-за этого цены на ресурс могут вырасти до $100 за баррель.
— Газпром нефть стал единоличным владельцем "Салым Петролеум Девелопмент", выкупив долю в 50% у Shell. Цена покупки неизвестна.
— Новатэк тоже хочет купить долю Shell в 27,5%, но уже в проекте Сахалин-2.
— Власти могут направить на закупку судов ₽70 млрд, в том числе ₽24 млрд - в ближайшие два года.
У РФ уже есть "теневой флот", и мы подробно про него рассказывали
— Абрау-Дюрсо продал винодельческое поместье Chateau d'Avize во Франции. Компания отказалась от актива из-за сложностей работы в регионе.
— МТС хочет приобрести билетную платформу TicketsCloud. Телеком-компания уже развивает билетные сервисы, покупка этого позволит ей выйти в новые ниши.
На прошлой неделе МТС представил свой отчет за 2022 год
— Минфин видит перспективы для заимствований регионов через инфраструктурные облигации, так как это снизит нагрузку на госбюджет.
— По итогам торгов в прошлом месяце самой популярной биржевой валютой с поставкой "завтра" стал юань. Он обогнал доллар, превысив объем в ₽1,48 трлн (американская валюта - ₽1,42 трлн).
А что с российским рублем будет в этом месяце?
#дайджест
@marketpowercomics
— Рекордный уровень спроса на нефть со стороны Китая ожидается в этом году, пишет Bloomberg. Из-за этого цены на ресурс могут вырасти до $100 за баррель.
— Газпром нефть стал единоличным владельцем "Салым Петролеум Девелопмент", выкупив долю в 50% у Shell. Цена покупки неизвестна.
— Новатэк тоже хочет купить долю Shell в 27,5%, но уже в проекте Сахалин-2.
— Власти могут направить на закупку судов ₽70 млрд, в том числе ₽24 млрд - в ближайшие два года.
У РФ уже есть "теневой флот", и мы подробно про него рассказывали
— Абрау-Дюрсо продал винодельческое поместье Chateau d'Avize во Франции. Компания отказалась от актива из-за сложностей работы в регионе.
— МТС хочет приобрести билетную платформу TicketsCloud. Телеком-компания уже развивает билетные сервисы, покупка этого позволит ей выйти в новые ниши.
На прошлой неделе МТС представил свой отчет за 2022 год
— Минфин видит перспективы для заимствований регионов через инфраструктурные облигации, так как это снизит нагрузку на госбюджет.
— По итогам торгов в прошлом месяце самой популярной биржевой валютой с поставкой "завтра" стал юань. Он обогнал доллар, превысив объем в ₽1,48 трлн (американская валюта - ₽1,42 трлн).
А что с российским рублем будет в этом месяце?
#дайджест
@marketpowercomics
Чего ждать на этой неделе?
Календарь экономически важных событий и отчетностей
6 марта
— Русагро: МСФО за 2022 год
- Отчет уже вышел, но компания не удивила инвесторов, поскольку все было понятно по ее "операционке". Производство на уровнях прошлых лет, а экспорта сильно не прибавилось. К тому же куда сильнее рынок волнует вопрос редомициляции Русагро, а с этим все еще ничего не понятно.
- Разбор отчета будет в нашем канале сегодня.
— Группа Позитив: МСФО за 2022 год
- В прошлом году крупные мировые игроки рынка кибербезопасности уходили из России, а значит, у компании был неплохой шанс занять их ниши. Однако это небыстрый процесс. К тому же не только Позитив участвует в гонке, непубличные конкуренты тоже стремятся откусить кусок побольше.
7 марта
— Мосбиржа: МСФО за 2022 год
- Комиссионные доходы компании просели в прошлом году, однако объемы торгов немного выросли. Мосбиржа может показать хорошую прибыль благодаря чистым процентным доходам.
8 марта
— Выходной на российских биржах.
9 марта
— Сбер - вероятно, МСФО за 2022 год
- Отчет "большого зеленого банка" — ноль интриги. РСБУ был наглядным. Уже известно, что по результатам прошлого года банк получил ₽300 млрд прибыли. Половину он намерен пустить на дивиденды.
10 марта
— ТМК: МСФО за 2022 год
- ТМК является абсолютным российским лидером по производству трубной продукции, большая часть которой (74%) используется в нефтегазовой отрасли. Известно, что в первой половине прошлого года прибыль ее росла вслед за ценами на трубы. Однако затем компания перестала раскрываться, а цены на сталь упали. И, вероятно, на продукцию ТМК тоже.
— ТГК-1: МСФО за 2022 год
"Дочка" Газпрома, которая раньше стабильно выплачивала дивиденды, в 2022-м прекратила это делать из-за крупных иностранных держателей, которым по закону платить нельзя. Есть надежда, что власти одобрят выход нерезидентов из бумаг компании, и это станет драйвером для роста компании.
— США: уровень безработицы.
- Грядущие решения ФРС по ставке будут зависеть в первую очередь от уровня безработицы в США. Если начались заметные массовые увольнения, значит текущая монетарная политика работает, если нет — нужно поднимать ставку.
— Россия: ИПЦ
- От уровня базовой инфляции будет зависеть грядущее решение ЦБ по ключевой ставке 17 марта. МP считает, что регулятор или повысит ключевую ставку до 7,75%, или даст сигнал о скором повышении.
А что было со ставкой в последний раз?
#календарь #события
@marketpowercomics
Календарь экономически важных событий и отчетностей
6 марта
— Русагро: МСФО за 2022 год
- Отчет уже вышел, но компания не удивила инвесторов, поскольку все было понятно по ее "операционке". Производство на уровнях прошлых лет, а экспорта сильно не прибавилось. К тому же куда сильнее рынок волнует вопрос редомициляции Русагро, а с этим все еще ничего не понятно.
- Разбор отчета будет в нашем канале сегодня.
— Группа Позитив: МСФО за 2022 год
- В прошлом году крупные мировые игроки рынка кибербезопасности уходили из России, а значит, у компании был неплохой шанс занять их ниши. Однако это небыстрый процесс. К тому же не только Позитив участвует в гонке, непубличные конкуренты тоже стремятся откусить кусок побольше.
7 марта
— Мосбиржа: МСФО за 2022 год
- Комиссионные доходы компании просели в прошлом году, однако объемы торгов немного выросли. Мосбиржа может показать хорошую прибыль благодаря чистым процентным доходам.
8 марта
— Выходной на российских биржах.
9 марта
— Сбер - вероятно, МСФО за 2022 год
- Отчет "большого зеленого банка" — ноль интриги. РСБУ был наглядным. Уже известно, что по результатам прошлого года банк получил ₽300 млрд прибыли. Половину он намерен пустить на дивиденды.
10 марта
— ТМК: МСФО за 2022 год
- ТМК является абсолютным российским лидером по производству трубной продукции, большая часть которой (74%) используется в нефтегазовой отрасли. Известно, что в первой половине прошлого года прибыль ее росла вслед за ценами на трубы. Однако затем компания перестала раскрываться, а цены на сталь упали. И, вероятно, на продукцию ТМК тоже.
— ТГК-1: МСФО за 2022 год
"Дочка" Газпрома, которая раньше стабильно выплачивала дивиденды, в 2022-м прекратила это делать из-за крупных иностранных держателей, которым по закону платить нельзя. Есть надежда, что власти одобрят выход нерезидентов из бумаг компании, и это станет драйвером для роста компании.
— США: уровень безработицы.
- Грядущие решения ФРС по ставке будут зависеть в первую очередь от уровня безработицы в США. Если начались заметные массовые увольнения, значит текущая монетарная политика работает, если нет — нужно поднимать ставку.
— Россия: ИПЦ
- От уровня базовой инфляции будет зависеть грядущее решение ЦБ по ключевой ставке 17 марта. МP считает, что регулятор или повысит ключевую ставку до 7,75%, или даст сигнал о скором повышении.
А что было со ставкой в последний раз?
#календарь #события
@marketpowercomics
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 2 286 пунктов (+0,8%)
- РТС: 957 пунктов (+1,2%)
Главное к этому часу:
— Потребление крепкого алкоголя в РФ за прошлый год выросло на 7,5%, пишет Ъ со ссылкой на данные аудиторской компании FinExpertiza.
— Газпром нефть за 2022 год достигла рекордного уровня нефтепереработки – более 41 млн тонн.
— Башнефть (входит в Роснефть) ввела в эксплуатацию 3 скважины с рекордным дебитом нефти.
— Apple может начать использовать собственный модемный чип 5G в iPhone 16, которой дебютирует в 2024 году. Сами же чипы должны начать производиться во 2 полугодии 2023 года. Кроме того, компания готовит новую линейку компьютеров Mac.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 286 пунктов (+0,8%)
- РТС: 957 пунктов (+1,2%)
Главное к этому часу:
— Потребление крепкого алкоголя в РФ за прошлый год выросло на 7,5%, пишет Ъ со ссылкой на данные аудиторской компании FinExpertiza.
— Газпром нефть за 2022 год достигла рекордного уровня нефтепереработки – более 41 млн тонн.
— Башнефть (входит в Роснефть) ввела в эксплуатацию 3 скважины с рекордным дебитом нефти.
— Apple может начать использовать собственный модемный чип 5G в iPhone 16, которой дебютирует в 2024 году. Сами же чипы должны начать производиться во 2 полугодии 2023 года. Кроме того, компания готовит новую линейку компьютеров Mac.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
Русагро пожинает поздний урожай
Компания представила результаты за 2022 год
4 квартал:
- выручка: ₽58 млрд (-11%);
- чистая прибыль: ₽5 млрд (-9%);
- скорректированная EBITDA: ₽10 млрд (-44%).
2022 год:
- выручка: ₽240 млрд (+8%);
- чистая прибыль: ₽7 млрд (-84%);
- скорректированная EBITDA: ₽45 млрд (-6%).
Выручка за год по сегментам:
- сахар: ₽50 млрд (+36%);
- мясо: ₽44 млрд (+10%);
- сельское хозяйство: ₽32 млрд (-24%);
- масла и жиры: ₽133 млрд (+6%);
- прочее: ₽1,4 млрд (+96%).
— Бумаги Русагро (AGRO) почти не реагируют на отчет, падая менее чем на 1%.
- Сильнее всего по прошлогодней выручке компании ударило то, что она решила придержать часть сельхозпродукции, чтобы продать в 2023-м по более высоким ценам. Это нельзя назвать негативом, скорее — чисто технический момент.
- Как видим, все остальные сегменты Русагро продолжают наращивать выручки. Рост наблюдается даже в сахарном сегменте, где были проблемы из-за позднего сбора сахарной свеклы.
- Падение чистой прибыли компания объясняет убытками от курсовых разниц, вызванных блокировкой денежных средств европейскими банками, поэтому это разовая акция.
- Так что отчет был нейтрально воспринят рынком. Вероятно, потому что все было очевидно еще по "операционке" компании.
#агро
Компания представила результаты за 2022 год
4 квартал:
- выручка: ₽58 млрд (-11%);
- чистая прибыль: ₽5 млрд (-9%);
- скорректированная EBITDA: ₽10 млрд (-44%).
2022 год:
- выручка: ₽240 млрд (+8%);
- чистая прибыль: ₽7 млрд (-84%);
- скорректированная EBITDA: ₽45 млрд (-6%).
Выручка за год по сегментам:
- сахар: ₽50 млрд (+36%);
- мясо: ₽44 млрд (+10%);
- сельское хозяйство: ₽32 млрд (-24%);
- масла и жиры: ₽133 млрд (+6%);
- прочее: ₽1,4 млрд (+96%).
— Бумаги Русагро (AGRO) почти не реагируют на отчет, падая менее чем на 1%.
- Сильнее всего по прошлогодней выручке компании ударило то, что она решила придержать часть сельхозпродукции, чтобы продать в 2023-м по более высоким ценам. Это нельзя назвать негативом, скорее — чисто технический момент.
- Как видим, все остальные сегменты Русагро продолжают наращивать выручки. Рост наблюдается даже в сахарном сегменте, где были проблемы из-за позднего сбора сахарной свеклы.
- Падение чистой прибыли компания объясняет убытками от курсовых разниц, вызванных блокировкой денежных средств европейскими банками, поэтому это разовая акция.
- Так что отчет был нейтрально воспринят рынком. Вероятно, потому что все было очевидно еще по "операционке" компании.
#агро
Фосагро расширяется
Российский производитель удобрений намерен построить два завода
Фосагро:
МСар = ₽902 млрд
Р/Е = 4,5
— Предприятие изучает возможность строительства новых комплексов по производству аммиака и карбамида в Череповце и Волхове.
Как отчитался Фосагро?
Как строительство заводов отразится на бизнесе?
Это достаточно большой позитив для компании. Хоть Фосагро и сконцентрирован на фосфорных удобрениях, но он также и один из крупнейших в России производителей азотных удобрений. А аммиак также используется и в производстве комплексных удобрений.
- Текущая самообеспеченность аммиаком - 80%, поэтому сильного эффекта на снижение издержек это не окажет. Но компания укрепит стабильность своих главных конкурентных преимуществ: лидерства по себестоимости и высокой самообеспеченности сырьем.
- В то же время для полной оценки необходимо бы понять, сколько будет стоить строительство и как оно будет финансироваться. Если за счет нераспределенной прибыли, то, возможно, компании удастся уменьшить размер отчислений государству - тот самый взнос в бюджет, который может затронуть "удобренцев"
Подробнее про этот взнос
- А еще инвестиции в производственные мощности - это затраты, которые могут потом уменьшить размер дивидендов. А вот насколько - пока неизвестно.
#удобрения #МР_Яранов #МР_Иванов
Российский производитель удобрений намерен построить два завода
Фосагро:
МСар = ₽902 млрд
Р/Е = 4,5
— Предприятие изучает возможность строительства новых комплексов по производству аммиака и карбамида в Череповце и Волхове.
Как отчитался Фосагро?
Как строительство заводов отразится на бизнесе?
Это достаточно большой позитив для компании. Хоть Фосагро и сконцентрирован на фосфорных удобрениях, но он также и один из крупнейших в России производителей азотных удобрений. А аммиак также используется и в производстве комплексных удобрений.
- Текущая самообеспеченность аммиаком - 80%, поэтому сильного эффекта на снижение издержек это не окажет. Но компания укрепит стабильность своих главных конкурентных преимуществ: лидерства по себестоимости и высокой самообеспеченности сырьем.
- В то же время для полной оценки необходимо бы понять, сколько будет стоить строительство и как оно будет финансироваться. Если за счет нераспределенной прибыли, то, возможно, компании удастся уменьшить размер отчислений государству - тот самый взнос в бюджет, который может затронуть "удобренцев"
Подробнее про этот взнос
- А еще инвестиции в производственные мощности - это затраты, которые могут потом уменьшить размер дивидендов. А вот насколько - пока неизвестно.
#удобрения #МР_Яранов #МР_Иванов
Позитивный отчет Positive
Российский разработчик ПО отчитался за 2022 год
Positive Technologies:
МСар = ₽110 млрд
Р/Е = 18
Итоги:
- предварительная выручка - ₽13,8 млрд (+94%);
- отгрузки товаров - ₽14,5 млрд (+88,5%);
- EBITDA - ₽7 млрд (+155%).
- чистая прибыль: ₽6 млрд (+221%)
- NIC (чистая прибыль без учета капитальных расходов): ₽5 млрд (+316%)
— Кроме того, компания 5 апреля проведет внеочередное собрание акционеров, где будет рассмотрен вопрос о дивидендах за 1 квартал 2023 года.
— Сейчас котировки Positive (POSI) растут на 3%.
- Аналитики Market Power ожидали такой рост выручки. Западные провайдеры ушли с рынка РФ, поэтому ситуация для компании была очень даже благоприятная. Тем более учитывая, что на некоторые продукты местных аналогов нет.
- Основной риск, который остается сейчас у Positive - это то, что софт зарубежных компаний все же начнут продавать в РФ через параллельный импорт.
- В то же время, несмотря на результаты, подходить к покупке бумаг компании нужно осмысленно: все же стоимость одной акции уже не такая низкая, как была раньше – перспективы компании уже отражены в цене.
#IT
Российский разработчик ПО отчитался за 2022 год
Positive Technologies:
МСар = ₽110 млрд
Р/Е = 18
Итоги:
- предварительная выручка - ₽13,8 млрд (+94%);
- отгрузки товаров - ₽14,5 млрд (+88,5%);
- EBITDA - ₽7 млрд (+155%).
- чистая прибыль: ₽6 млрд (+221%)
- NIC (чистая прибыль без учета капитальных расходов): ₽5 млрд (+316%)
— Кроме того, компания 5 апреля проведет внеочередное собрание акционеров, где будет рассмотрен вопрос о дивидендах за 1 квартал 2023 года.
— Сейчас котировки Positive (POSI) растут на 3%.
- Аналитики Market Power ожидали такой рост выручки. Западные провайдеры ушли с рынка РФ, поэтому ситуация для компании была очень даже благоприятная. Тем более учитывая, что на некоторые продукты местных аналогов нет.
- Основной риск, который остается сейчас у Positive - это то, что софт зарубежных компаний все же начнут продавать в РФ через параллельный импорт.
- В то же время, несмотря на результаты, подходить к покупке бумаг компании нужно осмысленно: все же стоимость одной акции уже не такая низкая, как была раньше – перспективы компании уже отражены в цене.
#IT
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 294 пункта (+1%)
- РТС: 958 пунктов (+1,3%)
Главное к этому часу:
— Дефицит бюджета РФ за 2 месяца составил 2,6 трлн, приблизившись к годовому плану.
Получит ли бюджет нефтегазовые сверхдоходы в этом году?
— ЦБ продлил ограничение на снятие валюты еще на полгода, до 9 сентября. Напоминаем: снимать можно не более $10 тыс. со счета (или эквивалент).
— Газпром разместил замещающие облигации на €228,6 млн, чтобы обменять евробонды-2025
А у Market Power есть даже подборки из замещающих бондов компании!
— Русагро планирует "сформировать свою позицию по дивидендам", когда примет решение о редомициляции.
Сегодня компания представила свой отчет
— Набсовет Мосбиржи завтра определится с рекомендацией по дивидендам за прошлый год.
— Яндекс.Такси в Узбекистане проверят на предмет соблюдения норм конкуренции
Здесь и в следующем посте - максимально подробно про отчет компании
Что было до этого?
Утренний дайджест
Дневной дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 294 пункта (+1%)
- РТС: 958 пунктов (+1,3%)
Главное к этому часу:
— Дефицит бюджета РФ за 2 месяца составил 2,6 трлн, приблизившись к годовому плану.
Получит ли бюджет нефтегазовые сверхдоходы в этом году?
— ЦБ продлил ограничение на снятие валюты еще на полгода, до 9 сентября. Напоминаем: снимать можно не более $10 тыс. со счета (или эквивалент).
— Газпром разместил замещающие облигации на €228,6 млн, чтобы обменять евробонды-2025
А у Market Power есть даже подборки из замещающих бондов компании!
— Русагро планирует "сформировать свою позицию по дивидендам", когда примет решение о редомициляции.
Сегодня компания представила свой отчет
— Набсовет Мосбиржи завтра определится с рекомендацией по дивидендам за прошлый год.
— Яндекс.Такси в Узбекистане проверят на предмет соблюдения норм конкуренции
Здесь и в следующем посте - максимально подробно про отчет компании
Что было до этого?
Утренний дайджест
Дневной дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
— Дефицит бюджета растет, но меньшими темпами, пишет Ъ. Если в первый месяц года доходы отстали от расходов на ₽1,76 трлн, то во второй — на ₽820 млрд.
— В то же время Bloomberg подсчитал, что экспорт нефти из РФ по морю за неделю упал на 14%, до 3,1 млн баррелей в сутки.
— Российское юрлицо VK выкупило 100% "Деньги.Мэйл.Ру" у аффилированной структуры.
— Телеканал СТС снимает сериал по сценарию от нейросети. Премьера состоится на платформе VK Видео.
Нейросети могут создавать сценарии? И даже экранизировать их!
— Meta* на этой неделе планирует тысячи увольнений, сообщает Bloomberg.
*запрещена в РФ
#дайджест
@marketpowercomics
— Дефицит бюджета растет, но меньшими темпами, пишет Ъ. Если в первый месяц года доходы отстали от расходов на ₽1,76 трлн, то во второй — на ₽820 млрд.
— В то же время Bloomberg подсчитал, что экспорт нефти из РФ по морю за неделю упал на 14%, до 3,1 млн баррелей в сутки.
— Российское юрлицо VK выкупило 100% "Деньги.Мэйл.Ру" у аффилированной структуры.
— Телеканал СТС снимает сериал по сценарию от нейросети. Премьера состоится на платформе VK Видео.
Нейросети могут создавать сценарии? И даже экранизировать их!
— Meta* на этой неделе планирует тысячи увольнений, сообщает Bloomberg.
*запрещена в РФ
#дайджест
@marketpowercomics
Дивиденды на связи
Крупнейший телеком-провайдер в Татарстане может заплатить инвесторам
Таттелеком:
МСар = ₽14 млрд
Р/Е = 9
— Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2022 год в размере ₽0,05 на акцию. Дивотсечка - 18 апреля.
— После этой новости акции Таттелеком (TTLK) росли на 10%, сейчас - на 8%.
- В этот раз компания направила 70% чистой прибыли на выплаты инвесторам, тогда как обычно объем был 50%. Инвесторы обрадовались, акции начали расти.
- В то же время не стоит забывать, что бумаги Таттелекома очень низколиквидны, поэтому они часто становятся предметом манипуляций спекулянтов. Помните это, когда задумываетесь о покупке!
#телеком
Крупнейший телеком-провайдер в Татарстане может заплатить инвесторам
Таттелеком:
МСар = ₽14 млрд
Р/Е = 9
— Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2022 год в размере ₽0,05 на акцию. Дивотсечка - 18 апреля.
— После этой новости акции Таттелеком (TTLK) росли на 10%, сейчас - на 8%.
- В этот раз компания направила 70% чистой прибыли на выплаты инвесторам, тогда как обычно объем был 50%. Инвесторы обрадовались, акции начали расти.
- В то же время не стоит забывать, что бумаги Таттелекома очень низколиквидны, поэтому они часто становятся предметом манипуляций спекулянтов. Помните это, когда задумываетесь о покупке!
#телеком
Горячая пятерка бондов
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
— Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!
Почему мы уверены в этих бумагах?
— Газпром (AAA) – крупнейшая в мире газодобывающая компания, которой принадлежит 16% мировых запасов газа. У Газпрома самая низкая в мире себестоимость добычи и гигантская сеть собственных трубопроводов, которая постоянно расширяется.
— Боржоми (A-) – крупнейший производитель минеральной воды в России, Украине. Также продает продукцию в Белоруссии и в Прибалтике. Долговая нагрузка у эмитента низкая. Но есть и риски: национализация украинских активов и сложные отношения с трудовым коллективом в Грузии (в прошлом году завод два месяца простоял из-за забастовки).
— Интерлизинг (А-) – лизинговая компания. У нее один бенефициар с Банком Уралсиб. Портфель эмитента ликвидный, а долговая нагрузка – умеренная.
— РЕСО-Лизинг (A+) – еще одна лизинговая компания. Занимает 8-е место по объему лизингового портфеля, входит в топ-3 рынка лизинга легковых машин. У компании высокая рентабельность, комфортная долговая нагрузка, а также есть поддержка от материнской компании – группы РЕСО.
Чтобы найти бумагу у брокера, скопируйте ее код (ISIN):
- Газпром (€): RU000A105VL6
- Газпром ($): RU000A105R62
- Боржоми: RU000A102SK1
- Интерлизинг: RU000A103RY2
- РЕСО-Лизинг: RU000A103C53
* Преимущества замещающих облигаций: бумаги выпущены по российскому праву и не зависят от иностранной инфраструктуры, что снижает риски для инвесторов и сохраняет возможность получать валютный доход.
Подробнее о замещающих облигациях
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"
— Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!
Почему мы уверены в этих бумагах?
— Газпром (AAA) – крупнейшая в мире газодобывающая компания, которой принадлежит 16% мировых запасов газа. У Газпрома самая низкая в мире себестоимость добычи и гигантская сеть собственных трубопроводов, которая постоянно расширяется.
— Боржоми (A-) – крупнейший производитель минеральной воды в России, Украине. Также продает продукцию в Белоруссии и в Прибалтике. Долговая нагрузка у эмитента низкая. Но есть и риски: национализация украинских активов и сложные отношения с трудовым коллективом в Грузии (в прошлом году завод два месяца простоял из-за забастовки).
— Интерлизинг (А-) – лизинговая компания. У нее один бенефициар с Банком Уралсиб. Портфель эмитента ликвидный, а долговая нагрузка – умеренная.
— РЕСО-Лизинг (A+) – еще одна лизинговая компания. Занимает 8-е место по объему лизингового портфеля, входит в топ-3 рынка лизинга легковых машин. У компании высокая рентабельность, комфортная долговая нагрузка, а также есть поддержка от материнской компании – группы РЕСО.
Чтобы найти бумагу у брокера, скопируйте ее код (ISIN):
- Газпром (€): RU000A105VL6
- Газпром ($): RU000A105R62
- Боржоми: RU000A102SK1
- Интерлизинг: RU000A103RY2
- РЕСО-Лизинг: RU000A103C53
* Преимущества замещающих облигаций: бумаги выпущены по российскому праву и не зависят от иностранной инфраструктуры, что снижает риски для инвесторов и сохраняет возможность получать валютный доход.
Подробнее о замещающих облигациях
#инвестидея #облигации
@marketpowercomics
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 2 292 пункта (-0,1%)
- РТС: 956 пунктов (-0,2%)
Главное к этому часу:
— Вице-премьер Александр Новак заявил о необходимости дополнительно изыскать ресурсную базу под СПГ-проекты на 34 млн тонн в год. Минэнерго и Минпромторгу поручено создать дорожную карту локализации оборудования и технологий производства.
— Газпром восстановил прокачку газа через Украину до уровня 2022 года - 42,3 млн кубометров, это максимально технически возможный объем.
— Совет директоров Beluga 13 марта проведет заседание, на котором будет обсуждаться вопрос о дивидендах за 2022 год. Акции компании (BELU) росли на этом сообщении на 3%.
— Заводы Русала в феврале снизили экспорт алюминия на 18%, сообщает РЖД.
— Сервис Яндекс.Еда вышел на рынок Узбекистана
Отчет компании смотрите здесь
— Экспорт зерна из РФ с 1 июля прошлого года достиг 40 млн тонн.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 292 пункта (-0,1%)
- РТС: 956 пунктов (-0,2%)
Главное к этому часу:
— Вице-премьер Александр Новак заявил о необходимости дополнительно изыскать ресурсную базу под СПГ-проекты на 34 млн тонн в год. Минэнерго и Минпромторгу поручено создать дорожную карту локализации оборудования и технологий производства.
— Газпром восстановил прокачку газа через Украину до уровня 2022 года - 42,3 млн кубометров, это максимально технически возможный объем.
— Совет директоров Beluga 13 марта проведет заседание, на котором будет обсуждаться вопрос о дивидендах за 2022 год. Акции компании (BELU) росли на этом сообщении на 3%.
— Заводы Русала в феврале снизили экспорт алюминия на 18%, сообщает РЖД.
— Сервис Яндекс.Еда вышел на рынок Узбекистана
Отчет компании смотрите здесь
— Экспорт зерна из РФ с 1 июля прошлого года достиг 40 млн тонн.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
Банковское обновление
Центробанк обновил прогнозы по банковскому сектору на текущий и 2024 годы
— По мнению регулятора, общая прибыль банковского сектора в текущем году составит ₽1,5 трлн.
Кроме того, в этом году:
- рост розничного и корпоративного кредитных портфелей: 8-12%;
- рост депозитов у населения и компаний: 8-12% и 12-16% соответственно;
- рост ипотечного портфеля: 12-16%.
- По словам аналитиков Market Power, оценка годовой прибыли сектора кажется все же заниженной. Наш прогноз - банки получат около ₽2-2,5 трлн.
- Дело в том, что один только Сбер может наработать больше триллиона, ВТБ - еще около ₽300 млрд. Плюс остальные банки. Таким образом, общая сумма, вероятно, будет больше прогноза регулятора.
- Из публичных кредитных организаций полную уверенность в отличных перспективах бизнеса демонстрирует только Сбер, который вместе с тем — самая лояльная к инвесторам компания сектора. Ведь он первым вернулся к публикации отчетностей.
#банки
Центробанк обновил прогнозы по банковскому сектору на текущий и 2024 годы
— По мнению регулятора, общая прибыль банковского сектора в текущем году составит ₽1,5 трлн.
Кроме того, в этом году:
- рост розничного и корпоративного кредитных портфелей: 8-12%;
- рост депозитов у населения и компаний: 8-12% и 12-16% соответственно;
- рост ипотечного портфеля: 12-16%.
- По словам аналитиков Market Power, оценка годовой прибыли сектора кажется все же заниженной. Наш прогноз - банки получат около ₽2-2,5 трлн.
- Дело в том, что один только Сбер может наработать больше триллиона, ВТБ - еще около ₽300 млрд. Плюс остальные банки. Таким образом, общая сумма, вероятно, будет больше прогноза регулятора.
- Из публичных кредитных организаций полную уверенность в отличных перспективах бизнеса демонстрирует только Сбер, который вместе с тем — самая лояльная к инвесторам компания сектора. Ведь он первым вернулся к публикации отчетностей.
#банки
ФРС топит рынок
Наш любимый глава ФРС США Джером Пауэлл сегодня выступил в Конгрессе. Собрали самые важные его заявления
— Конечный уровень ставки, вероятно, будет выше ожиданий.
— Регулятор готов ускорить повышение ставки, если поступающие данные создадут такую необходимость.
— Последние экономические данные сильнее, чем ожидалось, особенно инфляционное давление.
— Ограничительная политика продолжит сохраняться некоторое время.
— Уместно дальнейшее повышение ставки. Преждевременное смягчение пока нежелательно.
В прошлый раз речь главы ФРС наоборот вывела рынки в зеленую зону
- После выступления господина Пауэлла американский рынок начал идти вниз: S&P500 падает на 0,8%, Nasdaq - на 0,5%.
#США
Наш любимый глава ФРС США Джером Пауэлл сегодня выступил в Конгрессе. Собрали самые важные его заявления
— Конечный уровень ставки, вероятно, будет выше ожиданий.
— Регулятор готов ускорить повышение ставки, если поступающие данные создадут такую необходимость.
— Последние экономические данные сильнее, чем ожидалось, особенно инфляционное давление.
— Ограничительная политика продолжит сохраняться некоторое время.
— Уместно дальнейшее повышение ставки. Преждевременное смягчение пока нежелательно.
В прошлый раз речь главы ФРС наоборот вывела рынки в зеленую зону
- После выступления господина Пауэлла американский рынок начал идти вниз: S&P500 падает на 0,8%, Nasdaq - на 0,5%.
#США
Работа на рост чека
HeadHunter отчитался за 2022 год
HeadHunter:
МСар = ₽67 млрд
Р/Е = 18
Итоги:
- чистая прибыль: ₽3,7 млрд (-33%)
- выручка: ₽18 млрд (+13%)
- средний чек: ₽37 тыс. (+21%)
- количество клиентов: 482 тыс. (-6,5%)
Выручка по сегментам:
- размещение вакансий: ₽8 млрд (+13%)
- пакетные предложения: ₽5 млрд (+23%)
- доступ к базе резюме: ₽3 млрд (+1%)
- прочие сервисы: ₽2 млрд (+16%)
- Рост выручки главным образом связан с увеличением среднего чека из-за индексации тарифов. А вот падение прибыли обусловлено убытками от обесценения нематериальных активов (- ₽875 млн) и валютной переоценкой наличности на балансе (- ₽303 млн).
- Перспективы компании на 2023 год во многом будут определяться состоянием рынка труда. Одним из главных факторов неопределенности по-прежнему остается вопрос по редомициляции компании.
#HeadHunter #МР_Землянова
HeadHunter отчитался за 2022 год
HeadHunter:
МСар = ₽67 млрд
Р/Е = 18
Итоги:
- чистая прибыль: ₽3,7 млрд (-33%)
- выручка: ₽18 млрд (+13%)
- средний чек: ₽37 тыс. (+21%)
- количество клиентов: 482 тыс. (-6,5%)
Выручка по сегментам:
- размещение вакансий: ₽8 млрд (+13%)
- пакетные предложения: ₽5 млрд (+23%)
- доступ к базе резюме: ₽3 млрд (+1%)
- прочие сервисы: ₽2 млрд (+16%)
- Рост выручки главным образом связан с увеличением среднего чека из-за индексации тарифов. А вот падение прибыли обусловлено убытками от обесценения нематериальных активов (- ₽875 млн) и валютной переоценкой наличности на балансе (- ₽303 млн).
- Перспективы компании на 2023 год во многом будут определяться состоянием рынка труда. Одним из главных факторов неопределенности по-прежнему остается вопрос по редомициляции компании.
#HeadHunter #МР_Землянова
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 295 пунктов (+0,1%)
- РТС: 951 пункт (-0,7%)
Главное к этому часу:
— Совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года
И в этом нет ничего удивительного
— ЦБ аннулировал лицензию Яндекс банка на осуществление брокерской деятельности.
Напоминаем про отчет компании, который мы подробно разобрали
— Мировые продажи чипов в январе упали на 18,5% - до $41 млрд.
— Сбер сформировал резервы по всем проблемным активам и начинает работу в обычном режиме, сообщил глава банка Герман Греф в ходе встречи с Владимиром Путиным. Президент, в свою очередь, назвал устойчивость кредитной организации хорошим сигналом для экономики.
— Динамика ВВП РФ в 2023 году может оказаться лучше базового прогноза Банка России.
Что было до этого?
Утренний дайджест
Дневной дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 295 пунктов (+0,1%)
- РТС: 951 пункт (-0,7%)
Главное к этому часу:
— Совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года
И в этом нет ничего удивительного
— ЦБ аннулировал лицензию Яндекс банка на осуществление брокерской деятельности.
Напоминаем про отчет компании, который мы подробно разобрали
— Мировые продажи чипов в январе упали на 18,5% - до $41 млрд.
— Сбер сформировал резервы по всем проблемным активам и начинает работу в обычном режиме, сообщил глава банка Герман Греф в ходе встречи с Владимиром Путиным. Президент, в свою очередь, назвал устойчивость кредитной организации хорошим сигналом для экономики.
— Динамика ВВП РФ в 2023 году может оказаться лучше базового прогноза Банка России.
Что было до этого?
Утренний дайджест
Дневной дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
Уроки истории от Market Power
В этой рубрике мы будем рассказывать невыдуманные истории, из которых каждый инвестор может сделать собственные выводы
Начнем с символа сегодняшнего праздника – тюльпанов. Эти прекрасные цветы как-то раз чуть не разрушили экономику Голландии. Красота – страшная сила!
Рынок открывается
Голландия. XVII век. Экономический подъем, люди богатеют. А где достаток, там и жажда элитных товаров.
Такими товарами становятся тюльпаны.
Первые признаки появились в 1620-х, когда голландские богачи придумали новый спорт: хвастаться, у кого на участке тюльпаны уникальнее. Казалось бы, ну и что?
А то, что где спрос, там и предложение. Садовники смекают, что ажиотаж нужно поддерживать. Так появляются ранее невиданные пестрые тюльпаны, тюльпаны с особыми ароматами и даже - вовсе без запаха. Их сметают, цены растут.
Простолюдины тоже заметили, что луковицы тюльпанов дорожают, и начали массово их скупать в надежде продать подороже. И если раньше цветы были просто дорогими, то теперь некоторые сорта взлетели до тысячи флоринов за луковицу. А в то время голландский работяга получал лишь 150 флоринов в год.
Чем-то похоже на Pump&Dump, не правда ли?
Но это – во всех смыслах – еще цветочки…
Рынок закрывается
Самое страшное началось, когда в 1634 году голландцы начали заключать фьючерсные контракты на тюльпанные луковицы.
Раньше рынок хоть как-то сдерживался ограниченным предложением, а теперь тормоза были отпущены.
Что такое фьючерс?
Фьючерсы продавались и перепродавались. Цены росли…
Современник сказал: "торговцы продавали луковицы, которые им не принадлежали, покупателям, у которых не было денег".
В феврале 1637 этот пузырь лопнул. Неизвестно, что стало катализатором, однако цены на тюльпановые фьючерсы упали сразу в 20 раз.
И еще больше десяти лет тянулись тяжбы между продавцами и покупателями, многие из которых вложили все свое состояние в возможность когда-нибудь обладать тюльпанами. Которые уже не стоили ни копейки...
#урокиистории
@marketpowercomics
В этой рубрике мы будем рассказывать невыдуманные истории, из которых каждый инвестор может сделать собственные выводы
Начнем с символа сегодняшнего праздника – тюльпанов. Эти прекрасные цветы как-то раз чуть не разрушили экономику Голландии. Красота – страшная сила!
Рынок открывается
Голландия. XVII век. Экономический подъем, люди богатеют. А где достаток, там и жажда элитных товаров.
Такими товарами становятся тюльпаны.
Первые признаки появились в 1620-х, когда голландские богачи придумали новый спорт: хвастаться, у кого на участке тюльпаны уникальнее. Казалось бы, ну и что?
А то, что где спрос, там и предложение. Садовники смекают, что ажиотаж нужно поддерживать. Так появляются ранее невиданные пестрые тюльпаны, тюльпаны с особыми ароматами и даже - вовсе без запаха. Их сметают, цены растут.
Простолюдины тоже заметили, что луковицы тюльпанов дорожают, и начали массово их скупать в надежде продать подороже. И если раньше цветы были просто дорогими, то теперь некоторые сорта взлетели до тысячи флоринов за луковицу. А в то время голландский работяга получал лишь 150 флоринов в год.
Чем-то похоже на Pump&Dump, не правда ли?
Но это – во всех смыслах – еще цветочки…
Рынок закрывается
Самое страшное началось, когда в 1634 году голландцы начали заключать фьючерсные контракты на тюльпанные луковицы.
Раньше рынок хоть как-то сдерживался ограниченным предложением, а теперь тормоза были отпущены.
Что такое фьючерс?
Фьючерсы продавались и перепродавались. Цены росли…
Современник сказал: "торговцы продавали луковицы, которые им не принадлежали, покупателям, у которых не было денег".
В феврале 1637 этот пузырь лопнул. Неизвестно, что стало катализатором, однако цены на тюльпановые фьючерсы упали сразу в 20 раз.
И еще больше десяти лет тянулись тяжбы между продавцами и покупателями, многие из которых вложили все свое состояние в возможность когда-нибудь обладать тюльпанами. Которые уже не стоили ни копейки...
#урокиистории
@marketpowercomics
Рынки сегодня
— Минфин США снял ограничения с экс-структуры Сбера в Казахстане.
А еще сегодня банк отчитается по МСФО
— Производство водки в РФ за прошедшие два месяца снизилось на 8%, до 9,8 млн декалитров. В целом алкоголя за 2 месяца было произведено в объеме 14,4 млн декалитров (+3%).
— ВКонтакте в 2022 году впервые вошла в десятку крупнейших соцсетей, которые генерируют мировой интернет-трафик.
— Инфляция в Китае в феврале замедлилась до минимума за последний год.
#дайджест
@marketpowercomics
— Минфин США снял ограничения с экс-структуры Сбера в Казахстане.
А еще сегодня банк отчитается по МСФО
— Производство водки в РФ за прошедшие два месяца снизилось на 8%, до 9,8 млн декалитров. В целом алкоголя за 2 месяца было произведено в объеме 14,4 млн декалитров (+3%).
— ВКонтакте в 2022 году впервые вошла в десятку крупнейших соцсетей, которые генерируют мировой интернет-трафик.
— Инфляция в Китае в феврале замедлилась до минимума за последний год.
#дайджест
@marketpowercomics