🚀Главный аналитик Market Power Михаил Васильев для журнала «Financial One»

‼️В текущей ситуации повышенной неопределенности:
🔹не надо принимать эмоциональных решений,
🔹не следует торговать с плечом,
🔹не стоит принимать на себя повышенный риск.

📉Текущие цены активов определяются нерыночными факторами, а поэтому трудно прогнозируемы.

❓Вероятно, в ближайшие недели волатильность на рынках останется повышенной, поэтому инвесторам лучше переждать этот период в самых надежных активах: наличные деньги, депозиты, самые короткие и надежные облигации.

💸На руках лучше иметь запас наличных на несколько месяцев текущих расходов. Часть средств можно иметь в валюте – наличной валюте, банковских вкладах.

💰ЦБ поднял ключевую ставку до 20%. Вслед за ключевой ставкой выросли ставки по депозитам и доходности по облигациям. Поэтому считаем разумным пересидеть этот период нестабильности в рублевых инструментах с фиксированной доходностью 15-20%.

#MP_Васильев #MP_Рубль #ЦБ #Валюта #инвестиции

😃ЦБ не теряет оптимизма
Центробанк опубликовал доклад о денежно-кредитной политике

❗️Регулятор уверен, что спад в экономике окажется менее глубоким, но более длительным. ВВП за год снизится на 6-4%.

🔹Снижение цен продолжается почти без перерыва уже девять недель. Главные причины: коррекция цен после скачка в марте и укрепление рубля. Дезинфляционный вклад вносит сберегательное поведение населения, сдерживающее потребительский спрос.

❗️ Прогноз по инфляции на текущий год уменьшен до 12–15%.

🔹 Дела обстоят лучше, чем ожидалось в апрельском прогнозе: снижение деловой активности замедлилось, динамика экспорта улучшается. Спад экономики в 2022 году будет менее глубоким.

🔹Продолжили снижаться процентные ставки на кредитно-депозитном рынке, а также доходности кратко- и среднесрочных ОФЗ. Кредитная активность несколько оживилась, хотя остается сдержанной. При этом в структуре сбережений населения в банках растет доля их наиболее ликвидной части — текущих счетов.

❗️В базовом прогнозе ЦБ закладывает среднюю ключевую ставку в 2022 году 10,5–10,8% годовых. Это значит, что в конце года показатель составит 7,4–8,0%. В 2023 году регулятор рассчитывает на ставку 6,5–8,5%.

🚀Аналитики Market Power считают новый макропрогноз ЦБ сбалансированным и реалистичным. По оценкам MP, ВВП в этом году снизится на 5%, инфляция на конец года составит 11-13%, а ключевая ставка 6,5-7,5%.

#МР_ЦБ #Ставка #MP_Васильев #Прогноз

🏦Эльвира говорит
Глава ЦБ выступила на конференции по ставке. Выписали самое главное

❗️Денежно-кредитная политика в России сейчас является нейтральной, пространство для дальнейшего снижения сузилось.

🔹Годовая инфляция в России в первой половине 2023 года может опуститься ниже целевых 4%.

🔹Цикл снижения ставки, скорее всего, близок к завершению, целесообразно оставаться в нейтральном диапазоне.

🔹С высокой вероятностью прогноз по ВВП на этот год будет улучшен.

🔹Сегодня рассматривалось снижение ставки на 25-50 б. п. и ее сохранение. В дальнейшем не исключается и повышение ставки.

🥲Про брошки: "Пока не вижу основания снова к ним прибегать". Эльвира Сахипзадовна сегодня снова была без брошки, зато на столе у нее первую половину конференции стоял перевернутый стакан. Как думаете, это что-то значит?

👉 О какой броши идет речь?

🔹Фонд компенсации инвесторам на базе АСВ обсуждается. На счетах типа "С" сейчас несколько сотен миллиардов рублей. Суть фонда: использование доходов от этих инвестиций. Мы хотим, чтобы они оставались не в банковской системе.

👉 Что еще за Фонд компенсации инвесторам?

🔹Курс рубля сейчас больше формируется динамикой импорта и экспорта.

🚀 Тем не менее, аналитики Markey Power полагают, что годовая инфляция продолжит замедляться в ближайшие месяцы и ЦБ будет вынужден на следующем заседании 28 октября снизить ключевую ставку ещё на 25 б.п., до 7,25%.

#МР_ЦБ #Набиуллина #Заявления #MP_Васильев #Дайджест

@marketpowercomics

📌Памятка инвестору от Market Power
Российский рынок пережил самую крупную просадку с начала февраля. Аналитики Market Power дают прогнозы и рекомендуют, что делать в столь непростой ситуации

👉 Ситуация на рынках вчера и сегодня


❓Что будет с рынком

📈Российский фондовый рынок, как бы дико это не звучало, имеет потенциал к росту на среднесрочном горизонте.
🔹Фактором поддержки рынка РФ может стать его изолированность от мировых бирж. После ухода нерезидентов россияне - главная движущая сила рынка. И альтернатив вложения средств - помимо фондовой биржи - у них немного.


❓Что будет с рублем?

💸Рубль, вероятнее всего, сохранит стабильность в ближайшие недели и останется в диапазоне 58-63 к доллару и евро и 8,3-9 к юаню.
🔹На короткой дистанции рублю поможет налоговый период (пик выплат - 26 и 28 сентября): экспортеры будут активнее продавать валюту и покупать рубли для расчетов с бюджетом.
🔹На более длинном горизонте рубль поддержат по-прежнему высокие цены на нефть и газ, а также внушительный профицит текущего счета платежного баланса РФ и "дедолларизация" экономики.


❓Что делать инвестору сейчас?

1️⃣ Первое и главное: не совершать резких движений в момент сильных распродаж на рынках. MP рекомендует удерживать текущие позиции. И НИ В КОЕМ СЛУЧАЕ НЕ НАЧИНАЙТЕ СПЕКУЛИРОВАТЬ!

2️⃣В условиях усиления геополитических противоречий с Западом возрастают риски введения санкций на НКЦ. Поэтому токсичность доллара и евро может еще сильнее увеличиться.
🔹Считаем разумным переводить валюты недружественных стран в дружественные (юань, дирхам ОАЭ, гонконгский доллар) и в рубли.

👉 Что такое НКЦ и чем грозят санкции против него


❓Куда инвестировать?

🚀Лучше - пока никуда. Но если очень надо, то для новых вложений в текущих условиях подойдут защитные стратегии: краткосрочные ОФЗ и флоатеры (облигации с плавающей ставкой), а также краткосрочные корпоративные облигации первого эшелона.

👉 Что такое облигации и как на них заработать?

#МР_Прогноз #Советы #Аналитика #MP_Васильев #MP_Петрова #MP_Ващелюк #MP_Полежаев