Market Power
28.1K subscribers
6.08K photos
56 videos
5 files
4.61K links
Новости и разбор российского фондового рынка

Чат: https://t.iss.one/+DFcxqbsnpCRlNWE6

Эй-бот: https://t.iss.one/MarketPowerBot

Вся информация в этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Download Telegram
⚪️🟣⚫️❤️😍🎈👍

✒️Разворот за прибылью

🥳Дорогие подписчики! Комиксов Market Power на полках магазинов осталось всего ничего! Успевайте, ведь новый тираж подъедет не сразу!

👉Купить свежий комикс!

💰Выпуски расхватывают быстрее, чем Газпром "переобувается" с объемом инвестпрограммы!

👌В четвертом выпуске вас ждет Лукойл и другие российские компании! И не только... 😉


❗️КСТАТИ!
Ранние выпуски комиксов Market Power есть на Ozon
👉 Хочу первый выпуск
👉 Мечтаю о втором выпуске

#MP_Комикс #Комикс #Разворотзаприбылью #Лукойл

@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡️ Национализацию НПЗ Лукойла рассмотрит итальянское правительство

🖊Как пишет La Repubblica, речь идет о принадлежащем Лукойлу нефтеперерабатывающем заводе ISAB на Сицилии. Заседание по этому делу пройдет уже в четверг, 1 декабря.

❗️ISAB - третье предприятие в Европе по объему переработки нефти. Завод производит 22% потребляемого в Италии топлива.

🚀По словам аналитиков Market Power, вероятность национализации иностранных нефтеперерабатывающих заводов Лукойла давно висит в воздухе. Что же теряет компания?

🔸НПЗ приносили
Лукойлу 30% выручки. Треть заводов - иностранные. Надо понимать, что если власти Италии решат национализировать один НПЗ, за другими тоже дело не станет.

🔸Таким образом
Лукойл может потерять 10% выручки, а возможно и все 15%, так как итальянский ISAB мог приносить больше прибыли, чем остальные. Но точных данных за 2022 год нет, ведь компания, как и многие другие, предпочла в этом году не раскрывать отчетность.

👉Откуда у НПЗ сверхприбыли?

#МР_Нефть #Лукойл #НПЗ #Италия #МР_Петрова #Аналитика

@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🎊Распаковка ЛУКОЙЛ
Представляем вам новый выпуск шоу "Распаковка" с ведущим, которого вы так долго ждали!

🥸 "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. А выводы делаете вы сами!

👍👍👍 Ставьте лайки и пишите в комментариях, как похорошела "Распаковка" при Пантюхине!

🙄И кстати, какой формат распаковки вам больше по душе - видеоролик или текст с картинками?


👉 Также напоминаем, комиксы Market Power можно купить везде. Ну... почти везде!

#MP_Шоу #Распаковка #Лукойл

@marketpowercomics
⚡️Лукойл будет платить!

🥳Акционеры Лукойла утвердили выплату двух дивидендов на общую сумму ₽793 на акцию. Дивотсечка по обеим выплатам - 21 декабря.

📈📉Котировки компании (LKOH) не отреагировали на эту новость.

👉Подробнее про дивиденды компании здесь

#МР_ТЭК #Лукойл #Дивиденды #Новости
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Подзаправка дивидендами
Лукойл, в отличие от некоторых, решил порадовать инвесторов

Лукойл
МСар = ₽3 трлн
Р/Е = n/a

🤩Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды по итогам 2022 года в размере ₽438 на акцию. Сумма не включает промежуточные выплаты за 9 месяцев прошлого года.

📌Дивотсечка - 5 июня (с учетом Т+2 — купить надо до 1 июня), доходность при текущей цене составляет около 9%.

📈Акции Лукойла (LKOH) растут на 3%.

🚀Текущая доходность очень даже неплохая. Решение акционеров - это всегда загадка, но вероятность одобрения рекомендации высока. Во-первых, за 2021 год дивиденды уже были выплачены, как и промежуточные за прошлый.

🔹Во-вторых, хорошие результаты по 2022 году. У компании низкая долговая нагрузка, а за счет эффективной переработки и госсубсидий аналитики Market Power ждут, что результаты будут соответствовать динамике прибыли по РСБУ. Ожидаем, что прибыль по МСФО окажется выше показателя за 2021 год.

#ТЭК #Лукойл #МР_Иванов
⚡️ ЛУКОЙЛ намерен выкупить 25% своих акций
С просьбой одобрить байбэк компания обратилась к властям, сообщают СМИ

🔹Предполагается, что выкуп пройдет с дисконтом 50%. Этим летом нечто подобное уже провернул Магнит.

🔹Те же источники сообщают, что компания готова оплатить покупку с иностранных счетов, не выходя на российский валютный рынок. То есть на курс рубля это не должно оказать давления.

👍Исходя из новости, нефтедобытчик планирует приобрести до 25% от общего количества акций, а это может составить 173,2 млн бумаг.


📈Акции компании (LKOH) взлетели на 5,5%

🚀Исторически Лукойл действовал в интересах миноритариев, погашая акции после выкупа. Если и в этот раз будет так, это станет несомненным позитивом для котировок.

👉 А если не погасит?

#лукойл #выкуп
Зачем Лукойлу buyback?
Все просто — компании некомфортно

🔸Компания обязана платить нерезидентам дивиденды по закону, но технически это сделать довольно тяжело. Либо переводить на заблокированные счета и ждать их разморозки, либо пользоваться SWIFT-переводами, либо прибегать еще к каким-либо "костылям".

🔸Теперь же, если выкуп разрешат, компания останется в плюсе. И инвесторы тоже.


🚀Какие варианты развития событий?
Есть два сценария, разберем их по порядку.

1️⃣Лукойл выкупает акции на себя. Таким образом они становятся казначейскими. А по такому типу бумаг платить дивиденды не нужно. В результате огромная часть акций уходит из свободного обращения. И вуаля — теперь, раз акций стало меньше, размер дивиденда увеличится. Все счастливы.

2️⃣Лукойл выкупает акции на своих "дочек". В таком случае они превращаются в квазиказначейские, и платить дивиденды по ним нужно. Однако в такой ситуации выплаченные на эти бумаги деньги остаются внутри компании. Соответственно, у компании есть интерес выплачивать больше денег, что она, скорее всего, и сделает.

❗️Так что да, в любом случае довольны должны быть все. Однозначный позитив.

#нефть #Лукойл #МР_Иванов #МР_Тюрин
Нефтяные недомолвки
Лукойл отчитался за 1 полугодие

Лукойл
МСар = ₽4,7 млрд
Р/Е = 4


❗️Отчетности нефтяного сектора потеряли былую детализацию. В них нет сопоставления с результатами 2022 года, поэтому единственный способ оценить динамику — сравнивать с аналогичным периодом 2021 года. Из-за этого аналитики не всегда располагают точными фактами, поэтому дальнейшие комментарии — предположения.


📊Итоги в сравнении с 1 половиной 2021 года
- выручка: ₽3,6 трлн (-12%);
- чистая прибыль: ₽565 млрд (+32%);
- операционные расходы и затраты на геологоразведку: ₽325 млрд (+33%).


🚀На рынке ходили слухи о том, что Лукойл выделил из структуры свою дочку-трейдера Litasco. Видимо, так и произошло: только это может объяснить снижение выручки на 12% и сокращения строки "Стоимость приобретенных нефти, газа..." до ₽1,4 трлн (-40%). На это намекает и выросшая в 2 раза прибыль от реализации активов, до ₽5,4 млрд.


А что с прибылью, у компании все так хорошо?
Цена Urals на 10% ниже, чем в 2021 году. Рублевая цена — на 6% ниже. Демпфер в 2023 году уже не позволял получать сверхдоходы от переработки. Так что случилось?

В условиях ограниченной информации точно сказать трудно. Возможно, что фактический дисконт Urals был меньше, чем в официальных данных. Из-за этого
Лукойл продавал нефть по более высоким ценам, а НДПИ платился с Urals со значительным дисконтом. Эту теорию подтверждают данные по цене Urals в портах Индии: она на порядок выше цены в Новороссийске.


Как дела с выкупом?
На счетах
Лукойла на 30 июня 2023 года находился ₽1 трлн. Это в 2 раза больше, чем требуется для выкупа 25% акций с дисконтом в 50%.

🔸Поэтому высока вероятность, что
Лукойл последует своей дивполитике. В таком случае дивидендная доходность по выплатам за год может превысить 15%.


Что дальше?
Считаем, что результаты второй половины 2023 года будут сильнее из-за улучшения конъюнктуры: слабый рубль, сильная нефть. Поэтому каждый должен выбрать сам, разумна ли текущая цена за компанию с
такими преимуществами.

#нефть #Лукойл #отчет #МР_Иванов
⚡️Лукойл хочет платить
Российская нефтегазовая компания может заплатить инвесторам

Лукойл
МСар = ₽5 трлн


💵Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев в размере ₽447 на акцию. Доходность при текущей цене составляет 6,1%.

📅Собрание акционеров пройдет 5 декабря, дивотсечка — 17 декабря.

📉Бумаги Лукойла (LKOH) после этой новости падают на 1,5%.

👉Мы подробно разбирали отчет компании за 6 месяцев

#ТЭК #Лукойл #дивиденды
Отмена отмены
Лукойл за несколько минут напугал весь рынок


🚀Что произошло?

Нефтяная компания выложила сообщение, в котором говорится о рассмотрении вопроса об отмене повторного внеочередного собрания акционеров. Еще раз — повторного. Первое собрание — где акционеры будут рассматривать рекомендацию совета директоров по дивидендам — еще не провели.

🤝Судя по всему, компания для подстраховки думала созвать два собрания, если кворум на первом не наберется. Однако этого не случилось, и Лукойл уже готов отменять подстраховочное заседание.

💪Проясним — дивиденды никто не отменял, акционеры Лукойла все так же рассмотрят вопрос об их выплате завтра, 5 декабря. Только вот некоторые инвесторы не стали читать оригинал новости, доверившись телеграм-каналам, которые подали ее как именно отмену дивидендов.

#нефть #Лукойл #дивиденды