Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 149 пунктов (-0,1%);
- РТС: 1 028 пунктов (-0,1%).


❗️Главное к этому часу:

🔹В РФ предложили ввести транспортный демпфер — компенсацию перевозчикам за сдерживание роста стоимости доставки грузов, пишут Известия.
👉Как говорится, бог взял — бог дал

🔹"Большая четверка" мобильных операторов должна отменить плату за раздачу интернета с мобильного, заявила ФАС.
👉Как дела у МТС?

🔹Polymetal снизил долю в проекте Ведуга ниже контрольной: с 59,4% до 49,9%.
👉Что там с продажей активов?

🔹Рыночные аномалии: по акциям ОВК объявлен дискретный аукцион из-за... роста акций более чем на 20%.
👉Мы уже сами ничего не понимаем...


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Не Окей, а Так себе
Ретейлер опубликовал отчет за 1 полугодие

Окей
МСар = ₽10 млрд

📊Итоги
- выручка: ₽99,5 млрд (+2%);
- EBITDA: ₽7 млрд (-5%);
- чистый убыток: ₽3 млрд (против прибыли в 576 млн в 1 полугодии 2022 года);
- чистый долг: ₽42,5 млрд (+16%).

🧐Рост выручки компания связывает с увеличением розничной выручки и дохода от аренды. Однако стоит отметить, что этот рост сейчас меньше исторических темпов увеличения, что сигнализирует о некоторых проблемах.

🔹Снижение EBITDA объясняется временным повышением коммерческих, общих и административных расходов в связи с открытием новых магазинов в сегменте дискаунтеров.

😐Чистый убыток — результат признания неденежного убытка от курсовых разниц и роста финансовых расходов.

❗️И снова вышло так, что LfL-выручка в плюсе только у дискаунтеров. Так:
- LfL-выручка у гипермаркетов: -5,4%;
- LfL-выручка у дискаунтеров: +3,1%.

📈Бумаги Окей (OKAY) падают на 5%

🚀Результаты компания показывает не самые лучшие. Основная проблема остается прежней — сокращение трафика в гипермаркетах.

👉Почему так — рассказываем здесь

🔸На этот раз даже растущая выручка дискаунтеров не спасает, ибо у них все еще низкая доля относительно основного бизнеса. Кроме того, агрессивное открытие магазинов в этом сегменте требует повышенных маркетинговых расходов. А значит, растут SG&A (общие и административные расходы) и снижается EBITDA.

🔸Это, в свою очередь, влияет на рентабельность. А она, во-первых, и так низкая, а во-вторых, еще и страдает из-за роста ставок. Так что да: компании сейчас довольно непросто.

#ретейл #Окей #отчет

Нефтяной раздел
Транснефть приняла решение о сплите акций

Транснефть
МСар = ₽232 млрд


🤝Совет директоров компании решил провести дробление акций с коэффициентом 100к1. Напомним, что на данный момент одна бумага стоит ₽150 тыс.

❌Информации о дате проведения собрания акционеров или дате раздела не приводится.

📈Бумаги Транснефти (TRNFP) растут на 2%.

👉Зачем вообще нужен сплит?

#нефть #Транснефть #сплит

Рынки сегодня

🔹Польша предложила ограничить импорт СПГ из России в рамках 12-го пакета санкций ЕС.
👉Что ждет рынок СПГ в ближайшем будущем?

🔹Рублевая цена Urals закрепилась выше уровня ₽7,5 тыс. за баррель. При ее сохранении до конца года бюджет получит дополнительно около 500 млрд нефтегазовых доходов, пишет Ъ.
👉Прогнозы МЭА по рынку нефти

🔹Годовая инфляция в августе ускорилась до 5,2%, заявляет ЦБ. Она продолжит повышаться в ближайшие месяцы и составит, согласно прогнозу, 6-7% в 2023 году.
👉Что со ставкой?

🔹Осенний рост цен на арматуру привлек внимание государства: Минпромторг 18 сентября собрал совещание, на котором порекомендовал металлургам отказаться от повышения цен, узнал Ъ.
👉Среди прочих компаний мы подробно разбирали отчеты всех металлургов

🔹Ростелеком получил 100% в разработчике мобильной операционной системы "Аврора".
👉Отчет компании за 1 полугодие

#дайджест

@marketpowercomics

Золотой старт
Мосбиржа открыла торги Polymetal

Polymetal:
МСар = ₽263 млрд


📈Российский золотодобытчик на открытии прибавлял 10%, сейчас рост составляет 8%. Напомним, что компания приостановила торги с 25 июля.

👉А почему так произошло?

#золото #Polymetal #торги

😭Торги бумагами VK могут остановиться надолго

🔹Сегодня на Мосбирже триумфально возобновились торги акциями Polymetal. Они, напомним, были без движения с 26 июля по 18 сентября — почти два месяца. А уже послезавтра, 21 сентября, будут приостановлены торги бумагами VK в связи с редомициляцией компании.

👉Подробнее про переезд VK

❓Как долго российские инвесторы не смогут торговать бумагами VK? Аналитики MP считают, что эта пауза может затянуться!


🚀 Почему акции POLY были без движения почти два месяца? Ответа на этот вопрос не знает даже сама компания, поверьте, мы спрашивали не раз. А многострадальная редомициляция в Казахстан, напомним, завершилась еще 7 августа (теперь казахстанская биржа является основной торговой площадкой компании).

🔸Почему же торги возобновились только сегодня? Вероятнее всего, дело в технических сложностях со стороны Мосбиржи. И это при том, что технически бумаги POLY остались теми же самыми расписками — не поменялся даже ISIN — JE00B6T5S470 (один и тот же и в Казахстане, и в Москве).

🔸В случае с VK все может быть сложнее и дольше, хотя компания переезжает в Россию.

🔸Буквально вчера ЦБ РФ сообщил, что депозитарные расписки переехавших в РФ компаний автоматически будут конвертированы в акции. То есть перед Мосбиржей стоит задача не запустить торги теми же самыми расписками VK, а фактически провести листинг ее акций. И в этом случае ISIN компании — сейчас US5603172082 — поменяется.

🔸А потому на "реанимацию" торгов бумагами VK по техническим причинам может уйти больше времени, чем на расписки Polymetal.

#VK #Polymetal #редомициляция #торги

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 103 пункта (-1%);
- РТС: 1 015 пунктов (-0,8%).

😔Все-таки повышение ставки и жесткий сигнал ЦБ не прошли для рынка незамеченными. Все меньше мотивации для инвесторов покупать акции, все меньше драйверов остается для дальнейшего роста индексов.


❗️Главное к этому часу:

🔹Решение Саудовской Аравии о продлении сокращения добычи нефти объясняется опасениями слабого роста, а не попыткой поднять цены вверх, заявил министр энергетики королевства принц Абдулазиз бен Сальман.
👉И тем не менее, цены на черное золото растут

🔹Акционеры НоваБев (бывш. Beluga) одобрили дивиденды за 1 полугодие, дивотсечка — 29 сентября.
👉А сколько именно заплатит компания?

🔹Мать и дитя приобрела 4 клиники в Ханты-Мансийском автономном округе за ₽349 млн.
👉Отчет компании за 1 полугодие

🪖Минцифры РФ считает возможным полный запуск единого реестра воинского учета не ранее 2025 года.


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Ловкость рук и сплошное мошенничество!

❗️Запомните: если вы покупаете валюту в обменнике, то последним, кто пересчитывает деньги, должны быть вы! Кассиры нелегальных валютных обменников в ловкости рук не уступают профессиональным фокусникам: даже если вам кажется, что все посчитано верно, на ваших глазах, результат может сильно удивить!

❓А знаете, как еще не попасть впросак с обменом валюты? Обходить нелегальные обменники стороной!

💸 Покупайте валюту только в проверенных банках, таких как наш партнер — Совкомбанк

👌С Совкомбанком вы можете быть абсолютно уверены — вас не обманут

#партнерскийматериал

Ставка на стройку
Как повышение ключевой ставки повлияет на застройщиков? Разбираемся с аналитиками Market Power

❗️Короткий ответ: ситуация для девелоперов хорошая. Пока что!


➕ А теперь подробнее

🔸Повышение ставок снизит спрос на вторичном рынке. Там рыночные ставки подбираются к 15%. В сегменте новостроек большая часть кредитов выдается по низким ставкам: максимум 6% – по семейной ипотеке, 8% – по льготной. Условия выглядят крайне привлекательно по сравнению со вторичным рынком.

🔸Спрос покупателей переключается со вторички (где как раз рыночные ставки) на сегмент новостроек с более низкими ставками. А значит, спрос на первичном рынке останется высоким. Естественно, застройщикам это на руку.

🔸Все вышесказанное относится к сегменту масс-маркета. У льготных программ есть ограничения по максимальной сумме кредита. Что же будет с компаниями, у которых значительная доля жилья — премиум-сегмент (Эталон, Инград)? Почти ничего! Повышение ставки для них менее значимо, поскольку жилье премиум-сегмента довольно редко берут в кредит.


➖ Другая сторона медали

🔸Граждане, которые покупают жилье в новостройках, часто для этого продают старые квартиры. А что у нас со спросом на вторичку во время высоких ставок? Правильно — желающих немного. Жилье на вторичке будет сложнее продать. Придется снижать цену или ждать покупателя дольше, чем обычно. И в результате — опосредованно — будет снижаться спрос на первичный рынок.

🔸Для строительства жилья нужно проектное финансирование. А это кредиты, которые застройщик вынужден брать по высокой ставке.


❓Что будет с льготной ипотекой?

🔸Минфин намерен снизить долю льготных программ на первичном рынке ипотеки. Как пишут Известия, их долю планируется сократить с 80-90% до 50%.

🔸Краткосрочно, как ни странно, это хорошая новость, поскольку люди начинают бояться, что поднимут ставку или вовсе отменят льготы. В итоге они совершают сделки быстрее, чтобы успеть попасть под основные льготные программы, которые заканчиваются 1 июля 2024 года. Дальше их, разумеется, в том или ином виде продлят, но вряд ли условия будут столь же привлекательными.

#ипотека #застройщики #МР_Ващелюк

Рынки сегодня

🔹Мосбиржа вводит дополнительные меры по противодействию дестабилизации цен акций. Так, с 21 сентября вводится ограничение на максимальное отклонение цен заявок на приобретение бумаг третьего эшелона на уровне не выше 22% от цены.
👉Файл с прежними значениями допустимых отклонений цены

🔹Минимальный размер первоначального взноса по ипотечным программам с господдержкой с сегодняшнего дня вырос с 15% до 20%.
👉Как повышение ключевой ставки влияет на застройщиков?

🔹Новатэк спрогнозировал, что на азиатских рынках может потребоваться на 150 миллионов тонн больше СПГ, чем сейчас.
👉Компания, кстати, планирует платить дивиденды

🔹ЦБ оценит действия Мосбиржи из-за крупнейшего сбоя срочного рынка, пишет РБК.
👉Что это был за сбой?

🔹Русснефть сократит добычу нефти в 2023 году на 5,3%, до 6,4 млн тонн, из-за решений ОПЕК+ по снижению производства. Глава компании Евгений Толочек отметил, что текущая цена Urals является комфортной.
👉Прогнозы МЭА по рынку нефти

🔹В июле 2023 года страны Африки почти перестали рассчитываться в рублях за экспорт из России. В то же время подскочило использование "дружественных" валют, в число которых входят юани.

#дайджест

@marketpowercomics

🧸 Детство кончилось
Ретейлер Детский мир завершил трансформацию компании в частный бизнес

🤝Дочка предприятия — АО "ДМФА" — выкупила 58,26% акций с учетом бумаг, которые принадлежат аффилированным лицам.

🫡Таким образом акционеры Детского мира получили полный контроль на операционным бизнесом предприятия.

📈Бумаги Детского мира (DSKY) в моменте взлетали на 28%, сейчас рост составляет 15%.


🤓Что будет дальше?
Выкуп будет продолжаться

🔸Для начала ДМФА направит предложение, от которого невозможно отказаться публичную оферту остальным владельцам акций Детского мира, в рамках которой планируется купить до 100% бумаг в обращении.

🔸При этом цена выкупа будет не ниже средней цены торгов акциями за 6 месяцев и наибольшей стоимости покупки бумаг АО "ДМФА" — не ниже ₽71,5 за бумагу.


🧐А что, если кто-то не захочет продавать бумаги?
Компания предусмотрела и такой вариант

🔸Те, кто по каким-то причинам не продал акции, смогут получить... имущество компании! А точнее стоимость, за которую это имущество будет продано. Она будет пропорциональна количеству акций, которые у вас имеются.

🔸Но компания предупреждает, что в этом случае акционеры могут получить меньше, чем при продаже бумаг по оферте.

#ретейл #Детскиймир #реорганизация

💎 Алмазная пробка
Алроса решила остановить продажи драгоценных камней на 2 месяца

🖊Индийское профильное издание Solitaire International сообщило, что российский алмазный гигант приостанавливает реализацию на сентябрь и октябрь этого года.

🧐Solitaire также подчеркивает, что это произошло после обращения главы Совета по экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии (GJEPC), который выразил обеспокоенность тем, что спрос на алмазы на международных рынках падает, что приводит к перебоям в работе фабрик и сокращению распределения ресурсов.

❗️ Напомним, 90% алмазов со всего мира проходят огранку в Индии — это важная часть экономики страны.

📉Бумаги Алросы (ALRS) падают на 1,5%.

🚀 Возможно, запрет как-то связан с намерением ЕС ввести санкции на российские алмазы. Market Power отправил запрос в компанию Алроса.

#алмазы #Алроса #продажи

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 073 пункта (-0,3%);
- РТС: 1 002 пункта (-0,1%).


❗️Главное к этому часу:

🔹Газпром нефть, скорее всего, выплатит дивиденды за 9 месяцев, но решение за акционерами, сообщил глава компании Александр Дюков. Он также отметил, что мировой рынок нефти сейчас находится в состоянии баланса.
👉А мы говорили, что Газпром нефть — отличная компания

🔹Сьерра-Леоне пригласила Алросу изучить возможности страны в алмазодобыче.
👉Тем временем Алроса останавливает продажи

🔹Алмазная отрасль раскритиковала санкции, которые возможны в отношении камней из РФ, пишет Financial Times.
👉Действительно ли возможно запретить бриллианты из России?

🔹Отмена будущим летом части льготных программ по ипотеке приведет к сокращению до 2028 года ввода нового жилья совокупно на 30 млн кв. м, опасаются в аппарате вице-премьера Марата Хуснуллина, узнал Ъ.
👉Как себя сейчас чувствуют застройщики и что будет потом?

🔹Whoosh 26 сентября проведет заседание совета директоров, где будет рассмотрен вопрос о распределении прибыли ООО "Вуш" в адрес материнской компании — ПАО "ВУШ Холдинг".
🚀Спокойно, это просто "перегонка" денег внутри холдинга. Ни о каких дивидендах для миноритариев на этом собрании речи не будет


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

🎊Распаковка Россети Ленэнерго

🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!

⚡️ Сегодня снова рассказываем о "дочках" ФСК-Россети. На этот раз представляем вам королеву северной столицы, которая контролирует ее и всю Ленинградскую область — Россети Ленэнерго.

👉Еще одна распаковка

#распаковка #РоссетиЛенэнерго